FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S

Transkript

1 CVR-nr Årsrapporten indeholder 20 sider

2 Indhold Påtegninger... 2 Ledelsespåtegning... 2 Den uafhængige revisors erklæringer... 3 Selskabsoplysninger... 5 Ledelsesberetning Anvendt regnskabspraksis... 9 Resultatopgørelse Balance Pengestrømsopgørelse Noter

3 Påtegninger FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2012 for FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Efter vor opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, den omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Fredericia, den 29. januar 2013 Direktion: Mette Lis Andersen Jens Henrik Christensen Bestyrelse: Carsten Johan Koch Mette Lis Andersen Ole Bach Formand Uffe Steiner Jensen Godkendt på generalforsamlingen, den 25. april Dirigent 2

4 Påtegninger FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for selskabet. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 3

5 Påtegninger FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 29. januar 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Christian F. Jakobsen Statsautoriseret revisor Morten Elbæk Jensen Statsautoriseret revisor 4

6 Selskabsoplysninger FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Sdr. Voldgade 10, 1. sal 7000 Fredericia FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Hjemmeside: CVR. nr Stiftet 10. september 2008 Hjemsted Fredericia Regnskabsår Ejerskab 75 % af aktierne ejes af Realdania By A/S Jarmers Plads 2, 1551 København V 25 % af aktierne ejes af Fredericia Kommune Gothersgade 20, 7000 Fredericia Bestyrelse Carsten Johan Koch (formand) Mette Lis Andersen Ole Bach Uffe Steiner Jensen Direktion Mette Lis Andersen Jens Henrik Christensen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44, 2900 Hellerup Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 25. april

7 Hoved og nøgletal FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Mio. kr Resultat af ordinær primær drift -9,0-68,2-4,6-5,1-0,7 Resultat af finansielle poster 0,3 0,7 0,8 1,6 0,1 Årets resultat -8,7-67,5-3,8-3,5-0,6 Balancesum 395,2 405,5 472,8 452,0 11,0 Investering i materielle anlægsaktiver 0,1 0,3 0,1 0,2 0,0 Egenkapital 393,1 401,7 469,2 449,5 9,5 Egenkapitalandel af balancesum i % 99,5 99,1 99,2 99,4 86,4 6

8 Ledelsesberetning FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S ejes af Realdania By A/S (75 %) og Fredericia Kommune (25 %). Selskabet blev stiftet den 10. september Selskabets formål er at drive et projekt vedrørende byudvikling og byomdannelse af udvalgte erhvervede arealer langs Gammel Havn i Fredericia. Projektet omfatter planlægning, byggemodning og derefter afhændelse af arealerne. Ud over nærheden til havnen og vandet ligger arealerne i umiddelbar forbindelse med bymidten i Fredericia og har et samlet areal på godt 20 ha. Visionen for FredericiaC Det er parternes hensigt at skabe en kvalitetspræget og spændende byudvikling og byomdannelse i en samlet løsning, hvor de centralt beliggende områder øst og vest for Gl. Havn indgår og udvikles i samspil med og respekt for Fredericias historiske bymidte. Organisation FredericiaC ledes af en bestyrelse med fem medlemmer, heraf en formand og to repræsentanter for hhv. Fredericia Kommune og Realdania By. Det bemærkes at Thomas Kruse Banke i januar 2013 er udtrådt af selskabets bestyrelse. Efter den 29. januar 2013 indtræder et nyt bestyrelsesmedlem udpeget af Fredericia Kommune. I det daglige ledes FredericiaC af en projektdirektør med et sekretariat bestående af fem medarbejdere. Udviklingsplan Efter afslutningen af en international parallelkonkurrence i 2011 har FredericiaC offentliggjort udviklingsplanen for området i december Kommuneplantillæg Kommuneplantillægget, som danner grundlag for gennemførelsen af FredericiaC s udviklingsplan, blev godkendt af kommunen i december 2012 sammen med tilhørende VVM-redegørelse. Værdiskabende midlertidige aktiviteter I sommerhalvåret 2012 har den midlertidige aktivitet Grow Your City givet borgere og interessenter mulighed for at dyrke egne afgrøder i ca. 300 mobile plantekasser på FredericiaC s område. Interessen har været stor fra såvel borgere som professionelle interessenter, f.eks. byens restauranter. Igennem året har FredericiaC-området i det hele taget været anvendt til en række midlertidige aktiviteter og kulturelle arrangementer. I 2012 har to tidligere lagerhaller dannet rammen om sportsaktiviteter for unge såkaldte koldhaller. Den midlertidige indretning og de værdiskabende midlertidige aktiviteter har til hensigt at understøtte projektets strategi om at skabe liv i området, allerede inden der bygges, og samtidig give et fingerpeg om, hvordan der kan skabes liv og rum mere permanent i den fremtidige bydel. Udviklingen er blevet til i samarbejde med lokale aktører. Økonomi Årets resultat udgjorde t.kr Egenkapitalen udgjorde pr. 31. december 2012 t.kr Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende og på niveau med det forventede. For år 2013 forventes et underskud på niveau med indeværende års resultat. 7

9 Ledelsesberetning FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S Det samlede projekt forventes at løbe frem mod Som det er sædvanligt for selskaber, der beskæftiger sig med denne type aktivitet, vil økonomien de første år være præget af en række investeringer i forundersøgelser, midlertidige foranstaltninger og byggemodning. På lidt længere sigt forventes disse aktiviteter at generere indtægter gennem salg af byggeretter, hvorefter der kan ske tilbageførsel af investeret kapital og afkast til ejerne i Fredericia Kommune og Realdania By. Selskabet har noteret sig afskaffelsen af grundforbedringsfradraget fra 2013 (L198), men forventer ikke, at det vil have væsentlig betydning for projektselskabets økonomi fremadrettet, idet en række andre faktorer virker i modsat retning. Usikkerhed ved indregning og måling Ved indregning af arealernes værdi i selskabets balance, anvendes kostprisen, dvs. købsprisen tillagt værdien af efterfølgende forbedringer. Dog anvendes nettorealisationsværdien, hvis denne vurderes at være lavere end kostprisen. Nettorealisationsværdien er den forventede salgspris vurderet på baggrund af et skøn over de fremtidige pengestrømme. Dette skøn strækker sig over hele projektets levetid med den usikkerhed, der naturligt følger af en så lang tidshorisont. Særlige risici Selskabet opererer på ejendomsmarkedet med de dermed forbundne risici. Efterfølgende begivenheder Der er efter kalenderårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der er af væsentlig betydning for selskabets stilling. 8

10 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en mellemstor klasse C- virksomhed. Årsregnskabet for selskabet indgår i koncernregnskabet for Realdania. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Huslejeindtægter Huslejeindtægter indeholder lejeindtægter vedrørende udlejning af grunde og bygninger til tredje mand. Personaleomkostninger I personaleomkostninger indregnes omkostninger til ledelsen, personale, pension samt øvrige sociale omkostninger. Omkostninger der kan henføres direkte til en værditilvækst på selskabets arealer aktiveres som en del af den regnskabsmæssige værdi af arealerne. 9

11 Anvendt regnskabspraksis Andre eksterne omkostninger I andre eksterne omkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til kontorlokaler, kontorhold, advokatomkostninger, drift af arealer samt aktiviteter på arealerne. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og omkostninger, samt realiseret og urealiseret kursregulering på værdipapirer. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Selskabet er skattemæssigt transparent og selskabets indkomst beskattes hos ejerne ud fra ejerandel. Som følge heraf indregnes der ikke skat i selskabets resultatopgørelse og balance. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over aktivernes forventede brugstid. Den forventede brugstid er: Driftsmateriel Inventar 5 år 3 år Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsudgifter og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter/-omkostninger. Beholdning af arealer Beholdning af arealer omfatter grunde, der er erhvervet med det formål at planlægge og udvikle arealerne og derigennem skabe bæredygtig byudvikling af høj kvalitet samt gennem salg af arealerne at opnå et afkast af den investerede kapital. 10

12 Anvendt regnskabspraksis Arealer indregnes ved køb til kostpris inklusive transaktionsomkostninger og måles efterfølgende til kostpris. Omkostninger, der tilfører et areal blivende nye eller forbedrede egenskaber i forhold til anskaffelsestidspunktet, tillægges den bogførte værdi som en forbedring. Der foretages løbende vurdering af om kostprisen for arealerne overstiger nettorealisationsværdien. Hvis kostprisen overstiger nettorealisationsværdien nedskrives arealerne til denne værdi. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter obligationer, der måles til dagsværdi på balancetidspunktet. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indestående hos kreditinstitutter. Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, gæld til tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S pengestrømme fra drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året samt virksomhedens likvider primo og ultimo året. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktivitet opgøres med udgangspunkt i årets resultat reguleret for ikkekontante finansielle driftsposter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af anlægsaktiver. 11

13 Anvendt regnskabspraksis Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse af aktiekapital samt afdrag på rentebærende gæld. Likvider og værdipapirer Likvider og værdipapirer omfatter indestående i kreditinstitutter og obligationer indregnet under omsætningsaktiver. Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 2010 Virksomhedens særlige aktivitet medfører, at det ikke giver mening at udregne sædvanlige nøgletal udover egenkapitalandelen. Det i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Egenkapitalandel Egenkapital ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo 12

14 Resultatopgørelse (Beløb i t.kr.) Note Nettoomsætning Nedskrivning på beholdning af arealer Andre eksterne omkostninger Bruttofortjeneste Personaleomkostninger Afskrivninger Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Årets resultat Forslag til resultatdisponering: Overført resultat

15 Balance (Beløb i t.kr.) AKTIVER Note Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Beholdning af arealer Tilgodehavender Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender i alt Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

16 Balance (Beløb i t.kr.) PASSIVER Note Aktiekapital Overført resultat Egenkapital i alt Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder 2 7 Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Eventualforpligtelser 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Nærtstående parter 10 Ejerforhold 11 15

17 Pengestrømsopgørelse (Beløb i t.kr.) Årets resultat Afskrivninger Nedskrivninger Ændring i arealer Ændring i øvrig driftskapital Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Forøgelse af finansielle anlægsaktiver Pengestrøm til investeringsaktivitet Kapitaltilførsel 0 0 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 0 0 Årets pengestrøm Likvider og værdipapirer, primo Likvider og værdipapirer, ultimo

18 Noter (Beløb i t.kr.) Personaleomkostninger Lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Øvrige personaleomkostninger Aktiveret løn og gager mv Gennemsnitligt antal medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede. 6 5 Vederlag til direktion og bestyrelse Finansielle indtægter Renter bankkonti Renter af obligationer Kursregulering af obligationer Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger 1 5 Kursregulering af obligationer Øvrige finansielle omkostninger

19 Noter (Beløb i t.kr.) Driftsmateriel og inventar Kostpris primo Tilgang Afgang 0 0 Kostpris ultimo Afskrivninger primo Tilbageførte afskrivninger 0 0 Årets afskrivninger Afskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo Afskrives over 3-5 år 5 år 5 Finansielle anlægsaktiver Kostpris primo Tilgang Afgang 0 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo Beholdning af arealer Selskabets arealer forventes afstået løbende frem til år Egenkapital Overført Aktiekapital resultat m.m. I alt Egenkapital primo Årets resultat Egenkapital ultimo

20 Noter Aktiekapital Aktiekapitalen udgør kr. fordelt i aktier á kr. og multipla heraf. Bevægelser på selskabskapitalen de seneste fire år: Aktiekapital 10. september 2008, stiftelse Aktiekapital 20. februar 2009, kontant Aktiekapital 26. maj 2009, apportindskud Aktiekapital 31. december 2010, apportindskud kr kr kr kr. 8 Eventualforpligtelser Selskabet har en leasingforpligtelse på kr. 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 10 Nærtstående parter Realdania By A/S, Jarmers Plads 2, København er hovedaktionær og har bestemmende indflydelse på FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S. Medlemmer af Realdania Bys bestyrelse og direktion har betydelig indflydelse på FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S. Det samme gælder disse medlemmers nære familie og juridiske personer, hvor disse har bestemmende eller betydelig indflydelse. Transaktioner med nærtstående parter indgås og afregnes på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis. Ud over de gennemførte kapitalforhøjelser har der i årets løb ikke været gennemført større eller usædvanlige transaktioner og aftaler mellem FredericiaC Arealudviklingsselskab P/S og nærtstående parter. 19

21 Noter 11 Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende mere end 5 % af stemmerne eller aktiekapitalen: Fredericia Kommune Gothersgade Fredericia Realdania By A/S Jarmers Plads København V 20