05/06 Årsrapport www.systematic.dk 234 891 456 125 691 567 891 456 91235678123456 123 45678912356789 12345123456123 459 456 91234567895678 915 691 23456792345678 912 569 125 67891267891256 912 567 891 456 91234567811234 569 125 912 567 891 456 912 569 12 5678123456789 12 5678912356912 567 815 6789123451234 56123459234567 89124567891234 895 691 256 78912342345678 912 569 356 915 634 56 891 456 234
2 Firmaoplysninger Indholdsfortegnelse 3 Firmaoplysninger Indholdsfortegnelse Selskabsnavn Systematic Software Engineering A/S Søren Frichs Vej 39 DK-8000 Århus C CVR.nr.: 78834412 Hjemstedskommune: Århus Firmaoplysninger... 2 Indledning... 4 Årets væsentligste begivenheder... 6 Bestyrelse Direktion Alex Holm Jensen Claus Søgaard-Christensen Preben Mejer Michael Holm Gitte Ottosen (medarbejderrepræsentant) Niels Damgaard (medarbejderrepræsentant) Michael Holm Lars Johansson Nøgletal... 8 Ledelsesberetning... 10 Ledelseserklæring... 22 Revisionspåtegning... 24 Anvendt regnskabspraksis... 24 Revision DELOITTE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Resultatopgørelse for året... 32 Følgende aktionærer besidder mere end 5% af selskabets aktiekapital: Michael Holm Holding ApS, Lindevangsvej 17, 8240 Risskov Alex Holm Jensen, Ryvangs Alle 14, 8240 Risskov E. Bank Lauridsen Holding A/S, Øresundsvej 15, 6715 Esbjerg N. Balance pr. 30. september 2006... 33 Egenkapital... 35 Pengestrømsanalyse... 36 Godkendt på selskabets generalforsamling Århus, 1. februar 2007 Noter... 37
56123459234 56789124567 01234567890 12345678901 4 Indledning Indledning 5 Indledning Efter et par år med stagnerende omsætning er Systematic tilbage på vækstsporet. Vi kan konstatere stigende omsætning, styrket ordrebog og ordrepipeline samt forbedret indtjening. Der er ikke blot skabt resultater, som har målbar effekt i året, men også et fundament for virksomhedens videre udvikling. I 2006 har vi arbejdet på at styrke den strategiske bevidsthed samt på at skabe en fælles forståelse for den fremtidige retning for virksomheden. I perioden frem til 2010 ønsker vi at udvikle Systematic til at være en førende, international virksomhed inden for vores kerneforretningsområder. Vi er kommet godt fra start og kan konstatere, at koncernomsætningen er steget med 20 % i forhold til sidste regnskabsår, mens nettoresultatet efter skat er steget med 30 %. I regnskabsåret er der indgået en række strategisk vigtige kontrakter og samarbejdsaftaler, bl.a.: Kontrakt med Det danske Søværn om at overtage driften af Søværnets centrale kommando- og kontrolsystemer Samarbejdsaftale med Terma A/S om at løse nationale og internationale forsvarsopgaver Samarbejdsaftale med verdens førende leverandør af grafiske informationssystemer ESRI om at tilbyde standard it-løsninger til markedet for kommando- og kontrolsystemer Kontrakt med Århus Amt, der understøtter udrulningen af en samlet EPJ-løsning i sygehusene i Østjylland Kontrakt med Realkreditnettet om at sikre fælles processer og infrastruktur i forbindelse med håndtering af elektronisk tinglysning Nye, betydningsfulde, internationale licenssalg aftaler som følge af flere års investering i produktet SitaWare I begyndelsen af regnskabsåret nåede vi en vigtig milepæl i vores arbejde med kvalitet og procesmodenhed. Systematic blev certificeret på højeste modenhedsniveau CMMI niveau 5 og har nu papir på, at vi er blandt verdens bedste virksomheder til at udvikle kvalitetssoftware. Vi har investeret mere end 100.000 interne timer på at sikre effektiv og disciplineret softwareudvikling til gavn for vores kunder. Vi sætter en ære i at honorere høje krav om levering af kvalitet, til tiden og til aftalt pris. Medarbejderne er afgørende for Systematics succes. Tilfredshedsundersøgelser, systematiske udviklingssamtaler, karriereplanlægning, udstationeringer, certificerings- og uddannelsesprogrammer er eksempler på områder, som vi prioriterer højt. Sammen med de mere end 360 medarbejdere i Danmark, England og USA glæder vi os til, i det nye regnskabsår, at rykke endnu tættere på at skabe en førende, international virksomhed. Michael Holm Koncernchef og Adm. Dir. Lars Johansson Koncerndirektør En førende international virksomhed inden for vores kerneforretningsområder... 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234
6 Årets begivenheder Årets begivenheder 7 Årets begivenheder Årets begivenheder Oktober 2005 Tandlægeskolen i København: Aftale om levering af elektronisk patientjournal (EPJ). November 2005 CMMI 5: Systematic får tildelt softwarebranchens internationalt anerkendte kvalitetsstempel, CMMI niveau 5 (Capability Maturity Model Integration), se http://sas.sei.cmu.edu/pars/pars.aspx Det danske Søværn: Underskriver kontrakt med Systematic, der fra årsskiftet 2005/06 overtager driften af Søværnets centrale kommando- og kontrolsystemer. December 2005 Børne- og Ungdomstandplejen i Københavns Kommune: Aftale om levering af EPJ-løsning. Systematic bliver formand for de danske sundheds-it-leverandører. Januar 2006 Terma og Systematic indgår samarbejdsaftale om at løse nationale og internationale forsvarsopgaver. Februar 2006 Den danske Hær: Succesfuld felt-afprøvning af hærens nye kommunikationsplanlægningssystem Hærens Network Management System (HRN NMS), som er udviklet af Systematic. Marts 2006 Politiets Efterretningstjeneste (PET): Systematic leverer, som resultat af en omfattende analyse, kravmateriale til en ny it-platform, som skal sikre PET s evne til at etablere og vedligeholde et tidstro overblik samt en optimal udnyttelse af de oplysninger, som PET modtager, indhenter og producerer. Systematic indgår i konsortium om udvikling af Det elektroniske Plaster. Den danske Hær: Aftale om levering af arkitektur og infrastruktur til hærens fremtidige netværksbaserede operationer i samarbejde med Terma. April 2006 Udviklingskontor i USA: Systematic og Lockheed Martin Integrated Systems and Solutions etablerer fælles udviklingskontor i Colorado Springs, CO, USA, som skal arbejde med at tilpasse Systematics SitaWare produkt til at kunne håndtere amerikanske luftoperationer. Maj 2006 Systematic deltager i Combined Endeavor en omfattende øvelse, hvor 40 nationer tester deres evne til militært teknisk samarbejde mellem nationale og internationale forsvars-it-systemer (Systematic har leveret produkter til flere af disse landes installationer). Juni 2006 Systematic indgår partnerskabsaftale med verdens førende leverandør af grafiske informationssystemer (GIS), ESRI. Målet med samarbejdet er at tilbyde konkurrencedygtige kommando- og kontrolsystemer til kunder, hvor avanceret anvendelse af grafiske kort, interoperabilitet og samarbejde på tværs af organisationer er et krav. Det danske Flyvevåben: Succes med Northern European Command - Command and Control Information System (NEC CCIS) til Coalition Warrior Interoperability Demonstration 2006 (CWID) - det eneste fuldt interoperable Air Force system i NATO. NEC CCIS er leveret af Systematic. Juli 2006 Den danske Hær: HRN NMS installeres og tages i operativ anvendelse af de danske styrker i Afghanistan. US Air Force: Aftale vedr. anvendelse af Systematics IRIS-produkt på alle Air Operations Centers i US Air Force. August 2006 Det slovenske forsvar: Flerårig samarbejdsaftale med slovensk forsvar om levering af Systematic SitaWare og Battle Management System (BMS) til alle dele af det slovenske forsvar. Joint Strike Fighter (JSF): Systematics engagement i verdens største udviklingsprogram udvides fortsat inden for områderne Off Board Mission Support (OMS), On board software (XCOM/Link 16) og Autonomous Logistic Information Systems (ALIS), herunder Maintainer Vehicle Interface (MVI). September 2006 Århus Amt: Levering af Systematic Columna Klinisk Proces modul. Finsk forsvar: Systematic og IBM starter konceptudvikling til en værnsfælles (joint) løsning til det finske forsvar. Det danske Søværn: Aftale om udvikling af løsning, så Danmark kan indtræde i SafeSeaNet-samarbejdet i EU-regi. Svensk forsvar: Aftale om levering af Systematic SitaWare til den svenskledede EU Nordic Battle Group.
1234567890 2345678901 83467891234 Nøgletal 6789123456 1234567812 4567891234 6789123456 1235678912 4567891234 6789123456 8912356781 5678123456 8912356789 2345123456 2345923456 1234567891 3456789567 9134567891 5678912345 7923456789 2345678912 4567891234 6789123456 1267891256 1234567891 5678912345 7891234567 9123456781 234567891 5678912345 1234567891 5678912345 7891234567 9123456789 2345678912 4567891234 6789123456 8123456789 2345678912 4567891235 9123456789 2345678123 5678912356 9123456789 2345678123 5678912356 9123456789 2345678123 5678912356 En stærk og fælles kultur baseret på værdier... Nøgletal 89012345 67890123 46789123 45678912 34567891 23456789 12345678 12345678 91234567 89123456 78912345 67891235 67891234 2005 06 56789123 45678912 34567891 23567812 34567891 23456781 23456789 12356789 12345123 45612345 92345678 91234567 89123456 78912345 67895678 91345678 91234567 89123456 78912345 67923456 78912345 67891234 56789123 45678912 2005 06 34567891 23456789 12678912 56789123 45678912 34567891 23456789 12345678 91234567 89123456 78912345 67811234 56789123 45678912 34567891 23457891 23456789 12345678 91234567 89123456 7891234 5678912 3456789 Koncern (1000 DKK) 2004/05 2003/04 2002/03 2001/02 Årets omsætning 261.528 217.153 219.172 234.581 186.428 Resultat af primær drift 10.200 4.976 5.696 35.003 23.834 Resultat af finansielle poster 191 1.157 (529) (697) 960 Årets resultat efter skat og minoritetsinteresser 7.254 5.544 3.538 23.314 16.780 Balancesum 149.114 144.859 128.286 140.410 110.924 Likvide beholdninger 37.261 36.568 41.562 35.544 33.425 Egenkapital 59.823 55.224 49.592 56.021 40.139 Innovation - procesforbedring og produktudvikling 26.748 36.209 39.361 35.111 21.136 Nøgletal Overskudsgrad 3,9% 2,3% 2,6% 14,9% 12,9% Egenkapitalens forrentning 12,6% 10,6% 6,7% 48,5% 49,1% Soliditetsgrad 40,1% 38,1% 38,7% 39,9% 36,2% Antal medarbejdere ultimo 364 353 363 344 288 Andel af softwareudviklere med uddannelse på kandidateller ph.d.-niveau 68% 71% 71% 70% 63% Omsætning pr. medarbejder - gennemsn. medarb., 1000 DKK 756 624 619 764 764 Nøgletal 9
10 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Systematic - en moden leverandør og partner til brugere af Mission Critical systemer Systematic Software Engineering A/S er Danmarks største privatejede software- og systemhus. Vi udvikler og implementerer komplekse Mission Critical it-løsninger inden for informations- og kommunikationssystemer til bl.a. forsvaret, sundhedssektoren, den offentlige sektor samt større industri- og servicevirksomheder. Vores ydelser består af projektudvikling af kundespecifikke løsninger, licenssalg af egenudviklede softwareprodukter samt rådgivnings- og konsulentopgaver. Inden for projektleverancer har vi relativt få, men store kunder, typisk professionelle it-afdelinger og indkøbsorganisationer, der har stor erfaring i at gennemføre systemanskaffelser. Slutbrugerne er titusinder af medarbejdere i forsvaret, på sygehuse eller hos større virksomheder i Danmark og i udlandet. Vores kundeløsninger og produkter understøtter brugerne i at udføre deres job på en sikker og effektiv måde. Systemerne er ofte Mission Critical med høje krav til ydelse, driftsstabilitet, sikkerhed, fejlfrihed og brugervenlighed. Fejl i Mission Critical systemer kan i yderste konsekvens være livstruende eller have meget store økonomiske følger. Vi har hovedsæde på Søren Frichs Vej 39, 8000 Århus C, afdeling i København samt datterselskaber i England og USA. Moderselskabet er grundlagt i 1985 af Michael Holm, der er koncernchef, administrerende direktør og hovedaktionær. Michael Holm varetager den daglige ledelse sammen med koncerndirektør Lars Johansson. Bestyrelsens formand, Alex Holm Jensen, er medejer af virksomheden. Sund økonomi skaber fundamentet for fortsat udvikling Regnskabet for 2005/06 udviser fremgang i forhold til sidste år og er karakteriseret ved følgende: Koncernomsætning på 262 mio. kr., 20 % stigning i forhold til året før Nettoresultat efter skat på 7,3 mio. kr. mod 5,5 mio. kr. året før. Egenkapital på 60 mio. kr. og soliditetsgrad på 40 %. God likviditet og ingen bankgæld. Investeringer på 26,7 mio. kr. i produktudvikling og procesforbedring, hvoraf 18,4 mio. kr. er udgiftsført, og 8,3 mio. kr. er aktiveret. Omsætningen har været stigende i løbet af regnskabsåret, og har bl.a. udviklet sig positivt med et par større licenssalg i slutningen af året. 64 % af årets koncernomsætning kommer fra kundespecifikke projektopgaver, 19 % fra licenssalg mv. af egne softwareprodukter og 17 % fra rådgivningsog konsulentopgaver. Eksportandelen udgør 40 %. Systematic har kunder i 34 lande. Driftsresultatet på 10,2 mio. kr. svarer til en overskudsgrad på 3,9 %. Resultatet efter skat og minoritetsinteresser er opgjort til 7,3 mio. kr. mod 5,5 mio. kr. i 2004/05. Resultatet er acceptabelt set i lyset af de store strukturforandringer, der er sket inden for forsvaret og sundhedsvæsenet, med heraf følgende tilbageholdenhed over for igangsætning af større it-projekter på det danske hjemmemarked. Egenkapitalen pr. september 2006 andrager 59,8 mio. kr., svarende til en soliditetsgrad på 40 %. Egenkapitalen er med årets resultat forrentet med 12,6 %. Systematic har en god likviditet og ingen bankgæld. Der er ved årets udgang indestående i banker på i alt 37,3 mio. kr. (moderselskabet 30,5 mio. kr.). Årets investeringer i produktudvikling og procesforbedring er opgjort til 26,7 mio. kr., svarende til 10 % af omsætningen. Af investeringen er 8,3 mio. kr. aktiveret i balancen under immaterielle aktiver. Det aktiverede beløb knytter sig til udviklingen af produkterne, Systematic SitaWare (Situation Awareness) og Systematic ISM (IRIS Standards Management). Systematic er Danmarks førende leverandør af integrerede elektroniske patientjournaler.. 01234567890 12345678901 Ledelsesberetning 11 34678912345 12345678123 12356789123 89123567812 56781234567 89123567891 23451234561 23459234567 34567895678 91345678912 79234567891 12678912567 1234567891 2345678912 4567891234 5678912345 67811234567 34578912345 45678123456 23569123456 2356912345 6789123456
1234567890 2345678901 12 Ledelsesberetning Ledelsesberetning 13 3467891234 6789123456 1234567812 4567891234 6789123456 1235678912 4567891234 6789123456 8912356781 5678123456 8912356789 2345123456 2345923456 1234567891 3456789567 9134567891 5678912345 7923456789 2345678912 4567891234 6789123456 1267891256 1234567891 5678912345 7891234567 9123456781 2345678912 4567891234 6789123457 9123456789 2345678912 4567891234 6789123456 1234567891 5678912345 7891234567 1234567891 5678912356 1234567891 3456781234 6789123567 9123451234 Nyt selvstændigt forretningsområde er Intelligence & National security.. Forretningsområder Systematic fastholder fem eksisterende forretningsområder - og tilføjer som nyt Intelligence & National Security Forretningsområdet Defense har i løbet af året indgået flere strategisk vigtige kontrakter med forsvarskunder, herunder en 5-årig aftale med Det danske Søværn om at overtage den fremtidige videreudvikling og vedligehold af Søværnets centrale kommando- og kontrolsystemer RDN CCIS. I marts måned indgik vi i samarbejde med Terma en større kontrakt med den danske hær om at udvikle en fælles platform til Hærens fremtidige netværksbaserede operationer. Opgaverne i forbindelse med det kommende F-35 Joint Strike Fighter (JSF) fly er ikke kommet i hus som forventet, men vi har forventninger til, at de kommende år byder på vækst inden for dette område. Systematic deltager fortsat som officiel industriel partner og er medfinansierende på den danske deltagelse i verdens største udviklingsprogram. Defense-området har, samlet set, haft en mindre tilbagegang i regnskabsåret. Vi forventer en stigende aktivitet i det kommende år, herunder at vores produkter kan sælges ind i en række projekter for internationale kunder. Forretningsområdet Healthcare har haft god fremgang med Århus Amt og Sønderjyllands Amt som de to største kunder. I efteråret 2006 er der indgået kontrakt med Århus Amt om levering af elektronisk patientjournal (EPJ), der vil understøtte udrulningen af den samlede EPJ-løsning i sygehusene i Østjylland, og give Region Midtjylland mulighed for at udvikle Århus-løsningen i hele regionen. Ud over sygehusvæsenet har vi i samarbejde med softwarehuset Teilgaard Mortensen A/S også leveret EPJ-løsninger til tandlægeområdet, herunder Tandlægeskolen i København og Børne- og Ungdomstandplejen i Københavns Kommune. Systematics sygehus-epj-løsning, Columna, er en integreret journal, dvs. en journal, der sikrer flydende arbejdsgange, tværfaglig brug og effektiv genbrug af data på tværs af afdelinger og hospitaler, der anvender vores Columnaprodukt. De første moduler til EPJ er taget i drift både i Sønderjylland og Østjylland, og der er nu dagligt ca. 8.000 kliniske brugere af funktionalitet til understøttelse af medicinering, booking og rekvisition af laboratorieprøver. Udviklings-, integrations-, uddannelses- og implementeringsopgaverne fortsætter i 2007. Der er tale om et omfattende system, som stiller krav om samarbejde til alle interessenter i udviklingsarbejdet. Vi forventer en positiv udvikling på området. Forretningsområdet Products der udvikler og sælger Systematics egenudviklede softwareprodukter, har haft fremgang. IRIS-produktsuiten tegner sig stadig for den største andel af licenssalget. Vores nyeste produktsuite SitaWare er blevet vel modtaget af markedet og har mødt god efterspørgsel især fra de østeuropæiske lande. Der er indgået strategisk samarbejde med verdens førende leverandør af grafiske informations-systemer, amerikanske ESRI (www.esri.com), med det formål at blive en markant aktør på markedet for kommando- og kontrolsystemer ved at kombinere Systematic SitaWare-produktsuiten og ESRIs ARC Info produktserie. Gennem dette samarbejde kan vi levere færdige løsninger til kommando- og kontrolmarkedet i hele verden, hvor avanceret anvendelse af kort, satellitfotos samt interoperabilitet og samarbejde på tværs af myndigheder/organisationer og nationale grænser er et krav. Vi forventer i 2007 at kunne annoncere flere sådanne strategiske samarbejdsaftaler med globale systemintegrator- og servicevirksomheder. Desuden planlægger vi at introducere en ny produktsuite rettet mod internationale nødhjælpsorganisationer og humanitære organisationer. Vi forventer på baggrund af de nye produkter, øget salgsstyrke i vores datterselskaber og strategiske samarbejdsaftaler stigende salg af vores produkter i det kommende år. Forretningsområdet Key Accounts - der omfatter alle projektkunder uden for Defense og Healthcare, har haft vækst i år. Væksten skyldes primært langvarige kunderelationer, men tilgang af nye kunder inden for den offentlige sektor, herunder Slots- og Ejendomsstyrelsen, Rigspolitiet og Kommunernes Landsforening, har også bidraget til den positive udvikling. Der er indgået aftale med Realkreditnettet omkring udvikling af en brancheløsning til den finansielle sektor i Danmark. Løsningen vedrører fælles processer og infrastruktur i forbindelse med håndtering af elektronisk tinglysning, som bliver en realitet i foråret 2008. Fundamentet for Key Accounts-ydelser er løsninger baseret på serviceorienteret softwarearkitektur (SOA) og standardiserede integrationsplatforme. Vi forventer fortsat stigende aktivitet i det kommende år. Forretningsområdet Professional Services omfatter rådgivnings- og konsulentopgaver, der kan være med til at opbygge digitaliseringen af den offentlige sektor. Udover levering af konsulentydelser skaber Professional Services synergi til resten af Systematic gennem større nærhed til kunder og relationer i det Storkøbenhavnske område. Professional Services området har haft vækst primært som følge af nye opgaver til forsvaret, sundheds- og finanssektoren. Opgaverne omfatter projektledelse, rådgivning i forbindelse med it-anskaffelser, it-procesrådgivning, it-arkitektur og itgovernance. Vi forventer stigende aktivitet for det kommende år. Intelligence & National Security. Vi har i 2006 etableret et nyt, selvstændigt forretningsområde for Intelligence & National Security (INS), som leverer løsninger, services og know-how til institutioner og organisationer med behov for analyse, opretholdelse og koordinering af national sikkerhed. 6123459234 6789124567 Billede fra politi.dk
01234567890 12345678901 14 Ledelsesberetning Ledelsesberetning 15 Fremgang hos datterselskaber Uden for Skandinavien og Tyskland varetages salg og markedsføring af Systematics produkter gennem datterselskaber i England og USA. Systematic Software Engineering Ltd., England (SSEL) har i 2005/06 haft en omsætning på 49 mio. kr., og et resultat efter skat på 1,0 mio. kr. Antallet af medarbejdere er 41 ved regnskabsårets udgang. SSEL har skabt et gennembrud i Østeuropa med en fler-årig samarbejdsaftale om levering af SitaWare og Battle Management System til det slovenske forsvar. Andre lande har vist interesse for aftalen. I slutningen af regnskabsåret kunne SSEL lancere sit seneste produkt: ISM IRIS Standards Management - der er et værktøj til at definere, vedligeholde, administrere og distribuere forskellige elektroniske udvekslingsformater/ -standarder, så som HL7 til sundhedssektoren, eller US-MTF & ADatP-3 til forsvarssektoren. Selskabet har i årets løb udvidet salgsstaben, hvorved Systematics produkter er blevet introduceret på nye markeder i bl.a. Fjernøsten. For 2006/07 budgetteres der med en betydelig vækst, såvel i relation til produktsalg og projektrelaterede opgaver som til uddannelses- og træningsopgaver. Forventningerne understøttes af, at der ved årsskiftet 06/07 er indgået flere betydningsfulde kontrakter. Systematic Software Engineering Inc., USA (SSEI) har i sit 10. forretningsår 2005/06 haft en omsætningsfremgang på 50 % til 18 mio. kr. og et resultat efter skat på 2,1 mio. kr. Antallet af medarbejdere er 10 ved årets udgang. Blandt årets vigtigste begivenheder er salg af en generel IRIS licens til US Air Force AOC (Air Operations Center). Selskabet har også i 2005/06 ydet værdifuld støtte i forbindelse med moderselskabets projektopgaver for amerikanske kunder, især grundet selskabets Special Security Agreement med Department of State, som muliggør, at SSEI kan arbejde med højt klassificerede amerikanske projekter. Der budgetteres for 2006/07 med fortsat vækst. Gennembrud i Østeuropa og USA... 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 56123459234 56789124567
01234567890 12345678901 16 Ledelsesberetning Certificerede softwareudviklingsprocesser i verdensklasse Som udvikler og leverandør af komplekse Mission Critical itløsninger skal Systematic leve op til høje krav om kvalitet og præcision. Vores arbejdsprocesser er derfor certificerede på verdens højeste modenhedsniveau, CMMI niveau 5, som indeholder flere hundrede kriterier, der skal sikre effektiv og disciplineret softwareudvikling. CMMI- modellen (Capability Maturity Model Integration) inddeler virksomheder i modenhedsniveauer fra 1-5, hvor niveau 5 er det højeste modenhedsniveau. Virksomheder, der certificeres efter CMMI, skal beherske alle processer på de foregående niveauer for at kunne komme videre til næste modenhedsniveau. Medarbejderudvikling Udvikling af medarbejderne giver kompetenceløft, dynamik og værdi i kundeløsningerne. Medarbejderstaben, der ved årets udgang var 364, har et højt uddannelsesniveau. 68 % af softwareudviklerne har en universitetsgrad på kandidateller ph.d.-niveau, primært som dataloger eller civilingeniører. Vi ønsker fortsat at ansætte medarbejdere med et højt teoretisk uddannelsesniveau, men ansætter også andre ildsjæle, som gennem deres erhvervserfaring og drive kan tilføre kompetence og dynamik til Systematic. Det gennemsnitlige antal medarbejdere i regnskabsåret var 346 (moderselskabet 296). Gennemsnitsalderen i moderselskabet er 35 år. Systematic lægger vægt på, at medarbejderne trives, og at der er en åben samt konstruktiv dialog i såvel teams, projekter som i hele virksomheden. Til støtte herfor gennemfører vi årlige undersøgelser af medarbejdertilfredsheden. Jo bedre kompetencer vores medarbejdere udvikler, jo bedre løsninger får vores kunder. Derfor prøver vi kræfter med de nyeste teknologier, og investerer i den enkelte medarbejders kompetencer, bl.a. i form af certificeringer. For kunderne betyder det en forudsigelig leveranceproces med sikkerhed for, at vi leverer et kvalitetsprodukt, til tiden og til aftalt pris. Desuden er der for mange af vores kunder en stor værdi i den CMMI-baserede proceslæring, der opstår i løbet af projektets levetid. CMMI er adopteret af tusindvis af virksomheder verden over. Kun ca. 150 af disse befinder sig på det højeste modenhedstrin niveau 5. Med certificeringen til højeste niveau i 2005 blev Systematic den tredje CMMI niveau 5-certificerede virksomhed i Europa. Alene i år har 43 softwareudviklere afsluttet en certificering, hvoraf langt størstedelen har været en af de tunge certificeringer bestående af flere eksaminer som f.eks. Microsoft MCSD, PMI, ITEL og Java Architect. Dette tilfører Systematic værdifuld og dokumentérbar viden. Vi udstationerer i perioder medarbejdere hos kunder eller udenlandske afdelinger. Det sker som en naturlig del af det faglige og personlige udviklingsforløb. I år har vi for sjette gang gennemført en 15-dages intensiv projektlederuddannelse. Uddannelsen tager udgangspunkt i Systematics projektmodel og CMMI-certificering og bliver gennemført med assistance fra eksterne undervisere. Derudover tilbyder vi, med udgangspunkt i tankerne fra Lean Software Development, uddannelse inden for Scrumprojektledelse med det formål at effektivisere måden vi leder projekter på. Hver medarbejder havde i gennemsnit 6,5 kursusdage i 2005/06. De direkte udgifter til kursus- og uddannelsesprogrammet inkl. løntillæg for beståede certificeringer har udgjordt 4,7 mio. kr. Medregnes investeret arbejdstid og tid til kursusadministration, svarer de samlede udgifter til ca. 7,5 % af lønomkostningerne. I 2006/07 vil der være fokus på leder- og ledelsesudvikling Vi planlægger med en høj uddannelsesaktivitet i 2006/07. Sikkerhed for at vi leverer et kvalitetsprodukt, til tiden og til aftalt pris... Ledelsesberetning 17 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 5612345923 4567891245 6 7 8 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2 3 4 5
18 Ledelsesberetning Øget strategisk bevidsthed Vi har gennem hele regnskabsåret arbejdet på at styrke den strategiske bevidsthed i virksomheden og på at skabe en fælles forståelse for den fremtidige retning for koncernen. Det er vores ambition, i perioden 2007 til 2010, at fordoble omsætningen, forbedre bundlinjen signifikant og udvikle Systematic til at være en førende international virksomhed inden for vores kerneforretningsområder. I løbet af året har vores første tiltag været rettet mod at forbedre indtjeningen gennem konkrete initiativer i relation til salg, ledelse og effektivitet: Salg Vi har arbejdet målbevidst på at styrke ordrebeholdningen og ordrepipeline med henblik på at sikre et solidt omsætningsgrundlag. Resultatet er, at ordrebeholdningen er steget med 87 % i løbet af regnskabsåret og nu udgør ca. 1 års omsætning. Den vægtede pipeline er steget med 46 % i regnskabsåret og udgør nu ca. 2 års omsætning. Ledelse Vi har på dette område primært haft fokus på at styrke vores interne organisering gennem fastlæggelsen af klare mål og entydig ansvarsfordeling på og mellem alle organisatoriske niveauer/enheder. Effektivisering Her har vi effektiviseret måden, hvorpå vi arbejder i Systematic. Vi har fokuseret på at gøre det rigtige, på den rigtige måde og satser på løbende forbedringer. I løbet af året har vi desuden arbejdet med at videreudvikle Systematics strategiske grundlag samt styrke den strategiske sammenhæng i forhold til vores ambitioner for fremtiden. Arbejdet har blandt andet resulteret i en justering af koncernens mission, vision og værdier. Vores mission og vision Realiseringen af vores fremtidige ambitioner tager således udgangspunkt i vores mission, der udtrykker hvorfor vi er her : We are a high maturity provider of IT systems, products and services for users of mission critical systems, through collaboration, confidence and world class people and technology At Systematic er en moden leverandør indebærer, at vi skal være proaktive, procesorienterede og innovative. Vi skal fortsat kunne tiltrække, fastholde og udvikle markedets dygtigste medarbejdere samt arbejde med - og udvikle - teknologier og processer i verdensklasse. Samtidig skal vi sikre, at vores forhold til kunder og partnere til stadighed er baseret på samarbejde, åbenhed og tillid. Vores vision udtrykker hvad vi stræber efter at blive : A leading international player in defining the future for people who make crucial decisions every day At Systematic vil være en førende international virksomhed betyder, at vi skal agere modnet, fremadrettet, og være villige til at løbe velovervejede risici samt være førende inden for de områder, hvor vi gør eller ønsker at gøre en forskel. For at komme dertil, vil vi til stadighed fokusere på at gøre en forskel for vores kunder, partnere og medarbejdere. Vi gør en forskel ved at agere som One Company i alle sammenhænge Vi skal skille os ud fra mængden og være førende i forhold til at udvikle fremtidens it-værktøjer for mennesker, som træffer livsvigtige beslutninger hver dag. Det er vores mål, at kunder og partnere anser Systematic for at være en førende international virksomhed inden for vores kerneforretningsområder Førende i udvikling af fremtidens itværktøjer for mennesker som træffer livsvigtige beslutninger hver dag... 23467891256 Ledelsesberetning 19 23456781234 23567891234 91235678123 67812345678 91235678912 34512345612 34592345678 2345678912 34567895678 91345678912 79234567891 12678912567 91234567811 67891234578 56789123569 34567812345 67891235678 9123451234 56123459234 56789124567 12345689567
01234567890 12345678901 20 Ledelsesberetning Ledelsesberetning 21 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 56123459234 56789124567 For at understøtte vores fremtidige udvikling og sikre at Systematic udvikler sig som One Company... En stærk og fælles kultur baseret på værdier Det er vigtigt, at vores fremtidige udvikling understøttes af en stærk og fælles kultur. Systematics kultur afspejles i vores værdier, der udtrykker hvilke holdninger vi har, og hvilken adfærd vi udviser : Making a Difference A creative company that stands out from the crowd. People Centric Our company is built on personal and professional integrity. Freedom with Responsibility We believe and trust in people. Pervasive Quality Do the right thing in the right way. Cost Conscious We use our resources wisely. Contributing to Society. We contribute to the advancement of the places we call home. Med disse værdier har vi et fælles udgangspunkt, der gør os i stand til at trække i samme retning mod realiseringen af vores vision. Forventninger til den strategiske periode frem til 2010 Der budgetteres i 4-års perioden med en betydelig omsætningsvækst og forbedret indtjening inden for alle forretningsområder samt for vores to datterselskaber. Dette understøttes af en stigende ordrebeholdning og ordrepipeline. Det er væsentligt for os, at væksten styres, således at udviklingen sker kontrolleret og balanceret. For 2006/07 budgetteres der med en væsentlig stigning i såvel omsætning som indtjening. Det faktiske forløb er dog som i tidligere år følsom over for realiseringen af større licenssalg. For at understøtte vores fremtidige udvikling og sikre, at Systematic udvikler sig som One Company, har vi defineret fire strategiske fokusområder, et for hvert år: I 2006/07 handler det om at forbedre vores indtjening. Vi fortsætter således arbejdet med de konkrete initiativer fra 2005/06 vedrørende, salg, ledelse og effektivitet med henblik på at realisere det fulde potentiale i initiativerne. I 2007/08 vil vi sætte yderligere fokus på at udvikle Systematic som One Company. Vi vil udvikle vores forretningsmodel samt sikre udnyttelse af synergier på tværs af koncernen. I 2008/09 vil vi fokusere på at realisere international vækst med udgangspunkt i Systematic som One Company. I 2009/10 sætter vi endeligt fokus på at udvikle Systematic fra at være en international virksomhed til at være en førende international virksomhed inden for vores kerneforretningsområder. For at styrke vores konkurrencekraft og markedsposition vil vi investere i udviklingen af kompetencecentre internationalt på både eksisterende og nye lokationer. Dette vil styrke Systematics evne til at sammensætte projektteams bestående af de bedste og mest cost-effektive kompetencer. Størstedelen af vores medarbejdere vil dog fortsat arbejde i Århus, hvor den primære softwareudvikling vil foregå.
2 7 22 Ledelseserklæring Ledelseserklæring Vi har dags dato aflagt årsrapporten for 2005/06 for Systematic Software Engineering A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultatet samt pengestrømme. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Århus, den 19. december 2006 Direktion Michael Holm Koncernchef og Adm. Dir Lars Johansson Koncerndirektør Bestyrelse Alex Holm Jensen Formand Claus Søgaard-Christensen Næstformand Preben Mejer Bestyrelsesmedlem Michael Holm Koncernchef og Adm. Dir Gitte Ottosen Medarbejderrepræsentant Niels Damgaard Medarbejderrepræsentant Gør det rigtige, på den rigtige måde... 01234567890 1234567890 1 Ledelseserklæring 23 234678912345 6 2 345678123456 9 1 456789123567 8 2 567891235678 1 456781234567 891235678912 345123456123 459234567891 2 7 895678913456 9 1 456792345678 2 5 6 2 678912567891 2 7 8 2 7 811234567891 2 567891234578 2 5 6 2 234567812345 6 2 356912345678 912345678123 456789123567 89123451234 612345923456 789124567891 2 568956789123
24 Revisionspåtegning 01234567890 12345678901 Regnskabspraksis 25 Revisionspåtegning Til aktionærerne i Systematic Software Engineering A/S Vi har revideret årsrapporten for Systematic Software Engineering A/S for regnskabsåret 2005/06, der aflægges efter årsregnskabsloven. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2006 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 2005/06 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Århus, den 19. december 2006 DELOITTE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Christian Jørgensen Statsautoriseret revisor Michael Bach Statsautoriseret revisor Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten og koncernårsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabsprincipper som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige og kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af beløb i fremmed valuta Alle balanceposter i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs, eller til den kurs hvortil de er kurssikret. Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster og -tab føres over resultatopgørelsen. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet omfatter moderselskab samt datterselskaber. Alle regnskaber, der indgår i koncernregnskabet, er udarbejdet efter ensartede regnskabsprincipper. Koncernregnskabet er udarbejdet efter past-equity princippet ved sammenlægning af de enkelte selskabers regnskabsposter. Der er foretaget eliminering af koncerninterne driftsposter og interne poster. For de udenlandske datterselskaber er posterne i resultatopgørelsen indregnet til transaktionskursen. Balancen omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringen ved omregningen af primoegenkapitalen samt valutakursregulering af resultatopgørelsen fra transaktionsdagens kurs til balancedagens kurs er foretaget over egenkapitalen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressernes andel af dattervirksomhedernes resultat og egenkapital er særskilt anført i henholdsvis resultatopgørelse og balance. Jo bedre kompetencer vores medarbejdere udvikler, jo bedre løsninger får vores kunder... 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 56123459234 56789124567
01234567890 12345678901 26 Regnskabspraksis Regnskabspraksis 27 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 56123459234 56789124567 En åben og konstruktiv dialog... Resultatopgørelse Omsætningen Omsætning indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i omsætningen i takt med, at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Projektomkostninger Projektomkostninger omfatter direkte omkostninger, der afholdes for at opnå omsætningen. Projektomkostninger vedrørende igangværende arbejder for fremmed regning indregnes på tidspunktet for deres afholdelse. Andre eksterne udgifter Andre eksterne udgifter omfatter udgifter der afholdes til husleje og administration af koncernen samt kontorholdsomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter gager med videre og omkostninger til personale og ledelse. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for acontoskat. Balance Udviklingsprojekter Udviklingsprojekter vedrørende produkter, der er klart definerede og identificérbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Efter færdiggørelse af udviklingsprojektet afskrives udviklingsprojektet lineært over den budgetterede salgsperiode, dog maksimalt 5 år. Udviklingsprojekter nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver optages til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For finansielt leasede aktiver er kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Afskrivninger beregnes lineært over aktivernes forventede økonomiske brugstid, der er fastsat til: Edb-udstyr 3 år, Inventar 5 år, Biler 6-7 år. Aktiver med en anskaffelsespris på under 11.300 kr. pr. enhed udgiftsføres fuldt ud i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Anskaffelsen af specifikke edb-programmer til udvikling af software er aktiveret og afskrives som edb-udstyr, hvorimod anskaffelsen af generelle programmer er udgiftsført i resultatopgørelsen.
28 Regnskabspraksis Balance Kapitalinteresser i datterselskaber Kapitalinteresser (aktier) i datterselskaber værdiansættes efter equity-metoden, hvilket indebærer, at aktierne optages i balancen til den forholdsmæssige ejerandel af datterselskabernes regnskabsmæssige indre værdi efter fradrag af urealiserede interne avancer. Såfremt et datterselskab har en negativ egenkapital, modregnes den negative egenkapital i et eventuelt tilgodehavende hos datterselskabet. I resultatopgørelsen medtages den forholdsmæssige ejerandel af datterselskabernes regnskabsmæssige årsresultat efter fradrag af elimineringer. Datterselskabernes årsresultat indgår i regnskabsposten Resultatandel fra datterselskaber før skat, mens det resultatførte skattebeløb indgår i regnskabsposten Skat. Resultatopgørelsen for de udenlandske datterselskaber omregnes til danske kroner til transaktionskursen. Balancen omregnes til statusdagens kurs. Den kursdifference, der opstår ved omregning af investeringen i datterselskaberne ved årsregnskabets begyndelse til kursen ved årets udgang, posteres direkte på egenkapitalen. Det samme gør kursregulering som følge af omregning af resultatopgørelsen til transaktionskursen. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning (entreprisekontrakter) måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden for det enkelte projekt er beregnet som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller forudbetaling afhængig af, om nettoværdien, opgjort som salgssummen med fradrag af modtagne forudbetalinger, er positiv eller negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventet tab. Egenkapital Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudt skat Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med lovgivningen på balancedagen vil være gældende, når den udskudte skat udløses som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles efter første indregning til amortiseret kostpris. Leasingydelsernes rentedel indregnes over kontrakternes løbetid i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Flere strategiske samarbejdsaftaler med globale systemintegratorog servicevirksomheder... 12345678923 46789123456 Regnskabspraksis 29 01234567890 12345678923 46789123456 23456781234 23567891234 91235678123 67812345678 91235678912 34512345612 34592345678 45678956789 1 92345678912 26789125678 12345678112 67891234578 56789123569 34567812345 67891235678 01234567890
01234567890 12345678901 30 Regnskabspraksis Regnskabspraksis 31 23467891234 91234567812 91235678912 78912356781 45678123456 78912356789 12345123456 12345923456 23456789567 89134567891 67923456789 91267891256 1 56789123457 81234567891 45678912356 23456781234 56789123567 89123451234 56123459234 56789124567 Udvikling af medarbejderne giver kompetenceløft, dynamik og værdi i kundeløsningerne.. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen for koncernen - præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilte pengestrømme for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter - opgøres som driftsresultatet reguleret for ikkekontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter - omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter - omfatter optagelse og afdrag på finansielle leasingkontrakter samt betaling af udbytte. Likvider - omfatter likvide beholdninger og værdipapirer med ubetydelig kursrisiko. Nøgletallene angivet under hovedtal er beregnet som følger: Overskudsgrad Driftsresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapitalens forrentning Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad Egenkapital x 100 Balancesum
32 Resultatopgørelse Balance 33 Resultatopgørelse for året Balance pr. 30. september 2006 Koncern Moderselskab Koncern Moderselskab 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 DKK 1000 DKK DKK 1000 DKK Aktiver 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 DKK 1000 DKK DKK 1000 DKK 1 2 Omsætning 261.527.933 217.153 225.920.877 178.972 Projektomkostninger (25.350.028) (14.981) (31.219.062) (16.045) Andre eksterne omkostninger (44.037.191) (41.550) (33.987.680) (32.224) Personaleomkostninger (172.800.313) (148.241) (146.322.137) (123.960) Af- og nedskrivninger (9.140.275) (7.405) (8.086.529) (6.596) 5 6 7 Immaterielle anlægsaktiver 17.743.398 21.903 15.648.586 21.903 Materielle anlægsaktiver 10.344.624 12.612 7.390.383 8.921 Finansielle anlægsaktiver 2.689.048 2.694 14.551.233 13.204 Anlægsaktiver i alt 30.777.070 37.209 37.590.202 44.028 Driftsresultat 10.200.126 4.976 6.305.469 147 Tilgodehavender for salg 68.158.587 62.149 45.872.499 49.315 3 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 3.323.842 4.053 Nettofinansiering 191.435 1.157 60.057 964 Resultat før skat 10.391.561 6.133 9.689.368 5.164 8 Igangværende arbejder for fremmed regning 7.724.887 5.037 5.723.766 5.037 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 9.420.486 4.869 Andre tilgodehavender 5.187.471 3.891 1.501.735 1.798 4 Skat af årets resultat (2.772.695) 93 (2.435.443) 380 Andre værdipapirer og kapitalandele 5.250 5 5.250 5 Årets resultat 7.618.866 6.226 7.253.925 5.544 Likvide beholdninger 37.260.758 36.568 30.459.586 25.255 Omsætningsaktiver i alt 118.336.953 107.650 92.983.322 86.279 Minioritetsinteressernes andel af datterselskabers resultat (364.941) (682) Aktiver ialt 149.114.023 144.859 130.573.524 130.307 Moderselskabets andel af årets koncern resultat 7.253.925 5.544 Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret 15.000.000 Henlagt reserve for nettoopskrivning af kapitalandele 1.352.249 Overført til næste år (9.098.324) 7.253.925
34 Balance Egenkapital 35 Balance pr. 30. september 2006 Egenkapital Koncern Moderselskab Koncern Moderselskab Passiver 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 DKK 1000 DKK DKK 1000 DKK Aktiekapital 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 DKK 1000 DKK DKK 1000 DKK Aktiekapital 10.000.000 10.000 10.000.000 10.000 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 0 10.856.241 9.504 Overført overskud 34.823.438 42.724 23.967.197 33.220 Foreslået udbytte for regnskabsåret 15.000.000 2.500 15.000.000 2.500 Egenkapital i alt 59.823.438 55.224 59.823.438 55.224 Aktiekapitalen pr. 30.09.2006 består af 10.000 aktier á kr. 1.000 10.000.000 10.000 10.000.000 10.000 Aktierne er ikke opdelt i klasser Der har ikke været bevægelse på aktiekapitalen de seneste 5 år 9 Minioritetsinteresser i datterselskaber 3.893.091 3.522 Udskudt skat 5.891.000 9.226 5.891.000 9.226 Hensatte forpligtelser i alt 5.891.000 9.226 5.891.000 9.226 Finansiel leasingforpligtelse 257.056 750 257.056 750 Reserve for nettoopskrivninger efter indre værdis metode Saldo pr. 01.10.2005 0 0 9.503.992 7.305 Henlagt af årets resultat 0 0 1.352.249 2.199 Saldo pr. 30.09.2006 0 0 10.856.241 9.504 Langfristet gæld i alt 257.056 750 257.056 750 Overført overskud 8 10 11 12 13 14 Finansiel leasingforpligtelse 493.090 975 493.090 975 Bankgæld 0 0 0 0 Modtagne forudbetalinger fra kunder 14.140.235 8.657 14.140.235 8.657 Leverandørgæld 5.192.189 5.351 4.683.685 5.100 Selskabsskat 5.666.465 6.420 4.811.695 5.639 Anden gæld, herunder skatter og bidrag til social sikring 39.157.311 40.100 33.422.963 38.402 Periodeafgrænsningsposter 14.600.148 14.634 7.050.362 6.334 Kortfristet gæld i alt 79.249.438 76.137 64.602.030 65.107 Passiver ialt 149.114.023 144.859 130.573.524 130.307 Revisorhonorar Nærtstående parter Leasingforpligtelser Eventualforpligtelser Saldo pr. 01.10.2005 42.724.022 39.592 33.220.030 32.287 Ændring i regnskabspraksis 0 0 0 0 Valutakursregulering af udenlandske datterselskabers egenkapital og resultat (154.509) 88 (154.509) 88 Henlagt af årets resultat (7.746.075) 3.044 (9.098.324) 845 Saldo pr. 30.09.2006 34.823.438 42.724 23.967.197 33.220 Udbytte for regnskabsåret Saldo pr. 01.10.2005 2.500.000 0 2.500.000 0 Udbetalt udbytte (2.500.000) 0 (2.500.000) 0 Udbytte for regnskabsåret 15.000.000 2.500 15.000.000 2.500 Saldo pr. 30.09.2006 15.000.000 2.500 15.000.000 2.500 Egenkapital i alt pr. 30.09.2006 59.823.438 55.224 59.823.438 55.224
36 Pengestrøm Noter 37 Pengestrømsanalyse Noter Koncern Koncern Moderselskab 2005/06 2004/05 1000 DKK 1000 DKK 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 DKK 1000 DKK DKK 1000 DKK 15 Resultat efter skat 7.619 6.226 Afskrivninger 9.140 7.405 Afskrivninger indregnet under udviklingsprojekter 147 585 Skat af årets resultat 2.773 (93) Ændring i driftskapital (5.647) 1.475 Betalt selskabsskat (6.862) (233) Pengestrømme vedrørende drift 7.170 15.365 1 Personaleomkostninger Gager og feriepenge 159.281.622 135.211 138.444.249 115.696 Pensionsordninger 8.799.490 7.950 7.438.940 7.244 Sociale omkostn. (AER, ATP, kompensat.) 3.388.800 3.272 1.274.662 1.237 Dagpengerefusion (1.056.944) (974) (1.056.944) (974) Øvrige personaleomkostninger 2.387.345 2.782 221.230 757 172.800.313 148.241 146.322.137 123.960 Gennemsn. antal medarbejdere 346 348 296 300 Vederlag til direktion og bestyrelse 2.883.413 1.570 2.883.413 1.570 Investering i immaterielle anlægsaktiver (85) (14.637) Investering i materielle anlægsaktiver (2.801) (5.282) Investering i finansielle anlægsaktiver, netto 5 (7) - stigningen forklares ved udvidelse af direktionen Andel af årets samlede personaleomkostn. indregnet under udviklingsprojekter 7.417.812 12.469 5.323.000 12.469 Salg af anlægsaktiver 34 1.046 Pengestrømme vedrørende investeringer (2.847) (18.880) 2 Af- og nedskrivninger Immaterielle anlægsaktiver 3.991.946 2.549 3.991.946 2.549 Afdrag på finansiel leasingforpligtelse (975) (1.568) Betalt udbytte (2.500) 0 Urealiserede kursreguleringer (155) 89 Pengestrømme vedrørende finansiering (3.630) (1.479) Materielle anlægsaktiver 5.148.329 4.856 4.094.583 4.047 Andel af årets afskrivninger 9.140.275 7.405 8.086.529 6.596 indregnet under udviklingsprojekter 147.000 585 147.000 585 Ændring i likvider 693 (4.994) Likvide midler primo 36.568 41.562 Likvide midler ultimo 37.261 36.568 3 Nettofinansieringsindtægter Renteomkostninger m.v. (146.374) (217) (113.686) (183) Renteindtægter m.v. 1.193.189 1.142 944.362 886 Valutakursregulering m.v. (855.380) 232 (770.619) 261 191.435 1.157 60.057 964 Heraf udgør renteindtægter vedr. koncernmellemværende 0 0 4 Skat af årets resultat Beregnet selskabsskat (5.188.000) (7.326) (5.188.000) (7.326) Regulering af udskudt skat 3.335.000 6.976 3.335.000 6.976 Regulering ændret skattesats 0 1.157 0 1.157 Rentetillæg vedr. skat 2003/04 0 67 0 67 Andel af skat i datterselskaber (919.695) (781) (582.443) (494) (2.772.695) 93 (2.435.443) 380
38 Noter Noter 39 Noter Noter Koncern Moderselskab Koncern Udviklingsprojekter DKK Udviklingsprojekter DKK Ombygn. af lejede lokaler Biler Edb-udstyr Inventar Ialt DKK DKK DKK DKK DKK 5 Immaterielle anlægsaktiver Anskaffelsessum pr. 01.10.2005 25.315.000 25.315.000 Tilgang i året 8.283.812 6.189.000 Afgang i året (8.451.000) (8.451.000) Anskaffelsessum pr. 30.09.2006 25.147.812 23.053.000 6 Materielle anlægsaktiver Anskaffelsessum pr. 01.10.2005 6.005.231 1.910.994 15.419.470 11.454.952 34.790.647 Omklassifikation (642.519) 0 0 642.519 0 Tilgang i året 1.552.962 0 1.181.628 66.009 2.800.599 Afgang i året 0 0 (1.494.525) (197.074) (1.691.599) Afskrivninger pr. 01.10.2005 3.412.468 3.412.468 Anskaffelsessum pr. 30.09.2006 6.915.674 1.910.994 15.106.573 11.966.406 35.899.647 Afskrivning på afhændede aktiver 0 0 Af- og nedskrivninger 2005/06 3.991.946 3.991.946 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.2006 7.404.414 7.404.414 Afskrivninger pr. 01.10.2005 2.015.775 1.046.750 12.778.792 6.319.034 22.160.351 Afskrivning på afhændede aktiver (53.547) 0 (1.460.117) (143.538) (1.657.202) Af- og nedskrivninger 2005/06 875.113 237.530 1.781.802 2.157.429 5.051.874 Af- og nedskrivn. pr. 30.09.2006 2.837.341 1.284.280 13.100.477 8.332.925 25.555.023 Bogført værdi pr. 30.09.2006 17.743.398 15.648.586 Bogført værdi pr. 30.09.2005 21.902.532 21.902.532 Bogført værdi pr 30.09.2006 4.078.333 626.714 2.006.096 3.633.481 10.344.624 Bogført værdi pr 30.09.2005 3.977.384 864.244 2.638.679 5.131.919 12.612.226 Indregnede finansielt leasede aktiver udgør pr. 30.09.2006 0 0 0 1.069.322 1.069.322 Moderselskab Materielle anlægsaktiver Anskaffelsessum pr. 01.10.2005 3.604.091 1.910.994 12.991.970 9.802.903 28.309.958 Tilgang i året 1.549.276 0 941.931 0 2.491.207 Afgang i året (1.439.181) (160.100) (1.599.281) Anskaffelsessum pr. 30.09.2006 5.153.367 1.910.994 12.494.720 9.642.803 29.201.884 Afskrivninger pr. 01.10.2005 1.771.159 1.046.750 11.183.794 5.387.127 19.388.830 Afskrivning på afhændede aktiver (1.406.812) (160.100) (1.566.912) Af- og nedskrivninger 2005/06 755.859 237.530 1.256.754 1.739.440 3.989.583 Af- og nedskrivn. pr. 30.09.2006 2.527.018 1.284.280 11.033.736 6.966.467 21.811.501 Bogført værdi pr 30.09.2006 2.626.349 626.714 1.460.984 2.676.336 7.390.383 Bogført værdi pr 30.09.2005 1.832.932 864.244 1.808.176 4.415.776 8.921.128 Indregnede finansielt leasede aktiver udgør pr. 30.09.2006 0 0 0 1.069.322 1.069.322