K/S Handybulk Tuborg Havnevej 18, 1., 2900 Hellerup CVR-nr. 31 63 51 01 Årsrapport 2015 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 28. april 2016. Fritz Larsen Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Årsregnskab 1. januar - 31. december 2015 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Noter 12 K/S Handybulk Årsrapport for 2015
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato aflagt årsrapporten for 2015 for K/S Handybulk. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vores opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hellerup, den 11. april 2016 Bestyrelse Carsten Munk Jensen Niels Kemal Onat K/S Handybulk Årsrapport for 2015 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kommanditisterne i K/S Handybulk Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for K/S Handybulk for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. K/S Handybulk Årsrapport for 2015 2
Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Selskabets bestyrelse består af 2 medlemmer. Jf. vedtægterne 16 skal bestyrelsen bestå af 3-6 medlemmer. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 11. april 2016 Redmark Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 29 44 27 89 Michael Ankjær-Jensen statsautoriseret revisor K/S Handybulk Årsrapport for 2015 3
Selskabsoplysninger Selskabet K/S Handybulk Tuborg Havnevej 18, 1. 2900 Hellerup Telefon: 39479200 Telefax: 39479201 Hjemmeside: www.investeringsgruppen.dk CVR-nr.: 31 63 51 01 Stiftet: 30. januar 2003 Hjemsted: Gentofte Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Carsten Munk Jensen Niels Kemal Onat Komplementar Skibdan LXXIX ApS Revision Redmark, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 76 2000 Frederiksberg K/S Handybulk Årsrapport for 2015 4
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er at eje og drive skibe. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Det ordinære resultat udgør DKK -43.736.446. Selskabets skib Arctic ID blev i 2015 afhændet og selskabets 2 bareboat skibe Caribbean ID og Mediterranean ID blev i 2015 tilbageleverede til ejer, hvorefter samtlige selskabets skibsaktiviteter var ophørt. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Selskabets forventes opløst i 2016. Herudover er der efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. K/S Handybulk Årsrapport for 2015 5
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for K/S Handybulk er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter realisationsprincippet og aflægges i danske kroner. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens løbetid. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og som ikke anses for at være investeringsaktiver måles til kursen på transaktionsdagen. K/S Handybulk Årsrapport for 2015 6
Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til forsikringer, brændstof, reservedele, reparation og vedligeholdelse, teknisk management fee samt personaleomkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt realiserede og urealiserede kursavancer og -tab vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Balancen Materielle anlægsaktiver Skibene er værdiansat til kostpris reguleret for op- og nedskrivninger og med fradrag af afskrivninger, der beregnes lineært af kostpris reduceret med forventet restværdi over skibenes forventede levetid på 25 år. Herefter værdireguleres skibet til markedsværdi. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi for denne som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. K/S Handybulk Årsrapport for 2015 7
Anvendt regnskabspraksis Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasingaftaler og lejeaftaler oplyses under eventualposter. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter. Egenkapital - egne anparter Erhvervelse af egne anparter indregnes direkte på egenkapitalen til kostpris. Vederlag modtaget ved afhændelse af egne anparter føres ligeledes direkte på egenkapitalen. Provenu ved salg af egne anparter føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Finanslån er optaget til statusdagen kurs pr. 31. december 2015 (USD 683,00). K/S Handybulk Årsrapport for 2015 8
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2015 2014 Nettoomsætning 10.932.426 47.811.141 Andre eksterne omkostninger -16.501.115-37.644.514 Bruttoresultat -5.568.689 10.166.627 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver -8.482.074-54.762.348 Andre driftsomkostninger -17.371.768-3.777.740 Driftsresultat -31.422.531-48.373.461 Andre finansielle indtægter 2.732.258 1.473.226 Øvrige finansielle omkostninger -15.046.173-24.742.190 Årets resultat -43.736.446-71.642.425 Forslag til resultatdisponering: Ekstraordinær udlodning 3.199.744 0 Disponeret fra overført resultat -46.936.190-71.642.425 Disponeret i alt -43.736.446-71.642.425 K/S Handybulk Årsrapport for 2015 9
Balance 31. december Aktiver Note 2015 2014 Anlægsaktiver Skibe 0 91.821.000 Materielle anlægsaktiver i alt 0 91.821.000 Anlægsaktiver i alt 0 91.821.000 Omsætningsaktiver Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 0 3.076.385 Andre tilgodehavender 71.400 58.006 Tilgodehavende kommanditister 43.215 2.367.823 Periodeafgrænsningsposter 0 855.298 Tilgodehavender i alt 114.615 6.357.512 Likvide beholdninger 348.707 2.776.474 Omsætningsaktiver i alt 463.322 9.133.986 Aktiver i alt 463.322 100.954.986 K/S Handybulk Årsrapport for 2015 10
Balance 31. december Passiver Note 2015 2014 Egenkapital 1 Indskudskapital 184.986.922 140.182.716 2 Egne anparter -28.088.666-28.083.643 3 Overkurs ved emission 89.932.029 89.932.029 4 Overført resultat -246.735.072-199.798.882 Egenkapital i alt 95.213 2.232.220 Gældsforpligtelser 6 Leasingforpligtelser 0 44.457.230 7 Komplementarlån 0 125.000 Langfristede gældsforpligtelser i alt 0 44.582.230 Kortfristet del af langfristet gæld 0 50.099.062 Leverandører af varer og tjenesteydelser 220.892 3.725.134 Komplementarlån 125.000 0 Anden gæld 22.217 316.340 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 368.109 54.140.536 Gældsforpligtelser i alt 368.109 98.722.766 Passiver i alt 463.322 100.954.986 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser K/S Handybulk Årsrapport for 2015 11
Noter 1. Indskudskapital 31/12 2015 31/12 2014 Indskudskapital 1. januar 2015 140.182.716 119.792.890 Kontant kapitaludvidelse 44.804.206 20.389.826 184.986.922 140.182.716 Der har indenfor de seneste 5 år været følgende bevægelser på indskudskapitalen: 2011: Tilgang på DKK 3.305.502 2012: Tilgang på DKK 38.839.519 2013: Tilgang på DKK 22.492.043 2014: Tilgang på DKK 20.389.826 2015: Tilgang på DKK 44.804.206 Stamkapitalen består af 20.000 anparter á nominelt DKK 6.000, i alt DKK 120.000.000. Opkrævet kontant indskud hos kommanditisterne udgør: 10.000 anparter á USD 600 USD 6.000.000 DKK 31.734.930 4.000 anparter á USD 600 USD 2.400.000 DKK 12.494.518 3.000 anparter á USD 600 USD 1.800.000 DKK 10.926.360 1.000 anparter á USD 600 USD 600.000 DKK 3.305.520 17.000 anparter á USD 200 USD 3.400.000 DKK 18.956.700 17.002 anparter á USD 200 USD 3.400.400 DKK 19.882.818 2.000 anparter á USD 350 USD 700.000 DKK 3.961.370 17.002 anparter á USD 100 USD 1.700.200 DKK 9.296.354 16.395 anparter á USD 100 USD 1.639.500 DKK 9.234.320 17.755 anparter á USD 200 USD 3.555.000 DKK 20.389.826 17.465 anparter á USD 100 USD 1.746.500 DKK 12.323.129 14.600 anparter á USD 175 USD 2.555.000 DKK 16.868.366 2.833 anparter á USD 50 USD 141.650 DKK 935.187 14.495 anparter á USD 150 USD 2.174.250 DKK 14.658.141 80 anparter á USD 75 USD 6.000 DKK 19.383 DKK 184.966.922 K/S Handybulk Årsrapport for 2015 12
Noter Overkurs ved udvidelse udgør: 4.000 anparter á USD 1.532 USD 6.128.000 DKK 31.902.669 3.000 anparter á USD 2.400 USD 7.200.000 DKK 43.705.440 1.000 anparter á USD 2.600 USD 2.600.000 DKK 14.323.920 DKK 89.932.029 Egne anparter: 795 anparter á USD 3.200,00 USD -2.544.000 DKK -14.015.405 203 anparter á USD 1.766,50 USD -358.600 DKK -2.117.246 1.377 anparter USD -2.157.412 DKK -12.257.837-130 anparter USD 57.000 DKK 306.845 7 anparter USD 750 DKK 5.023 1.141 anparter USD 0 DKK 0 3.393 anparter DKK -28.088.666 Ifølge vedtægternes 6 er kommanditisternes hæftelse begrænset til USD 1.000 pr. anpart med fradrag af kontante indbetalinger på anparten. Udover anførte begrænsede hæftelse for kommanditisterne, er Skibdan LXXIX ApS, som komplementar, fuldt ansvarlig deltager med ubegrænset hæftelse for alle kommanditselskabets forpligtelser. 2. Egne anparter 31/12 2015 31/12 2014 Egne anparter 1. januar 2015-28.083.643-28.390.488 Køb egne anparter -5.023-135.697 Salg egne anparter 0 442.542-28.088.666-28.083.643 3. Overkurs ved emission Overkurs ved emission 1. januar 2015 89.932.029 89.932.029 89.932.029 89.932.029 K/S Handybulk Årsrapport for 2015 13
Noter 4. Overført resultat 31/12 2015 31/12 2014 Overført resultat 1. januar 2015-199.798.882-128.156.457 Årets overførte overskud eller underskud -46.936.190-71.642.425 Ekstraordinær udlodning vedtaget i regnskabsåret 3.199.744 0 Udloddet ekstraordinær udlodning vedtaget i regnskabsåret -3.199.744 0-246.735.072-199.798.882 5. Gæld til pengeinstitutter Gæld til pengeinstitutter i alt 0 34.891.980 Heraf forfalder inden for 1 år 0-34.891.980 0 0 6. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser i alt 0 59.664.312 Heraf forfalder inden for 1 år 0-15.207.082 0 44.457.230 7. Komplementarlån Komplementarlån i alt 125.000 125.000 Heraf forfalder inden for 1 år -125.000 0 0 125.000 8. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har pr. 31. december 2015 ikke afgivet pant og foretaget sikkerhedsstillelser. K/S Handybulk Årsrapport for 2015 14