Overgang til IFRS i 2005 (ikke revideret)

Transkript

1 Pr. 1. januar 2005 ændres den anvendte regnskabspraksis til at være i overensstemmelse med kravene i de internationale regnskabsstandarder, IFRS. Overgangsdatoen er 1. januar De i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. fastsatte målingsmetoder anvendes i såvel regnskabet for Sydbank A/S som for, i det omfang IFRS ikke foreskriver en anden regnskabsmæssig behandling. I regnskabet for Sydbank A/S måles kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder efter den indre værdis metode. Denne afvigelse medfører, at regnskabet for Sydbank A/S ikke aflægges efter IFRS. Baseret på de gældende IFRS-standarder betyder skiftet til IFRS ændringer på følgende områder: a) Egne aktier behandles ikke som værdipapirer i regnskabsmæssig henseende. Alle værdier og ændringer føres direkte på egenkapitalen, hvor køb/salg behandles som nedsættelse/ forøgelse af kapitalen. Udbytte af egne aktier modregnes i det vedtagne udbytte. b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke, men fragår i egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlingen. c) Personaleforpligtelser vedrørende betalt fravær mv. indregnes på basis af konkrete opgørelser af medarbejdernes akkumulerede uudnyttede ret på balancedagen. Praksisændringen omfatter visse langfristede personaleydelser såsom forpligtelser i forbindelse med fratrædelse og jubilæer mv. d) Udlån måles til amortiseret kostpris baseret på den oprindelige effektive rente. Gebyrer, der anses som værende en integreret del af den effektive rente, indregnes i udlånets regnskabsmæssige værdi og indtægtsføres dermed over lånets forventede løbetid. På udlån og grupper af udlån, hvorpå der er konstateret klar indikation af værdiforringelse som følge af begivenheder indtruffet efter første indregning, opgøres amortiseret kostpris på baggrund af forventede fremtidige betalingsstrømme. Hensættelse på ikke udnyttede kreditrammer indregnes under hensatte forpligtelser. e) Finansielle sikringsinstrumenter indregnes til markedsværdi. Den til afdækning henførbare kursregulering balanceføres med betegnelsen hedge-regulering i posten andre aktiver eller andre passiver, afhængigt af fortegn. f) Udskudt skat reguleres som følge af øvrige IFRS-reguleringer samt som følge af, at alle udskudte skatteforpligtelser skal indregnes. g) Domicilejendomme måles til omvurderet værdi. Investeringsejendomme måles til dagsværdi. h) Egenleje vedr. benyttelse af domicilejendomme ophører. i) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder reguleres som følge af anvendelse af de nævnte principper i de tilknyttede virksomheder. For at illustrere effekten på regnskaberne for både og Sydbank A/S ved overgangen til IFRS er nedenstående tilpasninger til IFRS opstillet på grundlag af de gældende IFRS-standarder. De tilpassede IFRS-tal er i overensstemmelse med IFRS krav, herunder overgangsbestemmelserne i Førstegangsanvendelse af IFRS. For 2004 vil ændringerne have følgende effekt for : Årets resultat før skat reduceres med 69 mio. kr. Balancesummen pr. 31. december 2004 stiger med 60 mio. kr. Egenkapitalen pr. 31. december 2004 forøges med 4 mio. kr. (egenkapitalen pr. 1. januar 2004 formindskes med 144 mio. kr.). Målingen af udlån til amortiseret kostpris, IAS 39, sker første gang pr. 1. januar Som følge heraf vil der være en fremadrettet påvirkning på følgende poster i resultatopgørelsen: Gebyrer, der er omfattet af målingen af udlån, indgår fremover i renteindtægter. Effekten i 2005 skønnes at udgøre ca. 40 mio. kr. Den effektive forrentning af nedskrivningerne på udlån modregnes i tab og hensættelser på debitorer (nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.). Effekten i 2005 skønnes at udgøre ca. 80 mio. kr. Resultat før skat påvirkes ikke. Den beløbsmæssige effekt samt forskellene mellem dansk regnskabsregulering og IFRS kan ændres inden aflæggelsen af årsrapporten for 2005 som følge af nye eller ændrede regler. Bogstaverne a) til i) i tabellerne på de næste sider henviser til beskrivelsen af ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis som følge af overgang til IFRS. Å R S R A P P O R T S Y D B A N K 57

2 Effekten af anvendelse af IFRS på resultatopgørelsen for 2004 Sydbank A/S regnskabs- IFRS- regnskabs- IFRS- Mio. kr. praksis effekt IFRS praksis effekt IFRS Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Netto rente- Netto renteog gebyr- Resultat og gebyr- Resultat indtægter før skat indtægter før skat regnskabsprincipper a) Afkast af egne aktier c) Regulering af personaleforpligtelser i) Regulering af resultat i tilknyttede virksomheder - Resultat IFRS S Y D B A N K Å R S R A P P O R T

3 Effekten af anvendelse af IFRS på balancen 2004 Sydbank A/S regnskabs- IFRS- regnskabs- IFRS- Mio. kr. praksis effekt IFRS praksis effekt IFRS Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt Egenkapital: Aktiekapital Bunden sparekassereserve Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for egne aktier Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Å R S R A P P O R T S Y D B A N K 59

4 Effekten af anvendelse af IFRS på balancen 2004 (fortsat) Mio. kr. Sydbank A/S Aktiver i alt regnskabsprincipper a) Egne aktier b) Udbytte fra tilknyttede virksomheder -37 d) Indregning af gebyrer i den effektive rente d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån d) Hensættelse på ikke-udnyttede kreditrammer d) Hensættelse på garantier e) Finansielle sikringsinstrumenter, hedge-regulering g) Regulering af ejendomme til omvurderet værdi/dagsværdi i) Regulering af indre værdi i tilknyttede virksomheder 3 Aktiver i alt IFRS Forpligtelser i alt regnskabsprincipper b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke c) Regulering af personaleforpligtelser d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån -2-1 d) Hensættelse på ikke-udnyttede kreditrammer d) Hensættelse på garantier e) Finansielle sikringsinstrumenter optages til markedsværdi f) Regulering af udskudt skat Forpligtelser i alt IFRS Egenkapital regnskabsprincipper a) Værdi egne aktier b) Udbytte og andre udlodninger hensættes ikke b) Udbytte fra tilknyttede virksomheder -37 c) Regulering af personaleforpligtelser d) Indregning af gebyrer i den effektive rente d) Skift fra hensættelser til nedskrivninger på udlån d) Nye værdifastsættelses- og hedgeregler for fastforrentede udlån 2 1 f) Regulering af udskudt skat g) Regulering af ejendomme til omvurderet værdi/dagsværdi i) Regulering af indre værdi i tilknyttede virksomheder 3 Egenkapital IFRS S Y D B A N K Å R S R A P P O R T

5 Effekten af anvendelse af IFRS og ny Bekendtgørelse om kapitaldækning på solvensen ultimo 2004 Ny kapital- dæknings- IFRS- bekendt- Fremtidig Mio. kr. praksis effekt gørelse praksis Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag i alt Risikovægtede poster i alt Solvensprocent 11,5-0,5 0,3 11,3 Kernekapitalprocent 9,5-0,4 0,2 9,3 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,4-0,4 0,2 8,2 Å R S R A P P O R T S Y D B A N K 61