Øvrige lovændringer gældende for 2007 Er du og din virksomhed klar? 12. juni 2007 ved partner og statsautoriseret revisor Martin Faarborg mfaarborg@deloitte.dk
Agenda Transparensdirektivet, herunder delårsrapportbekendtgørelsen, som gælder fra 1. juni 2007 og kravet om anvendelse af IAS 34 Krav om godkendelse af overordnede retningslinier vedr. incitamentsprogrammer til direktion og bestyrelse efter 1. juli 2007 Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning i forbindelse med overtagelsestilbud efter 1. juli 2007 Øgede krav til børsnoterede selskabers ledelsesberetning - ÅRL 107a - gælder for årsrapporten for 2007 Nye oplysningskrav i årsrapporten for 2007 vedrørende finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og derivater (IFRS 7)
Transparensdirektivet Regnskabsbestemmelser Ændringer til værdipapirhandelsloven Krav om at børsnoterede virksomheder skal aflægge halvårsrapporter efter IAS 34 Nyt krav om periodemeddelelser Oplysninger skal gøres tilgængelige for offentligheden i hele EU/EØS Ændret definition af intern viden Registrering og opbevaring af offentliggjorte oplysninger hos Finanstilsynet Udvidelse og lempelse af kravet om oplysninger om egne aktier Ændring til regler om storaktionærflagninger Ændringer til årsregnskabsloven Nye krav til ledelseserklæringen i årsrapporter for børsnoterede virksomheder Sprogkrav Ændringer til aktieselskabsloven Indkaldelse til generalforsamling Ikrafttræden, 20. juni 2007
Halvårsrapport for børsnoterede virksomheder Ikke-finansielle virksomheders halvårskoncernregnskab Ikke-finansielle virksomheders halvårsregnskab for modervirksomheden Ikke-finansielle virksomheder, der ikke er koncerner For regnskabsår, der starter 1. juni 2007 eller senere* For regnskabsår, der starter 1. juni 2007 eller senere* For regnskabsår, der starter 1. april 2008 eller senere* ** IAS 34 + supplerende krav jf. delårsrapportbekg. (ÅRL) Valgfrit. IAS 34 eller krav jf. delårsrapportbekg. (ÅRL) IAS 34 + supplerende krav jf. delårsrapportbekg. eller krav jf. delårsrapportbekg. (ÅRL) Finansielle virksomheder, der er koncerner For regnskabsår, der starter 1. januar 2007 eller senere IAS 34 + supplerende krav i særlovgivning * Særlige ikrafttrædelsesregler for oplysninger om transaktioner med nærtstående parter og visse sammenligningstal ** For regnskabsår, der starter før 1. april 2008, er der valgfrihed mellem den nye og den gamle delårsrapportbekg.
Delårsrapportbekendtgørelsen Bekendtgørelsens (Bek.) krav til halvårsrapporter for hhv. koncerner og ikke-koncerner Bek. IAS 34 3, 4 og 7 Koncerner Ikke-koncerner Halvårskoncernregnskab Halvårsregnskab for Halvårsregnskab modervirksomheden Krav Valgfrit Valgfrit Halvårsregnskab for 2 Valgfrit I/A I/A modervirksomheden Krav til poster i balance og resultatopgørelse, herunder 5 og 7 Nej Ja, hvis halvårsregnskabet ikke aflægges efter IAS 34 Ja, hvis halvårsregnskabet ikke aflægges efter IAS 34 sammenligningstal Notekrav 8 Nej Nej Ja Ledelsesberetning 9 Ja Fælles med koncern Ja Ledelsespåtegning 10 Ja Fælles med koncern Ja Oplysninger om 11 Ja Ja Ja revision eller review
Ny IFRS-bekendtgørelse for finansielle virksomheder IFRS-bekendtgørelsens krav til finansielle virksomheders halvårsrapporter for hhv. koncerner og ikke-koncerner Koncerner Ikke-koncerner Halvårskoncernregnskab Halvårsregnskab for Halvårsregnskab modervirksomheden IAS 34 Krav Valgfrit Valgfrit Halvårsregnskab for modervirksomheden Ja I/A I/A Krav til poster i balance og resultatopgørelsen, noter, herunder sammenligningstal Nej Ja, hvis halvårsregnskabet ikke aflægges efter IAS 34 Ja, hvis halvårsregnskabet ikke aflægges efter IAS 34 Oplysning om eventuelle forskelsbeløb I/A mellem regnskabs- resultatet og egenkapitalen efter henholdsvis IFRS og regnskabsbekg. Ja Ledelsesberetning (inkl. vigtige Ja Fælles med koncern begivenheder, væsentligste risici, usikkerhedsfaktorer og større transaktioner med nærtstående parter i halvåret) Ledelsespåtegning Ja Fælles med koncern Ja Oplysninger om revision eller review Ja Ja Ja
Delårsrapporter god skik og lovgivning Nye krav om anvendelse af IAS 34 + IFRIC 10 IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber Vigtige budskaber (ikke-finansielle virksomheder) IAS 34 krav for koncerner for regnskabsår, der starter 1. juni 2007 eller senere Dvs. IAS 34 krav til halvårsrapport 2008, hvis kalenderår NB: Tidligere effekt, hvis forskudt regnskabsår Der er ikke krav om at offentliggøre kvartalsrapporter. Eventuel kvartalsrapport for koncerner skal aflægges efter IAS 34. IFRIC 10 Delårsrapportering og nedskrivninger Den 20. juli 2006 udsendte IASB IFRIC 10, der omhandler samspillet mellem IAS 34, IAS 36 og IAS 39 om delårsrapportering og nedskrivninger. IFRIC 10 foreskriver, at en virksomhed ikke må tilbageføre nedskrivninger, som er indregnet i en delårsperiode, for så vidt angår goodwill eller investeringer i egenkapitalinstrumenter eller finansielle aktiver, som måles til kostpris. IFRIC 10 træder i kraft for regnskabsår, der begynder den 1. november 2006 eller senere; dvs. 2007 for virksomheder med kalenderår som regnskabsår.
Delårsrapporter god skik og lovgivning Delårsrapport Sammendraget balance Sammendraget resultatopgørelse P&L+EPS/DEPS Sammendraget egenkapitalopgørelse E/K Sammendraget pengestrømsopgørelse Udvalgte noter inkl. anvendt regnskabspraksis + Ledelsespåtegning Ledelsesberetning Yderligere oplysningskrav i delårs.bekg. Eventuelle supplerende beretninger Evt. til valgt review eller revisionserklæring IAS 34 minimumskrav DK krav = samlet indhold af en dansk delårsrapport efter IAS 34
Relevante værktøjer og publikationer Hvilke værktøjer og publikationer har Deloitte? 1. Eksempel på delårsrapport efter IAS 34 (Marts 2007) 2. RegnskabPlus Implementering af gennemsigtighedsdirektiv (Februar 2007) medtaget til udlevering 3. RegnskabPlus Delårsrapportering (Oktober 2006) 4. Interim Financial Reporting A guide to IAS 34 (Marts 2006)
Periodemeddelelser Nyt krav om periodemeddelelse, som skal offentliggøres tidligst ti uger efter begyndelsen af den pågældende halvårsperiode og senest seks uger inden udgangen af denne. Første gang fra medio marts til medio maj 2008, hvis kalenderårsregnskab. 01. januar 30.april Frist for årsrapport 30. juni 31. august Frist for halvårsrapport Balancedag 31. december medio marts medio maj medio september medio november Periodemeddelelse Periodemeddelelse 10
Ændringer til Årsregnskabsloven Ledelsespåtegning Ledelsen skal fremover erklære sig om ledelsesberetningen: Eksempelvis: Vi anser ledelsesberetningen for at give et retvisende billede af udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt et retvisende billede af beskrivelsen af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet står overfor. Sprogkrav Virksomheder, noteret i et andet EU/EØS-land (men ikke i DK), får mulighed for at indsende årsrapporten på et andet anerkendt sprog.
Agenda Transparensdirektivet, herunder Delårsrapportbekendtgørelsen, som gælder fra 1. juni 2007 og kravet om anvendelse af IAS 34 Krav om godkendelse af overordnede retningslinier vedr. incitamentsprogrammer til direktion og bestyrelse efter 1. juli 2007 Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning i forbindelse med overtagelsestilbud efter 1. juli 2007 Øgede krav til børsnoterede selskabers ledelsesberetning - ÅRL 107a - gælder for årsrapporten for 2007 Nye oplysningskrav i årsrapporten for 2007 vedrørende finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og derivater (IFRS 7).
Ændringer til Aktieselskabsloven Vedtaget 1. juni 2007 Overordnede retningslinier vedr. incitamentsprogrammer Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning i forbindelse med overtagelsestilbud
Incitamentsaflønning - lov om ændring af ASL (L178) Tildeling af incitamentsaflønning til direktionen og bestyrelsen skal fremover ske i overensstemmelse med retningslinjer, der er: godkendt af generalforsamlingen henvist til i selskabets vedtægter offentliggjort på selskabets hjemmeside Reglerne finder anvendelse fra den førstkommende generalforsamling (ordinær eller ekstraordinær) afholdt efter den 1. juli 2007.
Incitamentsaflønning - lov om ændring af ASL (L178) Incitamentsaflønning er enhver variabel aflønning, herunder, aktieoptioner warrants fantomaktier ikke-aktiebaserede bonusordninger resultatkontrakter mv. Af retningslinjerne bør som minimum fremgå: hvem der kan tildeles hvilke ydelser kan indgå tildeling, hovedbetingelser anslåede nutidsværdi af incitamentsaflønningen, og tidsmæssige perspektiv i incitamentsaflønningen, herunder eventuelle frister for udøvelse af optioner.
Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning ved overtagelsestilbud (L178) Forbud mod udbetaling af midler fra det købte selskab i de første 12 måneder efter gennemførsel af overtagelsestilbud Med mindre det i tilbudsdokumentet er angivet, at der vil blive udbetalt udbytte i forlængelse af overtagelsen Forbud mod indgåelse af aftaler om bonus eller lign. med det købte selskabets ledelse ved overtagelsestilbud
Agenda Transparensdirektivet, herunder delårsrapportbekendtgørelsen, som gælder fra 1. juni 2007 og kravet om anvendelse af IAS 34 Krav om godkendelse af overordnede retningslinier vedr. incitamentsprogrammer til direktion og bestyrelse efter 1. juli 2007 Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning i forbindelse med overtagelsestilbud efter 1. juli 2007 Øgede krav til børsnoterede selskabers ledelsesberetning - ÅRL 107a - gælder for årsrapporten for 2007 Nye oplysningskrav i årsrapporten for 2007 vedrørende finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og derivater (IFRS 7)
Gennemsigtighedsoplysninger 107a Ledelsesberetningen skal suppleres med oplysninger, som skaber gennemsigtighed omkring selskabets forhold med det formål at fremme den frie omsætning af selskabets aktier, herunder oplysninger om: 1. Selskabets kapitalstruktur og ejerforhold 2. Aktiernes omsættelighed, stemmeretsbegrænsninger mv. 3. Regler for udpegning/udskiftning af medlemmer af selskabets bestyrelse og for ændring af dets vedtægter. 4. Bestyrelsens beføjelser, især til at udstede eller erhverve egne aktier. 5. Væsentlige aftaler, som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med selskabet ændres sfa et gennemført overtagelsestilbud, samt virkningerne heraf. Indeholder dog skadesklausul 6. Aftaler, hvorefter medarbejder og ledelse modtager kompensation, hvis deres ansættelse påvirkes af et overtagelsestilbud. Gælder for regnskabsår, der starter 20. maj 2006 eller senere.
107a, stk. 1, nr. 5 og 6 Forhold, der kan indikere at en aftale er væsentlig, er hvis ændring af aftalen: vil få konsekvenser for selskabets fortsatte drift og finansielle stilling og oplysning om aftalen må formodes at påvirke en evt. tilbudsgivers beslutning om at fremsætte overtagelsestilbud kan få betydning for kursdannelsen på selskabets aktier, så selskabet får pligt til at offentliggøre oplysninger herom efter VPHL 27 Eksempelvis: En patentrettighed, som selskabet skal dele med et andet selskab, hvis fx aftalt, at patentretten overgår til det andet selskab i tilfælde af ejerskifte. Aftaler med ledelsen og medarbejder: Eksempelvis: Særligt favorable fratrædelsesordninger med hensyn til opsigelsesvarsel og godtgørelser i forbindelse med selskabets overtagelse, herunder særligt favorable pensionsordninger.
Agenda Transparensdirektivet, herunder Delårsrapportbekendtgørelsen, som gælder fra 1. juni 2007 og kravet om anvendelse af IAS 34 Krav om godkendelse af overordnede retningslinier vedr. incitamentsprogrammer til direktion og bestyrelse efter 1. juli 2007 Begrænsning af bonusaftaler og udbytteudlodning i forbindelse med overtagelsestilbud efter 1. juli 2007 Øgede krav til børsnoterede selskabers ledelsesberetning - ÅRL 107a - gælder for årsrapporten for 2007 Nye oplysningskrav i årsrapporten for 2007 vedrørende finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og derivater (IFRS 7).
IFRS 7 Finansielle instrumenter: Oplysningskrav IFRS 7 indeholder yderligere oplysningskrav om finansielle instrumenter IFRS 7 erstatter både IAS 30 og oplysningskravene i IAS 32 IFRS 7 gælder for alle typer af virksomheder og for alle finansielle instrumenter, dog vil niveauet af oplysninger afhænge af omfanget af virksomhedens brug af finansielle instrumenter og eksponeringen overfor finansielle risici Træder i kraft fra regnskabsår, der begynder 1. januar 2007 eller senere Tidligere implementering er dog tilladt Krav om sammenligningstal, medmindre implementeret før 1. januar 2006 Formål med IFRS 7 er at give oplysninger for, at regnskabslæser kan vurdere finansielle instrumenters betydning for virksomhedens finansielle position og resultat arten og omfanget af risici på finansielle instrumenter som virksomheden er eksponeret overfor i løbet af året og på balancedagen (kvantitative oplysninger), og hvorledes disse risici styres (kvalitative oplysninger)
IFRS 7 Overblik IFRS 7 Grupper af finansielle instrumenter og niveau af oplysninger Betydning af finansielle instrumenter og niveau af oplysninger Art og omfang af risici fra finansielle instrumenter Balance Resultatopgørelse og egenkapital Andre oplysninger Kvalitative oplysninger Kvantitative oplysninger Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser Indtægter, omkostninger, gevinster og tab Anvendt regnskabspraksis Kreditrisiko Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi gennem resultatet Hedge accounting Likviditetsrisiko Reklassifikation Ophør af indregning Dagsværdi Markedsrisiko Sikkerhedsstillelse Hensættelseskonto for kredittab Sammensatte finansielle instrumenter med flere indbyggede derivater Misligholdelse
Spørgsmål/kommentarer