Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. Årsrapport for 2011 CVR-nr. 60 18 88 15 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på andeisvandværkets ordinære generalforsamling den 11/4 2012 Dirigent pwc
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning i Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Beretning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 7 Balance 31. december 8 Noter til årsrapporten 10 Regnskabspraksis 12 pwc
Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret i. januar - 31. december 2011 for Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af vandværkets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af vandværkets aktiviteter for 2011. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lillerød, den 11. april 2012 Bestyrelse Hans Clemensen formand Ole Brix Larsen næstformand Lars Gottlieb kasserer Kristian Ladefoged Steffen Møller
Den uafhængige revisors erklæringer Til andelshaverne i Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. for regnskabsåret i. januar - 31. december 2011, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. pwc 2
Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af vandværkets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af vandværkets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hillerød, den 11. april 2012 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Carsten Blicher statsautoriseret revisor pwc 3
Selskabsoplysninger Selskabet Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. Vandværksvej 4 3450 Allerød Telefon: 48 17 31 01 Telefax: 48 17 24 53 E-mail: info@lilvand.dk Hjemmeside: www.lilvand.dk CVR-nr.: 60 18 88 15 Regnskabsperiode: i.januar - 31. december Regnskabsår: 78. regnskabsår Bestyrelse Hans Clemensen, formand Ole Brix Larsen, næstformand Lars Gottlieb, kasserer Kristian Ladefoged Steffen Møller Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Milnersvej 43 3400 Hillerød Pengeinstitut Handelsbanken A/S Danske Bank A/S pwc 4
Beretning Årsrapporten for Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. for 2011 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, bortset fra indregning af takstmæssig over- og underdækning og deraf afledte forhold. Vi henviser til omtalen heraf under anvendt regnskabspraksis. Hovedaktivitet Vandværkets formål er, i overensstemmelse med den til enhver tid gældende vandforsyningslov og det for vandværket fastsatte regulativ, at forsyne vandværkets medlemmer med godt og tilstrækkeligt vand til lavest muligt driftsbidrag, som foruden driftsomkostninger skal dække afskrivninger af anlæg og rimelige henlæggelser til fornyelser. Benchmarking og prisloftregulering 12011 udmeldte Forsyningssekretariatet resultatet af den første benchmarking mellem de danske vandselskaber. Benchmarkingen, som udviste et markant effektiviseringspotentiale i branchen, dannede herefter grundlag for de individuelle effektiviseringskrav som udmeldes til vandsselskaberne. Det er ledelsen opfattelse at den nuværende benchmarkingmodel indeholder så mange usikkerheder at den ikke giver et retvisende billede af det effektiviseringspotentiale der eksisterer i Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. Takstmæssig over- og underdækning Forsyningssekretariatet har truffet afgørelse om, at en overdækning pr. 31. december 2009 på 6,9 mio. skal afvikles over priserne over en periode på 9 år. I lyset af den økonomiske regulering og udviklingen i regnskabspraksis for indregning af takstmæssige over-/underdækninger er det besluttet at indregne takstmæssige over-/underdækning i årsrapporten fra 2010. Vandværket blev i 2010 underlagt hvile-i-sig-selv princippet. Vandværket har foreløbigt opgjort en takstmæssige overdækning til 9,5 mio. pr. 31. december 2010. Udviklingen i den takstmæssige overdækning er indregnet i årsrapporten under "Nettoomsætningen" og har påvirket 2010- resultat negativt med 2,0 mio., efter modregning af udskudt skat med 0,6 mio. Vandværkets akkumulerede overdækning pr. 31. december 2010 udgør 9,5 mio. som forventes at blive tilbagebetalt til forbrugerne ved takstreduktioner i perioden 2012-2020. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2011 udviser et underskud på 244.809, og selskabets balance pr. 31. december 2011 udviser en egenkapital på 91.658.412. pwc 5
Beretning Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 6
Resultatopgørelse i.januar - 31. december Note 2011 2010 Nettoomsætning 6.724.451 3.391.257 Andre driftsindtægter Andre eksterne omkostninger 61.758-2.293.746 0-2.115.951 Bruttoresultat 4.492.463 1.275.306 Personaleomkostninger 2-1.973.833-2.159.963 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 3-3.451.414-1.989.587 Resultat før finansielle poster -932.784-2.874.244 Finansielle indtægter 607.370 502.864 Resultat før skat -325.414-2.371.380 Skat af årets resultat 4 80.605 616.039 Årets resultat -244.809-1.755.341 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering 2011 2010 Overført resultat -244.809-244.809-1.755.341-1.755.341 pwc 7
Balance 31. december Aktiver Note 2011 2010 Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 10.730.852 79.327.861 0 10.466.582 78.626.757 49.842 Materielle anlægsaktiver 5 90.058.713 89.143.181 Anlægsaktiver 90.058.713 89.143.181 Andre tilgodehavender Udskudt skatteaktiv Periodeafgrænsningsposter 123.069 2.417.537 40.442 79.304 2.336.932 31.442 Tilgodehavender 2.581.048 2.447.678 Værdipapirer 7.584.512 6.929.872 Likvide beholdninger 4.686.160 6.300.214 Omsætningsaktiver 14.851.720 15.677.764 Aktiver 104.910.433 104.820.945 pwc 8
Balance 31. december Passiver Note 2011 2010 Egenkapital opgjort pr. 1/1 2010 93.658.562 98.821.239 Korrektion for historisk overdækning 1/1 2010 0-5.162.677 Overført resultat -2.000.150-1.755.341 Egenkapital 1 91.658.412 91.903.221 Regulatorisk overdækning 7.554.066 8.453.697 Periodiserede tilslutningsbidrag 1.692.929 0 Langfristede gældsforpligtelser 9.246.995 8.453.697 Årsafregning på vand 191.164 167.332 Diverse kreditorer 765.727 586.088 Regulatorisk overdækning 922.164 1.058.854 Skyldig statsafgift på vand 1.318.070 1.557.940 Selskabsskat 0 0 Anden gæld 784.710 1.093.813 Periodiserede tilslutningsbidrag 23.191 0 Kortfristede gældsforpligtelser 4.005.026 4.464.027 Gældsforpligtelser 13.252.021 12.917.724 Passiver 104.910.433 104.820.945 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 6 pwc 9
Noter til årsrapporten i Egenkapital Egenkapital opgjort pr. 1/1 2010 Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 93.658.562 Årets resultat 0-1.755.341-244.809 91.903.221-244.809 Egenkapital 31. december 93.658.562-2.000.150 91.658.412 Personaleomkostninger 2011 2010 Lønninger og gager Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger 1.771.766 98.931 19.303 83.833 1.950.224 96.300 20.099 93.340 1.973.833 2.159.963 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 3 3 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Bygninger og ledningsnet mv. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Tab ved nedlagt/udskiftet ledningsnet mv. 1.974.385 49.842 1.427.187 1.939.745 49.842 0 3.451.414 1.989.587 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat Årets udskudte skat 0-80.605 0-616.039-80.605-616.039 pwc 10
Noter til årsrapporten 5 Materielle anlægsaktiver Grunde, bygninger og produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar I alt Kostpris 1. januar 10.908.736 80.124.349 99.684 91.132.769 Tilgang i årets løb 710.128 3.656.817 0 4.366.945 Afgang i årets løb 0-1.464.121 0-1.464.121 Kostpris 31. december 11.618.864 82.317.045 99.684 94.035.593 Ned- og afskrivninger 1. januar 442.154 1.497.591 49.842 1.989.587 Årets afskrivninger 445.858 1.528.527 49.842 2.024.227 Tilbageførte ned- og afskrivninger på afhændede aktiver 0-36.934 0-36.934 Ned- og afskrivninger 31. december 888.012 2.989.184 99.684 3.976.880 Regnskabsmæssig værdi 31. december 10.730.852 79.327.861 0 90.058.713 6 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventuaiforpligtelser Vandværket har ikke påtaget sig eventuaiforpligtelser ud over, hvad der er sædvanligt for vandforsyningsvirksomheder. pwc 11
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Lillerød Andelsvandværk a.m.b.a. for 2011 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, bortset fra den efterfølgende beskrivelse af ændring af indregning af over- og underdækning. Årsregnskab for 2011 er aflagt i. Ændring af regnskabspraksis, indregning af overdækning Takstmæssig overdækning på 6,9 mio. pr. 31. december 2009, som skal afvikles overvandpriserne over en periode på 9 år. er indregnet som en gældsforpligtelse i balanceposten "Regulatorisk overdækning" Egenkapitalen pr. 31. december 2009 er reduceret med 5,2 mio. efter fradrag af udskudt skat med. 1,7 mio. Effekten af den ændrede praksis vedrørende indregning af takstmæssig overdækning har for 2010 betydet en reduktion af indtægtsgrundlaget med 2,6 mio. og regulering af udskudt skat med 0,6 mio. (indtægt). Nettovirkningen på resultatopgørelsen er for 2010 således en reduktion af resultatet med 2,0 mio. og dermed en reduktion af egenkapitalen med et tilsvarende beløb. Takstmæssig overdækning som i de kommende år skal afregnes til forbrugerne over vandprisen indregnes i balancen som en gældforpligtelse i en særskilt post, "Regulatorisk overdækning". Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer affinansielleaktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. pwc 12
Regnskabspraksis Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter ved salg af udpumpet vandmængde indgår i nettoomsætningen med et beløb svarende til kalenderårets forbrug. Vandværkets afregningsår følger kalenderåret. Restafregninger for det forløbne kalenderår er indregnet i årsregnskabet. Det samme gælder en eventuel egenbetaling af statsafgift på vand. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter. Modtagne hovedanlægsbidrag indgår i nettoomsætningen med årets fakturerede beløb. Anlægsbidrag til forsyningsnet og til stikledninger indtægtsføres i samme takt som forløbet af de afholdte anlægsinvesteringers afskrivningsperiode, hvilket typisk vil være over en periode på 75 år. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til anlæggets og ejendommens drift, bildrift, administration og mødeudgifter mv. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget primo 2010 er opgjort i henhold til bestemmelserne i pris- og levetidskataloget. Afskrivningerne for de enkelte aktiver er foretaget ud fra de levetider, der er anført i levetidskataloget, beregnet med basis i aktivernes afskrivningsforløb, brugstid og restværdi. De materielle anlægsaktiver, der var i behold primo regnskansåret 2010, afskrives lineært på grundlag af værdierne opgjort i henhold til pris- og levetidskataloget. Anlægsaktiver anskaffet efter i.januar 2010 afskrives på grundlag af kostprisen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af anlægsaktiver indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. pwc 13
Regnskabspraksis Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver omfatter grunde, bygninger, ledningsnet, boringer, produktionsanlæg og maskiner samt andet driftsmateriel. Materielle anlægasktiver i behold primo 2010 måles til en værdi opgjort i henhold til bestemmelserne i pris- og levetidskataloget og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger fra 1. januar 2010. Materielle anlægsaktiver anskaffet fra 1. januar 2010 og senere måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Grunde, bygninger, boringer og ledningsnet mv. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 8-100 år 5 år Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. pwc 14
Regnskabspraksis Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Finansielle gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. pwc 15