Årsrapport for perioden 01-01-2012 31-12-2012 CVR-nr. 34 88 74 11
Indholdsfortegnelse Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Koncernoversigt 6 Beretning 7 Årsregnskab 1. januar 31. december 8 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 11 Balance 12 Noter 14
Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2012 for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 8. april 2013 Direktion: Lars Therkildsen Bestyrelse: Leo Larsen Kjeld Hansen Steen Christiansen formand næstformand Finn Gerdes Allan Holst Erik Nielsen 2
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar 31. december 2012. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 3
Den uafhængige revisors erklæringer Supplerende oplysninger Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at HOFOR Spildevand København A/S har omlagt sin langfristede gæld i løbet af 2008, således at gældsbrev skyldigt til Københavns Kommune med 3.058 mio. kr. er blevet indfriet, og et lån på tilsvarende størrelse er blevet optaget hos KommuneKredit. Renterne af gældsbrevet til Københavns Kommune blev tilskrevet hovedstolen, mens renter af det nye lån hos KommuneKredit skal afregnes løbende. Omlægningen skaber derfor et ekstra finansieringsbehov i selskabet svarende til renterne på det nye lån hos KommuneKredit. Vi henviser til ledelsesberetningen side 7, hvoraf det fremgår, at det ekstra finansieringsbehov forventes dækket via periodiske kontante kapitaltilførsler fra moderselskabet. Uden at modificere vores konklusion, henleder vi opmærksomheden på note 2 i regnskabet, som beskriver den usikkerhed, der er omkring fastsættelse af de skattemæssige indgangsværdier på materielle anlægsaktiver for datterselskaberne og den deraf afledte effekt på udskudt skat og betalbar skat. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 8. april 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Torben Kristensen statsaut. revisor Michael N.C. Nielsen statsaut. revisor 4
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Ørestads Boulevard 35 2300 København S Telefon: 33 95 33 95 Hjemmeside: www.hofor.dk CVR-nr.: 34 88 74 11 Stiftet: 17. december 2012 Hjemsted: København Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Leo Larsen (formand) Kjeld Hansen (næstformand) Steen Christiansen Finn Gerdes Allan Holst Erik Nielsen Direktion Lars Therkildsen Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg 5
Ledelsesberetning Koncernoversigt HOFOR Spildevand Albertslund A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S HOFOR Spildevand Herlev A/S HOFOR Spildevand Hvidovre A/S HOFOR Spildevand København A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S 6
Ledelsesberetning Beretning Hovedaktivitet Selskabets hovedformål er gennem dattervirksomheder at drive forsyningsvirksomhed samt at varetage dermed beslægtede opgaver. Selskabet skal sikre, at dattervirksomhederne driver forsyningsvirksomhed effektivt under hensyntagen til forsyningssikkerhed, sundhed, natur og miljø. Selskabet ejer 100 % af følgende nedenstående dattervirksomheder: HOFOR Spildevand Albertslund A/S HOFOR Spildevand Dragør A/S HOFOR Spildevand Herlev A/S HOFOR Spildevand Hvidovre A/S HOFOR Spildevand København A/S HOFOR Spildevand Rødovre A/S Fusion blev stiftet den 17. december 2012. Stiftelsen skete via indskud af en række kommuners spildevandselskaber. Stiftelsen skete med regnskabsmæssig tilbagevirkende kraft pr. 1. januar 2012. HOFOR er en forkortelse af Hovedstadsområdets Forsyningsselskab og er Danmarks største forsyningsvirksomhed inden for koncernens forretningsområder: Vand, spildevand, vind, solceller, fjernvarme, bygas og fjernkøling. Se en samlet omtale af hele koncernen på hjemmesiden hofor.dk. Økonomiske forhold Det ordinære resultat før skat udgør -23,0 mio.kr. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Finansieringsforhold I forbindelse med etablering af HOFOR Spildevand København A/S (tidligere KE Afløb A/S) i 2004 skete overdragelsen i delvis mod udstedelse af gældsbrev til Københavns Kommune. Københavns Kommune opsagde gældsbrevet i 2008, og til indfrielse heraf blev der optaget obligationslån hos KommuneKredit på i alt 3,1 mia. kr. Kommunen har givet tilsagn om indskud af kapital for at sikre, at virksomheden er i stand til at betale renterne til KommuneKredit og foretage de nødvendige investeringer. Indskuddet kan maksimalt udgøre renteudgifterne ved det lånekonverterede gældsbrev. 7
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med enkelte tilvalg af bestemmelser for klasse C- virksomheder. Koncernregnskab udarbejder ikke koncernregnskab, jf. årsregnskabsloven 112. HOFOR Spildevand Holding A/S indgår i koncernregnskabet for HOFOR Forsyning Holding P/S. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelse Nettoomsætning Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til drift og administration. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder lønninger, vederlag, pensioner og øvrige personalerelaterede omkostninger til selskabets ansatte, herunder direktion og bestyrelse. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter og gebyrer samt tillæg og godtgørelser under a conto skatteordningen m.v. 8
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Skat af årets resultat Årets skat for de skattepligtige aktiviteter, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og indirekte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Den andel af den i resultatopgørelsen indregnede skat, der knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Nyerhvervede tilknyttede virksomheder indregnes i regnskabet på grundlag af overtagelsesmetoden. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i tilknyttede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer af værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis grupper af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Det er alene indikationer på værdiforringelser, der relaterer sig begivenheder indtrådt efter aktiverens anskaffelse, som udløser nedskrivningstest. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, der forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. 9
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte a conto skatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende goodwill og kontorejendomme, der ikke er skattemæssigt afskrivningsberettiget, samt af andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt. Det sker enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 10
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Resultatopgørelse tkr. Note 2012 Nettoomsætning 0 Andre eksterne omkostninger -37 Bruttoresultat -37 Personaleomkostninger 1 0 Resultat af primær drift -37 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2-22.919 Resultat før skat -22.956 Skat af årets resultat 3 9 Årets resultat -22.947 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -22.947 Overført til reserve for den indre værdis metode 0 Foreslået udbytte 0-22.947 11
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Balance Note 2012 tkr. Åbningsbalance 1/1-2012 tkr. AKTIVER Anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2 4.277.781 4.278.082 4.277.781 4.278.082 Anlægsaktiver i alt 4.277.781 4.278.082 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Selskabsskat 9 0 9 0 Omsætningsaktiver i alt 9 0 AKTIVER I ALT 4.277.790 4.278.082 12
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Balance Note 2012 tkr. Åbningsbalance 1/1-2012 tkr. PASSIVER Egenkapital 4 Aktiekapital 500.000 500.000 Overkursfond 3.778.082 3.778.082 Reserve for den indre værdis metode 0 0 Overført resultat -329 0 Egenkapital i alt 4.277.753 4.278.082 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Anden gæld 37 0 Gældsforpligtelser i alt 37 0 PASSIVER I ALT 4.277.790 4.278.082 Eventualaktiver/forpligtelser m.v. 5 Nærtstående parter 6 13
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Noter 1 Personaleomkostninger Selskabet har ikke haft ansatte i indeværende regnskabsår. Selskabets drift og administration varetages af HOFOR A/S, jf. note 5. Der er ikke udbetalt vederlag til direktionen. Udbetalt honorar til selskabets bestyrelse andrager 733 tkr. 2 Kapitalandele i dattervirksomheder 2012 tkr. Åbningsbalance 1/1-2012 tkr. Kostpris 1. januar 4.278.082 0 Tilgang 60.624 4.278.082 Afgang 0 0 Kostpris 31. december 4.338.706 4.278.082 Værdireguleringer 1. januar 0 0 Årets resultat efter skat i datter virksomheder -22.919 0 Regulering som følge af ændring i anvendt regnskabspraksis -38.006 0 Værdireguleringer pr. 31. december -60.925 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 4.277.781 4.278.082 Navn og hjemsted Ejerandel Selskabskapital Årets resultat efter skat Egenkapital tkr. tkr. tkr. HOFOR Spildevand Albertslund A/S, Albertslund 100% 30.000-5.765 311.148 HOFOR Spildevand Dragør A/S, Dragør 100% 10.000 6.418 270.107 HOFOR Spildevand Herlev A/S, Herlev 100% 20.000-154 457.713 HOFOR Spildevand Hvidovre A/S, Hvidovre 100% 50.000-11.520 971.924 HOFOR Spildevand København A/S, København 100% 615.950-10.050 1.947.824 HOFOR Spildevand Rødovre A/S, Rødovre 100% 10.000-1.848 319.065-22.919 4.277.781 14
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Noter 2 Kapitalandele i dattervirksomheder, fortsat SKAT har i en række afgørelser afvist vand- og spildevandsbranchens anvendelse af de myndighedsfastsatte standardpriser for anlægsaktiverne, og i stedet lagt til grund, at de skattemæssige indgangsværdier skønsmæssigt beregnes ud fra en tillempet DCF-model. Principperne herfor har SKAT beskrevet i en vejledning offentliggjort den 10. juni 2011. Det er derfor SKAT's vurdering, at de skattemæssige indgangsværdier på anlægsaktiverne i disse dattervirksomheder er betydeligt lavere end de regnskabsmæssige. Sagerne er påklaget til Landsskatteretten. Spildevandsselskaberne har ikke indregnet den udskudte skat baseret på SKAT's værdiansættelsesprincipper, da ledelserne heri vurderer at det er sandsynligt, at sagerne vil falde ud til selskabernes fordel. Såfremt sagerne i Landsskatteretten falder ud til SKATs fordel, vil den potentielle aktuelle skat skulle indregnes som en regulatorisk underdækning i spildevandsselskaberne med en deraf afledt opkrævningsret. 3 Skat af årets resultat 2012 tkr. Skat af årets resultat 9 9 4 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overkursfond Reserve for den indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 500.000 3.778.082 0 0 4.278.082 Regulering som følge af kapitalindskud i dattervirksomhed 0 0 0 60.624 60.624 Regulering af kapitalandele, herunder som følge af ændring i anvendt regnskabspraksis 0 0 0-38.006-38.006 Overført fra resultatdisponering 0 0 0-22.947-22.947 Egenkapital 31. december 500.000 3.778.082 0-329 4.277.753 Aktiekapitalen består af 500.000.000 fordelt på aktier á 1 kr. eller multipla heraf. 15
Årsregnskab 01-01-2012 31-12-2012 Noter 5 Eventualaktiver/forpligtelser mv. Eventualforpligtelser: har indgået kontrakt med HOFOR A/S om levering af drift og administration. Der er ingen sikkerhedsstillelser tilknyttet selskabets aktiver eller gæld. Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i HOFOR Holding A/S koncernen. Som sambeskattet selskab, der ikke er helejet hæfter selskabet begrænset og subsidiært for danske selskabsskatter. 6 Nærstående parter nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse HOFOR Holding A/S ejer 65,26 % af. Aktiekapitalen fordeles i øvrigt på aktionererne således: Albertslund Kommune (8,44 %) Dragør Kommune (4,00 %) Herlev Kommune (5,57 %) Hvidovre Forsyning A/S (12,02 %) HOFOR Holding A/S, København (65,26 %) Rødovre Forsyning A/S (4,71 %) Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet for HOFOR Forsyning Holding P/S, København, jf. Årsregnskabslovens 71. 16