Fornuftigt første halvår drevet af øget instrumentsalg

Transkript

1 MEDDELELSE NR februar 2013 Delårsrapport for 1. halvår 2012/13 (1. juli december 2012) Fornuftigt første halvår drevet af øget instrumentsalg ChemoMetec realiserede en omsætning i 1. halvår af regnskabsåret 2012/13 på DKK 21 mio. svarende til en omsætningsvækst på 6% i forhold til året før. Væksten er drevet af et øget instrumentsalg, hvor især salget af selskabets nyeste produkt, NucleoCounter NC-200, har udviklet sig meget tilfredsstillende. Indtjeningen er på niveau med forventningerne og selskabet forbereder lanceringen af den avancerede celletæller og analysator, NucleoCounter NC "Det er rart at kunne konstatere, at selskabets seneste satsning, NucleoCounter NC-200, nu har bidt sig fast i markedet og vi ser frem til at øge produktsortimentet med NucleoCounter NC-250, som vil gøre vores produktsortiment mere eller mindre komplet, siger administrerende direktør Martin Glensbjerg. Hovedpunkter Omsætningen i 1. halvår 2012/13 blev DKK 21,0 mio., hvilket er en stigning på 6,2% i forhold til samme periode sidste år. Salget af analyseinstrumenter steg i 1. halvår af regnskabsåret med ca. 17%, mens omsætningen af forbrugsvarer faldt med godt 4%. Resultat af primær drift, EBITDA, blev et overskud på DKK 4,7 mio. mod et overskud i samme periode sidste år på DKK 5,6 mio. (EBIT på DKK 1,5 mio. mod DKK 1,4 mio. i 2011/12) Selskabets egenkapital var DKK 43,8 mio. pr. 31. december Salget af selskabets seneste produkt, NucleoCounter NC-200, er vokset og udgør nu 32% af instrumentsalget mod 4% i samme periode sidste år. Selskabet har i halvåret arbejdet med at færdigudvikle NucleoCounter NC-250, som forventes at blive frigivet til salg i løbet af marts Selskabet fastholder forventningerne til regnskabsåret 2012/13 og forventer således en omsætning på ca. DKK 40 mio. og et driftsresultat (EBITDA) i intervallet DKK 6-8 mio. (svarende til EBIT i intervallet DKK 0-2 mio.) Yderligere oplysninger Adm. direktør Martin Glensbjerg Telefon ChemoMetec A/S Gydevang 43 DK-3450 Allerød Denmark Phone Fax CVR.No

2 Hoved- og nøgletal 2012/ / /12 DKK halvår 1. halvår År Hovedtal Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) Resultat af finansielle poster Periodens resultat og totalindkomst Investeret kapital inklusive goodwill Investeret kapital eksklusive goodwill Nettoarbejdskapital (NWC) Egenkapital Balancesum Investeringer i materielle aktiver Nettorentebærende gæld Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Gennemsnitligt antal aktier Gennemsnitligt antal aktier, udvandet Regnskabsrelaterede nøgletal Bruttomargin (%) 88,2 89,3 89,2 EBIT-margin (%) 7,3 7,1-29,3 Afkast af investeret kapital eksklusive goodwill (%) 5,1 3,2-31,6 Afkast af investeret kapital inklusive goodwill (%) 5,1 3,2-31,6 Egenkapitalforrentning (%) 2,3 1,9-20,6 Finansiel gearing -0,1-0,1-0,1 Aktierelaterede nøgletal Aktuel EPS (DKK) 0,06 0,06-0,57 Udvandet EPS (DKK) 0,06 0,06-0,57 Inde værdi pr. aktie (DKK) 2,5 3,1 2,5 Cash Flow pr. aktie (DKK) 0,3 0,3 0,5 Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal Side 2 af 13

3 Ledelsesberetning Kommentarer til regnskabet Salg- og marketingaktiviteter Der er i første halvår anvendt mange ressourcer på at videreudvikle selskabets distributionsnet. Specielt har fokus været rettet mod en fortsat opbygning af ChemoMetecs amerikanske salgsselskab. Selskabets omsætning (omregnet til DKK) på det nordamerikanske marked er vokset 13% i forhold til sidste år, og omsætningen udgør nu ca. 35% af den totale omsætning (mod 33% sidste år). Udbygningen af den amerikanske salgsorganisation spiller en strategisk vigtig rolle for selskabet, og ledelsen forventer også, at en stor andel af selskabets vækst vil komme fra en øget tilstedeværelse på det amerikanske marked. Selskabets omsætning på det europæiske marked (ekskl. Danmark) faldt 15% fra DKK 7,8 mio. til DKK 6,6 mio. Udover tydelige tegn på finansiel afmatning tilskrives faldet i omsætning et distributionssystem, som på flere af de europæiske hovedmarkeder ikke fungerer optimalt. Ledelsen har i halvåret adresseret problemet og der arbejdes i samarbejde med de vigtigste distributører intenst med at forbedre salgsprocesser, produktfokus mv. På basis heraf, samt i kombination med det kommende celletællingsprodukt, NucleoCounter NC-250, forventer selskabet vækst på det europæiske marked allerede fra det kommende regnskabsår. På det asiatiske marked er salget vokset med ca. 31% og på det vigtige kinesiske marked er væksten næsten 50%. Geografisk er Kina nu selskabets femte vigtigste enkeltmarked. Asien har generelt taget godt imod NC-200, og det faktum at produktets løbende analyseomkostninger er halveret i forhold til NC-100, gør at NC-200 passer godt til det asiatiske marked. Der var i halvåret ventet omtrentlig en halvering i salget af NucleoCounter NC-100, men faldet var kun på 16%. NC-100 sælges stadig til virksomheder, som allerede har valideret dette instrument, og dette er den væsentligste årsag til den store inerti i produktlevetiden. Perioden har i høj grad været præget af lanceringen af NucleoCounter NC-200, som er afløseren til selskabets etablerede automatiske celletæller, NucleoCounter NC-100. Med NC-200 tilbyder selskabet kunderne inden for pharma- og life science området, markedets mest enkle form for celletælling og viabilitetsanalyse. I løbet af halvåret er der sket løbende produktforbedringer af NC-200, som er med til at understøtte salget. Markedet har taget godt imod NucleoCounter NC-200 og salget af dette produkt forløber planmæssigt. Allerede nu er omsætningen af NC-200 produktet mere end dobbelt så høj som omsætningen af NC-100. I halvåret blev der solgt 40 stk. NC-200, og dette betragtes som tilfredsstillende. Tilbagemeldingerne fra kunder og distributører er positive og specielt høster NC-200 produktet ros for dets brugervenlighed og nøjagtighed. Inden for de specielt regulerede miljøer (fx pharmaceutisk produktion) er det også af stor betydning, at produktet understøtter FDAs krav, som de er beskrevet i regulativet 21 CFR part 11. På NC-3000 fronten er der trods løbende produktforbedringer stadig store udfordringer med at få flyttet kunderne fra flowcytometer teknologiplatformen over til et billedbaseret system, som NC I halvåret er der solgt 13 stk. NC-3000 mod 21 stk. sidste år. Der arbejdes med løbende produktforbedringer, dokumentation af analyseperformance, referencer på de vigtigste geografiske markeder, og en systematisk dialog med kunder og kundeemner, som vil være med til at facilitere salgsprocessen. For hele året forventes dog et nogenlunde uændret salg af NC-3000 i forhold til sidste år. I perioden har der været fokus på at forberede lanceringen af den kommende NucleoCounter NC-250, som er en high-end celletæller baseret på engangstællekamre af glas. NC-250 er et væsentligt supplement til NC-200 og den er specielt rettet mod kunder, der ønsker markedets laveste analysepris, mod til gengæld at acceptere lidt mere prøvehåndtering. NC-250 kan desuden også anvendes til celleanalyse, idet produktet kan udføre celle-cyklus analyse og vitali- Side 3 af 13

4 tetsanalyse. Begge analyser er "importeret" fra NC-3000 produktet. Med NC-100, NC-200, NC og NC-250 vil ChemoMetec kunne tilbyde kunderne markedets mest komplette produktpalette til celletælling. ChemoMetecs salg indenfor dyresædproduktion, bryggerier og mælkeproduktion, har ligget på et tilfredsstillende niveau gennem årets første to kvartaler. Salget af forbrugsvarer, det vil sige kassetter og reagenser, er faldet med godt 4% til DKK 10,2 mio. Faldet observeres bredt inden for ChemoMetecs forretningsområder, hvilket indikerer at årsagen til faldet skal søges i en generel finansiel afmatning inden for markederne. Der er i perioden anvendt mange ressourcer på at specificere ChemoMetecs næste væsentlige celleanalyseprodukt. Omsætning I 1. halvår af regnskabsåret 2011/12 fik ChemoMetec en omsætning på DKK 21,0 mio., hvilket er en stigning på 6,2% i forhold til 1. halvår af regnskabsåret 2011/12. ChemoMetec solgte i perioden 121 stk. analyseinstrumenter mod 93 stk. i samme periode sidste år, hvilket er medvirkende årsag til, at omsætningen af instrumenter er steget ca. 17% i forhold til sidste år Omsætningen af forbrugsvarer (engangskassetter og reagenser) er faldet med godt 4% til DKK 10,2 mio. i 1. halvår 2012/13 (2011/12: DKK 10,6 mio.) Omsætningens fordeling på produktgrupper og geografi fremgår af nedenstående oversigt. Omsætningens fordeling på segmenter, 1. halvår 2012/13 *) Mio. DKK Danmark Europa USA/ Canada Øvrige H1 12/13 I alt H1 11/12 I alt Instrumenter 0,8 2,5 4,0 2,3 9,6 8,1 Forbrugsvarer 1,4 3,9 3,2 1,7 10,2 10,6 Andet 0,7 0,2 0,2 0,1 1,2 1,1 I alt 2,9 6,6 7,4 4,2 21,0 19,8 *) Sammenligningstallene for 1. halvår 2011/12 er tilpasset således, at den anvendte opdeling pr. produktkategori er i overensstemmelse med den fordeling der blev anvendt i selskabets årsrapport for 2011/12 der er alene tale om en ændring i allokeringen mellem kategorierne Forbrugsvarer og Andet. Resultat Selskabets driftsresultat, EBITDA, blev i 1. halvår af regnskabsåret 2012/13 et overskud på DKK 4,7 mio. sammenlignet med et overskud på DKK 5,6 mio. året før. Til sammenligning udviste EBIT-resultatet et overskud på DKK 1,5 mio. mod DKK 1,4 mio. i regnskabsåret 2011/12. Faldet i EBITDA skal således ses i sammenhæng med de reducerede afskrivninger som følge af en øget afskrivningsperiode på færdiggjorte udviklingsprojekter, som trådte i kraft pr. 1. juli 2012, jf. omtalen i selskabets årsrapport for 2011/12. Resultat før skat blev et overskud på DKK 1,3 mio., hvilket er en anelse mindre end året før (DKK 1,4 mio.), hvilket primært skyldes øgede finansielle omkostninger grundet kursregulering. Der er afsat 25% i skat (ændring i udskudt skatteaktiv) og periodens resultat og totalindkomst kan opgøres til DKK 1,0 mio., hvilket er på samme niveau som året før. Egenkapital og balance Der er i 1. halvår af regnskabsåret 2012/13 investeret i alt DKK 3,2 mio. i immaterielle aktiver omfattende patenter og udviklingsprojekter. Herudover er der investeret DKK 0,2 mio. i pro- Side 4 af 13

5 duktionsanlæg, og samlet set er der investeret DKK 0,3 mio. mindre end i samme periode sidste år. Egenkapitalen udgjorde pr. 31. december 2012 DKK 43,8 mio., svarende til en egenkapitalandel på 86%. Pengestrømme og likviditetsudvikling I 1. halvår af regnskabsåret 2012/13 bidrog pengestrømmene fra driften positivt med DKK 4,4 mio., hvilket er på samme niveau som sidste år. Investeringsaktiviteten i første halvdel af regnskabsåret påvirkede likviditeten negativt med i alt DKK 3,4 mio., hvortil kommer ydelser på langfristede forpligtelser på DKK 0,4 mio. Samlet blev likviditetsforskydningen for 1. halvår 2012/13 positiv med DKK 0,6 mio. mod DKK 0,3 mio. i samme periode sidste år. ChemoMetec forbedrede således sit likvide beredskab til DKK 9,3 mio. pr. 31. december 2012, og selskabet råder dertil over uudnyttede kreditfaciliteter på i alt DKK 5,0 mio. Produktudvikling NucleoCounter NC-3000 I samarbejde med en underleverandør er der udviklet et nyt tællekammer af glas, der kan analysere op til 8 prøver af gangen. Det nye kammer er forbedret på flere forskellige punkter i forhold til det eksisterende kammer, bl.a. er det nemmere at fylde og det giver også væsentligt bedre tællestatistik og -præcision. Det nye tællekammer, som også skal anvendes til NC- 250, blev salgsfrigivet i forbindelse med en software opdatering i november NucleoCounter NC-200 Der er blevet implementeret en software wizard, der på en sikker og nem måde guider kunderne gennem processen med at lave special-applikationer til tælling af celler fra mere krævende prøvemateriale (fx primære celler, stamceller og ikke-mammale celler). Derudover er NC-200 blevet opgraderet med et hurtigere og bedre kamera. Den nye version af NC-200, inklusiv wizard, blev salgsfrigivet i oktober NucleoCounter NC-250 Ultimo 2012 er udviklingsarbejdet på NC-250 afsluttet. I lighed med NC-200, kan NC-250 måle viabilitet og celletal, men i stedet for kassetter anvendes samme type tællekamre af glas, som NC-3000 instrumentet gør brug af. NC-250 vil også kunne anvendes til måling af andre parametre, som fx celle-cyklus analyse og vitalitet. Begge analyser er patentanmeldte af Chemo- Metec. NC-250 forventes frigivet til salg i marts Nyt high-end billedecytometer En forundersøgelse til et nyt celleanalyse-produkt blev indledt i august Sideløbende har udviklingsafdelingen i samarbejde med Product Management udarbejdet et sæt specifikationer til det nye produkt. Målet med projektet er at udvikle et high-end billedcytometer til avancerede celleanalyser, der kan matche eller endog overgå flow cytometerets følsomhed. Ultimo 2012 blev selve produktudviklingen igangsat. Der er i første omgang udviklet en funktionsmodel, der viser, at teknologien har potentiale til at konkurrere med flow cytometer-teknologien. Side 5 af 13

6 Patentposition ChemoMetec er ved udgangen af halvåret ikke bekendt med nye indsigelsessager mod selskabets patenter. Som allerede nævnt i årsrapport 2011/12 har ChemoMetec i regnskabsåret 2011/12 fået en enkelt indsigelsessag i forbindelse med udstedelsen af en række nye patenter i Europa. I denne indsigelsessag er der kommet en for ChemoMetec tilfredsstillende skriftlig afgørelse, som dog kan ankes frem til 31. marts ChemoMetec råder ved udgangen af halvåret over 15 patentfamilier, hvoraf der er udtaget 53 patenter i udvalgte lande, herunder 11 i USA. Risikoforhold ChemoMetecs forretning indebærer en række kommercielle og finansielle risici, som kan have negativ effekt på virksomhedens fremtidige vækst, aktiviteter, økonomiske stilling og resultat. ChemoMetec arbejder løbende med at identificere disse risici og søger i videst muligt omfang at imødegå og begrænse de risici, som selskabet via egne handlinger kan påvirke. For en nærmere beskrivelse af selskabets risikoforhold, henvises der til afsnittet herom i selskabets årsrapport for 2011/12. Efterfølgende begivenheder Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter periodens udløb, der har betydning for delårsrapporten for 1. halvår 2012/13. Forventningerne til 2012/13 På baggrund af resultatet af aktiviteterne i første halvdel af regnskabsåret fastholder Chemo- Metec de tidligere udmeldte forventninger til regnskabsåret 2012/13, som omfatter en omsætning på ca. DKK 40 mio. og et driftsresultat (EBITDA) i intervallet DKK 6-8 mio. (svarende til EBIT i intervallet DKK 0-2 mio.) Det nærmere grundlag for forventningerne til 2012/13 er beskrevet i ledelsesberetningen i årsrapporten for 2011/12 under afsnittet Forventninger til 2012/13. Om ChemoMetec A/S ChemoMetec udvikler, producerer og markedsfører analyseinstrumenter til celletælling og en lang række andre målinger. ChemoMetecs analyseinstrumenter markedsføres globalt inden for blandt andet pharma, biotek og landbrug. ChemoMetec har nogle af verdens førende medicinalvirksomheder blandt sine kunder, herunder Novo Nordisk, H. Lundbeck, Merck, AstraZeneca og Johnson-Johnson. ChemoMetec blev etableret i 1997 og er børsnoteret på Nasdaq OMX Copenhagen. Se også Side 6 af 13

7 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. juli til 31. december 2012 for ChemoMetec A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller gennemgået (reviewet) af selskabets revisor, er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis og de benyttede beregningsmetoder er uændret i forhold til årsrapporten for 2011/12. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for første halvår 2012/13. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Allerød, 27. februar 2013 Direktion Martin Glensbjerg Direktør, CEO Steen Søndergaard Direktør, COO Bestyrelse: Stig Løkke Pedersen Bestyrelsesformand Thomas Hartwig Næstformand Preben Kønig Side 7 af 13

8 Totalindkomstopgørelse 2012/ / /12 DKK halvår 1. halvår År Nettoomsætning Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift (EBIT) Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder Anden totalindkomst Periodens resultat og totalindkomst Resultat pr. aktie (EPS) Resultat pr. aktie á DKK 1 - EPS Basic (DKK) 0,06 0,06-0,57 Udvandet resultat pr. aktie á DKK 1 - EPS-D (DKK) 0,06 0,06-0,57 Side 8 af 13

9 Balance (sammendraget) 2012/ / /12 DKK halvår 1. halvår År Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede patenter og licenser Igangværende udviklingsprojekter Aktiver Note Immaterielle aktiver Materielle aktiver Finansielle aktiver Udskudte skatteaktiver Langfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver Passiver Note Aktiekapital Overført resultat Egenkapital Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Forpligtelser Passiver Side 9 af 13

10 Egenkapitalopgørelse Aktie- Overført DKK kapital resultat I alt Egenkapital 1. juli Periodens resultat Anden totalindkomst for perioden efter skat Totalindkomst for perioden Egne aktier Egenkapital 31. december Egenkapital 1. juli Periodens resultat Anden totalindkomst for perioden efter skat Totalindkomst for perioden Egne aktier Egenkapital 31. december Pengestrømsopgørelse (sammendraget) 2012/ / /12 DKK halvår 1. halvår År Pengestrømme vedrørende drift Pengestrømme vedrørende investeringer Pengestrømme vedrørende finansiering Ændring i likvider Likvider primo Valutakursregulering likvider Likvider ultimo Side 10 af 13

11 Noter DKK Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten omfatter et sammendraget regnskab for ChemoMetec A/S. Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis i delårsrapporten er uændret i forhold til den i selskabets årsrapport for 2011/12 anvendte. Vi henviser til årsrapporten for 2011/12 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Implementeringen af nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag, som er trådt i kraft, har ikke medført yderligere ændringer i anvendt regnskabspraksis. 2. Segmentoplysninger Driftssegmenterne under IFRS 8, og som ligeledes benyttes i selskabets interne rapportering til direktion og bestyrelse, er følgende: Segment Beskrivelse Instrumenter Salg af instrumenter Forbrugsvarer Salg af engangscassetter og - tællekamre Andet Salg af reagenser og målemoduler mv. Oplysninger om koncernens segmenter fremgår nedenfor. Segmentomsætning og -driftsresultat Nettoomsætning Driftsresultat 2012/ / / /12 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Instrumenter Forbrugsvarer Andet I alt Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Selskabet benytter ikke systemer, der registrerer samtlige omkostninger pr. segment, hvorfor driftsresultaterne pr. segment er beregnet forholdsmæssigt ud fra den totale nettoomsætning. Når selskabets ledelse træffer beslutninger om ressourcefordeling mv., sker dette tilsvarende på grundlag af segmentopdelte omsætningstal mens driftsresultatet altid vurderes under ét for alle segmenter. Side 11 af 13

12 Noter DKK Segmentoplysninger (fortsat) Segmentaktiver og -forpligtelser 2012/ /12 1. halvår 1. halvår Instrumenter Forbrugsvarer Andet Ikke fordelte aktiver Aktiver i alt Instrumenter Forbrugsvarer Andet Ikke fordelte forpligtelser Forpligtelser i alt Omsætning fordelt på geografiske områder 2012/13, 1. halvår USA/ Danmark Europa Canada Øvrige I alt Instrumenter Forbrugsvarer Andet /12, 1. halvår USA/ Danmark Europa Canada Øvrige I alt Instrumenter Forbrugsvarer Andet Omsætningen er baseret på kundernes hjemsted. Oplysning om væsentlige kunder Selskabet har ingen kunder, der tegner sig for mere end 10% af selskabets samlede nettoomsætning. Side 12 af 13

13 Noter DKK / /12 3. Immaterielle anlægsaktiver 1. halvår 1. halvår Tilgang på færdiggjorte udviklingsprojekter Tilgang på erhvervede patenter og licenser Tilgang på igangværende udviklingsprojekter Tilgang på immaterielle anlægsaktiver i alt / /12 4. Materielle anlægsaktiver 1. halvår 1. halvår Tilgang på produktionsanlæg og maskiner Tilgang på andre anlæg, driftsmateriel og inventar - - Tilgang på Materielle anlægsaktiver i alt Efterfølgende begivenheder Der er ikke indtruffet væsentlige efterfølgende begivenheder, som kan påvirke selskabets økonomiske stilling pr. 31. december Side 13 af 13