Intel køber GIGA - et selskab i NKT koncernen

Transkript

1 NKT Holding A/S Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K NKT Allé 1 DK-2605 Brøndby Telefon Telefax [email protected] Den 15. marts 2000 Intel køber GIGA - et selskab i NKT koncernen NKT Holding A/S og de øvrige investorer* i selskabet I.C. Holding A/S har i dag underskrevet kontrakt med Intel Corporation, hvorefter Intel overtager GIGA A/S. Intel er verdens største producent af computer netværk og produkter til datakommunikation. Salgsprisen for GIGA er ca. DKK 9,4 mia. (USD million). Aftalen er indgået under forudsætning af, at nødvendige formaliteter afvikles som forventet. Transaktionen forventes afsluttet i løbet af de kommende måneder. For NKT Holding medfører salget af GIGA en ekstraordinær avance i størrelsesordenen DKK 4,6 mia. efter skat. I konsekvens heraf bliver der tale om en ændring af forventningerne til NKT koncernens resultat for Resultatet efter skat og fradrag for minoritetsinteressernes andel er i årsregnskabsmeddelelsen for 1999 oplyst at blive negativt indenfor en ramme på DKK mio. Dette forudses nu at blive positivt i størrelsesordenen DKK 4,5 mia. Der er på nuværende tidspunkt ikke truffet beslutning om, hvorledes den ekstraordinære avance fra salget af GIGA skal disponeres. * Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Dansk Kapitalanlæg A/S og A/S Dansk Erhvervsinvestering ejer hver 12,25% af I.C. Holding A/S.

2 NKT overtager GIGA s søsterselskab, IONAS. Imellem NKT og de tre medinvestorer i I.C. Holding, er der i forbindelse med GIGAsalget - truffet aftale om, at NKT Holding i indeværende regnskabsår overtager de øvrige aktiviteter, der ligger i I.C. Holding. Således vil GIGA s søsterselskab, IONAS A/S, blive et helejet NKT-selskab. I vedlagte bilag har vi nærmere beskrevet en række forhold, der knytter sig til GIGA og til NKTs vækststrategi. For evt. supplerende oplysninger er De velkommen til at kontakte - administrerende direktør Gerhard Albrechtsen eller - koncerndirektør Tom Knutzen, NKT Holding A/S på telefon Med venlig hilsen NKT Holding A/S Gerhard Albrechtsen Administrerende direktør Bilag 2

3 Bilag til fondsbørsmeddelelse dateret 15. marts 2000 Intel køber GIGA NKT Holding sælger GIGA til Intel for en pris på ca. DKK 9,4 mia. (USD million) GIGA beskæftiger ca. 100 medarbejdere, og virksomheden omsatte i 1999 for DKK 190 mio. og nåede et resultat før skat på DKK 102 mio. GIGA s ejerkreds GIGA blev stiftet for 12 år siden som et datterselskab under I.C. Holding A/S. Ud over NKT, der ejer 63,25% af aktiekapitalen, inkluderer I.C. Holding s ejerkreds Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Dansk Kapitalanlæg A/S og A/S Dansk Erhvervsinvestering, der hver har en aktiepost på 12,25%. I.C. Holding ejer i dag 98% af aktiekapitalen i GIGA. I 1996 blev 2% af aktie-kapitalen udloddet som medarbejderaktier til virksomhedens ansatte. Som et led i en incentiveplan blev der tillige stillet et warrants program til disposition for virksomhedens medarbejdere. Medarbejdernes ejerandel i virksomheden vil forudsat alle betingelser opfyldes og programmet fuldt udnyttes være ca.16% af den samlede aktiekapital. GIGA s forretningsgrundlag og -udvikling GIGA er aktør på det internationale telecom-marked med produkter - integrerede kredse og komponenter - der anvendes i telenettets forskellige sender- og modtagersystemer. Der er tale om højhastighedskredse, som opererer i intervallet 155 Mbit/s - 10 Gbit/s, og som gør det muligt at speede transmissionshastighederne op. Hermed skabes der yderligere kapacitet på nettet, således at bl.a. øget datatrafik, som foranlediges af den udvidede brug af Internettet, kan absorberes. Kostbar udlægning af nye ledningsnet kan dermed - populært sagt - reduceres eller helt undgås via anvendelse af elektroniske komponenter. 3

4 GIGA, der i sin tid startede som en designgruppe, håndterer i dag stort set alle funktioner i faserne fra design og udvikling til markedsføring og salg af færdige komponenter - dog undtaget waferfremstilling. Det er inden for de seneste 5 år, at GIGA for alvor har fået fodfæste som udbyder af hightech komponenter, der har vist sig både teknologisk og kommercielt bæredygtige. Produkterne er derfor i stigende grad blevet efterspurgt af verdens førende teleoperatører. 5 års finansiel udvikling Omsætning Driftsresultat Resultat før skat Egenkapital Balance Synliggørelse af de værdier, der er skabt i GIGA Som der blev givet udtryk for i NKTs årsregnskabsmeddelelse, har GIGA igennem de seneste år dokumenteret sin evne til løbende at opnå både forøget omsætning og forøget indtjening samtidig med, at man med meget korte horisonter har præsteret at udvikle og markedsføre stadig mere avancerede produkter til et krævende vækstområde. I lyset af de værdifastsættelser, der p.t. finder sted for virksomheder, som er direkte sammenlignelige med GIGA, har NKTs bestyrelse efterlyst en mere realistisk værdifastsættelse af virksomheden end den, der hidtil har været afspejlet i NKT-aktiens kurs. Det er i forlængelse af denne proces, at det har vist sig muligt - via et salg af virksomheden - at realisere en meget betydelig merværdi i forhold til den værdi, GIGA hidtil har repræsenteret som en del af NKT koncernen. Det er bestyrelsens synspunkt, at en fortsat drift af 4

5 GIGA i NKT regi ikke på tilfredsstillende vis ville kunne forrente de store værdier, som det nu er dokumenteret, at virksomheden indeholder. Særlig kompetence indenfor komponentdesign og ledelse af en virksomhed i vækst GIGA s hidtidige forretningsmæssige succes kan tilskrives en gruppe designere med markante talenter indenfor deres specifikke kompetenceområde: komponentdesign. Hertil kommer en ledelse af virksomheden, som har tilført medarbejderne i GIGA et engagement ud over det sædvanlige. Ønsket om at fastholde medarbejdernes loyalitet og engagement var baggrunden for et tilbud i 1996 om erhvervelse af medarbejderaktier og warrants aftaler - et tilbud som blev givet til alle medarbejderkategorier i virksomheden, og som stort set alle tog imod. I forbindelse med virksomhedens salg til Intel vil der således blive tale om, at GIGA s medarbejderne hen over de kommende år har mulighed for at få del i den værditilvækst, som de har været med til at skabe. NKTs teknologibaserede forretningsudvikling har fostret endnu en unik virksomhed Det teknologiske fundament for GIGA er oprindeligt fostret som et spin-off fra de daværende aktiviteter i NKT omkring udvikling af fiberoptiske transmissionssystemer. Netop opto- og halvlederteknologi er et af de kompetenceområder, som har skabt fundament for adskillige bæredygtige NKT-forretninger - bl.a. de nu afhændede aktiviteter omkring fremstilling af optiske fibre og lyslederkabler samt den daværende NKT Elektronik virksomhed, som i 1994 blev solgt med en stor avance til DSC Communications, USA. Også IONAS og den nyetablerede virksomhed Crystal Fibre har afsæt i den teknologiudvikling, der finder sted i NKT Research Center indenfor opto- og halvlederområdet. 5

6 Værdiskabelse for NKTs aktionærer er omdrejningspunktet i NKTs Vision 2005 I NKTs Vision 2005, er det beskrevet, at intentionen er at etablere et fremtidigt forretningsfundament for koncernen, hvor indtjeningen - og dermed værdiskabelsen - ikke udelukkende er baseret på koncernselskabernes driftsindtægter. NKTs nye tankesæt inkluderer: - at udviklingsaktiviteter skal generere nye forretninger - at koncernens modne selskaber og vækstselskaber skal være overskudsgivende i overensstemmelse med veldefinerede finansielle målsætninger - at køb af nye aktiviteter skal skabe muligheder for vækst samt - at - uanset om der er tale om driftsindtægter eller ekstraordinære indtægter i form af provenu fra salg af licenser, aktiviteter eller etablerede virksomheder - skal disse på ligeværdig vis bidrage til både afkast til koncernens aktionærer og den fortsatte udvikling af koncernen. I Vision 2005 drejer NKT sit fokus fra det traditionelle synspunkt om, at værdiskabelse alene skal ske via indtjening på virksomhedsdrift til også at inkludere indtjening via forretningsmæssige dispositioner i en bredere forstand, herunder køb og salg af virksomheder, som vurderes at have potentiale til værdiskabelse for koncernens aktionærer. Flere oplysninger om NKT koncernen og GIGA findes på IJ/