Halvårsrapport 2014/15 KNI A/S

Transkript

1 Halvårsrapport 2014/15 KNI A/S Reg. nr

2 Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Hoved- og nøgletal 3 Ledelsesberetning 4 Koncernoversigt 5

3 Selskabsoplysninger Selskabsnavn: Binavne: KNI A/S Pilersuisoq A/S (KNI A/S) Polaroil A/S (KNI A/S) Adresse: J. M. Jensenip 2, Postboks Sisimiut Registreringsnummer GER-nummer CVR/SE-nummer Hjemstedskommune: Qeqqata Kommunia Telefon Telefax Hjemmesider Aktionær: Grønlands Selvstyre, Postboks 1015, 3900 Nuuk - (ejerandel 100 %) Bestyrelse: Niels Thomsen, formand Høgni Hansen, næstformand Bodil Nyboe Andersen Annette K. Sadolin Julia Pars Jørn Rosenberg Jens Jørgen Petersen (Medarbejdervalgt) Inger Eriksen (Medarbejdervalgt) H. P. Lynge-Larsen (Medarbejdervalgt) Direktion: Administrerende direktør Peter Grønvold Samuelsen Revision: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 1

4

5 Hoved- og nøgletal Hovedtal 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 (mio.kr.) 2014/ / / / /11 Nettoomsætning 1.260, , , , ,0 Resultat af primær drift 69,7 43,6 50,5 57,7 49,9 Resultat af finansielle poster (23,0) (19,1) 1,0 (10,1) 2,6 Resultat før skat 46,7 24,5 51,5 47,6 52,5 Periodens resultat 46,7 24,5 51,5 47,6 52,5 Varebeholdninger 1.152, ,6 981,1 907, ,4 Varedebitorer 99,3 131,3 158,6 135,1 95,1 Egenkapital 1.040,0 885, ,9 962,8 935,1 Balancesum 2.341, , , , ,7 Investeringer i materielle anlægsaktiver 38,7 108,6 100,4 60,2 47,2 Nøgletal 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 1/4-30/9 2014/ / / / /11 EBIT - margin (%) 5,5 % 3,5 % 3,9 % 4,4 % 4,4 % Afkast af investeret kapital (%) 10,8 % 8,8 % 8,9 % 9,2 % 8,9 % Nettoomsætning / Investeret kapital 1,2 1,3 1,4 1,4 1,3 Finansiel gearing 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 % Egenkapitalens forrentning (%) 4,5 % 2,8 % 5,0 % 4,9 % 5,6 % Soliditetsgrad (%) 44,4 % 40,0 % 47,1 % 50,9 % 48,3 % 3

6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet KNI A/S aktiviteter er baseret på Landstingsforordning nr. 4 af 6. juni 1997 og Landstingsforordning nr. 1 af 31. maj 2001 og Landstingsforordning nr. 7 af 14. november KNI er en grønlandsk virksomhed, som afspejler respekt for Grønlands sociale og kulturelle værdier, og som udøves på basis af forretningsmæssige principper med udgangspunkt i en solidarisk holdning overfor alle dele af det grønlandske samfund. Kvalitet, sikkerhed, miljøbevidsthed og bedst mulig service skal kendetegne KNI s aktiviteter. Selskabet vil tilstræbe at opnå et overskud, som sikrer selskabets fortsatte drift på et finansielt sikkert grundlag, herunder tilstrækkelig kapital til vedligehold og nødvendige investeringer, samt tilfredsstillende soliditet og likviditet. Selskabets aktiviteter og mål søges opfyldt gennem målrettet fokusering på følgende områder: En decentral organisering, hvor væsentlige beslutninger træffes så tæt på kunder og medarbejdere som muligt. En højt prioriteret uddannelsesindsats for medarbejdere på alle niveauer skal sikre at opkvalificering, kompetence og ansvar følges ad. Opfølgning, evaluering og justering af mål, strategier og handlingsplaner skal ske gennem dokumentation og målbare succeskriterier. Udvikle eksisterende forretningsområder, så de til enhver tid afspejler godt købmandsskab, god service og effektivitet. KNI A/S vil stedse føre en stram og synlig omkostningsstyring. KNI A/S skal være en god og attraktiv arbejdsplads med fokus på kompetence og motivation. De administrative systemer skal give brugerne det fornødne overblik og være enkle, effektive og økonomiske. KNI A/S prioriterer driftssikkerhed som vigtigere end teknisk innovation. KNI A/S har til hensigt at yde en klar og målrettet information om selskabets strategier. Dette skal ske overfor såvel ejere, ansatte i virksomheden samt det grønlandske samfund. Hovedaktiviteterne i moderselskabets to primære forretningsenheder har i halvåret 2014/15 været: Varedivisionen: Detail- og engrossalg i bygder og byer. Distribution og engrossalg af øl og vand. Salg af serviceopgaver i bygder og yderdistrikter for samarbejdspartnere. Energidivisionen: Import, distribution og salg af flydende brændstoffer. Import, distribution og salg af smøreolier, flaske- og industrigasser. 4

7 Dele af KNI s aktiviteter kan ikke løses på kommercielle og markedsmæssige vilkår. Dette indebærer, at der er indgået en servicekontrakt med Grønlands Selvstyre om betaling for disse samfundspålagte opgaver. Den nuværende servicekontrakt dækker perioden 1. april 2012 til 31. december KNI har ved indgåelse af servicekontrakten påtaget sig en forpligtelse til at drive butikker i bygder og mindre byer, hvor detail- og engroshandel ikke kan opretholdes på et rentabelt grundlag. Der er ligeledes for perioden 1. april december 2016 indgået en servicekontrakt om salg af flydende brændstoffer i Grønland, som selskabet ikke modtager betaling for, men som maksimerer, hvad selskabet må tjene på den olie, der sælges under servicekontrakten. KNI varetager herudover indgåede servicekontraktopgaver i bygder og yderdistrikter, på basale opgaver som post, bank, helistop samt andre fragtrelaterede og samfundsrelevante opgaver. For alle øvrige hovedaktiviteter gælder det, at disse er drevet på kommercielle vilkår. Ejerforhold KNI A/S er 100 % ejet af Grønlands Selvstyre aktiekapitalen udgør 310 mio. kr. Koncernstruktur Tilknyttede virksomheder: KNI A/S ejer pr. statusdagen 100 % af aktierne i Neqi A/S (aktiekapital udgør 0,6 mio. kr.) og KNI Ejendomme A/S (aktiekapital udgør 1,0 mio. kr.). Herudover har KNI A/S pr. statusdagen ejerandele i Akia Sisimiut A/S - svarende til 82,5 % (aktiekapital udgør 3,0 mio. kr.) Associerede virksomhed: Pitsaasut ApS hvor ejerandelen udgør 50 % (aktiekapital udgør 80 t. DKK). 5

8 Perioden i hovedtræk Denne halvårsmeddelelse dækker perioden 1. april 2014 til 30. september I halvåret 2014/15 har omsætningen udgjort mio. DKK, hvilket svarer til stort samme niveau som blev realiseret i halvåret 2013/14. Omsætningens udvikling over de seneste 5 halvårsregnskaber ses af nedenstående graf KNI i alt - nettomsætning (mio. DKK.) 1. halvår 2014/ / / / / /15 Realiseret I ovenstående omsætningsniveau indgår selskabets varedivision med 643 mio. DKK og energidivision med 607 mio. DKK. I varedivisionen er omsætningen steget med 8 % i forhold til samme periode sidste år, hvorimod omsætningsniveauet er faldet 6 % i energidivisionen. Stigningen i varedivisionen skyldes primært aktiviteter vedrørende KNI Engros, medens faldet i energidivisionen kan forklares med lavere omsætning indenfor servicekontrakten, væsentligst grundet indførelsen af vandkraftsanlæg. KNI opnåede i første halvår af regnskabsåret 2014/15 et resultat før skat på 46,7 mio. DKK mod 24,5 mio. DKK i 2013/14. Resultatudviklingen over de seneste 5 halvår ses i nedenstående graf KNI i alt -resultat før skat (mio. DKK.) 1. halvår 2014/ / / / / /15 Realiseret

9 Det forbedrede regnskabsresultat svarende til 22,2 mio. DKK i forhold til halvårsrapporten for 2013/14 er hovedsageligt tilvejebragt via en væsentlig forbedret indtjening i selskabets varedivision, hvor resultatet er forbedret med 14,3 mio. DKK. I energidivisionen er resultatet derimod på niveau med halvåret 2013/14. Den resterende vækst i indtjeningen ligger i selskabets stabsfunktioner. Den forbedrede indtjening i selskabet er skabt med udgangspunkt i nedenstående to forhold. Det videre arbejde med implementeringen af strategiprojektet KNI mod 2016 Væsentligt fokus på omkostningsbesparelser Processen omkring strategiimplementeringen følger nøje den plan, der tidligere blev udarbejdet herfor, og de estimerede resultater af strategiarbejdet får kontinuerligt en positiv betydning på rentabilitet - og indtjening. Med hensyn til fortsat stor fokus på omkostningsstyring, så har dette resulteret i at de samlede omkostninger til drift - og personale i koncernen er faldet fra 223,0 mio. DKK i halvårsrapporten for 2013/14 til at udgøre 198,0 mio. DKK. i indeværende halvår. Besparelsen ligger i overvejende grad på driftsomkostningerne indenfor IT og fremmede tjenesteydelser, medens påvirkningen, for så vidt angår omkostninger til personale, har haft en mindre betydning på de samlede besparelser KNi i alt -omkostninger (mio. DKK.) 1. halvår 2014/ / / / / /15 Realiseret Af ovenstående graf fremgår det ligeledes, at det realiserede omkostningsniveau pr. 30. september 2014 nu er tilbage på det niveau, som blev præsenteret i halvårsrapporten pr. 30. september KNI havde ultimo halvåret en netto rentebærende gæld på 827,4 mio. DKK. Dette svarer stort til forventningen ved indgangen til regnskabsåret 2014/15. Med udgangspunkt i forventningen til årets resultat for 2014/15 og herunder udviklingen i selskabets arbejdskapital frem mod regnskabsårets afslutning pr. 31. marts 2015 er det forventningen, at den netto rentebærende gæld vil falde med minimum i størrelsesordenen 50 mio. DKK sammenlignet med udgangen af regnskabsåret 2013/14. 7

10 Selskabets egenkapital udgør 1.040,0 mio. DKK og er i halvåret påvirket af en positiv regulering vedrørende markedsværdien på finansielle instrumenter svarende til 40,4 mio. DKK. De finansielle instrumenter etableres ved at selskabet som en del af den daglige drift i energidivisionen løbende indgår en række produkt-, valuta-, og oliesikringer med det formål at sikre stabile forbrugerpriser på flydende brændstoffer. Markedsværdien af disse sikringer opgøres på statusdagen og posteres direkte på egenkapitalen. Selskabets soliditetsgrad ligger på 44,4 % og forventes ved årets udgang at ligge på niveauet omkring 45 %. Også på det organisatoriske område har der været et stort fokus i halvåret. Således blev tidligere konstituerede personer Peter Grønvold Samuelsen (CEO), Jan H. Lynge Pedersen (CFO) samt Tage Lindegaard (energidirektør) i juni måned 2014 valgt af henholdsvis bestyrelse og direktion til at fortsætte deres arbejde i de tidligere konstituerede stillinger. Af andre væsentlige organisatoriske ændringer kan nævnes, at posten som kædedirektør i Pilersuisoq blev udskiftet primo november 2014, og nu varetages af tidligere salgschef Finn Fabricius. På uddannelsesfronten er der arbejdet videre på det storstilede kompetenceudviklingsprojekt Taqqissuut, som blev igangsat i foråret Dette projekt indeholder en specifik plan for uddannelse - og kompetenceløft for alle virksomhedens medarbejdere. Projektet er blevet godt modtaget af virksomhedens medarbejdere, og der er store forventninger til det fremtidige arbejde og de resultater, dette kompetenceudviklingsprojekt vil kunne føre med sig. Selskabets forventede udvikling Med udgangspunkt i aktivitetsniveauet for 1. halvår af regnskabsåret 2014/15 forventer selskabet et lignende aktivitetsniveau for den resterende del af regnskabsåret. Selskabet vil ligeledes arbejde konstruktivt videre med de strategiske handlingsplaner som er beskrevet i strategiprocessen mod 2016 med fokus på alle selskabets forretningsenheder og stabsfunktioner. Ligeledes bliver fokus på omkostningsstyring fortsat et område som vil blive højt prioriteret. Resultatforventningerne til KNI er for hele regnskabsåret 2014/15 fortsat ambitiøse. KNI A/S forventer at resultatet for 2. halvår af regnskabsåret 2014/15 vil kunne realiseres på et niveau, således at det samlede regnskabsresultatet for hele regnskabsåret vil kunne indfri det oprindelige mål om et resultat på i størrelsesordenen 85 mio. kr. før skat. 8