GREEN SQUARE COPENHAGEN A/S Strandlodsvej 11 2300 København S Årsrapport 1. juli 2015-30. juni 2016 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 02/11/2016 Lisbeth Larsen Dirigent
Side 2 af 13 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet... 5 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 6 Resultatopgørelse... 7 Balance... 8 Noter... 10
Side 3 af 13 Virksomhedsoplysninger Virksomheden GREEN SQUARE COPENHAGEN A/S Strandlodsvej 11 2300 København S CVR-nr: 51498410 Regnskabsår: 01/07/2015-30/06/2016 Revisor Statsautoriseret revisor Jens Høgsberg Kristensen Amaliegade 33, 1256 København K DK Danmark CVR-nr: 74114210 P-enhed: 1002422185
Side 4 af 13 Ledelsespåtegning Ledelsen aflægger hermed årsrapport for Green Square Copenhagen A/S 1. juli 2015-30. juni 2016. Regnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten opfylder lovgivningens krav og indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsespåtegningen er afgivet, den 02/11/2016 Direktion Lisbeth Gye Larsen Bestyrelse Mads Holst formand Jakob Holbak Søren Holck-Andersen Mette Marie Krogh
Side 5 af 13 Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet Påtegning på årsregnskabet I vor egenskab af uafhængig statsautoriseret revisor, har vi revideret årsregnskabet for Green Square Copenhagen A/S for regnskabsåret 1. juli 2015-30. juni 2016. Årsregnskabet er udarbejdet i henhold til begrebsrammen i årsregnskabsloven. Revisors ansvar I overensstemmelse med lovgivningen om revision og almindeligt anerkendte revisionsprincipper, herunder revisionsstandarder i det omfang, dette må anses for foreskrevet i lovgivningen, har vi ansvaret for - og har tilrettelagt samt udført revisionen med henblik på - at erklære, hvorvidt årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de heri indeholdte informationer. Konklusion Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vor konklusion, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisionen er afsluttet den, 02/11/2016 Jens Høgsberg Kristensen Statsautoriseret revisor CVR: 74114210
Side 6 af 13 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Regnskabsprincipperne er nærmere omtalt i noterne.
Side 7 af 13 Resultatopgørelse 1. jul 2015-30. jun 2016 Note 2015/16 2014/15 Bruttoresultat... 5.121.427 11.977.113 Personaleomkostninger... 1-4.835.219-4.606.835 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver... -101.892-108.461 Andre driftsomkostninger... -5.945.161-6.338.570 Resultat af ordinær primær drift... -5.760.845 923.247 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder... 1.700.079 581.080 Andre finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder... 0 1.249.028 Andre finansielle indtægter... 5.708.670 2.654.770 Øvrige finansielle omkostninger... -119.503-57.833 Finansielle omkostninger, der hidrører fra tilknyttede virksomheder... -10.378 0 Ordinært resultat før skat... 1.518.023 5.350.292 Skat af årets resultat... 2 646.546-1.378.527 Årets resultat... 2.164.569 3.971.765 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen... 8.000.000 8.000.000 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode... 1.287.074 432.268 Overført resultat... -7.122.505-4.460.503 I alt... 2.164.569 3.971.765
Side 8 af 13 Balance 30. juni 2016 Aktiver Note 2015/16 2014/15 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 174.952 270.544 Indretning af lejede lokaler... 6.300 12.600 Materielle anlægsaktiver i alt... 3 181.252 283.144 Anlægsaktiver i alt... 181.252 283.144 Fremstillede varer og handelsvarer... 13.781.315 15.329.163 Varebeholdninger i alt... 13.781.315 15.329.163 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser... 4.253.946 4.068.186 Udskudte skatteaktiver... 1.361.178 240.825 Andre tilgodehavender... 272.206 3.176.697 Tilgodehavender i alt... 5.887.330 7.485.708 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 64.779.091 63.739.455 Andre værdipapirer og kapitalandele... 29.272 35.547 Værdipapirer og kapitalandele i alt... 64.808.363 63.775.002 Likvide beholdninger... 6.051.806 12.987.157 Omsætningsaktiver i alt... 90.528.814 99.577.030 Aktiver i alt... 90.710.066 99.860.174
Side 9 af 13 Balance 30. juni 2016 Passiver Note 2015/16 2014/15 Registreret kapital mv.... 4 18.400.000 18.400.000 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode. 49.036.491 47.749.417 Øvrige reserver... 11.410.512 18.533.017 Forslag til udbytte... 8.000.000 8.000.000 Egenkapital i alt... 5 86.847.003 92.682.434 Gæld til banker... 0 1.636.667 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 678.256 799.513 Skyldig selskabsskat... 1.709.818 3.054.420 Anden gæld, herunder skyldige skatter og skyldige bidrag til social sikring... 1.474.989 1.687.140 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 3.863.063 7.177.740 Gældsforpligtelser i alt... 3.863.063 7.177.740 Passiver i alt... 90.710.066 99.860.174
Side 10 af 13 Noter 1. Personaleomkostninger 2015/2016 2014/2015 Løn og gager -4.440.690-4.246.572 Pensionsbidrag -272.035-255.948 Andre omkostninger til social sikring -122.494-104.315 Ialt -4.835.219-4.606.835 2. Skat af årets resultat 2015/2016 2014/2015 Aktuel skat 0-1.167.727 Ændring af udskudt skat 1.120.353-12.718 Skat tidligere år -60.802-49.270 Skat i tilknyttede virksomheder -413.005-148.812 Ialt 646.546-1.378.527 3. Materielle anlægsaktiver i alt Andre anlæg, driftsmateriel Indretning af og inventar lejede lokaler Ialt kr. Kostpris ved årets begyndelse og slutning 1.145.134 1.899.101 3.044.235 Af- og nedskrivning ved årets begyndelse -874.590-1.886.501-2.761.091 Årets af- og nedskrivninger -95.592-6.300-101.892 Af- og nedskrivning ved årets slutning -970.182-1.892.801-2.862.983 Regnskabsmæssig værdi ved årets slutning 174.952 6.300 181.252 Regnskabsmæssig værdi forrige år 270.544 12.600 283.144
Side 11 af 13 4. Registreret kapital mv. 2015/2016 2014/2015 2013/2014 2012/2013 2011/2012 kr. Saldo ved årets begyndelse 18.400.000 18.400.000 18.400.000 4.000.000 4.000.000 Kapitalforhøjelse 0 0 0 14.400.000 0 Saldo ved årets slutning 18.400.000 18.400.000 18.400.00018.400.000 4.000.000 Der specificeres således: A-aktier 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 B-aktier 14.400.000 14.400.000 14.400.000 14.400.000 0 Ialt 18.400.000 18.400.000 18.400.000 18.400.000 4.000.000 5. Egenkapital i alt Registreret kapital mv. Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Øvrige reserver Forslag til udbytte kr. Saldo ved årets begyndelse 18.400.000 47.749.417 18.533.017 8.000.000 92.682.434 Årets resultat 0 1.287.074-7.122.505 8.000.000 2.164.569 Udbytte 0 0 0-8.000.000-8.000.000 Saldo ved årets slutning 18.400.000 49.036.491 11.410.512 8.000.000 86.847.003 Ialt 6. Hovedaktivitet samt regnskabsmæssige og økonomiske forhold Aktiviteter Handels- og fabrikationsvirksomhed og anden dermed i forbindelse stående virksomhed. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt om regnskabspraksis, indregning og måling Årsrapporten er aflagt efter principper, der er i overensstemmelse med den seneste forud aflagte årsrapport. Indtægter og omkostninger periodeafgrænses efter retserhvervelsesprincippet, med mindre andet er anført under de enkelte regnskabsposter. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser, hvis indregningskriteriet afviger herfra, som beskrevet. Ved indregningen og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som eksisterede på balancedagen.
Side 12 af 13 Poster i fremmed valuta er omregnet efter transaktionsdagens og for balancen til balancedagens kurs. Resultatopgørelse Nettoomsætning er den i regnskabsåret realiserede. Af konkurrencemæssige hensyn er omsætningen ikke anført i resultatopgørelsen. Omkostninger indregnes artsopdelt og omfatter lønninger, gager, andre driftsomkostninger, øvrige omkostninger samt afskrivninger, der relaterer sig til årets bruttoresultat. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta. Skat og udskudt skat I resultatopgørelsen udgiftsføres skat af årets resultat korrigeret for ikke skattepligtige indtægter og udgifter. Endvidere indeholder resultatopgørelsen regulering af udskudt skat vedrørende skattemæssige merafskrivninger på materielle anlægsaktiver og uudnyttet skattemæssigt underskud. Balance Materielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler, driftsmateriel og inventar er værdiansat til kostpriser med fradrag af foretagne afskrivninger. Afskrivning foretages som lineære afskrivninger over aktivernes forventede levetid, i almindelighed 5 år. Aktiver med en anskaffelsesværdi på under den skattemæssige grænse for småanskaffelser udgiftsføres i anskaffelsesåret. Varebeholdninger Varebeholdninger er værdiansat til indkøbspris eller genanskaffelsespris, hvor denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender er efter individuel vurdering optaget til de værdier, som de skønnes at ville indbringe, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er værdiansat til indre værdi (equitymetoden) med fradrag af urealiseret koncerintern avance. Værdipapirer Værdipapirer er optaget til statusdagens kursværdi. Likvide beholdninger Omfatter indestående i pengeinstitutter. Gældsforpligtelser Indregnes til den værdi, hvortil de kan indfries på balancetidspunktet.
Side 13 af 13 7. Oplysning om pantsætninger og sikkerhedsstillelser 2016 2015 Ejerpantebrev, tinglyst i Green Square Art A/S's ejendom er deponeret til sikkerhed for bankgæld 9.972.000 9.972.000 8. Oplysning om ejerskab Koncernforhold Tilknyttet virksomhed: Green Square Art A/S Strandlodsvej 11B 2300 København S (CVR nr 76 18 25 15) Ejerandel: 100% Andel af årets resultat 2015/2016: kr 1.287.074 Andel af egenkapital 30/6 2016: kr 72.350.409 Selskabet opfylder betingelserne i årsregnskabslovens 110 stk 1, hvorfor der ikke offentliggøres koncernregnskab 9. Oplysning om udskudte skatteaktiver og forpligtelser 2016 2015 Saldo ved årets begyndelse -240.825-253.543 Driftsmateriel og inventar -4.259-114 Indretning af lejede lokaler 12.832 12.832 Uudnyttet skattemæssigt underskud -1.128.926 0 Saldo ved årets slutning -1.361.178-240.825 Selskabet indgår i dansk sambeskatning og hæfter for koncernens danske skatter.