N.P. Louis-Hansen ApS Gl. Strandvej 22B, 2990 Nivå Årsrapport for 2015/16 (regnskabsår 1/5-30/4) CVR-nr. 73 10 32 15 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 27/09 2016 Niels Peter Louis-Hansen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. maj 2015-30. april 2016 6 Balance 30. april 2016 7 Noter til årsregnskabet 9 Regnskabspraksis 13
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. maj 2015-30. april 2016 for N.P. Louis-Hansen ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter min opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2015/16. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Nivå, den 27. september 2016 Direktion Niels Peter Louis-Hansen 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i N.P. Louis-Hansen ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for N.P. Louis-Hansen ApS for regnskabsåret 1. maj 2015-30. april 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. maj 2015-30. april 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 27. september 2016 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Christian F. Jakobsen statsautoriseret revisor Claus Christensen statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet N.P. Louis-Hansen ApS Gl. Strandvej 22B 2990 Nivå Telefon: 49 18 16 48 Telefax: 49 18 15 48 CVR-nr.: 73 10 32 15 Regnskabsperiode: 1. maj - 30. april Stiftet: 28. december 1982 Hjemstedskommune: Fredensborg Direktion Niels Peter Louis-Hansen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 4
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets væsentligste aktivitet er aktieinvesteringer. Selskabet har derudover udført administrative opgaver. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2015/16 udviser et overskud på 330.820.491, og selskabets balance pr. 30. april 2016 udviser en egenkapital på 2.227.150.194. Årets resultat betragtes som tilfredsstillende og over det forventede. For regnskabsåret 2016/17 forventes et lavere men positivt resultat. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 5
Resultatopgørelse 1. maj 2015-30. april 2016 Note 2015/16 2014/15 Andre driftsindtægter 205.000 129.823 Andre eksterne omkostninger -244.231-413.296 Bruttoresultat -39.231-283.473 Personaleomkostninger 1-100.000-150.000 Resultat før finansielle poster -139.231-433.473 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder -1.754.581-20.179.918 Finansielle indtægter 324.610.727 799.935.245 Finansielle omkostninger -1.332.722-341.644 Resultat før skat 321.384.193 778.980.210 Skat af årets resultat 2 9.436.298-36.550.232 Årets resultat 330.820.491 742.429.978 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Betalt ekstraordinært udbytte 0 300.000.000 Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 0 Overført resultat 330.820.491 442.429.978 330.820.491 742.429.978 6
Balance 30. april 2016 Aktiver Note 2015/16 2014/15 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 10.801 10.801 Materielle anlægsaktiver 3 10.801 10.801 Kapitalandele i associerede virksomheder 4 4.183.828 2.098.428 Værdipapirer og kapitalandele 5 2.217.445.890 1.909.175.011 Finansielle anlægsaktiver 2.221.629.718 1.911.273.439 Anlægsaktiver 2.221.640.519 1.911.284.240 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 293.750 137.500 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 141.858 110.925 Andre tilgodehavender 426.119 538.817 Udskudt skatteaktiv 9.904.918 0 Selskabsskat 21.724.225 0 Tilgodehavender 32.490.870 787.242 Likvide beholdninger 58.987.973 13.640.737 Omsætningsaktiver 91.478.843 14.427.979 Aktiver 2.313.119.362 1.925.712.219 7
Balance 30. april 2016 Passiver Note 2015/16 2014/15 Selskabskapital 250.000 250.000 Overkurs ved emission 9.057.092 9.057.092 Overført resultat 2.217.843.102 1.887.022.611 Egenkapital 6 2.227.150.194 1.896.329.703 Leverandører af varer og tjenesteydelser 124.874 50.625 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 85.744.268 16.589.431 Selskabsskat 0 12.591.858 Anden gæld 100.000 150.602 Periodeafgrænsningsposter 26 0 Kortfristede gældsforpligtelser 85.969.168 29.382.516 Gældsforpligtelser 85.969.168 29.382.516 Passiver 2.313.119.362 1.925.712.219 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 7 Nærtstående parter og ejerforhold 8 8
Noter til årsregnskabet 1 Personaleomkostninger 2015/16 2014/15 Lønninger 100.000 150.000 100.000 150.000 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 0 0 Med henvisning til årsregnskabslovens 98 B stk. 3 er vederlaget til direktionen ikke oplyst. 2 Skat af årets resultat 2015/16 2014/15 Årets aktuelle skat 0 36.550.232 Regulering af skat vedrørende tidligere år 468.620 0 Regulering af udskudt skat -9.904.918 0-9.436.298 36.550.232 3 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. maj 2015 10.801 Kostpris 30. april 2016 10.801 Regnskabsmæssig værdi 30. april 2016 10.801 9
Noter til årsregnskabet 4 Kapitalandele i associerede virksomheder 2015/16 2014/15 Kostpris 1. maj 2015 22.220.591 124.706 Tilgang i årets løb 3.818.914 7.895.620 Overført fra værdipapirer og kapitalandele 0 14.200.265 Kostpris 30. april 2016 26.039.505 22.220.591 Værdireguleringer 1. maj 2015-20.122.163-124.706 Årets resultat -1.183.503-1.611.158 Årets værdiregulering -550.011-18.386.299 Værdireguleringer 30. april 2016-21.855.677-20.122.163 Regnskabsmæssig værdi 30. april 2016 4.183.828 2.098.428 Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Grønnes Miljø ApS Virogates A/S Greve pr. 31. Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat december 2015 125.000 48% -1.048.501-43.526 Birkerød pr. 31. december 2015 2.210.172 29% 14.387.370-4.069.838 10
Noter til årsregnskabet 5 Øvrige finansielle anlægsaktiver Værdipapirer og kapitalandele Kostpris 1. maj 2015 82.750.596 Tilgang i årets løb 5.004.990 Kostpris 30. april 2016 87.755.586 Opskrivninger 1. maj 2015 1.826.424.415 Årets opskrivninger 303.265.889 Opskrivninger 30. april 2016 2.129.690.304 Regnskabsmæssig værdi 30. april 2016 2.217.445.890 6 Egenkapital Overkurs ved Overført Selskabskapital emission resultat I alt Egenkapital 1. maj 2015 250.000 9.057.092 1.887.022.611 1.896.329.703 Årets resultat 0 0 330.820.491 330.820.491 Egenkapital 30. april 2016 250.000 9.057.092 2.217.843.102 2.227.150.194 7 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Selskabet har afgivet tilbagetrædelseserklæring over for de associerede virksomheders øvrige kreditorer for tilgodehavende på kr. 450.000 11
Noter til årsregnskabet 8 Nærtstående parter og ejerforhold Grundlag Bestemmende indflydelse Niels Peter Louis-Hansen Vedbæk Strandvej 480 2950 Vedbæk Hovedanpartshaver Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: Niels Peter Louis-Hansen Vedbæk Strandvej 480 2950 Vedbæk 12
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for N.P. Louis-Hansen ApS for 2015/16 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Årsregnskab for 2015/16 er aflagt i. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og gevinst over løbetiden. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. 13
Regnskabspraksis Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til administration, lokaler m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter indeholder indtægter fra administrationshonorarer og godtgørelse af afholdte omkostninger. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året med fradrag af afskrivning af goodwill under posten Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer, kursregulering på værdipapirer samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Udbytte fra kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbytte modtages. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år 14
Regnskabspraksis Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten Kapitalandele i associerede virksomheder den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af positiv forskelsværdi (goodwill) og fradrag af en resterende negativ forskelsværdi (negativ goodwill). Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i de associerede virksomheder. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under finansielle anlægsaktiver, omfatter børsnoterede aktier og unoterede aktier og anparter, der måles til henholdsvis dagsværdi og kostpris. Dagsværdien på børsnoterede papirer opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs. Unoterede aktier og anparter nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udbytte Udbytte som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelsen på generalforsamling. 15
Regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 16