DLG a.m.b.a. CVR nr Årsrapport 2010

Transkript

1 DLG a.m.b.a. CVR nr Årsrapport 21

2 DLG - selskaber i og uden for Europa SCANDAGRA

3 Omsætning Mia. DKK ,6 39,4 37,6 39, ,1 34, ,6 24,6 2 17,3 17,3,6 13, ,1 14,6 13,8 15,1 11,3 11, EBITDA EBITDA Overblik 21 DLGs koncernomsætning DLGs fordelt koncernomsætning på markeder (pct.) fordelt på markeder (pct.) Omsætning Omsætning Omsætning Mia. DKK Mia. DKK ,6 39,4 37,6 39, ,1 34, ,6 24, ,3 17, ,6 13,8 15, ,6 13,8 15,1 11,3 11,3 11,3 11, EBITDA EBITDA EBITDA EBT Koncernens resultat Koncernens resultat Nettoresultat Nettoresultat Nettoresultat (EAT) Koncernens egenkapital Koncernens egenkapital Koncernens (Pr 31. dec. egenkapital 21) pr. (Pr dec. dec ) ,1 282,1 DLG DLG ,2 383,2 35 Medinteressenter 35 Medinteressenter EBT Koncernens resultat ,7 36,7 EBT Koncernens resultat Netto ,5 263,5 176,5 179,7 176,5 179, ,5 165, , , Mio. DK ,3 118, , , , , , , ,5 263, , , , , Koncernegenkapitalforrentning, Koncernegenkapitalforrentning, efter skat efter skat Medarbejderplacering Medarbejderplacering Danmark/udland (pct.) Danmark/udland (pct.) ngder DLG-koncernen Transportmængder DLG-koncernen , ,1 12,1 12,1 Mio. ton ,4 15, 16,3 15,4 15, 16, ,7 9,8 9, ,7 9,8 9,2 Konce Mio. DK Transportmængder DLG-koncernen Transportmængder DLG-koncernen Mio. ton 8,5 2 8,2 9,1 8,5 8,2 9,1 Mio. ton ,3 16,3 5,5 5,46 5,7 5,5 5,4 5, ,4 15, , 15,

4 Indholdsfortegnelse Forord Asbjørn Børsting Administrerende direktør Niels Dengsø Jensen Formand 21 blev et meget solidt år for DLG-koncernen, hvor vi fastholdt bredden inden for vores fire divisioner Husdyrernæring, Plantedyrkning, Vegetabilske produkter samt Service & Energi. Bredden, der karakteriserer koncernen i ind- og udland, var således endnu en gang med til at bekræfte, at det giver god mening at sprede aktiviteterne så længe vi kan hente klare synergier på tværs af divisionerne. mange kunder i Aarhusegnen ellers ville havne i. Vi kan nu se, at de to datterselskaber såvel som lokale forretninger, vi overtog, har styrket DLG. Axel Toft Food blev grundstenen i vores nye DLG Food Grain, der er kommet godt fra start. Det gælder også Nutrio, der nu er fint integreret i Vitfoss. Forord Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors påtegning Virksomhedsberetning Hovedtal Udviklingen i aktiviteterne og de økonomiske resultater Aktiviteterne på hovedmarkederne Koncernbalancen Egenkapitalforrentningen Overskudsdeklarering til DLG s ejere Forventninger til CSR Energiledelse i produktionen Drift- og logistikoptimeringer Produktions- og kvalitetssikring Bæredygtig bioenergi Foderproduktion Råvareindkøb DLG Food fødevaresikkerhed Sundhed Senior Vigtige begivenheder i Husdyrernæring Vitaminer & mineraler Specialområder Plantedyrkning Sædekorn Sejet Planteforædling Planteværn Handelsgødning Kongskilde Industries Datalogisk GASA Group Vegetabilske produkter korn, raps og ærter DLG Food GASA Nord Grønt Samsø Konservesfabrik DLG Food Grain DLG Food Oil DLG Food Convenience European Freeze Dry Danespo Økologi Service & Energi Land & Fritid DLG Tele Diesel og fyringsolie Biobrændsel Forsikring Produktion & Logistik HR Forskning & Udvikling IT Kommunikation & Marketing Resultatopgørelse for DLG-koncernen Balance for DLG-koncernen pr Egenkapitalopgørelse for DLG-koncernen Pengestrømsopgørelse for DLG-koncernen Noter (inkl. regnskabspraksis) for DLG-koncernen Resultatopgørelse for DLG a.m.b.a Balance for DLG a.m.b.a. pr Egenkapitalopgørelse for DLG a.m.b.a Noter for DLG a.m.b.a DLG s bestyrelse og direktion Repræsentantskabet Samtidig afspejler 21 en klar positiv udvikling på prisniveauet på nogle områder, hvilket også har gavnet vores kunder. Det gælder i særdeleshed inden for planteavlen, hvor produkterne hen over sommeren kom op på et fornuftigt niveau på det globale marked, men også i en vis grad inden for mælkeproduktionen, hvorimod vi må konstatere, at der er brug for, at prisen på svinekød kommer med op hurtigst muligt. Gartnerierhvervet har også betydelige udfordringer. DLG kom styrket ud af 21 på stort set alle markeder og har hentet markedsandele rigtigt mange steder. Her har konkurrenceevne været en væsentlig faktor, men det skyldes også, at omtanke og risikostyring har gået fint i spænd med evnen til at udvikle og vokse, dels i takt med mulighederne, dels i takt med de ressourcer vi har haft til rådighed. Det har vi set i bl.a. Danmark, Sverige og Tyskland. Ved årets start blev vi herhjemme præsenteret for en situation, vi ikke var beredt på nemlig den økonomiske krise, som Aarhusegnens Andel var i. Men et intenst forhandlingsforløb, hvor også Danish Agro var med, betød, at vi i DLG gik ind i opgaven, idet vi så synergier forretningsmæssigt, men også de problemstillinger som Koncernens strategi om, at den internationale udvikling skal ske via strategiske alliancer og partnerskaber blev realiseret i flere omgange i Tyskland i det forgangne år. Fra årets start gjaldt det integrationen af Roth i det østlige Tyskland, hvor HaGe har 6 pct. af aktierne. I sommer gjaldt det Team-gruppen, hvor DLG-koncernen blev hovedaktionær i Team AG. Samtidig købte Team virksomheden RMH, der var HaGe s datterselskab inden for energi. Med Team er vi i dag hovedaktionær i et stort og robust energiselskab i Nord- og Midttyskland, hvor fokus er oliesalg, tankstationer og byggemarkeder i landdistrikterne. Det vil afgjort kaste synergier af sig i samspillet med den øvrige koncern, hvor flere aktivitetsområder grænser op til det nye tyske foretagende. I Sverige har året været præget af, at Svenska Foder har fokuseret på konkurrenceevne, og det har resulteret i vækst på stort set alle områder, og resultatet er meget tilfredsstillende. Også DLG-koncernens samlede resultat vil vi betegne som meget tilfredsstillende, hvor resultaterne er de bedste i selskabets historie. Det er et godt udgangspunkt for 211, hvor DLG fortsat vil fokusere på strategiske alliancer nationalt som internationalt, innovation, synergier, konkurrenceevne og risikostyring. 4 5

5 Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors påtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar 31. december 21 for Dansk Landsbrugs Grovvareselskab a.m.b.a. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat samt af koncernens pengestrømme. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. København, den 8. februar 211 Direktion Asbjørn Børsting Kristian Hundebøll Ole Christensen Adm. direktør Viceadm. direktør Direktør Mogens Frederiksen Torben Harring Lars Johansen Direktør Direktør Direktør Bestyrelse Niels Dengsø Jensen Lars Jakobsen Torben Thomsen Henrik Hanghøj Mogens Jensen Formand Næstformand Næstformand Carl Chr. Lei Mads Peter Madsen Gert Mikael Olsen Asger Pedersen Martin Pinholt John Bay Simonsen Til andelshaverne i Dansk Landbrugs Grovvareselskab a.m.b.a. Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Dansk Landbrugs Grovvareselskab a.m.b.a. for regnskabsåret 1. januar 31. december 21 omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for henholdsvis koncernen og moderselskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 21 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december 21 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. København, den 8. februar 211 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Lars Kronow Statsautoriseret revisor Henrik Kjelgaard Statsautoriseret revisor 6 7

6 Virksomhedsberetning 21 DLG fik i 21 sin hidtil største omsætning og realiserede samtidig koncernens bedste økonomiske resultat. Hovedtal 21 Koncernomsætningen blev i 21 39,4 mia. DKK. Det er en stigning på 5,2 mia. DKK i for hold til omsætningen i 29. Resultatet før afskrivninger, finansielle poster og skat (EBITDA) steg fra 781,5 mio. DKK i 29 til 1.2,7 mio. DKK i 21. Det er samtidig en positiv afvigelse i forhold til årets budget, der var på 81 mio. DKK. Koncernresultatet før skat (EBT) steg fra 323,4 mio. DKK i 29 til 452,2 mio. DKK i 21. Årets budget var på 343,4 mio. DKK. Nettoresultatet (efter skat og medinteressen- 15,1 ters resultatandele) 11,3 11,3 blev på 282,1 mio. DKK i Det er en fremgang på 12,4 mio. DKK i forhold til nettoresultatet i 29, der var på 179,7 mio. DKK. Årets budget var på 24,4 mio. DKK. Omsætning Omsætning Omsætning EBITDA EBITDA EBITDA Mia. DKK Mia. DKK Mia. DKK DLGs koncernomsæt ,4 Omsætning 4 39,4 39,4 37,6 Omsætning 37,6 37, , ,1 1 34,1 1 1 Omsætning EBITDA 879 EBITDA Mia. DKK Mia. DKK , ,6 24, ,3 4 17,3 4 39,4 17,3 39,4 37,6 37,6 14,6 15, ,6 13,8 14,6 15, , , , , ,3 11, ,3 11, , , , , ,6 15,1 14,6 15,1 13, , ,3 11,3 11,3 11, DLG s egenkapital inklusiv minoritetsinteres- 5 ser blev øget fra 2.98 mio. DKK pr til mio. DKK pr EBT EBT På alle resultatmål er 21 DLG s hidtil bedste EBT Koncernens resultat Koncernens resultat Koncernens Nettoresultat Nettoresultat Resultat før skat (EBT) Koncernens resultat Nettoresultat (EAT) Koncernens resultat (før medinteressenters resultatandele) er steget fra 263,5 mio. DKK i 29 til 383,2 mio. DKK i 21. Omsætning Mia. DKK ,6 39, , ,6 2 17, ,6 13,8 15,1 11,3 11, , , , , EBT EBT Koncernens resultat Koncernens 35 resultat ,7 36, , Mio ,5 263,5 176,5 179, ,5 DKK , , , , , , , , , , , , , , , , EBITDA , , Nettoresu , , DLG s koncernomsætning fordelt på markeder (pct.) DLGs koncernomsætning fordelt på markeder (pct.) Koncernegenkapitalforrentning, efter Koncernegen skat ,1 12,1 Transportmængder DLG-koncernen 91 Danmark Transportmængder DLG-koncernen Transportmængder DLG-koncernen Tyskland ,8 1 Sverige 9, , Koncerne 2 Mio. ton Mio. ton Mio. ton ,7 Øvrige lande 8 7, , ,4 15, 16,3 15,4 15, 16,3 15,4 15, Transportmængder DLG-koncernen Transportmængder DLG-koncernen Mio. ton 1 8,5 8,2 18 9, Mio. ton 1 8,5 8,2 18 9, ,4 15, 16,3 8,5 8,2 9,1 15,4 15, 16, ,

7 Virksomhedsberetning 21 Virksomhedsberetning 21 Udviklingen i aktiviteterne og de økonomiske resultater Udviklingen i den samlede koncernomsætning til 39,4 mia. DKK, som betyder en stigning på 5,2 mia. DKK i forhold til 29, dækker over to meget forskellige forløb i 1. og 2. halvår. I det meste af 1. halvår var prisniveauerne på korn, protein og de forskellige foderprodukter generelt meget lave. De forholdsvis store prisstigninger på vegetabilske basisråvarer i løbet af sommeren 21 gav et væsentligt højere prisgrundlag for koncernens aktiviteter i 2. halvdel af regnskabsåret. For en stor del af koncernens aktiviteter (korn, foderblandinger, råvarer, gødning m.v. ) giver det god mening også at måle aktiviteten på omsatte mængder. Den totale mængdeomsætning af korn, proteinafgrøder, foderprodukter, råvarer, gødning og udsæd er øget fra 13,3 mio. ton i 29 til 15,9 mio. ton i 21. Det svarer til en stigning på 19 pct. I Danmark alene er stigningen i de omsatte mængder på ca. 8. ton og udgjorde 6,6 mio. ton i 21. Ud fra koncernselskabernes hjemsted blev 44 pct. af koncernomsætningen i 21 skabt i det danske moderselskab og danske datterselskaber. En tilsvarende andel af koncernomsætningen havde udgangspunkt i Tyskland. 7 pct. kom fra Sverige, mens alle øvrige lande tilsammen tegnede sig for 5 pct. af koncernomsætningen. Det opnåede resultat ekskl. afskrivninger, finansielle poster og skat (EBITDA) på godt 1, mia. DKK udgør en fremgang på ca. 22 mio. DKK i forhold til det realiserede EBITDA i 29. Den samlede geografiske fordeling af Aktiviteterne på hovedmarkederne Danmark Aktiviteterne i Danmark blev i den første del af 21 stærkt præget af, at DLG sammen med Danish Agro overtog Aarhusegnens Andel. Omsætningsmæssigt indgik de nye kunder fra Aarhusegnens Andel i DLG fra DLG overtog primært en række planteavlsrelaterede aktiviteter samt vitamin- og mineralfodervirksomheden Nutrio og fødevarevirksomheden Axel Toft Food. På planteavlssiden betød overtagelsen, at DLG s østjyske og midtjyske forretninger fik tilført otte nye planteavlsanlæg. Vitfoss Gråsten fik med overtagelse af Aarhusegnens Andel tilført ca. 3. ton ekstra produktionskapacitet af vitamin- og mineralblandinger i Nutrio s fabrik i Brædstrup. Aarhusegnens kunderelationer på det område blev videreført i Vitfoss-regi. På fødevareområdet blev Axel Toft-virksomheden en del af DLG Food, og i den forbindelse blev den hidtidige DanÆrt-virksomhed fusioneret med Axel Toft til en ny enhed under DLG Food: DLG Food Grain. Der gennemføres i øjeblikket et investeringsprogram i DLG Food Grain med henblik på at modernisere produktionsapparatet samt styrke og udvikle de interessante forretningsmuligheder inden for den del af forarbejdningen og omsætningen af forskellige planteprodukter. Med overtagelsen af Aarhusegnen fulgte ligeledes tre butikker, som lå i tilknytning til afdelingerne. De er nu implementeret i Land & Fritid-kæden. dringe på Nordfyn. Samtidig blev lagerkapaciteten og tørrerifaciliteterne moderniseret og udvidet flere steder i landet i 21, blandt andet på DanRaps samt i Sundeved. I DLG Service & Energi udviklede omsætningen og indtjeningen på olieprodukterne sig tilfredsstillende. I DLG Tele I/S har 21 også været et år med tilfredsstillende udvikling i aktivitet og indtjeningsbidrag. Ved regnskabsårets afslutning havde virksomheden 28. abonnenter. Det er en stigning på netto 6. i forhold til Hele stigningen ligger på mobilabonnementer. Inden for DLG Service & Energi har Land & Fritid-butikkerne givet et pænt resultat, og butikskæden er fortsat under udbygning. Omsætningen udgjorde i regnskabsåret 361 mio. DKK resultat før skat var 15,9 mio. DKK. Der var ved regnskabsårets afslutning 6 Land & Fritid-butikker i Danmark samt en ny internetbutik. Tyskland I Tyskland har aktiviteterne i HaGe-koncernen udviklet sig særdeles tilfredsstillende i 21. HaGe s nettoresultat efter skat blev i 21 på 174,7 mio. DKK, hvoraf DLG s andel udgjorde 92,4 mio. DKK. Sidste år udgjorde DLG s nettoresultatandel fra HaGe 49,3 mio. DKK. (DLG erhvervede i regnskabsårets løb yderligere ca. 2 pct. af aktiekapitalen i HaGe, så DLG s ejerandel nu er på 53,2 pct. af den samlede aktiekapital i HaGe). Lantmännen-koncernen er DLG s største internationale der har fastholdt 3 pct. af aktierne i driftsselskabet samt selskabets ledelse, der har 1 pct. af aktierne i driftsselskabet. HaGe besidder fremover 6 pct. De faste anlæg er fortsat en del af Roth-familiens selskaber og lejes af driftsselskabet. Selskabet har i sit første år med HaGesamarbejdet fuldt ud leveret sit budgetterede resultat og bidrager således til HaGe-koncernresultattet med 14,9 mio. DKK før skat. I forsommeren 21 blev der indledt forhandlinger med Team AG om, at selskabet kunne overtage HaGe s hidtidige oliehandelsselskab RMH, og der blev opnået enighed om vilkårene. Team AG s hidtidige hovedaktionær VR Bank Flensburg-Schleswig, der besad ca. 4 pct. af aktierne i selskabet, udtrykte endvidere ønske om at sælge størstedelen af sine aktier til en ny strategisk partner og henvendte sig i den forbindelse til DLG. Resultatet af forhandlinger om et fremtidigt aktionærsamarbejde i Team blev, at HaGe erhvervede 25,8 pct. af aktierne i Team, og DLG udvidede sine hidtidige knap 2 pct. til 5,9 pct. af selskabets aktiekapital, mens HaGe s samarbejdspartner på landbrugsmaskinsiden RWZ Kassel erhvervede lidt under 1 pct. af aktiekapitalen. DLG-koncernen (HaGe + DLG) har herefter knap 32 pct. af aktierne i Team. VR Bank Flensburg-Schleswig har godt 1 pct., RWZ Kassel knapt 1 pct., og omkring 6. andre aktionærer i Nord- og Midttyskland har tilsammen 57 pct. af selskabets aktier. Team er et særdeles velkørende energiselskab samt et selskab der arbejder med landbrugs- EBITDA svarer nogenlunde til omsætningsfordelingen dog med en lidt højere andel i Danmark og Sverige og en tilsvarende mindre i Tyskland. Til gengæld er de driftsmæssige afskrivninger relativt lavere i Tyskland. De danske aktiviteter inden for blandt andet DLG Service, Sejet Planteforædling, DLG Food og Kongskilde Industries har et relativt højt EBITDA-niveau i forhold til omsætningen. Medlemsmæssigt betød overtagelsen, at DLG netto fik tilført ca. 1.6 nye medlemmer fra Aarhusegnens Andel. En stigende ubalance mellem DLG s kapacitet af kornanlæg og de modtagne mængder i Danmark har ført til, at der i 21 blev indgået aftaler om køb af seks anlæg forskellige steder i Danmark. Det største var et kornanlæg på Korsør Havn samt en sædekornsfabrik i Bel- samarbejdspartner og aktionærsamarbejdet i HaGe er hovedsamarbejdet. Lantmännen har knap 4 pct. af aktiekapitalen i HaGe. Den indgik selskabet Roth Agrarhandel med aktiviteter i Thüringen, Hessen og Sachsen-Anhalt et partnerskab med HaGe-koncernen. HaGe driver og udvikler Roth-selskabet videre i samarbejde med Roth-familien, byggeri og byggematerialer i landdistrikterne. Selskabets geografiske operationsområde er den nordlige tredjedel af Tyskland. Selskabet realiserede i 21 en omsætning på 8,2 mia. DKK og op-nåede et resultat før skat på 115 mio. DKK DLG-koncernen har særdeles gode forventninger til resultatudviklingen og mulighederne for at realisere 1 11

8 EBITDA Virksomhedsberetning 21 Virksomhedsberetning DLGs koncernomsætning fordelt på markeder (pct.) synergier på en række områder i forhold til Team i de Den samlede koncernegenkapital er vokset fra 2.98 Overskudsdeklarering til DLG s ejere kommende år mio. DKK pr til mio. DKK pr Det er et af DLG s mål at kunne realisere et koncernresultat, 238 Udviklingen i koncernens egenkapital siden 21 fremgår der giver baggrund for overskudsbetaling til sel- Sverige 2 af nedenstående diagram. skabets ejere. Den foreslåede overskudsbetaling i regnskabsåret Svenska Foder realiserede en relativ stor fremgang i sine De samlede hensættelser i koncernen udgør pr. 21 udgør 113, mio. DKK. Det er en stigning markedsandele i 21 og befæstede dermed klart sin mio. DKK, hvilket er en stigning fra 649 mio. fra 71,9 mio. DKK i 29 og 58,8 mio. DKK i 28. Det er position på det svenske marked. Mængdeomsætningen DKK pr selskabets hidtil største overskudsdeklarering. Hovedparten steg med 24 pct., og i værdi blev omsætningen øget fra 2,1 mia. DKK i 29 til 2,7 mia. DKK i 21. Selskabets resultat efter skat blev øget fra 3,8 mio. DKK i 29 til 42,8 mio. DKK i 21. Koncernens gæld er i alt pr mio. DKK mod 9.59 mio. DKK pr Soliditetsgraden har kunnet fastholdes pga. resultatniveauet i 21 og den derved relativt stærke forøgelse af koncernens egenkapital. Egenkapitalens andel af af den deklarerede overskudsbetaling for 21 (godt 9 pct.) indgår i andelskapital på navn for selskabet ejere. Det er 15. år i træk, at selskabet har kunnet deklarere overskudsandele til sine ejere. Koncernbalancen markeder (pct.) Den samlede koncernbalance er øget fra mio. koncernbalancen udgjorde således pr uændret 22,5 pct. i forhold til ultimo året forinden. Siden Forventninger til DKK pr til mio. DKK pr Stigningen er soliditetsgraden øget med 3,7 procent- Stabilitet i resultatudviklingen har for DLG-koncernen en på ca. resultat 1,7 mia. DKK er i hovedtræk sammensat Koncernens point. Nettoresultat høj prioritet. Koncernens Det skal egenkapital blandt andet opnås ved at foku- således: I DLG a.m.b.a. er egenkapitalen vokset fra 2.21 mio. sere på (Pr en 31. effektiv dec. 21) og konkurrencedygtig drift af virksom- Mio. Ca. DKK 3 pct. er kommet til i forbindelse med aktiver fra DKK pr Mio. til DKK mio. DKK pr Her er heden Mio. samt DKKen meget bred fokus på risikostyring. 45 Aarhusegnens Andel. Det omfatter blandt andet an- soliditetsgraden 3 vokset fra 29,2 pct. pr til 3,4 På det 4 danske marked er det et stærkt håb, at ,1 DLG lægsaktiver på planteavlssiden, DLG Food Grain, pct. pr gradvist vil bringe en forbedret indtjening for de animalske produktionsgrene ,2 35 Medinteressenter Nutrio mineralfoderfabrikken samt butikker m.v Ca. 3 pct. af tilvæksten kommer fra øgede tilgode- Egenkapitalforrentningen Selskabet 3har som mål at præstere en stabil salgsudvikling og skabe yderligere vækst både i aktivitet og indtje ,5 176,5 179, ,7 3 havender fra salg. (DLG s koncernomsætning var i I DLG s strategiplan 2 er det et væsentligt resultatmål at december 29 3,1 mia. DKK og i december 21 4,5 sikre en forrentning af koncernens egenkapital. Det er ,5 ning på DLG Service & Energi samt på DLG Food. mia. DKK). således et mål, at forrentningen efter skat skal ligge på 22, I Tyskland vil HaGe i 211 fortsætte sin udvikling af virksomheden inden for den 1.51 valgte 1.565strategi. 232 Selskabet vil 2 Ca. 3 pct. vedrører aktivitetsforøgelser i HaGe, dels plussiden af 8 pct. Det 118,3 forløbne år blev koncernegenkapitalen forrentet 1 målt på efter-skat-resultatet med koncentrere sin indsats 87 for vækst i aktiviteter og indtje pga. 134,7større lagre, dels pga. udvidelserne i forbindelse 55 med Roth og Team. 12,1 pct. Det var en stigning fra 9,2 pct. i 29. Opgøres ning i den 1 østlige del af landet. 1 De resterende 1 pct. af tilvæksten er fordelt på en egenkapitalforrentningen 5 som moderselskabets nettoresultat i forhold til den gennemsnitlige egenkapital primo Vilomix-gruppen) vil som udgangspunkt forsøge at fast- DLG s vitamin- og mineralfodergruppe (Vitfoss/Deutsche 5 5 række andre aktiviteter (Svenska Foder, Kongskilde Industries og Deutsche Vilomix). og ultimo i moderselskabet, blev den 13, pct. mod 9,3 holde sin relativt stærke stilling på sine to hjemmemarkeder og derudover søge lønsom vækst i eksport på pct. i 29. en række andre markeder. Med koncernens afhængighed af internationale markeds- og klimaforhold vil der altid være en usikkerhed Koncernens egenkapital forbundet med resultater med baggrund i disse forhold. (Pr 31. dec. 21) Koncernens egenkapital pr. 31. dec. 21 Koncernegenkapitalforrentning, efter efter skat skat Det samlede koncernbudget for 211 ligger på et niveau, der er lidt højere indtjeningsmæssigt end budget- Medarbejderplacering Danmark/udland (pct.) 4 tet var for 21. Det forventes, at 211 primært vil blive DLG 14 præget af organisk vækst. Dog vil der især i Tyskland 35 Medinteressenter ,1 12,1 kunne komme enkelte interessante opkøbsmuligheder, der vil blive analyseret og i nogle tilfælde måske realiseret , , ,7 Det er også et mål i 211 at opnå et koncernresultat, der 8 kan føre til overskudsbetaling til selskabets ejere inden for den danske landbrugssektor Medarbejderplacering Danmark/udland (pct.)

9 Virksomhedsberetning 21 Virksomhedsberetning 21 CSR CSR bliver i DLG-koncernen betragtet som en løbende Energiledelse i produktionen køleranlæg. Endvidere har fortsat høje krav om fleksibili- må højst være otte år gamle. De nye lastbiler har den proces med mange grene og muligheder for videre ud- DLG Produktions energipolitik for foderproduktionen i tet på foderfabrikkerne medført, at vi på yderligere to af højeste Euro-norm (Euro 5), netop til gavn for en så lav vikling. Vi er bevidste om, at vi i koncernen hele tiden har Danmark er at være opmærksom på at benytte den vores fabriksanlæg har reduceret skiftetiden mellem pro- CO 2 -udledning som muligt. Inden for de næste seks år vil mulighed for at udvikle og forbedre os samt finde nye bedste tilgængelige teknologi, herunder energieffektivi- duktioner markant. hele lastbilflåden i moderselskabet være omfattet heraf. fokusområder inden for CSR. sering og -styring for at minimere belastningen inden for DLG Food Oil har skabt en mulighed for at indsamle store I 21 vedtog Svenska Foder en ny bilpolitik, idet alle nye I DLG-koncernens aktuelle Strategi 214/216, som blev energipolitikkens område. Det sker under hensyntagen til mængder overskudsvarme, der ellers ville blive ledt di- tjenestebiler skal have en miljøklassificering. vedtaget i december 29, er overvejelser om CSR-om- myndigheders og kunders krav til produktkvaliteten samt rekte ud i luften. I samarbejde med Agersted Fjernvarme råder så som energipolitik, medarbejdere samt fødeva- den konkurrencemæssige situation på markedet. er der etableret et anlæg, der gør det muligt at udnytte Produktions- og kvalitetssikring resikkerhed taget med. Gennem energieffektiviseringer forsøger vi således at overskudsvarme til det lokale fjernvarmenets 3 hus- DLG-koncernen ser råvarer, afgrøder og foder som første DLG har en meget energiintensiv produktion i størstede- reducere miljøbelastningen fra energiforbruget. Det er stande. Agersted Fjernvarmeværk vurderer, at de som led i produktionen af fødevarer. Vi tager derfor ansvar len af koncernen, og derfor er energipolitik og energief- alt sammen en del af vores Strategi 214/216. følge heraf fremover årligt kan spare ca. 5. m 3 na- for åben dialog om fødevaresikkerhed gennem hele fektivisering og -styring vedvarende et af vores fokusom- Det overordnede energimål i DLG Produktion er en be- turgas svarende til en CO 2 -udledning på 2.25 ton. Det kæden fra jord til bord. Vi tager ansvar for at skabe en råder, når vi taler CSR. Herudover har DLG, som led i sparelse på det specifikke energiforbrug på 2 pct. pr. år svarer til ca. 3,7 pct. af DLG Produktions samlede energi- høj fødevaresikkerhed. Her er sporbarhed, kontraktpro- kæden fra jord til bord, et ansvar for de fødevarer, der via konkrete projekter. Disse projekter fremgår af en forbrug. duktion og kvalitetskontrol vigtige elementer. DLG over- produceres. Det ansvar har høj prioritet, og gennem cer- handlingsplan, DLG frivilligt har indgået med Energisty- holder gældende lovgivning og søger dialog og indfly- tificeringer har vi konstant fokus på, at sikkerheden er i relsen. Drift- og logistikoptimeringer delse, når der skal fortolkes og implementeres ny lov- top. For at sikre besparelsen på 2 pct. vil DLG Produktion ud I 29 beskrev vi, hvordan vi i DLG s Drift- og Logistikafde- givning på relevante områder inden for fødevarer og Sundhed for DLG s medarbejdere er der også i 21 over at overholde relevante love og regler inden for ling arbejdede med en professionel energirådgiver for at husdyrernæring. blevet arbejdet meget med. Sundhedstilbud til vores energiområdet løbende øge fokus på energiforbruget finde energibesparelser. Her havde vi fokus på at redu- medarbejdere er i konstant udvikling, og vi mærker en gennem energiregistreringer og analyser. Som følge af cere energiforbruget på mobilt udstyr. I det videre ar- Vi vil sikre den optimale dokumentation i kæden fra jord stigende interesse for netop det område. det arbejde anvises løbende projekter, der indgår i vores bejde med energireduktion har DLG s Transportafdeling i til bord. DLG har et ledelsessystem, der for den danske handlingsplan. 21 arbejdet med at reducere energiforbruget på del dokumenterer foder- og fødevaresikkerhed i hele I de kommende afsnit redegør vi for de områder, hvor Vores energiledelsessystem er i 21 omlagt til den nye DLG s lastbiler. 5 pct. af moderselskabets chauffører er værdikæden via lager, behandling, ind- og udlevering vi har sat fokus på CSR i 21, herunder: Energiledelse, standard DS/EN 161. Systemet certificeres fremover fri- således ved udgangen af 21 uddannet i at betjene samt kvalitetskontrol af korn, ærter og raps. DLG har lige- drift og logistik, produktions- og kvalitetssikring, indkøb af villigt efter den nye standard samt Energistyrelsens krav- køretøjerne hensigtsmæssigt og har gennemført det in- ledes et ledelsessystem, der dokumenterer egen foder- råvarer, foderproduktion, fødevarehåndtering og HR. specifikation til energiledelse. Certificeringen omfatter en terne kursus: Energirigtig Kørsel med det formål at for- produktion på tværs af fabrikker i Danmark samt centra- DLG s CSR-politikker gælder for størstedelens vedkom- årlig evaluering, og der fastsættes konkrete energimål. mindske brændstofniveauet. Målet er, at alle chauffører le funktioner på hovedkontoret. Koncernen vil fokusere mende kun for den danske del af virksomheden. Det er I 21 har vi gennemført 34 konkrete energiprojekter og i moderselskabet inden for en treårig periode skal have på videnbaserede foderløsninger med udgangspunkt i vores mål, at vores selskaber i udlandet inden for en år- undersøgelser, der har været medvirkende til, at vi for gennemført kurset. forskning, innovation, fødevaresikkerhed og kvalitet for række enten får tilsvarende CSR-politikker eller bliver DLG Produktion har opnået en samlet vægtet bespa- Arbejdet med at koordinere palletransport i Danmark på at forbedre kundernes produktionsøkonomi. Via sam- direkte omfattet af de danske politikker alt efter hvilket relse på det specifikke energiforbrug svarende til 2 pct. tværs af organisationen er ligeledes fortsat i 21. Vi har arbejde med fødevareindustrien ønsker vi således at område vi opererer indenfor. Vi er bevidste om, at vi i En væsentlig del af energiprojekterne omfatter regule- konstateret et fald i omkostningerne på 7 pct. Det er et skabe øget fokus på kæden fra jord til bord for at sikre mange tilfælde har og vil have forskellige politikker, alt ring af procesventilationsanlæg. Specifikt kan arbejdet direkte tegn på langt færre tomme km. Altså er udnyt- dansk landbrug international konkurrenceevne og vores efter hvilket land vi opererer i. med at minimere energiforbruget fra vores pillekøleran- telsesgraden optimeret til gavn for miljøet. Det er sket til andelshavere den størst mulige merværdi. læg nævnes. Herved har vi i gennemsnit sparet ca. 4 trods for en stigning i dieselpriserne. DLG har i 21 deltaget i et pilotprojekt i samarbejde pct. Det arbejde fortsætter også i 211 på udvalgte DLG har en udskiftningspolitik på lastbiler i Danmark. De med Plantedirektoratet og Bureau Veritas Certification, 14 15

10 Virksomhedsberetning 21 Virksomhedsberetning 21 hvor en del at myndighedskontrollen varetages af tredje- har HaGe en ISO 91-certificering på virksomhedsni- kræver det imidlertid kendskab til foderrationernes sam- større del af de varer, vi indkøber, er også certificeret. part i forbindelse med audit efter ISO 22-standarden. veau samt en QS (Qualität und Sicherheit) på foderpro- mensætning, herunder de enkelte råvarers bidrag til ud- Målsætningen for 211 vil være at øge procentdelen af DLG har som målsætning for 211 at medvirke til, at ord- duktion. I Sverige er samtlige anlæg, der håndterer rå- ledning af drivhusgasser. Det afhænger af mange fak- certificerede varer. ningen efter pilotprojektets afslutning gøres permanent, varer til fødevare- og foderproduktion, arbejder efter torer, bl.a. oprindelse, dyrkningsforhold og udnyttelse af så virksomheder med veldokumenterede egenkontrol- HACCP-principperne. dyret. DLG Food fødevaresikkerhed systemer får reduceret myndighedskontrollen. Vi beskrev DLG prioriterer som led i kæden fra jord til bord en høj sidste år, at målsætningen var at reducere kontrolfre- Bæredygtig bioenergi I projektet vil DLG i samarbejde med AgroTech bl.a. fødevaresikkerhed. Derfor er DLG s politik inden for føde- kvensen fra Plantedirektoratet og fastholde antallet af I 21 trådte bekendtgørelse 143 af om bio- arbejde med at skabe overblik over metoder og data varer, via DLG Food og de enkelte virksomheder herun- kvalitetskontroller på over 75 pct. af foderproduktionen brændstoffers bæredygtighed m.v. i kraft. Bekendtgø- med relevans for klimaberegninger hos DLG, estimere kli- der, at alle fødevarevirksomheder, ud over at have en på fabriksniveau. DLG har i den forbindelse valgt i 21 relsen omfatter dele af Europa-Parlamentets og Rådets mabelastningen for forskellige råvarer, som DLG anven- HACCP-vurdering og evt. økologikontrol, skal være certi- at omlægge certificeringen af afgrødehåndteringen i direktiv 29/28/EF om at fremme brugen af energi fra der i foderblandinger, estimere klimabelastningen i råva- ficeret. Den politik er beskrevet i Strategi 214/216. forbindelse med recertificering efter den første treårige vedvarende energikilder. DLG har med baggrund i di- rernes forskellige led (dyrkning, transport, forarbejdning Certificeringerne er enten ved ISO 22 (seks virksom- periode. Det er et resultat af en effektiv og velimplemen- rektivet indhentet leverandørerklæringer på ca. 75. og fodring), samt illustrere mulighederne for at påvirke heder plus én der er i gang), Global GAP (tre virksomhe- teret egenkontrol. Afgrødehåndteringen på Sjælland og ton rapsfrø, der erklærer at overholde bekendtgørelsens klimabelastningen via valg af råvarer i foderblandinger- der) eller BRC (to virksomheder). Det er ikke et lovkrav, Øerne er således certificeret efter det hollandske GMP+ krav til bæredygtig produktion, hvilket er en forudsæt- ne herunder muligheder i nærdyrkede proteinafgrø- men frivillige certificeringer. Desuden er alle virksomhe- International s standarder. ning for, at rapsen kan afsættes til energiformål inden for der. Samarbejdet fortsætter i 211, og målsætningen er der bortset fra European Freeze Dry og Rapsol økologi- EU. DLG har som målsætning for 211 at få rapshåndte- at have en model klar ved udgangen af 211. godkendt. Certificeringskrav efterleves og systematiseres DLG s ledelsessystemer bliver løbende auditeret såvel ringen i Danmark certificeret efter den tyske REDcert- i ledelsessystemer i de enkelte virksomheder. eksternt som internt, hvilket sikrer, at de bliver implemen- standard. Certificering efter bæredygtighedskriterier er Råvareindkøb Blandt GASA Nord Grønts medlemmer har man siden teret i organisationen. Resultaterne af disse audits har en forudsætning for adgang til det tyske bioenergimar- Det er DLG s politik inden for køb af råvarer, at 9 pct. af 24 arbejdet målrettet med at opbygge kvalitetssik- været tilfredsstillende, og DLG står som en anerkendt ked. råvareleverandører skal have et certificeret kvalitetssty- ringsstandarden GlobalGAP. Den sikrer ikke mindst i for- leverandør af produkter med høj fødevaresikkerhed. In- ringssystem, der dækker de købte varer. Certificerede hold til import at produkterne er fremstillet under størst tern kvalitetsrapportering omfatter kvartalsvis opfølgning Foderproduktion leverandører foretrækkes derfor hvor muligt. Hvor en mulig hensyntagen til miljøet, herunder at minimere for- på mål samt rapportering og kvalitetsstyring på fabrikker DLG har i 21 indledt et samarbejde med AgroTech, certificeret leverandør af prismæssige eller praktiske bruget af kemiske input såsom pesticider samt en an- og driftslagre. Delmål i produktionen opfyldes tilfredsstil- der er et Godkendt Teknologisk Serviceinstitut (GTS), som grunde er udelukket, pålægges det DLG s indkøber at svarlig tilgang til medarbejdersikkerhed. lende, og det er besluttet at skærpe kravene for at op- på baggrund af den nyeste viden tilbyder uvildig råd- lægge størst muligt pres på den udvalgte leverandør for I dag er 32 producenter og ca. 3.7 hektar certificeret, fylde målene i foderproduktionen ved indgangen til givning og teknologisk service. Samarbejdet er indledt at få denne til at gennemføre en certificering. og målet er, at det certificerede areal i 213 vil ligge på 211. Målet er således ændret til, at min. 9 pct. af alle med henblik på at skabe en model, hvorved man kan DLG s mål er nået, når 9 pct. af leverandørerne til alle ca. 5. hektar, og at ca. 8 pct. af det samlede pro- produktioner har gennemgået kvalificeret kvalitetskon- beregne foderproduktionens miljø- og klimamæssige DLG s råvarer i Danmark er certificerede. duktionsareal blandt medlemmerne er certificeret. trol inden markedsføring samt at mellem 85 og 95 pct. af indflydelse. Modellen forventes at blive central, da for- I DLG s ledelsessystem er flowet for råvarefrembringelse Sundhed de planlagte opgaver gennemføres rettidigt. brugerne i fremtiden forventes at efterspørge en såkaldt nøje beskrevet. Herunder hører leverandørgodkendelse, I DLG mener vi, at sunde medarbejdere er med til at klimadeklarering på fødevarer som eksempelvis mælk, transport, registrering af fejl og afvigelser samt evalue- sikre vejen til succes. Derfor ser vi det som en vigtig op- I DLG betragter vi arbejdet med at sikre høj fødevaresik- kød og æg. Klimadeklareringer baseres på livscyklusvur- ring af leverandørerne. gave, at kendskabet og brugen af de tilbud, DLG stiller kerhed som et koncernanliggende, hvor systemerne deringer (LCA), som er en internationalt anerkendt me- til rådighed, når ud til alle. For at fremme medarbejder- konstant udvikles og udbygges. Derfor forventes stigende tode til at estimere udledningen af drivhusgasser for et I 21 opnåede DLG a.m.b.a. at købe over 94 pct. af rå- nes trivsel har DLG derfor valgt at fokusere på sundhed, integration af systemer på tværs af koncernen. I Tyskland givet produkt. For at lave en LCA på eksempelvis mælk varerne hos leverandører, der er certificeret. En større og hvilket vi kort beskriver i Strategi 214/216. DLG interes

11 Virksomhedsberetning 21 Virksomhedsberetning 21 serer sig for den enkelte medarbejders sundhed, både fysisk og mentalt, og vil gennem handling, tilbud og oplysning motivere og give alle medarbejdere mulighed for at få eller opretholde en sund livsstil. Mere fokus på sundhed vil give den enkelte medarbejder mere overskud i dagligdagen, både på jobbet og privat. I 21 har fokus været at implementere den sundhedspolitik, der blev vedtaget i 29. Målet med sundhedspolitikken er at gøre alle medarbejdere bekendt med holdningen såvel som tilbuddene inden for medarbejdersundhed og -trivsel. En af hjørnestenene i DLG s sundhedspolitik er, at de udbudte hjælpe- og støtteforanstaltninger skal opfattes som tilbud, og det er DLG s ønske, at princippet om frivillighed skal være gældende. Sundhedstiltagene i DLG omfatter: Sundhedsforsikring og sundhedstjek til alle medarbejdere i Danmark, frugtordning, rygestopkurser, sundhedsseminarer, arbejdspladsvurdering samt ergoterapeut. Herudover er der etableret en intern uddannelse til sundhedsambassadør, og der er nu 25 sundhedsambassadører i DLG. Deres opgave er at prioritere ressourcer og igangsætte lokale sundhedstiltag. Ud fra de profiler, der dannes ved sundhedstjekkene, laves der målsætninger i de enkelte afdelinger. Det kan være alt fra at reducere antallet af personer med stress til at tilbyde diverse kurser eller motionere mere. Der er i 21 arbejdet målrettet med at udbrede kendskabet til sundhedsambassadørerne, og de kompetencer de har, for derigennem at forankre sundhedspolitikken lokalt. brugt i virksomhederne i forbindelse med bl.a. ulykker. Overordnet tager DLG s arbejdsmiljøpolitik sigte på at arbejde seriøst og målrettet for et sikkert og trygt arbejdsmiljø for alle medarbejdere i organisationen. Med fokus på at opretholde og fremtidssikre arbejdsmiljøarbejdet vil DLG bidrage aktivt. For koncernens aktivitetsområder i Danmark opfylder DLG kravet om arbejdsforhold herunder ulykker ved at overholde de danske arbejdsmiljøregler. Produktionen er planlagt og tilrettelagt, så den foregår på en sikkerheds- og sundhedsmæssig fuldt forsvarlig måde. Arbejdspladserne udarbejder løbende APV er. Alle arbejdsmiljøforhold er inddraget i arbejdspladsvurderingen, ligesom virksomhedens ansatte inddrages i processen. På produktionssteder udfærdiges ATEX-handlingsplaner. I 21 var der 32 arbejdsskader i DLG a.m.b.a. Det er det samme antal som i 26, men siden da er antallet af medarbejdere steget med 23 pct. Der er dog tale om en stigning i forhold til de mellemliggende år. Det skyldes hovedsageligt mange skader i 21 pga. den megen sne både først og sidst på året. Langt de fleste arbejdsskader i Danmark er mindre arbejdsskader. I alt betød de 32 arbejdsskader efterfølgende 43 fraværsdage. Et af hovedformålene med sundhedstjek er at øge fokus på sundhed generelt i virksomheden. De mange sundhedstjek har gjort det muligt at kortlægge indsatsområder inden for sundhedsfremme. DLG har i Danmark gen- stilsændringer så som øget fysisk aktivitet, sundere kost og rygestop. En anden tilbagemelding, der er kommet via sundhedstjekkene, var fra kontorpersonalet, der havde problemer med spændinger i nakke, skuldre og ryg. Det er der blevet taget hånd om via tilbud til kontormedarbejderne om at få besøg af en ergoterapeut, der har hjulpet med at indstille kontormøblerne. Det tiltag er blevet meget positivt modtaget og har medført langt færre tilbagemeldinger om problemer med bevægeapparatet fra kontormedarbejderne. Senior I 211 vil DLG s seniorpolitik blive tilpasset arbejdsmarkedets fortsatte udvikling. Målet er, at DLG stadig skal være blandt landets mest attraktive arbejdspladser for medarbejderne på alle stadier i arbejdslivet. DLG ønsker, at medarbejderne udvikler og videreuddanner sig gennem hele arbejdslivet. DLG tilbyder alle seniorer på 58+ et seniorkursus, hvor også ægtefælle/samlever deltager. Selskabet har holdt seniorkurser siden 1998, de seneste fem år har der i Danmark været tre kurser om året. Der er ca. 2 deltagere på hvert kursus, hvoraf lidt under halvdelen er ægtefæller/samlevere. For hele DLG s CSR-politik gælder det, at vi i løbet af det kommende år vil arbejde intensivt med at videreudvikle og udvide områderne. Desuden vil vi se på, hvorledes vi sikrer optimale politikker, der er tilpasset lokale forhold i de lande vi opererer i. Når det gælder stress og det generelle psykiske velbefindende, arbejder vi i DLG ud fra en individuel tilgang til medarbejderne. Vi forsøger at finde den løsning, der er bedst for den enkelte. Derfor er vores tilgang også baseret på en dialog mellem den enkelte medarbejder og leder. Vi har herudover via vores sundhedsforsikring hos Tryg et krise- og stressberedskab. Det beredskab bliver nem en årrække gennemført sundhedstjek de sidste tre år efter det samme koncept. I 28 var der 93, der deltog, og i 21 var der ca. 1.1 tilmeldte. Sundhedstjekkene er i 21 blevet evalueret og fulgt tæt med tilbagemeldinger fra bl.a. sundhedsambassadørerne, og der er mange positive tilbagemeldinger om medarbejdere, der via sundhedstjekkene er blevet inspireret til livs

12 Vigtige begivenheder i 21 Overtog dele af Aarhusegnens Andel råde i Tyskland er samlet i Team. det område indgår i dag i det nye selskab Raiffeisen ved det tiltag. Produktsortimentet af jordbrugsredskaber Et konsortium bestående af DLG og Danish Agro overtog Selskabet har et stort oliesalg via 26 salgskontorer samt Süderlügum. I forlængelse af det samarbejde blev det hos Progressive Farm Products er måske ikke stort, men i februar Aarhusegnens Andel, der var gået i betalings- 77 tankstationer. Derudover omfatter det en række byg- besluttet, at der skulle etableres en butik med salg til pri- stærkt, og det vil fremover blive markedsført via Kongskil- standsning. DLG gik ind i sagen om Aarhusegnens Andel gemarkeder, primært i landdistrikterne. Samlet er der vate. Den så dagens lys 1. juli og hedder Land & Freizeit des solide forhandlernet. af primært to årsager. Dels fordi koncernen kunne lave 1.16 medarbejdere i Team, der er et solidt og veldre- Raiffeisen Markt. Butikken drives i et tæt samarbejde en fornuftig forretningsplan på baggrund af tre konkrete vet selskab med stærke kompetencer inden for energi. med Land & Fritid i Danmark, da der er oplagte syner- Studietur til Polen og Tyskland aktivitetsområder, dels fordi alternativet til konsortie-løs- Selskabet havde således i 29 en omsætning på 8,2 gier. I oktober var DLG s repræsentantskab på en 3-dages ningen ville være en konkurs for Aarhusegnens Andel. mia. DKK. studietur til Tyskland og Polen. Målet var at give en aktuel Den 26. februar godkendte Konkurrencestyrelsen det nye Splinterny fabrik i Sachsen-Anhalt status på aktiviteterne og samtidig koble det med de setup, hvor konsortiet fordelte de fysiske anlæg mellem Ultimo 21 stod en splinterny fabrik klar til at producere spændende indtryk, det giver at opleve tingene ved sig. DLG overtog de to datterselskaber Axel Toft Food Øget lagerkapacitet hos HaBeMa vitamin- og mineralblandinger på Deutsche Vilomix nye selvsyn. Hovedprogrammet på turen var HaGe s termi- A/S i Durup og Nutrio A/S i Brædstrup. Dertil kom en På den 5/5-ejede foderfabrik HaBeMa i Hamburg in- lokation i Haldensleben i delstaten Sachsen-Anhalt. nal på havnen i Rostock, Kongskildes fabrik i Kutno i Po- række planteavlsanlæg, mere præcist Boulstrup, Odder, vesterede HaGe sammen med medejeren, hollandske Fabrikken har en samlet produktionskapacitet på 2. len, Roth i det østlige Tyskland og til sidst den splinternye Brædstrup, Malling, Ørsted, Sevel og Silkeborg samt dele ForFarmers, i ekstra lagerkapacitet. Med de fire nye siloer ton, hvilket frigiver kapacitet på de hidtidige fabrikken i fabrik, som Deutsche Vilomix har bygget i Haldensleben af Hasselager. er der nu en samlet lagerkapacitet på 2. ton. Der- Neuenkirchen og Hessisch-Oldendorf. Placeringen af i delstaten Sachsen-Anhalt. Desuden benyttede repræ- udover blev der anlagt skinner, så HaBeMa kan udnytte fabrikken i Haldensleben er nøje overvejet, idet den sentantskabsmedlemmerne timerne i de fire busser til at DLG Food Grain så dagens lys adgangen til såvel store skibe i frihavnen såvel som understøtter DLG-koncernens udvikling i det østlige Tysk- styrke båndene mellem hinanden, og ifølge evaluerin- Som et led i overtagelsen af Axel Toft Food fra Aarhus- godstrafikken via skinnenettet og egne lastbiler. land ligesom der i området er et kundepotentiale, der gen var det en yderst udbytterig tur. egnens Andel, etablerede DLG Food en ny division ved HaBeMa, der er en topmoderne fabrik, producerer foder giver Deutsche Vilomix interessante muligheder. navn DLG Food Grain. Axel Toft var en virksomhed, der i 3-holdsskift og har en årlig kapacitet på 4. ton. gav meget god mening i forhold til DLG s hidtidige føde- Stor oliemølle i Mecklenburg-Vorpommern vareaktiviteter. Desuden matchede det visionen i vores Nyt siloanlæg i Kiel DLG og HaGe overtog i sensommeren oliemøllen Eme- strategiplan 214/216 om at gå ind på markedet for Den 8. oktober indviede HaGe et stort siloanlæg ved rald, der ligger tæt ved HaGe s foderfabrik i Neubran- mel og gryn. De nye produktområder har således været rapsolie-fabrikken i Kiel. Det blev samtidig markeret som denburg i delstaten Mecklenburg-Vorpommern. Møllen, et meningsfyldt supplement til vores fødevarebaserede en høstfest, og der var 17 gæster heriblandt Kiel s der håndterer raps, ligger midt i rapskammeret og har koncepter, og der er allerede hentet synergier inden for overborgmester og et lokalt medlem fra Europa-Parla- en årskapacitet på 14. ton. Rapsolien forarbejdes til salg og administration, herunder at DanÆrt også er inte- mentet. De seks nye siloer er en investering i ekstra kapa- biodiesel-industrien, og rapskagerne går til foderfabrik- greret i produktområdet. citet på 45. ton. Inklusiv det eksisterende anlæg giver ken. Med den nye fabrik har DLG-koncernen en samlet det en samlet kapacitet på 11. ton. Fabrikken har bearbejdningskapacitet på over 5. ton rapsfrø. Hovedaktionær i tysk energiselskab en optimal beliggenheden for såvel råvarer som færdig- For at styrke sine aktiviteter i Tyskland købte DLG-koncer- varer med Kieler-kanalen ved sine fødder. Kongskilde med nyt selskab i USA nen i juni 3 pct. af aktierne i det delvist landmands- På det nordamerikanske marked investerede Kongskilde ejede selskab Team AG, hvis hovedområde er energi- Nyt samarbejde i Schleswig i juni i en mindre produktionsvirksomhed Progressive produkter. I forbindelse med aktiekøbet blev HaGe s DLG indgik i juli et nyt samarbejde i Schleswig. HaGe og Farm Products i Illinois. I den forbindelse valgte Kongs- nuværende energiselskab Raiffeisen Mineralölhandel VR Bank Niebüll oprettede således et 5/5-ejet land- kilde at samle sine hidtidige aktiviteter i Canada og USA lagt sammen med Team AG, så hele DLG s energiom- brugsselskab i Süderlügum, og tre af HaGe s afdelinger i på den nye lokation i Illinois, da der er oplagte synergier 2 21

13 Husdyrernæring DLG-koncernen er med et samlet salg på 3,7 mio. ton foderblandinger en af de største producenter i Europa. Også på globalt plan giver det en høj placering. Salget steg med 9 pct. i forhold til 29 med vækst i markedsandele på hovedmarkederne i Danmark, Tyskland og Sverige. Væksten skal ses i sammenhæng med, at totalmarkedet er faldende, men også vækst i hjemmeblandede foderløsninger, hvor DLG-koncernen er stærkt forankret via datterselskaberne Deutsche Vilomix, Vitfoss og FoderMix. grovfoder, og det er vores vurdering, at totalmarkedet er faldet. DLG har haft fokus på at udvikle økonomisk bæredygtige løsninger til kvægbruget og har udvidet fokusområdet aminosyrer samt arbejdet intensivt med at udvikle specielle blandinger til opstarten af laktationen. Der blev ligeledes udviklet et nyt grovfoderanalyse-koncept, der skaber grundlag for det rette valg af tilskudsfoder og eventuelt ensileringsmiddel. ning og en forventning om et rigtig godt år. Det gik dog anderledes og blev erstattet af mere dystre udsigter. Eksporten af smågrise har i 21 været svagt stigende, så vi endte på knap 7,5 mio. eksporterede smågrise mod godt 7, mio. året før. Bestanden af svin i Danmark har henover 21 været faldende, og isoleret set er den danske sobestand reduceret med ca. 6 pct. i forhold til 29. Samlet giver det et betydeligt fald i det danske marked for svinefoderblandinger. Forventningerne til 211 er en fortsat svagt faldende produktion af svin her- og de faktorer tilsammen betød, at verden har langt mindre overgangsbeholdninger at trække på i 211. Intet må gå galt, før forsyningssituationen ser endnu strammere ud. Stort set alle råvarer har oplevet kraftige prisstigninger i 21, og børsen i Chicago og Kuala Lumper satte nye højder sammenlignet med stigningerne i 28. Fragtmarkedet derimod har været stagnerende og meget tyder på, at prisbevægelserne i 211 vil forblive små. I Danmark erhvervede Vitfoss/DLG-koncernen aktiviteter fra det tidligere Aarhusegnens Andel, herunder Nutrio. Fabrikken til vitamin- og mineralblandinger gav Vitfoss nye muligheder for at effektivisere og ikke mindst få tilstrækkelig kapacitet til fortsat at kunne udvikle såvel det danske marked som give luft til at øge aktiviteterne på I Tyskland blev salget af foderblandinger til kvæg 21 pct. højere end i 29. I Sverige steg salget med 1 pct. Foderet fra Svenska Foder virker for mange mælke-producenter utrolig godt. Sammen med en målrettet indsats bevirkede det, at Svenska Foder styrkede sin position i et faldende marked. hjemme samt en notering der i 2. halvår vil bevæge sig i opadgående retning. Koncernens salg i Tyskland steg med 7 pct. til i alt 358. ton. Salget i Sverige steg ligeledes med 7 pct. i et marked, der fortsat er stagnerende til faldende. Farm Plant Eesti har produceret 81. ton svinefoder. DLG-koncernen havde et fornuftigt salg af foderråvarer til landbruget og engrosmarkedet i 21. Salget af fodermidler til hjemmeproduceret foder til kvæg og svin forløb særdeles positivt med en vækst på ca. 2 pct., heraf udgjorde salget af sojaskrå, rapskager og roepiller ca. 9 pct. eksportmarkederne. Farm Plant Eesti opnåede at øge salget af kvægfoder- Blandt mange spændende tiltag kan nævnes landman- Målet for 211 er at konsolidere de senere års vækst og udvikle synergierne på tværs af koncernen. De økonomiske rammevilkår for den animalske produktion er fortsat vanskelige, men prognoser indikerer en bedring i løbet af 211. Aktiviteterne inden for vitaminer og premixer har udviklet sig positivt, og DLG-koncernen står i dag som en af Europas største aktører. blandinger med 18 pct. og at tredoble salget af råvarer til mælkeproducenter. Det øgede salg skyldtes en målrettet indsats, en tør grovfodersæson samt et forbedret bytteforhold mellem mælk og foder. Svin Koncernens samlede salg af svinefoder steg med 5 pct. til i alt mio. ton i 21, der blev et udfordrende år Fjerkræ Koncernens salg af fjerkræfoder steg med godt 11 pct. i forhold til 29. Fremgangen var på samme niveau på alle DLG s hovedmarkeder og ligeligt fordelt på æglægnings-, kalkun- og slagtekyllingefoder. På fjerkræområdet er der et godt forankret koncernsamarbejde, som har udmøntet sig i stærke produktkoncepter, hvor fokus er produktionsøkonomi hos kunderne. dens mulighed for at splitte købet af sojaskrå op i to trin, nemlig køb af hhv. en præmie, hhv. en Chicago-kontrakt. Mange landmænd benyttede muligheden med et gunstigt resultat. Den succes, vurderer DLG, vil fortsætte i 211, og med det samt andre nye tiltag er der tiltro til et forøget salg i 211. Det gælder også rapsprodukterne fra egne fabrikker i Danmark og Tyskland. for den nordeuropæiske svineproduktion, idet byttefor- HaGe s fabrik i Flensburg har som noget nyt produceret Kvæg holdet ikke var tilfredsstillende. DLG s salg af svinefoder- slagtekyllingefoder til DLG s kunder i det sydlige Jylland. Koncernens samlede salg af kvægfoder blev i 21 på blandinger på det danske marked steg i 21 til 1,4 mio. Introduktionen blev modtaget godt af vores kunder, og godt 1,2 mio. ton, hvilket svarer til en stigning på 13 pct. ton, hvilket var en stigning på ca. 4 pct. i forhold til 29. Flensburg har som forventet vist sig i stand til at efterkom- Det omfatter en pæn fremgang i markedsandele. Set i lyset af det faldende totalmarked, dækker det over me DLG s høje kvalitetskrav. I Danmark blev salget af kvæg- og kalvefoderløsninger en betydelig markedsfremgang. 8 pct. højere end i 29. Grovfoderhøsten havde i 21 Råvarer generelt en høj kvalitet, hvilket begrænsede behovet for I 1. og 2. kvartal skabte faldende foderpriser kombine- Året bød på et stigende forbrug i en verden på vej ud især energirige foderblandinger. Mælke- og kalveprodu- ret med en stigende notering på svinekød samt høje af finanskrisens skygge, hvor Kina næsten hver dag satte centerne brugte i stigende grad eget korn og kvalitets- priser på smågrise til det tyske marked en positiv stem- dagsordenen. Produktionen skuffede for flere afgrøder, 22 23

14 EBITDA Virksomhedsberetning DLGs koncernomsætning fordelt synergier på en række områder i forhold til Team i de Den samlede koncernegenkapital er vokset fra kommende år mio. DKK pr til mio. DKK pr Udviklingen i koncernens egenkapital siden 21 fremgår Sverige 2 af nedenstående diagram. Svenska Foder realiserede en relativ stor fremgang i sine De samlede hensættelser i koncernen udgør pr. markedsandele i 21 og befæstede dermed klart sin mio. DKK, hvilket er en stigning fra 649 mio position på det svenske marked. Mængdeomsætningen DKK pr steg med 24 pct., og i værdi blev omsætningen øget fra 2,1 mia. DKK i 29 til 2,7 mia. DKK i 21. Selskabets resultat efter skat blev øget fra 3,8 mio. DKK i 29 til 42,8 mio. DKK i 21. Koncernens gæld er i alt pr mio. DKK mod 9.59 mio. DKK pr Soliditetsgraden har kunnet fastholdes pga. resultatniveauet i 21 og den derved relativt stærke forøgelse af koncernens egenkapital. Egenkapitalens andel af Koncernbalancen markeder (pct.) Den samlede koncernbalance er øget fra mio. koncernbalancen udgjorde således pr uændret 22,5 pct. i forhold til ultimo året forinden. Siden 29 DKK pr til mio. DKK pr Stigningen er soliditetsgraden øget med 3,7 procent- på ca. resultat 1,7 mia. DKK er i hovedtræk sammensat Koncernens point. Nettoresultat således: I DLG a.m.b.a. er egenkapitalen vokset fra 2.21 mio. Mio. Ca. DKK 3 pct. er kommet til i forbindelse med aktiver fra 45 Aarhusegnens Andel. Det omfatter blandt andet anlægsaktiver på planteavlssiden, DLG Food Grain, 4 383,2 Nutrio mineralfoderfabrikken samt butikker m.v. 35 Ca. 3 pct. af tilvæksten kommer fra øgede tilgode- 36,7 3 havender fra salg. (DLG s koncernomsætning var i 263,5 december 29 3,1 mia. DKK og i december 21 4,5 25 mia. DKK). 22,8 2 Ca. 3 pct. vedrører aktivitetsforøgelser i HaGe, dels 15 pga. 134,7større lagre, dels pga. udvidelserne i forbindelse med Roth og Team. 1 De resterende 1 pct. af tilvæksten er fordelt på en 5 række andre aktiviteter (Svenska Foder, Kongskilde Industries og Deutsche Vilomix) DKK pr Mio. til DKK mio. DKK pr Her er soliditetsgraden 3 vokset fra 29,2 pct. pr til 3,4 282,1 pct. pr Egenkapitalforrentningen I DLG s strategiplan 2 er det et væsentligt resultatmål at 176,5 179,7 sikre en forrentning af koncernens 165,5 egenkapital. Det er således et mål, at 15forrentningen efter skat skal ligge på plussiden af 8 pct. Det 118,3 forløbne år blev koncernegenkapitalen forrentet 1 målt på efter-skat-resultatet med 12,1 pct. Det var en stigning fra 9,2 pct. i 29. Opgøres egenkapitalforrentningen 5 som moderselskabets nettoresultat i forhold til den gennemsnitlige egenkapital primo og ultimo i moderselskabet, blev den 13, pct. mod 9, pct. i 29. Koncernens egenkapital (Pr 31. dec. 21) Koncernens egenkapital pr. 31. dec DLG Medinteressenter Koncernegenkapitalforrentning, efter efter skat skat Pct ,1 12, ,8 9,2 8 7, Medarbejderplacering Danmark/udland (pct.)

15 EBITDA Virksomhedsberetning DLGs koncernomsætning fordelt synergier på en række områder i forhold til Team i de Den samlede koncernegenkapital er vokset fra kommende år mio. DKK pr til mio. DKK pr Udviklingen i koncernens egenkapital siden 21 fremgår Sverige 2 af nedenstående diagram. Svenska Foder realiserede en relativ stor fremgang i sine De samlede hensættelser i koncernen udgør pr. markedsandele i 21 og befæstede dermed klart sin mio. DKK, hvilket er en stigning fra 649 mio position på det svenske marked. Mængdeomsætningen DKK pr steg med 24 pct., og i værdi blev omsætningen øget fra 2,1 mia. DKK i 29 til 2,7 mia. DKK i 21. Selskabets resultat efter skat blev øget fra 3,8 mio. DKK i 29 til 42,8 mio. DKK i 21. Koncernens gæld er i alt pr mio. DKK mod 9.59 mio. DKK pr Soliditetsgraden har kunnet fastholdes pga. resultatniveauet i 21 og den derved relativt stærke forøgelse af koncernens egenkapital. Egenkapitalens andel af Koncernbalancen markeder (pct.) Den samlede koncernbalance er øget fra mio. koncernbalancen udgjorde således pr uændret 22,5 pct. i forhold til ultimo året forinden. Siden 29 DKK pr til mio. DKK pr Stigningen er soliditetsgraden øget med 3,7 procent- på ca. resultat 1,7 mia. DKK er i hovedtræk sammensat Koncernens point. Nettoresultat således: I DLG a.m.b.a. er egenkapitalen vokset fra 2.21 mio. Mio. Ca. DKK 3 pct. er kommet til i forbindelse med aktiver fra 45 Aarhusegnens Andel. Det omfatter blandt andet anlægsaktiver på planteavlssiden, DLG Food Grain, 4 383,2 Nutrio mineralfoderfabrikken samt butikker m.v. 35 Ca. 3 pct. af tilvæksten kommer fra øgede tilgode- 36,7 3 havender fra salg. (DLG s koncernomsætning var i 263,5 december 29 3,1 mia. DKK og i december 21 4,5 25 mia. DKK). 22,8 2 Ca. 3 pct. vedrører aktivitetsforøgelser i HaGe, dels 15 pga. 134,7større lagre, dels pga. udvidelserne i forbindelse med Roth og Team. 1 De resterende 1 pct. af tilvæksten er fordelt på en 5 række andre aktiviteter (Svenska Foder, Kongskilde Industries og Deutsche Vilomix) DKK pr Mio. til DKK mio. DKK pr Her er soliditetsgraden 3 vokset fra 29,2 pct. pr til 3,4 282,1 pct. pr Egenkapitalforrentningen I DLG s strategiplan 2 er det et væsentligt resultatmål at 176,5 179,7 sikre en forrentning af koncernens 165,5 egenkapital. Det er således et mål, at 15forrentningen efter skat skal ligge på plussiden af 8 pct. Det 118,3 forløbne år blev koncernegenkapitalen forrentet 1 målt på efter-skat-resultatet med 12,1 pct. Det var en stigning fra 9,2 pct. i 29. Opgøres egenkapitalforrentningen 5 som moderselskabets nettoresultat i forhold til den gennemsnitlige egenkapital primo og ultimo i moderselskabet, blev den 13, pct. mod 9, pct. i 29. Koncernens egenkapital (Pr 31. dec. 21) Koncernens egenkapital pr. 31. dec DLG Medinteressenter Koncernegenkapitalforrentning, efter efter skat skat Pct ,1 12, ,8 9,2 8 7, Medarbejderplacering Danmark/udland (pct.)

16 Husdyrernæring Husdyrernæring Vitaminer og mineraler Specialområder Vitfoss 21 blev et godt år for Vitfoss, idet produktion og omsætning steg betydeligt. Faktisk rundede virksomheden en omsætning på 1 mia. DKK, hvilket skal ses i lyset af, at Nutrio, tidligere Aarhusegnens Andel, blev en del af Vitfoss 1. april. Også resultatet for året var tilfredsstillende. lingsarbejde kan bidrage til robuste produktivitetsforbedringer. Fortsætter stigningen i priserne, vil der også i 211 kunne realiseres et solidt driftsresultat. Deutsche Vilomix Salgs- og resultatmæssigt fik Deutsche Vilomix igen et til- Tjørnehøj Mølle A/S Tjørnehøj Mølle satte i 21 produktionsrekord med næsten 19. ton kvalitetsfoder. Salget af smågrisefoder steg mængdemæssigt med 1 pct. i forhold til 29. Med et fald i den samlede svineproduktion i Danmark har Tjørnehøj Mølle hævet sin markedsandel. A/S. I den efterfølgende periode blev de potentielle synergier mellem de to selskaber kortlagt, og det skabte grundlag for at flytte DPL s administration og selskabsadresse til DanHatch s hovedkontor i Vrå. Processen har samtidig ført til, at DPL i dag indgår som et 1 pct. ejet datterselskab i DanHatch. DPL fik et regnskabsresultat, Med Nutrio i Brædstrup fik Vitfoss sit tredje produktionsanlæg i Danmark. Det betød, at Vitfoss produktionskapacitet i Danmark blev øget med 37 pct. fra 95. ton til fredsstillende år. Selskabet har en markedsandel i Tyskland på over 3 pct. og er blandt de to største producenter i landet. Premix-salget nåede 3.5 ton mod 28.5 ton i 29. Udviklingen i salget af hestefoder var også positivt og steg 24 pct. i forhold til 29. En større synlighed i markedet samt anerkendelse af, at Tjørnehøj Mølles hestefoder er et kvalitetsprodukt, var sammen med et rigtig godt som var utilfredsstillende og afspejlede de vilkår, der p.t. er for dansk svineproduktion. Det var dog positivt, at det lykkedes at forbedre produktiviteten betydeligt. 13. ton. Det var meget kærkomment, da Vitfoss hidtidige kapacitet var fuldt udnyttet. Samlet set steg Vitfoss produktion med 2 pct. i 21 i forhold til året før. Stigningen dækker over en meget stor fremgang i salget af både Landmix (mineraler til svin) og kvægmineraler i såvel Danmark som på udenlandske markeder. Samlet set steg Vitfoss salg i udlandet med 35 pct., så det i 21 udgjorde ca. 3 pct. af den samlede omsætning. Mineralerne fortsatte de seneste års fremgang til 37.5 ton mod 35.2 ton i fjor, og omsætningen med handelsvarer steg til 378 mio. DKK en stigning på 24 pct. sammenlignet med året før. I slutningen af året kunne vi begynde at producere på den nye fabrik i Haldensleben, og det betød, at den samlede årlige produktionskapacitet i Deutsche Vilomix steg fra tidligere 7. ton til nu 9. ton. Det er yderst samarbejde med Land & Fritid de væsentligste årsager. DanHatch og DPL Invest DanHatch A/S, hvoraf DLG s ejerandel er 47,5 pct., afsatte i mio. daggamle kyllinger, hvoraf godt 123 mio. blev solgt på det danske marked. Den samlede volumen lå 9 mio. over salget i 29, og fremgangen kunne primært henføres til hjemmemarkedet. Eksporten af rugeæg udgjorde knap 17 mio. stk., hvilket var en Kvalitet DLG har i samarbejde med Bureau Veritas Certification deltaget i et pilotprojekt under Plantedirektoratet med det formål at udlicitere dele af myndighedskontrollen på foderområdet. DLG er udpeget af DAKOFO som modelvirksomhed, hvor målet for projektet er, at tredjepartscertificeringen accepteres af myndighederne som dokumentation for velfungerende egenkontrol. Pilotprojektet er forløbet tilfredsstillende, og det forventes, at Plantedi- VitaLys 21 blev et vendepunkt for VitaLys I/S. Efter et overskud på,5 mio. DKK i 29 blev årets resultat på ca. 15,5 mio. DKK før skat, hvilket er meget tilfredsstillende. Det lykkedes at forbedre teknologien, så udnyttelsen af råvarerne blev forbedret væsentligt. Samtidig er driften optimeret, så produktiviteten på anlægget er forbedret med 2 pct. Det har samlet medført en stigning i produktionen på 42 pct. fra 1.5 ton i 29 til 15. ton i 21. Det medvirkede til et pænt fald i enhedsomkostningerne. aktuelt, idet tilstedeværelsen i de østlige delstater skaber mange synergier til koncernens øvrige selskaber i de områder. Vilomix Rusland oplevede en pæn produktions- og salgsfremgang på det russiske marked med et tilfredsstillende resultat til følge. mindre stigning i forhold til 29. Indtjeningen var i 21 på et tilfredsstillende niveau. I årets 2. halvdel erhvervede DanHatch yderligere 4 pct. af aktiekapitalen i det polske datterselskab Hama Plus S.A., hvorved ejerandelen nu udgør 7 pct. Det øgede engagement og et intensiveret samarbejde mellem de to rugerivirksomheder har styrket udnyttelsen af en række forsynings- og managementmæssige synergier. Det resulterede også i yderligere 9 mio. daggamle kyllinger til i alt knap 6 mio. daggamle kyllinger hos Hama Plus. DanHatch-koncernens internationaliseringsstrategi udvik- rektoratet i første kvartal 211 færdiggør konceptet, så DLG s ISO 22-certificering anerkendes som en udliciteret del af myndighedskontrollen. DLG s afgrødehåndtering har med udgangen af 21 afsluttet den første certificeringsperiode efter ISO 22 og står over for en recertificering. Kravene til velfungerende egenkontrol er en forudsætning for at bibeholde markedsadgange primært til fødevareindustrien. I forbindelse med recertificeringen har DLG valgt at omlægge certificeringen for Sjælland og Øerne til den hollandske GMP+ standard. Auditeringen er forløbet til fuld tilfreds- Markedet udviklede sig positivt med stigende priser på lysin. Det globale marked stabiliserede sig og er tæt på ligevægt. VitaLys afsætning sker primært på det europæiske marked. For 211 forventer vi, at resultaterne fra selskabets udvik- lede sig således gunstigt, og de internationale aktiviteter har for året bidraget med en betydelig indtjening. Ligeledes er fundamentet for en fortsat ekspansion på det forretningsområde styrket. Fra midten af 29 har der været etableret en fælles overordnet ledelse mellem DanHatch A/S og DPL Invest hed, og certifikatet er udstedt som bevis på et velimplementeret system. GMP+ er den nok mest udbredte standard inden for grovvarehandel, og det vurderes, at valget af den standard vil give optimal markedsadgang for DLG s afgrøder

17 Plantedyrkning Sædekorn 21 var præget af to begivenheder, som havde en betydelig indflydelse på afsætningen af certificeret udsæd. Den første indtraf i foråret, hvor landmænd måtte konstatere, at vintersæden var angrebet af sneskimmel. Angrebsgraden var værst på de arealer, der havde været dækket med sne i flere måneder, og ca. 75. hektar var så skadet af svampeangrebet, at der var behov for i stedet at så en vårafgrøde. DLG s afsætning af vårsæd blev som følge heraf væsentligt større end budgetteret. DLG s sortsportefølje inden for vårbyg var særdeles stærkt, og interessen for at dyrke en sort fra Sejet Planteforædling samt de nye Null-lox-typer fra Carlsberg blev yderligere styrket. Den anden begivenhed, som fik betydning for afsætningen af certificeret udsæd, var årets særdeles vanskelige og våde høstbetingelser. De medførte dels kassation af mange fremavlspartier pga. manglende spireevne, dels nedsat spireevne i de høstede partier. Danmark anmodede EU om dispensation til certificering og salg med en lavere spiregaranti, og fik den i rette tid. Det betød, at vi undgik en alvorlig mangelsituation, og vi kunne forsyne dansk landbrug med certificeret udsæd af de højestydende sorter. DLG formåede under de vanskelige vilkår at levere al udsæd rettidigt, herunder også latitudebejdset udsæd fra koncernens selskaber i Sverige og Tyskland. Koncernens samarbejde med KWS om at formere og fra det nye marked for kernemajs, mens det for raps var en generel vækst med hovedvægt på hybridsorterne og det nye Vistive -koncept. DLG realiserede i 21 den højeste markedsandel på udsæd nogensinde. Forklaringen er effektive såsædsfabrikker, vinterbygsorten Matros, hvedesorterne Frument og Hereford fra Sejet Planteforædling samt nye triticalesorter med effektiv rustresistens. Sejet Planteforædling Sejet Planteforædling I/S opnåede igen et rekordår. Den fokuserede forædlingsindsats førte til en høj markedsandel på udvalgte sorter i Danmark inden for hvede og vinterbyg. Inden for vinterbyg er de nyeste toradede sorter Matros og Anisette fra Sejet nu blevet markedsledende i Danmark. Vi satser fremover stærkt på at udvikle højtydende, toradede vinterbygsorter til det europæiske marked de skal være virusresistente og have maltkvalitet. Internationalt er vårbygprogrammet fra Sejet anerkendt, og vi arbejder målrettet med at udvikle globale maltsorter, der passer til forskellige egne og klimaer. Maltbygsorterne Columbus og Rosalina er udviklet til Danmark og Sverige. Zeppelin og Natasia til Tyskland og Frankrig. Herudover satser Sejet specifikt på vårbygsorter med specielle malt- og foderegenskaber. Forskningsmæssigt arbejder vi blandt meget andet på producere hybridrug udviklede sig igen positivt. I 21 var det især det danske marked, der aftog større mængder. Som et af de firmaer, som formerer og producerer hybridrug for KWS, indgår DLG i en international kvalitetssammenligning, og her blev vi placeret helt i top. Inden for majs og raps realiserede DLG en pæn vækst i såvel salg som markedsandele. For majs kom væksten at udvikle genomiske selektionsmetoder i planteforædlingen. Planteværn En vækstsæson uden væsentlige angreb af svampesygdomme og skadedyr samt en ny udbyder af planteværnsprodukter var rammerne for sæsonen 21. Inden 26 27

18 Plantedyrkning Plantedyrkning for disse rammer realiserede DLG en markant salgsfremgang, og for udvalgte kampagneprodukter vækstrater på op til 7 pct. Den samlede vækst afspejler ikke alene en stigende markedsandel, men også det faktum, at en række kunder allerede har disponeret planteværnsmidler til 211. Det er berettigede forventninger om stigende priser, som indtraf sidste gang afgrødepriserne steg, der har fået flere end nogensinde til at købe planteværn før forbrugssæsonen. I løbet af 211 forventes det, at der fremsættes og vedtages en ny lov om afgifter på pesticider. Konsekvenserne af den nye afgiftsmodel, som bygger på produkternes miljøprofil, kan blive vidtgående, da prisrelationerne mellem de enkelte produkter kan ændres så markant, at der skal findes nye løsninger midt i en sæson. Handelsgødning Gødningspriserne var i perioden 1. januar til 3. juni på et relativt højt niveau i forhold til de gældende priser på salgsafgrøder. Det nye gødningsår startede 1. juli på et lavere niveau i forhold til det første kvartal, men steg måned for måned i takt med højere afgrødepriser og global efterspørgsel. Det er dog positivt, at bytteforholdet mellem gødning og afgrøder i det sidste kvartal var markant bedre, end vi har set i mange år. I Tyskland steg omsætningen af handelsgødning. HaGe inkl. BSL øgede således omsætningen med 15 pct. i 21 og nåede op på 1,3 mio. ton. Svenska Foder realiserede været op til 2 pct. billigere end fast gødning. Det medfører, at Land & Fritid i 211 får eget brand af flydende gødning. Tilsvarende gør Garta. Kongskilde Industries Kongskilde var i 1. halvår fortsat ramt af virkningerne fra den finansielle krise. Faldet i omsætningen var størst i division Jord. Korn- og Industridivisionen startede året på et meget lavt aktivitetsniveau, som så blev forbedret markant i 2. halvår. Vitfoss-divisionen har haft en klar fremgang på det franske marked, men flere udfordringer på både det amerikanske og engelske marked. Kongskildes hårde og nødvendige tilpasninger i 29 til det aktuelle aktivitetsniveau på alle fabrikker og salgsselskaber har været afgørende for, at koncernen er kommet fornuftigt gennem 21. Markedet for landbrugsredskaber var meget svagt i 1. halvår, mens der var stigende aktivitet i årets sidste seks måneder. Kongskilde klarer sig fortsat godt i Polen, Tyskland, Danmark og Nordamerika, hvor salget er gået frem på trods af krisen, mens eksportmarkederne i det tidligere Østeuropa og Baltikum samt Sverige, Finland og Sydafrika har været hårdest ramt. De øgede krav til omkostningstilpasning gjorde, at Kongskilde i 21 flyttede produktionen af de finske produkter til fabrikkerne i hhv. Sverige og Polen. Samtidig har Kongskilde i år brugt ca. halvdelen af tilskuddet på 25 mio. PLN fra EU s strukturfonde til ny produktionsteknologi en investering som i valgte Kongskilde at samle sine aktiviteter i Canada og USA på den nye lokation i Illinois, da der er oplagte synergier ved det tiltag. Datalogisk Datalogisk fortsatte de ekspansive aktiviteter i 21. I takt hermed blev organisationen tilpasset med en salgs- og serviceafdeling, der er aktiv på de markeder, hvor Datalogisk er repræsenteret. Det betyder, at Datalogisk ultimo 21 nu har egen salgsorganisation i Sverige og Polen, mens der er oprettet et agentur i Letland. Der er også iværksat nyudvikling af Næsgaard Tid. Det betyder, at kunderne i løbet af 211 kan se frem til et nyt ressourcestyringsværktøj, der er fuldt integreret i markprogrammet. Derved undgår brugerne af Næsgaard Tid og Næsgaard Mark mange dobbeltindtastninger samt flere andre gevinster. I efteråret 21 blev Datalogisk i konkurrence med fem andre erhvervsvirksomheder nomineret til Nordeas Erhvervspris. Ved et stort anlagt arrangement i oktober blev Datalogisk udpeget som vinder af prisen. GASA Group GASA Group opnåede i 21 en omsætningsvækst på 1 pct. i forhold til året før. Omsætningen landede dermed på 1,84 mia. DDK. Væksten blev realiseret ved dels integration af virksomheder og aktiviteter, som blev købt til i 21, dels kundetilvækst. Væksten skal ses i lyset af særdeles vanskelige markedsomstændigheder både i starten og slutningen af året i begge tilfælde var kilden en lang og kold vinter. Markedsandelene på det danske marked blev udvidet, og en pæn del af væksten blev skabt på baggrund af en god udvikling i de udenlandske selskaber med GASA Holland og GASA Tyskland i spidsen. Integrationen af de tilkøbte aktiviteter i 29 tog længere tid og var mere ressourcekrævende end forventet og påvirkede således også indtjeningen negativt. For at rette op herpå blev det nødvendigt med omkostningstilpasninger generelt samt at udnytte samarbejdsmulighederne i koncernen med synergier til følge. Helt som det er målet i Strategi 214/216. Sidstnævnte sker i høj grad i samarbejde med DLG Service & Energi. et markant salg af gødning i første halvdel af 21 godt hjulpet af en statslig afgiftsændring. I takt med DLG s fortsatte indsats på at finde alternativer til den faste handelsgødning, er opbevaringskapaciteten af flydende gødning i landbruget udbygget gennem attraktive tank-tilbud til landbruget. Salget af flydende gødning udvikler sig stadig meget positivt og har i 21 løbet af 211 og 212 vil gøre Kongskildes polske fabrik til en af de mest moderne landbrugsmaskinfabrikker i Europa. På det nordamerikanske marked investerede Kongskilde medio 21 i en mindre produktionsvirksomhed Progressive Farm Products, der ligger i Illinois. I den forbindelse 28 29

19 Vegetabilske produkter korn, raps og ærter Afgrødemarkedet fik i 21 plads i mange nyhedsover- førende internationale handelshuse samt en relativ lav år. Af særlig betydning er aktiviteterne i DLG Food Grain, sede den russiske maltbygproduktion. Samarbejdet med skrifter. Især sommerens tørke og hedebølge i Rusland, eurokurs i forhold til dollaren det øgede konkurrence- som bl.a. forarbejder konsum- og industriærter, perlebyg førende europæiske malterier, som har datterselskaber i Ukraine og Kazakhstan fyldte meget og var en betyden- dygtigheden for europæisk korn. samt hestebønner til fødevareindustrien. For at sikre en Rusland, har forbedret adgangen til det russiske malt- de faktor for, at verdens kornproduktion i 21/211 for Certificeringer bliver til stadighed vægtet højere i korn- fornuftig dyrkning af de knapt så kendte afgrøder stiller bygmarked og sikret afsætning af dansk maltbyg. første gang i fire år blev overgået af forbruget. Det er en industrien, og afskibningerne blev i høj grad også mulig- DLG plantefaglig viden og vejledning til rådighed for påmindelse om, hvor stram verdens kornbalance i virke- gjort af koncernens certificeringer inden for afgrøde- kunderne. Konceptavl har ligeledes fundet fodfæste i Leverandør af råvarer ligheden er. Sammen med en relativ dårlig høst i EU, håndtering, herunder ISO 22 samt GMP+, men også de baltiske lande, hvor landmændene har taget imod DLG er leverandør af råvarer til segmenterne fødevarer, Australien og Canada betød det, at afgrødepriserne op- af certificeringer inden for bæredygtighed. Af stor be- tilbuddet om at dyrke konceptavlsafgrøder. foder og energi. En vigtig parameter for at levere til levede store stigninger igennem det meste af året. tydning er ligeledes koncernens gode havnefaciliteter, fødevareindustrien er evnen til hurtigt at kunne klargøre Høsten inden for koncernens områder ved Østersøen som kan håndtere afskibninger af store mængder korn Inden for maltbyg sker en stadig stigende del af afsæt- ensartede partier. Med store siloanlæg og et omfat- ningen gennem strategiske samarbejder med førende tende kendskab til kvaliteter kan DLG til fulde opfylde aktører i malt- og bryggeriindustrien. Eksempler på det er disse krav. samarbejdet med Carlsberg om Null-lox-sorterne, hvor Brugen af afgrøder til energi blev øget i 21 med over- den omsatte mængde er øget betydeligt i 21. Betyd- tagelsen af oliemøllen i Neubrandenburg, hvoraf en del ningen af strategiske samarbejder er i særdeleshed af de pressede rapsfrø sælges til biodiesel. kommet til udtryk, hvor tørke og hedebølge begræn- fulgte den samme tendens som størstedelen af EU og var inden for kort tid. For yderligere at udbygge disse blev samlet set mindre i 21 end året før. DLG-koncernen af- og pålæsningsfaciliteterne hos HaBeMa forbedret i oplevede en samlet afgrødeindgang på 8,2 mio. ton 21, og der blev opført fire nye siloer. At vi er i stand til mod 8,3 mio. ton året før. Taget den mindre høst i be- at agere hurtigt, når de prismæssige forudsætninger er tragtning vidner afgrødeindgangen om en pæn orga- til stede, er med til at sikre en fornuftig avance samt mini- nisk vækst i alle koncernens selskaber. mere risikoen i et til stadighed volatilt kornmarked. Vækstsæsonen i DLG s markedsområde omkring Øster- En forudsætning for at levere korn af høj kvalitet er en søen var på flere måder usædvanlig. I Nordvesteuropa fornuftig kornopbevaring. DLG a.m.b.a. har i 21 haft samt Baltikum var den første del af vækstsæsonen præ- ekstra fokus på det ved at øge informationen herom get af høje temperaturer og en lille mængde nedbør, over for landbruget. hvilket reducerede udbyttepotentialet flere steder. Da vi nåede høst, var størstedelen af koncernens markedsom- Øget forarbejdning af raps råde i perioder præget af vedvarende nedbør, hvilket DLG-koncernen overtog i 21 en oliemølle i Neubran- forsinkede høstarbejdet og reducerede kvaliteten i både denburg i Tyskland. Med det nye anlæg råder koncer- korn og rapsfrø betydeligt. Det kom til udtryk i form af nen over en samlet forarbejdningskapacitet på over høje vandprocenter og svigtende faldtal i møllehvede 5. ton rapsfrø svarende til omtrent halvdelen af samt spiret maltbyg. Især udbytterne og kvaliteten i den raps, DLG modtager. Koncernen bliver herved Tyskland og Polen var hårdt ramt af nedbøren, mens mindre afhængig af engrosmarkedet, hvilket er i over- Sverige var det land i vores markedsområde, der kom ensstemmelse med den fastlagte strategi. Koncernsam- bedst gennem høsten. arbejdet om raps er blevet intensiveret i 21, hvilket er med til at sikre, at rapsen allokeres til de områder, hvor Afskibede rekordstore mængder korn den største værdi opnås. I 21 afskibede DLG-koncernen rekordstore mængder korn. Salget omfattede hvede, byg og maltbyg, som Udvidelse af konceptavlspaletten blev solgt til bl.a. Saudi Arabien, Sydkorea og Brasilien. Det er DLG s strategi at øge udbuddet af konceptavlsaf- Afskibningerne blev muliggjort af tætte relationer med grøder til landbruget og det lykkedes i det forgangne 3 Oliemøllen Emerald i Neubrandenburg 31

20 Vegetabilske produkter Vegetabilske produkter DLG Food DLG Food er synonym med koncernens fødevareaktivi- erkendelse af, at det marked, vi opererer på i stigende styrke fremover. Den helt store udfordring i 211 bliver at European Freeze Dry teter og skiftede i august navn fra Agrova Food. Virksom- omfang, er nordeuropæisk. I 21 har vi ligeledes inten- afslutte de mange investeringer og skabe en solid mar- European Freeze Dry fik et godt år. Den turnaround, der hedsgruppen har i 21 opnået en samlet omsætning siveret vores fokus på innovation. Inden for økologi for- kedsplatform for den nye produktpalet, ikke mindst blev gennemført i 28 og 29, har for alvor bidt sig fast, på 2, mia. DKK, hvilket er 4 mio. DKK mere end året følger vi det vækstspor, der blev skabt i 29 ved eta- inden for rug- og specialmel. og virksomheden er kommet trimmet og velfungerende før. bleringen af Danorganic. Økologi vil i de kommende år ud på den anden side. Afsætningen af frysetørrede mål- Samlet har gruppen opnået et resultat før skat på niveau blive et vigtigt element i udvikling af eksporten til vores DLG Food Oil tider vækster fortsat og udgør nu godt 3 pct. af den to- med det budgetterede og betydeligt bedre end 29. nabolande. DLG Food Oil har i 21 forarbejdet 163. ton rapsfrø, tale produktion på det engelske anlæg. Markedsførin- Ved indgangen til 211 står vi med en solid platform for hvilket er en stigning fra 29 på 6 pct. Fremgangen skyl- gen af Mountain House, der er færdigretter til friluftsliv, I årets løb har vi købt Axel Toft Food og lagt virksomhe- at afsætte danskproducerede grøntsager, og vi arbej- des, at vi nu har fået et helt års effekt af de investeringer hvor maden skal fylde mindst muligt, vokser fortsat, og vi den sammen med DanÆrt, som vi først på året kom til at der med at tilknytte yderligere producenter, kompeten- i luft og procesrensning, der blev færdige i 29. vil i den kommende tid sætte ekstra fokus på det. eje 1 pct. Den nye virksomhed hedder i dag DLG Food cer og med at etablere partnerskaber, der skal medvirke Afsætningen af raffineret rapsolie til fødevareindustrien Danespo Grain. Der er igangsat betydelige investeringer i at ud- til den fortsatte vækst. steg med 21 pct. i forhold til året før. Danespo har i det forgangne år overtaget det tyske sel- vikle og modernisere virksomheden. Det forventer vi os DLG Food Oil har i 21 afsluttet en række byggeprojek- skab NSP, der opformerer og sælger kartofler på det ty- meget af i de kommende år. Ligeledes stiftede vi selska- Samsø Konservesfabrik ter, herunder et anlæg til at håndtere overskudsvarme. ske hjemmemarked. Selskabet har en omsætning på 45 bet PureOil i samarbejde med det Orkla-kontrollerede Samsø Konservesfabrik har haft et svært år. Omsæt- Den bruges nu til opvarmning i lokalsamfundet. Ligeledes mio. DKK, men vi forudser et betydeligt vækstpotentiale. Dragsbæk. Selskabet er født med de to ejeres hidtidige ningsmæssigt er vi vokset med 6 pct., hvilket primært kunne vi umiddelbart før høst indvie to nye siloer og et I tråd med Danespos strategi udvikler vores aktiviteter i aktiviteter inden for fødevareolie på detail- og catering- skal tilskrives vækst i andelen af specialvarer samt løn- nyt tørreri. En god timing i lyset af den problematiske høst, Holland og Frankrig sig fortsat positivt. markedet, hvor det er selskabets fremadrettede strategi produktion. Samsø Konservesfabrik har i samarbejde der afgjort har medført betydelig procesomkostninger. Læggekartoffelsæsonen 29/21 blev for mange kar- at blive en af de førende aktører i Norden. med Alfred Pedersen og Søn Aps. etableret et selskab, Vi forventer i 211 at kunne øge produktionen af raffine- toffelvirksomheder svær. Danespo var også påvirket, der fremstiller og markedsfører danskbaserede tomat- ret olie som følge af større lagerkapacitet og dermed men kom fornuftigt gennem året med en afsætnings- På det nordiske fødevaremarked forventer vi generelt, produkter. Der er installeret et nyt produktionsanlæg til bedre fleksibilitet, men dermed er udvidelsesmuligheder- vækst på 13 pct. Til den kommende sæson forventer vi at forbrugerne i højere grad vil styrke efterspørgslen på formålet, og produkterne kommer på markedet primo ne på det eksisterende anlæg opbrugt. På falderebet en positiv effekt af vores stærke sortsprogram, der er en produktkoncepter med lokale og nordiske islæt. Den 211. af 21 blev det derfor besluttet at investere i et nyt og solid platform for en stabil aktivitetsudvikling. fokus på værdikæder falder i tråd med en formalisering separat raffineringsanlæg. og styrkelse af netværket i DLG Food, både i forhold til DLG Food Grain kvalitet, innovation og synergiudnyttelse. For DLG Food Grain blev 21 et år i forandringernes DLG Food Convenience Samlet står virksomhedsgruppen stærkt ved indgangen tegn, idet virksomheden blev integreret i DLG-koncernen. DLG Food Convenience har haft et svært år. Konkurren- til 211, og der er en række udviklingsmuligheder, der Fremadrettet har DLG Food Grain tre hovedproduktom- cen inden for forarbejdet convenience grønt og kartof- skal forfølges i den kommende periode. råder. Det er forarbejdede og uforarbejdede ærtepro- ler har været hård. Specielt på Lammefjords Grønt har dukter bl.a. flækærter, Peatex, stivelse og protein. Det der været fokuseret meget på automatisering og pro- GASA Nord Grønt andet område er korn, kerner og frø i alle afskygninger duktivitet, og ved indgangen til 211 har vi en fornuftig GASA Nord Grønt havde i 21 en omsætningsfremgang til den nordiske bageriindustri og i nogen grad eksport. konkurrenceevne. Vi fremstår i denne del af virksomhe- på 9 pct. i forhold til 29 og havde en omsætning på Endelig er det melprodukter primært rugmel og spe- den tunet og klar til at møde fremtidens udfordringer, og 771 mio. DKK. Resultatet før skat er på niveau med det cialforarbejdet hvedemel. vores mål er at blive en betydende aktør. budgetterede. I 21 blev Landsbymøllen, der er et produktsortiment til I 21 har vi igangsat en internationaliseringsproces i food service-sektoren, lanceret. Det er et område, vi vil 32 33

21 Økologi DLG Økologi har gennem 21 øget og udbygget sin markedsposition i både Sverige, Tyskland og Danmark. Det er salget af især foderløsninger, som har opnået en tilfredsstillende udvikling. Den øgede markedsandel forventes fastholdt i de kommende år. Den hastige strukturudvikling inden for det økologiske erhverv, ændringerne i afsætningsforholdene og politisk fastsatte rammebetingelser har afstedkommet et behov for at intensivere videndelingen på tværs af erhverv og landegrænser. Målet er fortsat at udvikle nye aktiviteter, som bidrager til at øge interessen for økologi og skabe flere lønsomme økologiske forretningsområder i tråd med DLG s Strategi 214/216. Vegetabilske produkter Importen af korn til Danmark blev i 21 noget mindre end de foregående år, idet der nu er balance mellem produktion og forbrug. Faldet i importen skyldtes, at der i 21 var en bedre disponering af den nationale produktion, hvor landbruget solgte afgrøder samtidig med, at de animalske producenter efterspurgte varer. Det har resulteret i en større andel af dansk korn i foderet. At der indgår mere dansk korn i foderblandingerne skyldes også landbrugets store opbakning til DLG s puljeordning. Mere end 3 pct. af den samlede modtagelse sker på basis af kontrakter under den ordning. Viften af økologiske sorter inden for de forskellige afgrøder blev endnu bredere i 21, og det har været en medvirkende faktor til at opnå et større salg. Grøntsager og konsumolie DLG Food Grain s koncept Landsbymøllen fik sit gennembrud på økologisiden. Landsbymøllen er et koncept med kornprodukter af bedste kvalitet. Økologien har i 21 for alvor gjort sit indtog i storkøkkener og restauranter landet over, og ikke mindre end 62 spisesteder kan nu fremvise et Økologisk Spisemærke. Den stigende interesse for økologiske produkter har medført en positiv stigning i salget fra Landsbymøllen en stigning, der betyder, at DLG Food Grain har øget det samlede salg af økologiske produkter med næsten 5 pct. i forhold til 29. Vegetabilsk olie bliver fortsat efterspurgt på det kraftigste af forbrugere og storkøkkener. DLG Food Oil har i 21 solgt koldpresset rapsolie til Nettos eget mærke Økoriget. Ligeledes er der lanceret en yderligere egnsbestemt variant Økologisk Rapsolie fra Fyn, som foreløbig sælges i Føtex/Bilka. GASA Nord Grønt har udviklet sig til en af de største eksportører af dansk økologisk grønt og står for 75-8 pct. af det danske salg på området. Der er dog stadig et kæmpe udviklingspotentiale, og inden 22 forventer GASA Nord Grønt at have tredoblet eksporten af økologisk grønt, især til nærmarkederne Tyskland, Sverige, England og Frankrig. Husdyrernæring Salget af økologiske foderløsninger er øget markant anført af Svenska Foder, der har oplevet en vækst på mere end 7 pct. Samlet set har koncernen opnået et rekordsalg af økologiske foderløsninger i 21. Der var også en fremgang på over 4 pct. hos Gut-Rosenkrantz, som delvist ejes af HaGe i Tyskland. Der blev i 3. kvartal 29 investeret i en foderfabrik i Bremen, som gennem 21 blev bygget om, så kapaciteten kan følge forventningerne til en stigende afsætning de kommende år. Kravet, om at andelen af økologiske råvarer ændres fra 95 til 1 pct. på svine- og fjerkræfoder fra januar 212, vil medføre, at der skal findes alternativer til nuværende konventionelle råvarer. Det vil kræve forskning og mange fodringsforsøg. En opgave, som DLG s organisation på tværs af landegrænser ser frem til at løse gerne i samarbejde med producenter og deres afsætningsselskaber. Samlet set er DLG s markedsandel vokset, og i både 3. og 4. kvartal producerede DLG flere ton økologisk foder end nogensinde før

22 Service & Energi Samlet set blev 21 et af de bedste år for DLG Service DLG Tele har udviklet sig positivt. Det er sket via et flot Biobrændsel Udviklingen på forsikring tegner meget lyst for fremtiden, & Energi. I 21 har vi for alvor fået implementeret vores salg i Land & Fritid, der endnu engang er gået frem. DLG Markedet for træpiller har været præget af store om- hvor der ud over vækst vil være fokus på de mindre internationaliseringsstrategi. Vi har således åbnet vores Tele vil til stadighed bruge mange kræfter på at opnå en struktureringer og outsourcing af møbelproduktion fra erhvervskunder. første Land & Fritid-butik i Tyskland, hvor flere vil følge i stærk forankring og positionering i landdistrikterne vi Danmark. Det har været med til at øge konkurrencen. 211, og vi har intensiveret samarbejdet med vores ønsker at markere Land & Fritid som Din lokale Telebu- Langt flere kraftvarmeværker i både ind- og udland European Agri Trade udenlandske datterselskaber og høster fortsat synergier tik. skifter mellem brændselsformer, hvilket har øget volatili- Indkøbssamarbejdet European Agri Trade A/S har taget til fordel for vores ejere og kunder. teten på markedet. Den lavere intensitet i såvel byggeri skridtet fra at være skandinavisk til at være nordisk fun- De økonomiske og salgsmæssige mål for 21 blev nået På produktsiden er strategien for den fremtidige produkt- som møbelproduktion medfører fortsat markante fald i deret efter at finske Hankkija nu også deltager aktivt. og endda lidt til. Der har været en række spændende udvikling en øget positionering som et nicheselskab i mængden af spåner, så langt færre møbelspåner bliver Selskabet har opnået betydelige besparelser og vil for- tiltag, bl.a. lanceringen af en internetbutik til Land & Fri- landdistrikterne og hos landmanden. I relation til land- til træpiller. Det er en af årsagerne til, at DLG valgte at søge at udbygge samarbejdet i det kommende år. Ind- tid, og det at vi gik fra at være agent til at blive forhand- manden har dette udmøntet sig i lanceringen af et sam- lukke sin træpilleproduktion i Danmark. købssamarbejdet omfatter plast, bindegarn, syre, smags- ler af Shell-diesel og -fyringsolie. let landbrugskoncept, hvor landmanden har mulighed Der blev i 21 arbejdet en del inden for bioenergi, hvor stoffer og emballage. for at erhverve terminaler til særligt fordelagtige priser. I DLG blandt andet via en produktstrategigruppe har Land & Fritid 211 forventer vi at fokusere yderligere på data, herun- fokus på ejernes og producenternes behov, mulige syn- Teknologisikring Butikskæden Land & Fritid fortsatte sin ekspansion med der udviklingen af målrettede Apps samt attraktive pak- ergier på tværs af organisationen og udviklingen af nye Teknologisikring, der dækker vores engagement med yderligere syv nye butikker inkl. tre butikker fra det tidli- keløsninger til såvel privat- som landmandskunder. forretningsområder. Formålet er at opnå en positiv mål- TNMit og Datalogisk med IT- og netværksløsninger, blev i gere Aarhusegnens Andel. Kæden består således af 6 bar effekt i forhold til miljø, brug af biomasse og samtidig 21 udvidet med GPS-tracker, der er udstyr, som bruges butikker på landsplan. For at styrke kæden yderligere er Diesel og fyringsolie at fremstille og afsætte biobrændsler, som er CO 2 - til at spore materiel, herunder live tracking på internettet. det allerede nu besluttet at åbne fire nye butikker samt DLG Service A/S indgik ved årsskiftet en forhandleraftale neutrale. Der arbejdes blandt andet med pil, hvede- og DLG Tele fuldender løsningerne ved hjælp af funktiona- udvide udvalgte butikker i 211. Vi er således inde i en med A/S Dansk Shell. Aftalen afløste den hidtidige agent- rapshalm som alternative råvarer. litet, så styringselektronikken kan kommunikere med god udvikling og har store forventninger til kædens per- aftale mellem parterne. Den nye aftale har betydet, at IT-bedriftsløsning i en totalløsning. DLG tilbyder således formance i årene fremover, hvor vi fortsat vil tilpasse sor- DLG Service nu varetager en række nye opgaver på I Svenska Foder og HaGe er indkøbssynergierne blevet den komplette palet. timentet til kundegrupperne. gasolieområdet, bl.a. distributionen af produkterne fra styrket via fælles indkøb af biobrændsel. I Sverige er I 21 introducerede vi maskotten Folmer, som allerede depot til kunde. Det har ligeledes betydet, at DLG Ser- salget øget, og tilsvarende er væksten i Tyskland også Græsfrø er set af mange børn i butikkerne og via Facebook, hvor vice nu tager større del i værdikæden og derfor har positiv. Salget af træbriketter har ligeledes været tilfreds- Samarbejdet med DLF-Trifolium om salg af græsfrø førte kæden nu også er tilgængelig. større selvstændighed og mulighed for at præge områ- stillende dog i et vigende marked, idet en del har kon- til et godt resultat. Der har været meget fokus på sam- Kæden opnåede en flot fremgang i et ellers stadig me- det. verteret til andre opvarmningsformer. Salget er primært besøg og vurdering af græsmarker efter den hårde get svært marked for detailhandlen, og kæden leverer Distributionen sker i et strategisk og operationelt partner- opnået via vores DLG-forretninger og Land & Fritid. vinter. Nyudviklede reparationsblandinger har været et fortsat tilfredsstillende resultater. Land & Fritid markerede skab med DCC Energi Danmark A/S. Såvel forhandleraf- godt alternativ til direkte omsåning. Derudover er sorti- Forsikring mentet fuldendt med Greenserien, som er eksklusiv for DLG har i løbet af 21 oplevet en vækst i bestandspræ- DLG, hvori de bedste sorter er sammensat, så blandin- mien på over 1 pct. målt i forhold til ultimo 29. Det gen kan yde højt udbytte såvel som høj foderværdi. hænger sammen med en god opbakning og tilslutning fra DLG s kernekunder i landbruget, et stærkt samarbejde med Tryg samt positive og målrettede salgsindsatser fra blandt andet Land & Fritid. sig i 21 endnu tydeligere som landdistrikternes telebu- talen med Dansk Shell og distributionssamarbejdet med tik og fik etableret sig i salget af forsikringer i samarbejde DCC Energi har igennem 21 vist sin bæredygtighed. med Tryg. De nye forretningsmæssige tiltag på gasolie har bidraget til en meget tilfredsstillende udvikling af området i DLG Tele forhold til forventningerne. Omsætningen i DLG Tele I/S blev på 416 mio. DKK mod 49 mio. DKK i 29, hvilket er tilfredsstillende. Salget i 36 37

23 Produktion og Logistik HR 37,6 24,6 34,1 Den overvejende del af DLG-koncernens samlede fodersalg på 3,7 mio. ton produceres som foderblandinger på koncernens 25 foderfabrikker i Danmark, Sverige og EBITDA Tyskland. Produktionen sker i et tæt samarbejde med salgsled, kundecentre og logistikafdelingerne. Hvert regn i august og september. Derfor var en del af høsten af foderkvalitet. Såvel sortsvalg som gødningstildelingen til hvede i Tyskland har betydet, at HaGe har afsat en del mængder hvede som kvalitetshvede. Den internationale transportgruppe i DLG-koncernen, som er hjemmehørende i Kiel, har fortsat haft fuld fokus på at optimere den del af koncernens transport, der går på tværs af landegrænser. For at bibringe gruppen flere fremadrettede strategiske muligheder er der igangsat døgn produceres der ca ton, 12 som distribueres til Aktivitetsniveauet på afvikling og afskibninger har siden DLGs koncernomsætning fordelt på markeder aktiviteter (pct.) mellem transportgrupperne i Sverige, Polen, 39,4 kunderne i koncernen. juni været meget højt især i Danmark og Tyskland, 1999 og 29Tyskland og Danmark. Målet 21 er, at vi samlet set kan øge vi har i efteråret haft et meget stort antal afskibninger til vores produktivitet yderligere i koncernen på det ret omkostningstunge område. 879 I Danmark var produktionen af foderblandinger i 21 Asien og Mellemøsten på ca. 1,9 mio. ton en vækst på ca. 3 pct. i forhold til Grundet den store stigning i udgifterne til at tørre korn, Skibstonnagen, som er sejlet via Ahlmann-Zerssen, er ste- 29. Specielt for 4. kvartal var der en stor vækst på ca. steg omkostninger på energi og arbejdsløn. Selv med En fortsat udvikling af medarbejdernes faglige, kommercielle og personlige kompetencer har været målet for den uddannelsesmæssige indsats i 21, og den målsætning vil forsat være i fokus i 211. Talent 214/216 Et af koncernens klare strategimål er at højne det faglige niveau blandt medarbejderne i koncernen. For at opnå det mål har HR blandt andet udarbejdet et nyt uddannelsesprogram, Talent 214/216, for 4 udvalgte medarbejdere, der skal være med til at omsætte DLG s målsætninger og strategier til konkrete handlingsplaner. Talent 214/216 skal udvikle deltagerne til at blive nøglepersoner i koncernen med fokus på koncernkendskab og lederkompetencer. Sammensætningen af gruppen er bred, både hvad angår arbejdsområder, hvilke selskaber deltagerne kommer fra, alder og køn. n 15,4 15, 16,3 Koncernens resultat 7 pct. I december nåede vi en produktionsrekord, hvor vi kom op på knap 18. ton. 45 I årets løb har der løbende været investeret på fabriksområdet for at reducere 4energiomkostningerne. 383,2 Resultatet er et fald på ca. 1,535 pct. i energiforbruget. I 211 er 36,7 der yderligere energibesparende 3 tiltag, og produktionsanlæggene vil få øget 263,5 25 fleksibilitet med mulighed for nye produktsortimenter og bedre logistik. 22,8 2 Fabrikkerne i Svenska Foder har en rigtig god kapacitetsudnyttelse der har aldrig tidligere været produceret ,7 1 mere foder i Svenska Foder end nu. I 21 blev der investeret i nyt styresystem i Västerlösa og Åhus, så inden for 5 de sidste fem år har vi implementeret nyt styresystem på alle fire foderfabrikker. Fokus er at køre flest mulige ton pr. time for at opnå det mindst mulige strømforbrug og den bedste produktionsøkonomi. Driftsregioner Selvom den samlede danske høst i 21 foreløbig er blevet estimeret til 14 pct. mindre end i 29, opnåede DLG en samlet kornmodtagelse, som kun var 7 pct. mindre end året før. Kvalitetsmæssigt bød høsten på store udfordringer i hele koncernen, idet vandindholdet i afgrøderne generelt var noget højere end i 29. Det betød, at næsten alle varer skulle tørres. Samtidig var en stor del af afgrøderne kvalitetsforringet, som følge af de meget store mængder Nettoresultat baggrund i de stigninger er vores produktivitet, set over de sidste tre år, fastholdt på 3-4 Mio. pct. DKK 3 DLG-koncernens lagerkapacitet blev øget i Danmark, 282,1 Sverige, Tyskland og Litauen med til sammen 9. ton 25 i 21. Det var dels helt nye anlæg, dels tilkøbte lagre. Samtidig er der en utrolig god 2 vilje og evne til at samarbejde om at udnytte lagerkapaciteten, 165,5 og det er yderst 176,5 179,7 15 aktuelt mellem den sydlige del af Danmark og den 118,3 nordlige del af HaGe. Det har været meget værdifuldt i 1 forbindelse med overgangen fra høst 29 til høst 21. På driftsområdet for gods på paller 5 er afsætningen steget med 15 pct. i Danmark i 21, hvilket har medført en produktivitetsstigning på 8 pct. Transportafdelingen Vi implementerede i starten af 21 planlægning og drift af landtransport for Dankalk, og fik i den forbindelse effektueret de forventede synergier, Koncernegenkapitalforrentning, så bilernes udnyttelsesgrad blev øget. efter skat Efter en delvis overtagelse af Aarhusegnens Andel var 14 forårets opgave at tage godt imod de nye medarbejdere, som kom til DLG i den forbindelse 12 samt at få imple- 12,1 12,1 menteret de ekstra biler i den daglige 9,8 planlægning. Det 1 9,2 gik forholdsvis hurtigt, og de nye medarbejdere og biler 7,7 8 blev hurtigt en naturlig del af DLG s 127-vogns store transportflåde. 6 Koncernens egenkapital (Pr 31. dec. 21) get i 21 Mio. med DKK23 pct. Ahlmann-Zerssen er delvist ejet af 4 HaGe, og transporten DLG via selskabet foregår med skibsstørrelser 35 fra 1. til Medinteressenter 7.5 ton Medarbejderfordeling Medarbejderplacering Danmark/udland Danmark/udland (pct.) (pct.) Udland Danmark Videndeling I 21 satte vi fokus på videndeling i DLG-koncernen. På de årlige medarbejdermøder blev emnet diskuteret, og der blev fremlagt en opstartsplan. Fokusområderne er i begyndelsen intranet, et koncernnyhedsbrev samt fokus på erfagrupper og uddannelse. Alt sammen i tråd med Strategi 214/216. Rekruttering At fastholde og tiltrække højt kvalificerede medarbejdere er stadig en vigtig del af HR s strategi, og derfor blev der i 21 sat ekstra fokus på kompetenceudvikling gennem DLG s samlede danske uddannelsesprogram samt at fastholde DLG som en innovativ og spændende arbejdsplads. For at skabe yderligere synergier mellem selskaberne i koncernen vil vi i 211 arbejde målrettet med at kunne udstationere medarbejdere. Vi vil gå efter fastlagte destinationer i forskellige selskaber i koncernen i Tyskland, Danmark, Polen, Sverige og Baltikum. Sundhed At arbejde strategisk med sundhed er et langsigtet arbejde, hvor den enkelte medarbejder mange gange først skal gennem en erkendelsesproces, før det resulterer i livsstilsændringer. I DLG har der i flere år været arbejdet målrettet med sundhedstiltag, og i år var der markant flere tilbagemeldinger om livsstilsændringer som følge af DLG s aktiviteter i Danmark. 2 8,2 9,

24 Forskning & Udvikling Planteforædling I den fremtidige kornproduktion i Europa vil en større hensyntagen til integreret plantebeskyttelse (IPM) blive nødvendig. En af grundpillerne i IPM er brug af resistensstrategier. Den højeste sortsresistens mod svampesygdomme i hvede og byg bliver derfor nødvendig. Samtidig er det nødvendigt at introducere nematode-, virus- og myggeresistens for at sikre en høj dyrkningsstabilitet. Nye kornsorter skal herudover yde stadigt højere udbytter af en forbedret kvalitet med et relativt lavt forbrug af næringsstoffer og vand, og de skal være egnede til at mindske udledningen af næringsstofferne N og P fra jorden. Eksempelvis er det blevet en ønsket egenskab i dansk korndyrkning, at hvedesorterne skal kunne sås så tidligt i efteråret, at hveden kan nå at opsamle overskydende kvælstof fra jorden. Det betyder samtidig, at der må stilles helt nye ultimative krav til sorternes vokse- og overvintringsevne. Som et yderligere meget højaktuelt krav, der fremadrettet bliver stillet til europæiske kornsorter er, at de nu generelt skal besidde en meget høj Fusarium-resistens for at sikre, at kornet kan bruges problemfrit til både foder og fødevarer. For at nå målene benytter Sejet Planteforædling sig af de nyeste og mest avancerede bioteknologiske værktøjer inden for forædlingen. En af de mest kraftfulde metoder er genomisk baseret markørselektion. De bioteknologiske fremtidsmuligheder er baggrunden for, at Sejet i de senere år har oprustet ganske meget inden for forskning og udvikling via alliancer med indenog udenlandske forskningstunge partnere. Sejet er p.t. med i 21 betydningsfulde forskningsprojekter. Forbedret resistens og forbedret miljø andrager ca. 4 pct. af porteføljen. Forbedret produktkvalitet andrager 3 pct. af porteføljen, mens genomisk planteforædling og klimatiltag tilsammen udgør 3 pct. vedligehold, da den glider nemt gennem jorden, og derved reducerer forbruget af sliddele markant. På årets Elmia udstilling i Sverige fik Överum tildelt prisen Årets nyhed for den nye model af gødningssprederen Wing Jet med det nye styresystem K-Plus, der kan tilsluttes traktorens GPS-udstyr og dermed nøjagtigt registrere tildelingen af gødning. Desuden kan Wing Jet programmeres til automatisk at lukke og åbne dyserne i bommens fire områder, så risikoen for overgødskning ved overlap undgås. Fodringsteknologi For at sikre en maksimal udnyttelse af friskt foder og høj tilvækst hos smågrise har Kongskilde og Tjørnehøj Mølle i tæt samarbejde udviklet en ny foderautomat First Feeder. Den er til automatisk fodring af grise fra 4 til 25 kg. Automaten, der monteres i grisenes sti, doserer foderet efter ædelyst. Tørfoderet hentes fra en beholder i automaten. Det tilsættes vand efter et i forvejen ønsket valg ved doseringen. Foderautomaten opsamler data på den udfodrede mængde. Data bruges til at følge grisenes foderoptag og dermed ædelyst. First Feeder har en rigtig god effekt på alle produktionsparametre med en væsentlig forøgelse af dækningsbidraget som resultat. De nyeste test viser, at smågrisedødeligheden kan nedsættes med op til 2 pct., og brugen af ammesøer med 3-4 pct. Ved brug af First Feeder opnås højere daglig tilvækst, lavere foderforbrug, mindre brug af medicin og en reduceret smågrisedødelighed. De første First Feeder blev leveret ultimo december. IT-teknologi Det er grundlæggende nødvendigt for Datalogisk løbende at udvikle nye funktionaliteter og versioner. Derfor tog virksomheden i 21 hul på et generationsskifte af Næsgaard Markkort og Næsgaard Tid. De to programmer kommer dermed op på samme tekniske platform.net som Næsgaard Mark, og en større integration mellem programpakkerne og de tilhørende moduler bliver mulig. I relation til autostyringsprodukter betyder den nyeste udvikling væsentligt forbedrede brugeregenskaber. Kunder med autostyring fra AutoFarm kan bl.a. selv kalibrere og justere deres autostyringssystem til traktor eller mejetærsker. Fra Leica har de nye skærme mojomini og mojo 3D gjort sporfølgning og autostyring mere brugervenligt. Husdyrernæring Inden for svinefoder har DLG i 21 afsluttet et større fordøjelighedsforsøg med forskellige typer af sojaproteinkoncentrater. Forsøget blev udført for at finde ud af, hvordan man via procesteknologi og forskellige enzymatiske processer kan hæve fordøjeligheden og reducere indholdet af antinutritionelle faktorer i sojaskrå. Forsøget blev udført i samarbejde med Aarhus Universitet og er endnu et led i videreudviklingen af AGB-soja, der er en alternativ proteinkilde, der bruges i smågrisefoder som alternativ til fiskemel. Siden 29 har DLG sammen med forskere på Aarhus Universitet arbejdet med, hvordan man via fodringen af soen kan reducere dødeligheden hos pattegrisene i de første levedøgn. Her peger forsøg på, at kokosolie har nogle specifikke og positive egenskaber. DLG lancerede Landbrugsmaskiner Kongskilde har i 21 øget ressourcerne til produktudvikling inden for alle divisioner. Inden for jordbrugsredskaber kunne Kongskilde vise den helt nye stivtandsstubharve Delta Flex. Kongskilde har også lanceret to nye valser i årets løb. Max Pack er en tung pakkervalse, der giver maksimal pakning i både lette og tunge jordtyper. Den anden nye valse er Vibro Pack, som passer til middel til tunge jordtyper. Den er bygget op om fjedrende ringe, der er selvrensende. Den lave vægt øger anvendelsesmulighederne i forbindelse med liftmonterede redskaber. Överums nye Agrolux-plov HRWT/HRWS er klar til salg primo 211. Det er en 5-furet liftophængt plov til traktorer med op til 2 hk. Ploven er kendetegnet ved minimalt i 21 på den baggrund som de første i Danmark en række sofoderkoncepter med netop kokosolie. I relation til slagtesvin har vi i DLG valgt at indgå i et 3-årigt forskningsprojekt, hvor formålet er at undersøge, om man med en specifik fodring af hangrise kan reducere dannelsen af skatol og androstenon tilstrækkeligt til at man kan undgå kastration. 4 41

25 Forskning & Udvikling Inden for fjerkræ har DLG i samarbejde med slagteriet Lantmännen Danpo udviklet en slagtekylling, der er rig på omega-3. Den nyudviklede kylling bliver fra januar 211 markedsført som Hørfrøkyllingen. DLG Fjerkræ har i 21 afsluttet to projekter med Forskningscenter Foulum og DanHatch. I det ene, Velmæt, har vi set på, hvordan velfærden hos rugeægshøner påvirkes af forskellige fodringsstrategier, mens vi i det andet har haft den primære fokus på den meget unge kylling. I 21 er der desuden indgået en flerårig aftale med Forskningscenter Foulum om forskning i foderstrategier til økologiske høner. I samarbejde med ægpakkeriet Danæg arbejder vi desuden med at udvikle og producere æg med specielle egenskaber bl.a. til den farmaceutiske industri. DLG indgår desuden i det 4-årige CHIP-project, som har til formål at nedbringe det generelle smittetryk hos fjerkræ. I DLG Kvæg deltager vi i styre- og projektgruppen på det flerårige projekt Nye fodringsstrategier i AMS-besætninger for at optimere næringsstofudnyttelsen og økonomien på den enkelte kvægbedrift. I 21 har DLG på baggrund af nyere forskning inden for forsyningen af essentielle aminosyrer til højtydende mal- kekøer lanceret en række foderkoncepter med vombeskyttet methionin. Endelig lancerede vi et grovfoderanalysekoncept, hvor der er udviklet en kvalitetssikret metode til at udtage grovfoderprøver, der er repræsentative for hele grovfoderstakken. Fødevarer I det seneste år har der været stigende fokus på bl.a. sundhed, sporbarhed, autencitet, nordisk gastronomi / råvarer og økologi. Alle temaer, der understøtter synergierne i det tværgående innovationsarbejde hos DLG Food, hvor vi udnytter de fælles styrker på vegetabilske produkter, udvikling og kompetencer. DLG Food har i den forbindelse formaliseret et innovationsforum, hvor viden omsættes til praksis på tværs af virksomhederne. I den forbindelse deltager vi i relevante projekter, partnerskaber og netværk for at understøtte innovationen, f.eks. Fuldkornspartnerskabet. Et spændende udviklingssamarbejde er startet op mellem Samsø Konservesfabrik og Alfred Pedersen og Søn Aps., hvor der er etableret et selskab, der fremstiller og markedsfører danskbaserede tomatprodukter. DLG Food Grain er en af de virksomheder, hvor vi har øget ressourcerne til udvikling, og fokus er fremadrettet at producere og udvikle melprodukter

26 IT Kommunikation & Marketing resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 21 DLG-Koncernen SAP I foråret var hovedaktiviteten opkøbet af en del af Aarhusegnens Andel. Her blev data om selskabets kunder, varer, kontrakter, ordrer, fabrikker, lagre m.m. konverteret ind i DLG s SAP-system. Tilsvarende blev Axel Toft A/S nu DLG Food Grain oprettet som selvstændigt datterselskab i SAP, og Vitfoss overtog vitaminfabrikken i Brædstrup, der også blev koblet op på SAP. Konverteringerne blev lavet færdige på få måneder, og medarbejderne blev uddannet i SAP for at sikre et samlet overblik i relation til logistik. DLG s nye visuelle identitet fra 29 blev i 21 rullet ud til et par af de danske datterselskaber, og i 211 kommer flere med, så sammenhængskraften mellem koncernens selskaber bliver endnu mere tydelig. Vi har taget hul på at øge kendskabsgraden til DLG herunder det image, som mange forbinder med koncernen. Vi intensiverer den proaktive indsats over for pressen der er gode muligheder for at komme ud over rampen med viden om vores koncern, der emmer af konkurrenceevne, innovation og engagement. NOTE 1. kr Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Blandt de øvrige aktiviteter inden for SAP var: Der blev udviklet en e-shop primært til afkald på kontraktvarer. Der blev åbnet mulighed for at modtage faktura, kontoudtog m.v. via i stedet for en printet faktura med post. Afgrødesystemet blev opdateret med nye krav til afregningsbetingelser, herunder bedre mulighed for at delafregne afgrødemodtagelser samt en mere fleksibel løsning til forudfakturering. Kommunikationen med leverandører blev forbedret væsentligt det omfattede gennemfakturerings- og kortsystemer for bl.a. Dansk Varmeservice, DLG Tele og Shell. Hos Vitfoss blev der implementeret en ny produktionsplanlægning i SAP samt et automatisk udleveringssystem til færdigvarer. Endelig blev en række mindre datterselskaber (Tomatfabrikken I/S, European Agri Trade A/S, Danespo Holding A/S, Dansk Frysetørring A/S m.fl.) lagt ind i SAP-systemet. Infrastrukturen (servere, SAN og netværk) blev udskiftet på SAP-driftssystemet. Dermed blev virtualiseringen af DLG s serverpark næsten gennemført, og der er afsat kapacitet på SAP-systemerne til de kommende års drift. Den elektroniske kunde har også været central i 21. Vi har arbejdet med at få et nyt elektronisk ordremodul gjort klar til DLG-kunder, og Garta har fået en pendant. Derudover implementerede vi i efteråret et supplement til den trykte faktura nemlig via som kunden modtager direkte i sin indbakke, uden at skulle holde styr på diverse print fra DLG. Tiltaget blev godt modtaget, og ved årsskiftet var der ca. 1.5, der havde tilmeldt sig. I løbet af 211 forventer vi, at størstedelen af landbrugskunderne vil skifte til den digitale løsning, dels fordi det er nemmere, dels fordi det giver papir- og portobesparelser. Ultimo 21 forberedte vi et nyt koncept for vores redaktionelle kommunikation til landmandskunderne i regi af DLGnyt. Vi har valgt at fastholde DLGnyt som et trykt indstik, der udkommer otte gange om året. Derudover vil avisen være at finde som redaktionelle annoncer i medierne, så nye såvel som kendte kunder har mulighed for at holde sig ajour med aktuelle emner på en sober og faglig måde. DLGnyt suppleres i 211 af et nyt internt koncernmedie på tværs af grænser, som skal være med til et sikre bedre videndeling og støtte op om vi-følelsen blandt koncernens 5. medarbejdere. Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af andre kapitalandele og værdipapirer Finansielle poster, netto Resultat før skat Selskabsskat Koncernens resultat Minoritetsinteressernes andel af resultat Minoritetsinteressernes andel af skat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Henlæggelse til selskabets reserver Overskudsandel til medlemmer 1) ) De deklarerede beløb udbetales eller henlægges til medlemskapital efter selskabets vedtægter Web På internettet blev der gennemført en lang række forbedringer og nyskabelser. Her kan nævnes: Nyt ordremodul til køb af DLG Tele-produkter DLG Systemsmøring Nye hjemmesider for Datalogisk og Garta Nyt design for Vitfoss og DLG Food 44 45

27 balance, aktiver pr. 31. december 21 balance, passiver pr. 31. december 21 dlg-koncernen DLG-Koncernen NOTE 1. kr Pro forma 28 inkl. BSL 28 NOTE 1. kr Pro forma 28 inkl. BSL 28 Koncerngoodwill Andre immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver under udførelse Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Udskudte skatteaktiver Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Råvarer og hjælpematerialer Færdigvarer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver Selskabskapital Reserve for opskrivninger Vedtægtsmæssige henlæggelser Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Foreslået udbytte og overskudsandele Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital inkl. minoritetsinteresser Udskudt skat Pensionsforpligtelser Andre hensatte forpligtelser Hensættelser Ansvarlig lånekapital Prioritetsgæld Leasingforpligtelser Kreditinstitutter Anden gæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandørgæld Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat Negativ goodwill Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Regnskabspraksis 2 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v. 21 Leje- og leasingforpligtelser 22 Medarbejderforhold 23 Honorar til valgte revisorer 24 Nærtstående parter 25 Hoved- og nøgletal 46 47

28 EGENKAPITALOPGØRELSE pr. 31. december 21 dlg-koncernen pengestrømsopgørelse for koncernen pr. 31. december 21 DLG-Koncernen 1. kr. Egenkapital pr. 1. januar Udloddede overskudsandele Tilgang ved fusion (netto) Indbetalt i året Udbetalt i året Årets resultat Værdiregulering m.v Nettoregulering af sikringsinstrumenter Egenkapital pr. 31. december Selskabskapital Reserve for opskrivninger Vedtægtsmæssige henlæggelser Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Foreslået udbytte og overskudsandele I alt 1. kr Likviditet fra driften: Resultat af primær drift Afskrivninger og andre korrektioner Resultat af primær drift før afskrivninger Ændringer i: Varebeholdninger Tilgodehavender Hensættelser Leverandører af varer og tjenesteydelser samt anden gæld Likviditet fra primær drift Modtagne finansieringsindtægter Betalte finansieringsomkostninger Betalte selskabsskatter Kursreguleringer m.v Likviditet fra driften Investeringer Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver Salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver Køb af kapitalandele i tilknyttede / associerede virksomheder Salg af kapitalandele i tilknyttede / associerede virksomheder Køb af andre værdipapirer og kapitalandele Salg af andre værdipapirer og kapitalandele Køb af værdipapirer, omsætningsaktiver Salg af værdipapirer, omsætningsaktiver Investeringer Nettolikviditet fra drift og investeringer Finansiering Tilbagebetaling af ansvarligt lån Optagelse af langfristet gæld inkl. afdrag Ændring i bankgæld Minoriteter Overskudsudbetaling og udbetalt andelskapital ifm. fusion Udbetalt andelskapital Likviditet fra finansiering Årets forskydning i likvider Likvider pr. 1. januar Tilgang ved fusion og ændring af koncernstruktur Likvider pr. 31. december

29 noter noter dlg-koncernen DLG-Koncernen NOTE 1. Regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (stor). Der er foretaget en tilpasning af regnskabspraksis vedrørende indregning af koncernens associerede virksomheder. Tilpasningen har medført, at indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder, hvor DLG er aktivt involveret i driften, er flyttet fra Indtægter af kapitalinte- reviderede årsregnskaber for moderselskabet og tilknyttede virksomheder ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Interne indtægter og udgifter samt mellemværender elimineres i koncernregnskabet, ligesom der foretages udligning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder med den dertil svarende andel i virksomhedernes egenkapital. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, Fortjeneste eller tab ved afhændelse af kapitalandele Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiverne på henholdsvis afhændelsesog afviklingstidspunktet, inklusive ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. de afholdes. Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger, omkostninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, samt afskrivninger på indregnede udviklingsprojekter. Endvidere indregnes hensættelser til tab på igangværende arbejder for fremmed regning. ressen i associerede selskaber til Andre driftsindtægter. Dette har medført tilpasning af sammenligningstal fra tidligere år. Ændringen har ikke haft indvirkning på resultat, balancesum eller egenkapital for indeværende eller tidligere perioder. Årsregnskabet og koncernregnskabet er ud over ovenstående aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 1 pct. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 1 pct. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesvær- Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Udenlandske tilknyttede virksomheders resultatopgørelse omregnes til danske kroner efter regnskabsårets ultimokurser. Balancen omregnes efter balancedagens valutakurs. Kursdifferencer, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt kursregulering af mellemværender, der betragtes som en del af nettoinvesteringen, indregnes direkte på egenkapitalen. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Salgs- og distributionsomkostninger Salgs- og distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer samt til salgskampagner, herunder omkostninger til salgs- og distributionspersonale, reklameomkostninger og afskrivninger. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af koncernen, herunder omkostninger til det administrative personale og ledelsen samt kontorholdsomkostninger og afskrivninger. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til koncernens hovedaktiviteter, herunder offentlige tilskud, leje- og licensindtægter, indtægter fra visse associerede virksomheder o.l. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortiseringstillæg og -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og de tilknyttede virksomheder, som kontrolleres af denne. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 5 pct. af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 2 pct. og 5 pct. af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet er udarbejdet på grundlag af de di og dagsværdi af overtagne aktiviteter indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter vurdering af den økonomiske levetid. Negativ forskelsværdi (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling, indregnes i balancen under kortfristet gæld og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Ved køb eller fusion af nye virksomheder/aktiviteter af væsentlig betydning hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede omstruktureringer inden for de erhvervede områder. Transaktioner mellem koncernens enkelte selskaber sker til markedspriser. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen, i takt med at produktionen udføres, således at nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter direkte og indirekte omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen. I produktionsomkostninger indregner handelsvirksomhederne vareforbrug, og de producerende virksomheder omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og produktionspersonale samt afskrivninger. Produktionsomkostninger vedrørende igangværende arbejder for fremmed regning indregnes, i takt med at Skat Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Udskudt skat Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at 5 51

30 noter noter dlg-koncernen DLG-Koncernen kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Balancen Goodwill og koncerngoodwill Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 2 år for strategisk erhvervede virksomheder, såfremt den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle nytten af de pågældende ressourcer. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Øvrige immaterielle anlægsaktiver Øvrige immaterielle anlægsaktiver omfatter igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter med tilknyttede immaterielle rettigheder, erhvervede immaterielle rettigheder samt forudbetalinger for immaterielle anlægsaktiver. Immaterielle anlægsaktiver indregnes til anskaffelsesprisen og afskrives i op til 1 år. Det valgte åremål er vurderet og fastlagt ud fra en bedømmelse af den økonomiske levetid for de erhvervede aktiver. Udviklingsomkostninger Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Aktiverede udviklingsomkostninger afskrives lineært over den forventede brugstid, 5 1 år. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 2 år, såfremt den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle koncernens nytte af det udviklede produkt mv. For udviklingsprojekter, der er beskyttet af immaterielle rettigheder, udgør den maksimale afskrivningsperiode restløbetiden for de pågældende rettigheder, dog maksimalt 2 år. Immaterielle anlægsaktiver indregnes til anskaffelsespris og afskrives i op til 1 år. Det valgte åremål er vurderet og fastlagt ud fra en bedømmelse af den økonomiske levetid for de erhvervede aktiver. Øvrige immaterielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af øvrige immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til anskaffelsesværdi med tillæg af opskrivninger (efter individuel vurdering) og med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og lønninger. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventede restværdier efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger: 25-5 år Tekniske anlæg og maskiner: 8-15 år Andre anlæg m.v.: 4-1 år Grunde afskrives ikke. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Finansielt leasede aktiver Finansielt leasede aktiver samt tilhørende forpligtelser indregnes i balancen under henholdsvis materielle anlægsaktiver og gældsforpligtelser. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser ved aftalens indgåelse. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode i moderselskabets regnskab til den forholdsmæssige andel af regnskabsmæssig indre værdi (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af uafskrevet positiv henholdsvis negativ koncerngoodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab, på grundlag af de reviderede årsregnskaber. Den forholdsmæssige andel af resultat af tilknyttede og associerede virksomheder indregnes i moderselskabets resultatopgørelse. Indtægter af associerede virksomheder inden for koncernens primære forretningsområder, og hvor DLG er aktivt involveret i driften, indregnes som andre driftsindtægter. Nettoopskrivningen af kapitalandele i associerede og dattervirksomheder overføres til reserve for nettoopskrivning af kapitalandel, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. I koncernregnskabet foretages der pro rata konsolidering af associerede virksomheder, som koncernen leder sammen med en eller flere andre virksomheder, og hvor koncernen hæfter fuldt for alle eller for en forholdsmæssig del af den fælles ledede virksomheds forpligtelser, eller hvor koncernen på anden måde indestår for virksomhedens drift. Pro rata konsolideringen af den associerede virksomheds regnskabsposter foretages, således at en forholdsmæssig andel svarende til kapitalandelen medtages i de tilsvarende poster i koncernregnskabet. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele værdiansættes til skønnet handelsværdi. Op- og nedskrivninger indregnes under hhv. finansielle poster og indtægter af andre kapitalinteresser. Finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under hhv. andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringen i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågældende regnskabsposter. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i selvstændige udenlandske datter- eller associerede selskaber, indregnes direkte på egenkapitalen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet og værdiansættes til anskaffelsesværdi med tillæg af forarbejdningsomkostninger (kostpris) eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Råvarer og hjælpemidler måles til købspriser med tillæg af omkostninger, som er direkte foranlediget af anskaffelsen, samt indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostning omfatter indirekte materialer og løn, omkostninger til vedligehold af og af- og nedskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Finansieringsomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Varer oplagt for leverandører og kunder indgår ikke i de regnskabsmæssige varebeholdninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles enkeltvis og medtages til den værdi, de skønnes at ville indbringe. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Foreslået overskudsbetaling for regnskabsåret Forslag til overskudsbetaling for regnskabsåret indregnes som en særlig post i egenkapitalen. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter besluttede omstruktureringer m.v. Disse indregnes og måles som den 52 53

31 noter dlg-koncernen noter DLG-Koncernen på balancetidspunktet bedste vurdering af de udgifter, der er nødvendige for at afvikle forpligtelserne. Ved erhvervelse af virksomheder hensættes til omkostninger vedrørende omstruktureringer i den overtagne virksomhed, som er besluttet på overtagelsestidspunktet. Prioritetsgæld Prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Pensionsforpligtelser Selskabets hensatte pensionsforpligtelser omfatter ydelsesbaserede ordninger. Pensionsforpligtelserne måles på baggrund af aktuarmæssige opgørelser. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af moderselskabets selskabskapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte. 2. Nettoomsætning 1. kr Vareomsætning Varebehandling, service og andre tjenesteydelser Af konkurrencemæssige hensyn er nettoomsætningens fordeling på produktområder og segmenter ikke vist Omkostninger 1. kr Vareforbrug m.v Transportudgifter Personaleudgifter Energiudgifter Reparation og vedligeholdelse Tab på debitorer Afskrivninger, avance og tab ved salg af anlægsaktiver Andre udgifter Andre finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser måles ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte omkostninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Der i resultatopgørelsen indregnes således: Produktionsomkostninger Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger

32 noter dlg-koncernen noter DLG-Koncernen 4. Kapitalandele i associerede virksomheder 1. kr Anskaffelsessum pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Ompostering Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Anskaffelsessum pr. 31. december Nettoopskrivning pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Ompostering Associerede virksomheder omfatter følgende selskaber (fortsat fra side 56) Ejerandel i % Landtechnik Nord GmbH, Tyskland 24,9 Nagro A/S, Fredericia 33,33 Nomus A/S, Randers 5, Raiffeisen Süderlügum GmbH & Co. KG, Tyskland 5, Roth Agrarhandel GmbH, Tyskland 6, Scandinavian Farmers AB, Sverige 5, Schmahl-HaGe Landtechnik GmbH & Co., Tyskland 5, Skånefrö Forvaltnings AB, Sverige 3, Stigtomta Kvarn AB, Sverige 2, Team AG, Tyskland 31,69 Tim Thyregod Holding A/S, Give 25, Vollkraft Mineralfutter GmbH, Tyskland 1, Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Kursreguleringer via egenkapitalen Andre reguleringer via egenkapitalen Afgang i året Udlodning i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Overført til/fra hensættelser m.v Andel af årets resultat indregnet via andre driftsindtægter i resultatopgørelsen Andel i årets resultat Nettoopskrivning pr. 31. december Regnskabsmæssig indre værdi pr. 31. december Finansielle poster, netto 1. kr Andre renteindtægter m.v Realiseret og urealiseret kursavance på værdipapirer Realiseret og urealiseret kursavance på valuta Finansielle indtægter Andre renteudgifter m.v Realiseret og urealisret kurstab på værdipapirer Realiseret og urealiseret kurstab på valuta Associerede virksomheder omfatter følgende selskaber: Ejerandel i % Agro & Ferm A/S, Esbjerg 34,59 Agro Supply A/S, Fredericia 5, Brassica Energi AB, Sverige 4, Container Centralen A/S, Odense 45,93 Danespo Holding A/S, København 5, Dangødning A/S, Fredericia 34,96 DanHatch A/S, Århus 47,5 Danish Agro Contruction ApS, Fredericia 35, Danpot Data A/S, Odense 43, Finansielle udgifter Selskabsskat 1. kr Aktuel skat Ændring i udskudt skat Regulering vedrørende tidligere år Djur och Natur i Oskarshamn AB, Sverige 4, European Agri Trade A/S, København 28, European Fertilizer A/S, København 47, Florex Export A/S, Odense 33, HaBeMa Futtermittel GmbH & Co. KG, Prod.- und Umschlagesges., Tyskland 5, HGT A/S, Odense 5, Knutpunkt Sölve i Sölvesborg AB, Sverige 25, 56 57

33 noter noter dlg-koncernen DLG-Koncernen 7. Immaterielle anlægsaktiver 1. kr. Koncerngoodwill Andre immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver under udførelse 8. Materielle anlægsaktiver 1. kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Anskaffelsessum pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Omposteringer Anskaffelsessum pr. 31. december Afskrivninger pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Afskrivninger i året Afgang i året Omposteringer Afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Anskaffelsessum pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Ompostering Anskaffelsessum pr. 31. december Opskrivninger pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Årets opskrivninger Opskrivninger pr. 31. december Afskrivninger pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Afskrivninger i året Afgang i året Ompostering Afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december I den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december indgår: Indregnede leasingaktiviteter

34 noter dlg-koncernen noter DLG-Koncernen 9. Andre værdipapirer og kapitalandele 1. kr Selskabskapital Anskaffelsessum pr. 1. januar Der henvises til moderselskabets regnskab note 14, 15 og 16. Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Anskaffelsessum pr. 31. december Opskrivninger pr. 1. januar Opskrivninger i året Korrektion opskrivninger tidligere år Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Opskrivninger pr. 31. december Nedskrivninger pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilbageført nedskrivning over resultatopgørelsen Nedskrivninger i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Nedskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Minoritetsinteresser 1. kr Minoritetsinteresser pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Regulering i året Tilgang i året Afgang i året Udbytte Andel af årets resultat Minoritetsinteresser pr. 31. december Udskudt skat 1. kr Udskudt skat hviler på følgende poster: Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Varebeholdninger Garantiforpligtelser Debitorer m.v Fremført underskud Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1. kr Selskabets medlemmer, herunder repræsentantskab, bestyrelse samt direktion, har alene mellemværende med selskabet i normalt handelsmæssigt omfang. Tilgodehavender med nedenstående udgør på statustidspunktet: Repræsentantskabet Bestyrelsen Andre tilgodehavender 1. kr Heraf forfalder til betaling efter 1 år Andet Udskudte skatteaktiver Udskudte skatteforpligtelser Udskudt skat pr. 1. januar Reguleringer vedrørende tidligere år Effekt af ændring af skatteprocent -275 Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Valutakursomregninger Årets bevægelser Udskudt skat pr. 31. december Periodeafgrænsningsposter 1. kr Forudbetalte gager og lønninger Øvrige forudbetalte omkostninger

35 noter dlg-koncernen noter DLG-Koncernen 16. Andre hensatte forpligtelser 1. kr Langfristede gældsforpligtelser, fortsat 1. kr Hensat til diverse forpligtelser pr. 1. januar Valutakursregulering m.v Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Leasingforpligtelser Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Anvendt i året Hensat i året Hensat til diverse forpligtelser pr. 31. december Af leasingforpligtelser forfalder t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet Forfaldstidspunkterne forventes at blive: Inden for 1 år Inden for 2-5 år Efter 5 år Ansvarlig lånekapital 1. kr Saldo pr. 1. januar Afgang i året Tilgang i året Saldo pr. 31. december Forfaldstidspunkterne forventes at blive: Inden for 2-5 år Kreditinstitutter Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Af forpligtelser over for kreditinstitutter forfalder t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet Anden gæld Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Af forpligtelser på anden gæld forfalder 195 t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet Anden gæld 1. kr Langfristede gældsforpligtelser 1. kr Prioritetsgæld Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Af prioritetsgæld forfalder t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet. Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme med en bogført værdi pr. statustidspunktet på t.kr. Pantet omfatter herudover de til ejendommene hørende produktionsanlæg og maskiner. Kurstab afskrives og udgiftsføres i takt med afvikling af lånene Moms og afgifter Skyldige renter Skyldige feriepenge Ikke afregnet kildeskat Diverse skyldige omkostninger - herunder dagsværdiregulering af sikringsinstumenter

36 noter dlg-koncernen noter DLG-Koncernen 2. Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v. 23. Honorar til valgte revisorer 1. kr Likvide beholdninger m.v. Der er deponeret i alt 2,3 mio. kr. til sikkerhed for retablering af kalkværker. Sikkerhedsstillelser til banker m.v. Til sikkerhed for bankgæld er stillet virksomhedspant for 37,7 mio kr. Andet Der er stillet kaution for andre på i alt 174,5 mio. kr. samt stillet sædvanlig banksikkerhed over for EU-direktoratet vedrørende markedsordninger. Gæld i interessentskaber, hvor DLG a.m.b.a. er interessent og som ikke er indregnet i koncernen udgør 16,1 mio. kr. 21. Leje- og leasingforpligtelser 1. kr Der er indgået leasingaftaler med leasingselskaber, hvor aftalerne ikke er indregnet i balancen: Til betaling indenfor 1 år Til betaling indenfor 2 til 5 år Til betaling efter 5 år Herudover er indgået et antal lejekontrakter for havnearealer m.m. med varieret løbetid. Der er i året afholdt honorar til valgte revisorer, der kan specificeres således: Lovpligtig revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser Nærtstående parter Dansk Landbrugs Grovvareselskab a.m.b.a. har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse. Nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter selskabets direktion og bestyrelse. Al samhandel foregår på markedsvilkår. Salg af varer og tjenesteydelser overstiger ikke 25 mio. kr. Køb af varer overstiger ikke 25 mio. kr Medarbejderforhold 1. kr Personaleudgifter kan specificeres således: Lønninger og vederlag Pensioner m.v Andre udgifter til social sikring Refusion af løn og gager I personaleudgifter indgår følgende honorarer og gager: Repræsentantskab Bestyrelse Kredsledelse Direktionsvederlag 1) ) Direktionen udfører tillige andet lønnet arbejde, som ikke indgår i ovennævnte direktionsvederlag. Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere 2) ) I 28 er GASA Group A/S indregnet med 1% på gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere, men kun med 25% på Personaleudgifter

37 noter dlg-koncernen resultatopgørelse for perioden 1. januar til 31. december 21 dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 25. Hoved- og nøgletal Mio. kr NOTE 1. kr Nettoomsætning , , , , ,2 Resultat excl. afskrivninger, finans. poster, skat / EBITDA 1.2,7 781,5 878,8 549, 48,9 Resultat af primær drift / EBIT 76,7 519,9 698,6 4,1 264,3 Resultat før skat og ekstraordinære poster 452,2 323,4 43,9 263,9 16,9 Koncernens resultat 383,2 263,5 36,7 22,8 134,7 Årets resultat 282,1 179,7 176,5 165,5 118,3 Samlede aktiver 1) , , , , ,9 Egenkapital 2.334,6 2.21, , , ,3 Koncernegenkapital 2) 3.357,7 2.98, , 2.36, ,1 Antal medarbejdere Nøgletal (procent) Overskudsgrad 1,8 1,5 1,9 1,6 1,5 Resultat af drift x 1 Nettoomsætning Egenkapitalandel 22,5 22,5 21,1 18,8 23,1 Koncernegenkapital 2) x 1 Passiver 3) Egenkapitalforrentning 13, 9,3 9,9 1, 7.7 Årets resultat x 1 Gns. egenkapital Koncernegenkapitalforrentning 12,1 9,2 12,1 9,8 7,7 2 Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Andre driftsindtægter Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af andre kapitalandele og værdipapirer Finansielle poster, netto Resultat før skat Selskabsskat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Henlæggelse til selskabets reservefonde Overskudsandel til medlemmer 1) ) De deklarerede beløb udbetales eller henlægges til medlemskapital efter selskabets vedtægter Koncernens resultat Gns. koncernegenkapital 2) x 1 1) Samlede aktiver for år 28 er inkl. BSL. 2) Egenkapital inkl. minoritetsinteresser. 3) Passiver for år 28 er inkl. BSL

38 balance, aktiver pr. 31. december 21 balance, passiver pr. 31. december 21 dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab NOTE 1. kr NOTE 1. kr Andre immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver under udførelse Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Råvarer og hjælpematerialer Færdigvarer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Vedtægtsmæssige henlæggelser BAF-fonden Hillerslev Sogn-fonden Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Foreslået udbytte og overskudsandele Egenkapital Andre hensatte forpligtelser Hensættelser Ansvarlig lånekapital Prioritetsgæld Leasingforpligtelser Kreditinstitutter Anden gæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Modtagne forudbetaling fra kunder Leverandørgæld Gæld til tilknyttede virksomheder Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Regnskabspraksis 21 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v. 22 Leje- og leasingforpligtelser 23 Medarbejderforhold 24 Honorar til valgte revisorer 68 69

39 Egenkapitalopgørelse pr. 31. december 21 noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 1. kr. Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Egenkapital pr. 1. januar Udloddede overskudsandele Tilgang ved fusion og virksomhedskøb (netto) Indbetalt i året Udbetalt i året Overførsel mellem egenkapitalposter Årets resultat Værdiregulering m.v Nettoregulering af sikringsinstrumenter Egenkapital pr. 31. december Vedtægtsmæssige henlæggelser BAF-fonden Hillerslev Sogn-fonden Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Foreslået udbytte og overskudsandele I alt 1. Regnskabspraksis Der henvises til koncernens regnskab note Nettoomsætning 1. kr Vareomsætning Varebehandling, service og andre tjenesteydelser Af konkurrencemæssige hensyn er nettoomsætningens fordeling på produktområder og segmenter ikke vist Omkostninger 1. kr Vareforbrug m.v Transportudgifter Personaleudgifter Energiudgifter Reparation og vedligeholdelse Tab på debitorer Afskrivninger, avance og tab ved salg af anlægsaktiver Andre udgifter Der i resultatopgørelsen indregnes således: Produktionsomkostninger Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger

40 noter noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 4. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1. kr Kapitalandele i associerede virksomheder 1. kr Anskaffelsessum pr. 1. januar Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Anskaffelsessum pr. 31. december Nettoopskrivning pr. 1. januar Opskrivninger af anlægsaktiver (netto) via egenkapitalen Kursreguleringer via egenkapitalen Andre reguleringer via egenkapitalen Afgang i året Udlodning i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Overført fra/til hensættelser m.v Andel i årets resultat Andel i skat af årets resultat Nettoopskrivning pr. 31. december Regnskabsmæssig indre værdi pr. 31. december Tilknyttede virksomheder omfatter følgende selskaber: Ejerandel i % Anpartsselskabet af , Herning 1, Boværk A/S i likvidation, Bornholm 1, Dangrønt Products A/S, Ølgod 1, Dankalk K/S, Vesthimmerland 56, Dansk Økologisk Foder A/S, København 1, DanÆrt A/S, København 1, Datalogisk A/S, Stubbekøbing 1) 63, DLG Food Grain A/S, København 1, DLG Insurance Ltd., Guernsey 1, Anskaffelsessum pr. 1. januar Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Anskaffelsessum pr. 31. december Nettoopskrivning pr. 1. januar Kursreguleringer via egenkapitalen Andre reguleringer via egenkapitalen Afgang i året Udlodning i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Andel af årets resultat indregnet via andre driftsindtægter i resultatopgørelsen Andel i årets resultat Nettoopskrivning pr. 31. december Regnskabsmæssig indre værdi pr. 31. december Associerede selskaber omfatter følgende selskaber: Ejerandel i % Agro Supply A/S, Fredericia 5, Danespo Holding A/S, København 5, Dangødning A/S, Fredericia 34,96 DanHatch A/S, Århus 47,5 Danish Agro Construction ApS, Fredericia 35, European Agri Trade A/S, København 28, European Fertilizer A/S, København 31, HGT A/S, Odense 5, Nagro A/S, Fredericia 33,33 Nomus A/S, Randers 5, European Crop Protection A/S, København 5, Garta Finans ApS, København 1, GASA Nord Grønt I/S, Århus 5, HaGe Kiel AG, Tyskland 53,21 Komplementarselskabet Dankalk ApS, Vesthimmerland 56, Kongskilde Industries A/S, Sorø 99,41 Lammefjordens Kartoffelcentral A/S, Dragsholm 5, PureOil I/S, København 5, Sejet Planteforædling I/S, Horsens 75, Svenska Foder AB, Sverige 1, Vitfoss a/s, København 1, VK Kartofler A/S, Give 5, 1) Svenska Foder AB, Sverige ejer herudover 7,% af Datalogisk A/S, Stubbekøbing

41 noter noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 6. Finansielle poster, netto 1. kr Renteindtægter tilknyttede virksomheder Materielle anlægsaktiver 1. kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Andre renteindtægter Realiseret og urealiseret kursavance og -tab på værdipapirer Realiseret og urealiseret kursavance og -tab på valuta Finansielle indtægter Renteudgifter tilknyttede virksomheder Andre renteudgifter m.v Finansielle udgifter Selskabsskat 1. kr Aktuel skat Regulering vedrørende tidligere år Anskaffelsessum pr. 1. januar Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Omposteringer Anskaffelsessum pr. 31. december Opskrivninger pr. 1. januar Opskrivninger pr. 31. december Afskrivninger pr. 1. januar Afskrivninger i året Afgang i året Afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Bogført værdi af bygninger på lejet grund udgør i alt t.kr. 8. Immaterielle anlægsaktiver 1. kr. Andre immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver under udførelse Anskaffelsessum pr. 1. januar Tilgang i året Afgang i året Omposteringer Anskaffelsessum pr. 31. december Afskrivninger pr. 1. januar Afskrivninger i året Afgang i året Afskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december

42 noter noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 1. Andre værdipapirer og kapitalandele 1. kr Selskabskapital 1. kr Anskaffelsessum pr. 1. januar Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Tilgang i året Afgang i året Overførsel til/fra andre finansielle anlægsaktiver m.v Anskaffelsessum pr. 31. december Saldo pr. 1. januar Tilgang ved fusion Afgang ved fusion Indbetalt i året Udbetalt i året Saldo pr. 31. december Opskrivninger pr. 1. januar Opskrivninger i året Tilbageførte opskrivninger tidligere år Opskrivninger pr. 31. december Nedskrivninger pr. 1. januar Tilbageførte nedskrivninger over resultatopgørelsen Nedskrivninger i året Nedskrivninger pr. 31. december Bogført værdi pr. 31. december Der fordeler sig på: Antal stk. Indbetalt 1. kr. A-medlemmer B-medlemmer C-medlemmer C-medlemmer (engros) E-medlemmer F-medlemmer 2 5 Andre medlemmer Saldo pr. 31. december Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1. kr Selskabets medlemmer, herunder repræsentantskab, bestyrelse samt direktion, har alene mellemværende med selskabet i normalt handelsmæssigt omfang. Tilgodehavender med nedenstående udgør på statustidspunktet: Repræsentantskabet Bestyrelsen Andre tilgodehavender 1. kr Heraf forfalder til betaling efter 1 år Reserve for opskrivninger og nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for opskrivninger 1. kr Saldo pr. 1. januar Overførsel mellem egenkapitalposter Saldo pr. 31. december Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Saldo pr. 1. januar Resultatdisponering Egenkapitalreguleringer på kapitalandele i tilknyttede/associerede virksomheder Saldo pr. 31. december Periodeafgrænsningsposter 1. kr Forudbetalte gager og lønninger Øvrige forudbetalte omkostninger

43 noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 16. Vedtægtsmæssige henlæggelser 1. kr Ansvarlig lånekapital 1. kr Selskabets reservefond Saldo pr. 1. januar Andel af årets resultat Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Afgang ved fusion og virksomhedskøb Overførsel mellem egenkapitalposter Reguleringer på kapitalandele i tilknyttede/associerede virksomheder Saldo pr. 1. januar Tilgang i året Saldo pr. 31. december Forfaldstidspunkterne forventes at blive: Inden for 2-5 år Andre reguleringer Saldo pr. 31. december BAF-fonden Saldo pr. 1. januar Overført fra selskabets reservefond Saldo pr. 31. december Hillerslev Sogn-fonden Saldo pr. 1. januar Tilgang ved fusion og virksomhedskøb Saldo pr. 31. december Vedtægtsmæssige henlæggelser pr. 31. december Langfristede gældsforpligtelser 1. kr Prioritetsgæld Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Af prioritetsgæld forfalder t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet. Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme med en bogført værdi pr. statustidspunktet på t.kr. Pantet omfatter herudover de til ejendommene hørende produktionsanlæg og maskiner. Kurstab afskrives og udgiftsføres i takt med afvikling af lånene Andre hensatte forpligtelser 1. kr Hensat til diverse forpligtelser pr. 1. januar Anvendt i året Hensat i året Hensat til diverse forpligtelser pr. 31. december Forfaldstidspunkterne forventes at blive: Inden for 1år Inden for 2-5 år Leasingforpligtelser Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Gæld pr. 31. december Afdrag næste år overført til kortfristede gældsforpligtelser Af forpligtelser over for kreditinstitutter forfalder 7.45 t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet Anden gæld Gæld pr. 31. december Af forpligtelser på anden gæld forfalder t.kr. til betaling mere end 5 år fra balancetidspunktet

44 noter noter dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab dansk landbrugs grovvareselskab a.m.b.a. moderselskab 2. Anden gæld 1. kr Medarbejderforhold 1. kr Moms og afgifter Skyldige renter Skyldige feriepenge Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter Diverse skyldige omkostninger Personaleudgifter kan specificeres således: Lønninger og vederlag Pensioner m.v Andre udgifter til social sikring Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v. Likvide beholdninger m.v. Der er deponeret i alt 2,3 mio. kr. til sikkerhed for retablering af kalkværker. Andet Der er stillet kaution for andre på i alt 956,6 mio. kr. samt stillet sædvanlig banksikkerhed over for EU-direktoratet vedrørende markedsordninger. Samlet gæld i interessentskaber, hvor DLG a.m.b.a. er interessent udgør 169,3 mio. kr. DLG a.m.b.a. hæfter som meddebitor for prioritetsgæld optaget i datterselskaber stort 276,6 mio. kr. 22. Leje- og leasingforpligtelser 1. kr Der er indgået operationelle leasingaftaler med følgende forpligtelse: Til betaling inden for 1 år Til betaling inden for 2 til 5 år Til betaling efter 5 år Der er indgået et antal lejekontrakter for havnearealer m.m. med varieret løbetid. I personaleudgifter indgår følgende honorarer og gager: Repræsentantskab Bestyrelse Kredsledelse Direktionsvederlag 1) ) Direktionen udfører tillige andet lønnet arbejde, som ikke indgår i ovennævnte direktionsvederlag Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede medarbejdere Honorar til valgte revisorer 1. kr Der er i året afholdt honorar til repræsentantskabets valgte revisorer, der kan specificeres således: Lovpligtig revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser

45 DLG s bestyrelse og direktion Fra venstre mod højre: Gårdejer Asger Pedersen, direktør Ole Christensen, direktør Lars Johansen, viceadm. direktør Kristian Hundebøll, adm. direktør Asbjørn Børsting, næstformand Lars Jakobsen, gårdejer Martin Pinholt, medarb. rep. Gert Mikael Olsen, medarb. rep. Mads Peter Madsen, formand Niels Dengsø Jensen, gårdejer Henrik Hanghøj, gårdejer John Bay Simonsen, gårdejer Carl Christian Lei, direktør Torben Harring, næstformand Torben Thomsen, gårdejer Mogens Jensen og direktør Mogens Frederiksen

46 Repræsentantskabet Allan Michael Scheel, Himmerland Anders Kastbjerg, medarb. rep. Anders Laursen, Viborg-Bjerringbro, observatør Anders Rosenkvist, SAF Asger Ladefoged, Himmerland Asger Pedersen, Vest, bestyrelsesmedlem Bent Petersen, Østjylland Bent V. Andersen, Midtvest Berg Nicolajsen, Nordvest Carl Christian Lei, SAF, bestyrelsesmedlem Carl Ejnar Sørensen, Viborg-Bjerringbro Carl Johan Schultz, Randers/Midtjylland Carl Aage Raundahl, Østjylland Carsten Hagen Rasmussen, AAA, observatør Carsten Munk-Pedersen, AAA, observatør Casper Dahl, Sjælland Nord Chr. Nydam Jensen, Randers/Midtjylland Christen Karstensen, Garta Claus Christensen, Garta Dorthe Godske Pedersen, FAF Ejnar Kirk, Hillerslev, observatør Ejnar Kirk Thomsen, Holstebro Erik Gert Jensen, Sjælland Nord Erik Husted, Syd (Gredstedbro) Finn Ebdrup, Vendsyssel Finn Robert Nielsen, Vest Flemming Jørgensen, Sjælland Nord Flemming Madsen, Randers/Midtjylland Flemming Rasmussen, Qvade Frank Kudahl, Skive Frode Christensen, Østjylland Gert Mikael Olsen, bestyrelsesmedlem, medarb. rep. Gunnar Blem Kofoed, BAF Hans Iversen, SAF Hans Jørgen Nielsen, FAF Hans Jørn Dahl, Midtvest Hans Peter Andersen, FAF Hans-Henrik Jul Pedersen, Qvade Harald Østergaard, Skive (Højslev) Heine Bagge, FAF Henning Jensen, Østerild Henning Jespersen, medarb. rep. Henning Revsbech, AAA, observatør Henrik Hanghøj, Vendsyssel, bestyrelsesmedlem Henrik Høegh-Andersen, Qvade Henrik Højbak, Østerild, observatør Henrik Larsen, Vendsyssel Henrik Lundsgaard, Sjælland Nord Henrik Oldenbjerg, FAF Henrik Philip, medarb. rep. Henrik Tolstrup, BAF Henrik Trillingsgård, Nordvest Holger B. Lauridsen, Syd Holger Johan Petersen, SAF Ivan Jensen, Sjælland Nord Jan Jager, Garta Jens E. Hansen, Sydsjælland-Møn Jens Hansen, Djursland Jens Henrik Andersen, FAF Jens Hjorth Jensen, Djursland Jens Hvam Madsen, Viborg-Bjerringbro Jens K. Haubroe, Sydsjælland-Møn Jens Kibæk, FAF Jens Kristian Jensen, Himmerland Jens Otto Jensen, Sjælland Nord Jens Otto Pedersen, AAA, observatør Jens Peter Lunden, Vendsyssel Jens Sloth Odgård, Limfjord Jesper Clausen, Limfjord John Bay Simonsen, Sjælland Nord, bestyrelsesmedlem John Jørgensen, Syd John Kristensen, medarb. rep. John Salling Andersen, Sjælland Nord Jørgen Jakobsen, AAA, observatør Jørgen Lund Jensen, AAA, observatør Jørgen Saugaard, medarb. rep. Jørn Friis Møller, SAF Jørn Munk, Randers/Midtjylland Kaj Munck, Sydsjælland-Møn Karsten Svendsen, Viborg-Bjerringbro Keld Nørgaard, Randers/Midtjylland Kim Monk Rasmussen, Qvade Klaus Kristiansen, Vendsyssel Knud Rahbek, Midtvest Kresten Nørgård, Hillerslev Kristen Vahr Sørensen, Nordvest Kristian Lohmann Andersen, FAF Lars Jakobsen, Qvade, næstformand i bestyrelsen Lars N. B. Ulrich, FAF Lars Nielsen, medarb. rep. Lars Th. Brendstrup, medarb. rep. Lars V. Jakobsen, Djursland Lars Vogt Lyngby Pedersen, AAA, observatør Leif Juul Sørensen, FAF Lennart Westh, BAF Lindhart B. Nielsen, Vesthimmerland Mads Peter Madsen, bestyrelsesmedlem, medarb. rep. Mads Rahbek, Midtvest Martin Bojesen, Hillerslev Martin Pinholt, Vesthimmerland, bestyrelsesmedlem Martin Plougmann, AAA, observatør Michael Jensen, Randers/Midtjylland Michael Vestergård, Østjylland Mikael B. Kristensen, Limfjord Mogens B. Koldkjær, Vendsyssel Mogens Christensen, SAF Mogens Jensen, Randers/Midtjylland, bestyrelsesmedlem Mogens Mahler, SAK Morten Bonde, Sydsjælland-Møn Morten Dyhr Jensen, Sjælland Nord Morten Øllegaard Jensen, medarb. rep. Niels Dengsø Jensen, Viborg-Bjerringbro, formand i bestyrelsen Niels Hald, Østjylland Niels Kragelund, SAF Niels Olesen, Østjylland Peder Hansen, Qvade Per Eltved, Vendsyssel Per Kilsgård, Hillerslev Per Løper, SAF Peter Gad Thysen, SAF Peter Poulsen, AAA, observatør Peter Sæderup, Vesthimmerland Poul Goul Jensen, Skive Poul Richardt Jørgensen, SAF Poul Skov Nielsen, Sydsjælland-Møn Sonny Lorensen, medarb. rep. Svend Graversgård, Vest Søren Baisgaard, Himmerland Søren Bertelsen, Holstebro Søren Eg Jørgensen, Syd Søren Jeppesen, Sjælland Nord Søren Kok, Qvade Søren Peter Sørensen, medarb. rep. Tage Andersen, Nordvest Thomas Ahrendt, Sydsjælland-Møn Thorkild Pedersen, Vest Torben Elgaard, Himmerland Torben L. Olesen, Holstebro Torben Thomsen, FAF, næstformand i bestyrelsen Tue Aagaard Nielsen, AAA, observatør Vagn Aage Jensen, Østjylland Viggo Conradsen, Syd Villy Aagaard Nielsen, Vendsyssel

47 DLG Tlf [email protected]