Årsrapport fra BIG 2 A/S

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Årsrapport fra 17. marts Årsrapport fra Bestyrelsen har i dag behandlet og vedtaget årsrapporten for 2003 for. Årsrapporten er vedhæftet denne fil. Med venlig hilsen Ib Mardahl-Hansen Bestyrelsesformand, CVR-nr c/o administrator BI Holding A/S Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 DK-2100 København Ø

2 Årsrapport 2003

3 Selskabsoplysninger Bestyrelse Direktion Revision CVR Bankforbindelse Layout Produktion Ib Mardahl-Hansen, formand Karsten Havkrog Pedersen Per Bang Hansen Per Bang Hansen, direktør Deloitte KPMG Roskilde Bank A/S Kandrups Bogtrykkeri Kailow Graphic Adr. Østergade København K

4 Indhold Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Ledelsesberetning for Anvendt regnskabspraksis Bestyrelse og direktion Resultatopgørelse Balance pr. 31. december Noter

5 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 3. december december 2003 for. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter, sparevirksomheder og visse kreditinstitutter, danske regnskabsvejledninger og de af Københavns Fondsbørs A/S fastlagte retningslinier med de tilpasninger, der følger af regnskabsreglerne for sparevirksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten, efter vor opfattelse, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 17. marts Bestyrelse Ib Mardahl-Hansen Formand Karsten Havkrog Pedersen Per Bang Hansen Direktion Per Bang Hansen Direktør 4

6 Revisionspåtegning Til aktionærerne i Vi har revideret årsrapporten for for regnskabsåret 3. december december Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2003 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 3. december december 2003 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. København, den 17. marts Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Britta Fladeland Iversen Statsautoriseret revisor Thomas Hermann Statsautoriseret revisor KPMG C. Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteresssentskab Sven Carlsen Statsautoriseret revisor 5

7 Ledelsesberetning for 2003 Resultatet i hovedtræk s resultat for regnskabsåret 2003, som er selskabets første, blev et overskud på 927 t.kr. før skat og 649 t.kr. efter skat. Der foreslås udloddet 149 t.kr. som udbytte. Selskabets egenkapital udgør herefter 6,5 millioner kr. mod 6,0 millioner kr. ved selskabets stiftelse den 3. december Selskabet er 100% ejet af BIG 2 Holding A/S. Resultatet anses for tilfredsstillende. Den forretningsmæssige udvikling s formål er at udstede strukturerede obligationer til blandt andet private investorer og dermed medvirke til at give disse mulighed for at investere i aktier eller aktieindeks, uden samtidig at påtage sig den risiko for kurstab, som er forbundet med aktieinvesteringer. Den 28. marts 2003 børsnoterede selskabet obligationerne PLUS Delta 2008 og Superkupon Obligation nr. 2, samlet nominelt 677,6 millioner kr. PLUS Delta 2008 og Superkupon Obligation nr. 2 kan pr. 31. december 2003 beregnes til en kurs på 137,0 og 433,7 mod henholdsvis 115,0 og 492,9 ved udstedelsen. Den 4. april 2003 børsnoterede selskabet obligationerne PLUS Basisrente 2008 og PLUS Extrarente 2008, samlet nominelt 1.253,1 millioner kr. PLUS Basisrente 2008 og PLUS Extrarente 2008, kan pr. 31. december 2003 beregnes til en kurs på 97,5 og 102,4 mod henholdsvis 95,9 og 95,9 ved udstedelsen. Den 15. april 2003 børsnoterede selskabet obligationerne Formuesfondene med Kapitalsikring 2003/2008 nominelt 80,4 millioner norske kr. Formuesfondene med Kapitalsikring 2003/2008 kan pr. 31. december 2003 beregnes til en kurs på 111,7 mod 100,0 ved udstedelsen. Den 31. juli 2003 børsnoterede selskabet obligationerne Formuesfondene med Kapitalsikring II 2003/2008 nominelt 98,0 millioner norske kr. Formuesfondene med Kapitalsikring II 2003/2008 kan pr. den 31. december 2003 beregnes til en kurs på 101,7 mod 100,0 ved udstedelsen. 6

8 1. december 2003 benyttede investorer for i alt nominelt 55,6 millioner kr. muligheden for at førtidsindløse PLUS Basisrente 2008 og PLUS Extrarente Forventninger til 2004 har i 2004 udstedt og børsnoteret obligationsserien Formuesfondene med Kapitalsikring III 2004/2009 nominelt 92,1 millioner norske kroner. Selskabet forventer at foretage yderligere udstedelser i Sammen med de eksisterende udstedelser forventes dette at medføre et positivt resultat for Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold som forrykker vurderingen af årsrapporten. 7

9 Anvendt regnskabspraksis Selskabet er omfattet af reglerne om sparevirksomheder i Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er som følge heraf udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter, sparevirksomheder og visse kreditinstitutter. Årsrapporten er i øvrigt udarbejdet i overensstemmelse med almindelige anerkendte danske regnskabsvejledninger og de af Københavns Fondsbørs A/S fastlagte retningslinier med nødvendige tilpasninger. Danske regnskabsvejledninger er som følge heraf fraveget, hvad angår foreslået udbytte for regnskabsåret eftersom dette indregnes som en forpligtelse i årsrapporten i stedet for under egenkapitalen indtil vedtagelsen på generalforsamlingen. Resultatopgørelsen Indtægter og udgifter Indtægter og udgifter indregnes med de beløb, der kan henføres til regnskabsåret. Aktuel skat og udskudt skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. 8 Selskabet vil blive søgt sambeskattet med moderselskabet BIG 2 Holding A/S og søsterselskaberne BIG 3 A/S og BIG 4 A/S. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).

10 Balancen Obligationer De noterede realkreditobligationer, der er erhvervet som underliggende aktiver for de udstedte obligationer og risikomæssigt afdækker disse, værdiansættes til anskaffelsespris og kursreguleres ikke løbende. Kursavance eller -tab resultatføres på realiseringstidspunktet. Optioner Optioner optages til markedsværdi. Udstedte obligationer, obligationsdel Obligationsgælden, der består af udstedte obligationer (ekskl. optionen), udstedt på baggrund af selskabets beholdning, optages til nominel værdi. Over-/underkurser optages netto henholdsvis under regnskabsposterne Andre passiver eller Andre aktiver. Kursgevinst/ -tab på de udstedte obligationer resultatføres på realiseringstidspunktet. Udstedte obligationer, optionsdel Optionsdelen af de udstedte obligationer udskilles fra hovedkontrakten og optages til markedsværdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster medtages i resultatopgørelsen under posten "kursreguleringer". 9

11 Bestyrelse og direktion Vi kan oplyse følgende om bestyrelses- og direktionsmedlemmer i : Bestyrelse Ib Mardahl-Hansen, formand Direktør for Mardahl Consult ApS Bestyrelsesformand for: BIG Fonden BIG 1 Holding A/S BIG 2 Holding A/S BIG 1 A/S BIG 3 A/S BIG 4 A/S Næstformand for: FC Roskilde A/S Karsten Havkrog Pedersen Advokat Medlem af bestyrelsen for: BIG Fonden BIG 1 Holding A/S BIG 2 Holding A/S BIG 1 A/S BIG 3 A/S BIG 4 A/S Genmab A/S Erik K. Jørgensens Fond Gavnø Fonden 10

12 Per Bang Hansen Likviditetschef i Roskilde Bank A/S Næstformand for: Investerings- og specialforeninger samt ventureselskaber, som er oprettede og administrerede af BankInvest Gruppen Medlem af bestyrelsen for: BIG Fonden BIG 1 Holding A/S BIG 2 Holding A/S BIG 1 A/S BIG 3 A/S BIG 4 A/S Direktør for: BIG 1 Holding A/S BIG 2 Holding A/S BIG 1 A/S BIG 3 A/S BIG 4 A/S Direktion Per Bang Hansen Likviditetschef i Roskilde Bank A/S Se ovenstående liste over tillidserhverv 11

13 Resultatopgørelse (t.kr.) 1 Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Andre ordinære indtægter 250 Resultat af finansielle poster Udgifter til personale og administration Ordinært resultat før skat Skat 278 Årets resultat 649 Resultatdisponering Overført af årets resultat 500 Foreslået udbytte 149 Anvendelse af det til disposition værende beløb i alt

14 Balance pr. 31. december 2003 (t.kr.) Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter Obligationer Andre aktiver Aktiver i alt Passiver 7 Udstedte obligationer Andre passiver Egenkapital 9 Aktiekapital Overkurs ved emission Overført resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Nærtstående parter 12 Andre forpligtelser 13

15 Noter (t.kr.) 1 Renteindtægter Tilgodehavende hos kreditinstitutter 324 Obligationer Renteindtægter i alt Renteudgifter Udstedte obligationer Renteudgifter i alt Udgifter til personale og administrationsudgifter Lønninger og vederlag til bestyrelse 171 Revisionshonorar 107 Revisionshonorar, obligationsejernes repræsentant 63 Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administrationsudgifter i alt Revisionshonorar (lovpligtig revision) Deloitte 75 KPMG C. Jespersen 19 Revisionshonorar (lovpligtig revision) Deloitte 13 4 Skat Beregnet skat af årets indkomst 278 Udskudt skat 0 Skat i alt 278 Effektiv skatteprocent 30% Selskabet forventes sambeskattet med moderselskabet BIG 2 Holding A/S samt søsterselskaberne BIG 3 A/S og BIG 4 A/S. 14 Der er ikke betalt skat i regnskabsåret.

16 Noter (t.kr.) 5 Obligationer Erhvervet ved udstedelse pr : 2,65% CDO Basis (CSFB) ,65% CDO Extra (CSFB) Erhvervet ved udstedelse pr : 4% Realkredit Danmark % Nykredit Erhvervet ved udstedelse pr : 0,22% CDO NOK (CSFB) Erhvervet ved udstedelse pr : 0,20% CDO NOK (CSFB) Obligationer i alt Selskabets beholdning af sikkerhedsobligationer udgør pr nom t.kr. Sikkerhedsobligationerne er pantsat til sikkerhed for selskabets forpligtelser i forbindelse med de respektive obligationsserier, der blev udstedt ved sikkerhedsobligationernes erhvervelse. Da sikkerhedsobligationerne kontraktligt er knyttet til udstedelsen af ovennævnte obligationer på en sådan måde, at de med hensyn til renterisiko og valutarisiko fuldt ud er afdækket, kursreguleres sikkerhedsobligationerne ikke løbende. Markedsværdien af beholdningen af sikkerhedsobligationer udgør t.kr. pr Den ikke foretagne kursopskrivning udgør således t.kr. 15

17 Noter (t.kr.) 6 Andre aktiver Optionskontrakt (PLUS Basisrente 2008) Optionskontrakt (PLUS Extrarente 2008) Optionskontrakt (PLUS PLUS Delta 2008) Optionskontrakt (Formuesfondene med kapitalsikring 2003/2008) Optionskontrakt (Formuesfondene med kapitalsikring II 2003/2008) Underkurs ved udstedelse Tilgodehavende renter Andre aktiver 65 Andre aktiver i alt Optionskontrakterne er pansat til sikkerhed for de respektive udstedte obligationsserier. 7 Udstedte obligationer Udstedt pr. Udløb pr. PLUS Basisrente PLUS Extrarente PLUS Delta Superkupon Obligation nr Formuesfondene med kapitalsikring 2003/ Formuesfondene med kapitalsikring II 2003/ Udstedte obligationer i alt Ovenstående forfalder til betaling ved udløb eller i henhold til de i prospekterne beskrevne retningslinier for førtidsindfrielse. 16

18 Noter (t.kr.) De udstedte obligationer er noterede på Københavns Fondsbørs. Pr udgjorde markedsværdien følgende: PLUS Basisrente PLUS Extrarente PLUS Delta Superkupon Obligation nr Formuesfondene med kapitalsikring 2003/ Formuesfondene med kapitalsikring II 2003/ Obligationerne er udstedt uden personlig hæftelse for, og alene med sikkerhed i de pantsatte sikkerhedsaktiver, herunder selskabets beholdning af sikkerhedsobligationer samt afkast heraf. 8 Andre Passiver Optionskontrakt (PLUS Basisrente 2008) Optionskontrakt (PLUS Extrarente 2008) Optionskontrakt (PLUS PLUS Delta 2008) Optionskontrakt (Formuesfondene med kapitalsikring 2003/2008) Optionskontrakt (Formuesfondene med kapitalsikring II 2003/2008) Overkurs ved udstedelse Skyldige renter Skyldig skat 278 Skyldigt udbytte 149 Øvrig gæld 738 Andre passiver i alt Aktiekapital Selskabets aktiekapital er fordelt på aktier af 1 t.kr. eller multipla heraf. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 17

19 Noter 10 Egenkapitalopgørelse Aktie- Overkurs Overført kapital v/emission resultat I alt Egenkapital 03. december Kapitalindskud (stiftelse) Overført fra resultatdisponeringen Egenkapital 31. december Nærtstående parter Selskabets nærtstående parter omfatter BIG Fonden, de øvrige BIG-selskaber samt selskabets bestyrelse og direktion. Transaktioner mellem nærtstående parter sker på markedsvilkår. Der er i regnskabsåret ikke foretaget transaktioner med selskabets bestyrelse og direktion, bortset fra vederlag til bestyrelse. 12 Andre forpligtelser Selskabet hæfter solidarisk med moderselskabet for den samlede selskabsskat. Den aktuelle skat udgør 161 t.kr. pr

20

21