Dansk Fartøjsforsikring A/S CVR-nr Årsrapport 2011

Transkript

1 Dansk Fartøjsforsikring A/S CVR-nr Årsrapport 2011

2 Dansk Fartøjsforsikring A/S Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 11 Resultatopgørelse for Balance pr Side Noter 20

3 Dansk Fartøjsforsikring A/S 1 Selskabsoplysninger Selskab Dansk Fartøjsforsikring A/S Havnegade Nørresundby CVR-nr.: Hjemstedskommune: Aalborg Telefon: Telefax: Internet: Bestyrelse Statsautoriseret revisor Peter Gammelvind, formand Fiskeskipper Peter Ole Holm Fiskeskipper Kaj Møller Jensen Fiskeskipper Peter Jensen Fiskeskipper Søren Jacobsen Direktion Per Henriksen Revision Buus Jensen Statsautoriserede Revisorer Godkendt på selskabets generalforsamling, den 19. april 2012 Dirigent

4 Dansk Fartøjsforsikring A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2011 for Dansk Fartøjsforsikring A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aalborg, den 23. marts 2012 Direktion Per Henriksen administrerende direktør Bestyrelse Peter Gammelvind Peter Ole Holm Kaj Møller Jensen formand næstformand Peter Jensen Søren Jacobsen

5 Dansk Fartøjsforsikring A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Dansk Fartøjsforsikring A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Dansk Fartøjsforsikring A/S for regnskabsåret 1. januar december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektivit e- ten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 23. marts 2012 Buus Jensen Statsautoriserede Revisorer Arne Sørensen statsautoriseret revisor

6 Dansk Fartøjsforsikring A/S 4

7 Dansk Fartøjsforsikring A/S 5 Ledelsesberetning Indledning Dette års regnskab er baseret på selskabets aktiviteter, der har bestået i direkte tegning af forsikring af fiskefartøjer og lystfartøjer mod tab, som dækkes af de til enhver tid gældende forsikringsbetingelser, herunder rederansvar for såvel tingskade som personskade samt diverse interesser i forbindelse med fiskeriet efter bestyrelsens skøn. Økonomisk udvikling Årets resultat for Dansk Fartøjsforsikring A/S udgør et underskud på t.kr. Resultatet anses for utilfredsstillende, men er dog en forbedring fra et underskud på t.kr i første halvår. Resultatet er primært påvirket af følgende forhold Reassurancedækningen for 2011 er i forhold til 2010 ændret fra et eget behold på 50% til et eget behold på 60%. Investeringsafkastet udviser et overskud på t.kr. mod t.kr. året før. Omkostninger til storskader udgjorde t.kr. mod 608 t.kr året før. Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber udgjorde t.kr. mod t.kr. året før. Gennemsnitsskaden udgør 83,5 t.kr. mod 49,3 t.kr. året før. Omkostninger i forbindelse med Solvens II og de øgede administrative krav i forbindelse hermed samt fortsatte kursusforløb for direktion, bestyrelse og nøglepersonale. Edb-omkostninger i forbindelse med selskabets nye og fremtidige produkter. Erstatninger Der har i året været anmeldt 99 havarier mod 134 året før. Årets havarier minus afløb fra tidligere år har medført samlede bruttoerstatningsudgifter på t.kr. Bruttoskadeprocenten er derfor steget til 63,5% fra 45,6%. Præmier Årets bruttopræmieindtægt udgør t.kr. mod t.kr. året før svarende til et fald på 9,6%. Driftsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning udgjorde t..kr. mod t.kr. året før.

8 Dansk Fartøjsforsikring A/S 6 Ledelsesberetning Forsikringsteknisk resultat Resultatet af forsikringsvirksomhed udgør et underskud på t.kr. mod t.kr året før. Det forsikringstekniske resultat er primært påvirket af stigningen i storskader, faldende præmieindtægt med tilhørende reduktion i provisioner og bonus. Året 2011 Året 2011 har generelt været et bedre indtjeningsår for fiskeriet. Priserne har med undtagelse af skaldyrsfiskeriet været bedre end året før, så selv om der er landet mindre mængder, er den samlede indtjening i erhvervet øget i Også i 2011 er det samlede antal af fiskefartøjer i flåden reduceret, hvilket er medvirkende til, at endnu et af de fiskerejede forsikringsselskaber har valgt at lukke deres forretning med udgangen af Det lovmæssige solvenskrav fortsatte med at stige i 2011 også med stigninger, der er større end den egentlige inflation i Danmark, og nye stigninger er allerede varslet for 2012, hvilket har gjort det meget vanskeligt for de selskaber, der kun lige kan opfylde minimumssolvenskravet. Skadesmæssigt slutter året med 99 anmeldte skader, hvilket er en forholdsvis stor reduktion i antallet fra 134 anmeldte i Desværre skete der i første halvår 2 forlis, men til alles glæde uden personskade. Reassurancemæssigt ændrede vi i 2011 vores proportionale reassuranceprogram til en 60% - 40% dækning i eget regi og med en excess-dækning på skader over 3 mio.kr samt 100% reassureret P&I-dækning. Af hensyn til risikospredning er der valgt 4 reassuranceselskaber til dækning af selskabets program. Samarbejdet med de udenlandske reassurandører har fungeret meget tilfredsstillende. Selskabet har løbende gennem året fulgt og implementeret gældende regler således, at ledelsen og selskabet er klar, når Solvens II fuldt ud træder i kraft. Organisationen har året igennem uændret bestået af seks personer, hvor administrationen og driften i Nørresundby udføres af tre personer, og herudover er der tre skadesbehandlere fordelt med en person i henholdsvis Nexø, Stege og Esbjerg, hvorfra de hurtigt kan servicere ethvert område i Danmark. Den samlede udlodning af ristorno og no-claim-bonus til medlemmerne udgør i alt 636 t.kr. for året og dækker i alt oplægningsdage i året. Investeringer af selskabets værdipapirer har for året givet et mindre afkast i forhold til året før, men i et år med meget turbulens og finansuro anser vi det som acceptabelt.

9 Dansk Fartøjsforsikring A/S 7 Ledelsesberetning Femårsoversigt Selskabet blev stiftet 1. januar 2009, og femårsoversigten indeholder således informationer for de tre regnskabsår t.kr. t.kr. t.kr. Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter (3.917) (6.700) (7.428) Forsikringsteknisk rente Bonus og præmierabatter (205) (105) (99) Forsikringsmæssige driftsomkostninger (6.873) (7.091) (6.270) Resultat af genforsikring (6.685) (2.321) (2.659) Forsikringsteknisk resultat (1.692) (1.716) (3.309) Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Årets resultat (1.432) Afløbsresultat brutto (94) 918 Afløbsresultat f.e.r Forsikringsmæssige hensættelser i alt Forsikringsaktiver i alt Egenkapital i alt Aktiver i alt Bruttoerstatningsprocent 1) 24,9 46,6 57,0 Omkostningsprocent brutto 2) 43,6 49,3 48,1 Nettoforsikringsprocent 3) 42,4 16,1 20,4 Combined ratio 4) 110,9 112,0 125,5 Operating ratio 5) 110,7 111,9 125,4 Relativt afløbsresultat brutto 6) 66,1 (15,1) 47,5 Relativt afløbsresultat f.e.r. 7) 39,3 12,8 59,3 Egenkapitalforrentning i procent 8) 9,6 1,9 (3,5) Solvensdækning (Basiskapital/solvenskrav) 9) 1,7 1,6 1,5 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Forholdet mellem bruttoerstatningsudgifter og bruttopræmieindtægter efter bonus og præmierabatter. Forholdet mellem forsikringsmæssige driftsomkostninger og bruttopræmieindtægter efter bonus og præmierabatter. Forholdet mellem resultat af genforsikring og bruttopræmieindtægter efter bonus og præmierabatter. Summen af erstatnings-, omkostnings- og nettogenforsikringsprocenten. Summen af erstatnings-, omkostnings- og nettogenforsikringsprocenten, hvor det allokerede investeringsafkast er lagt til præmieindtægter i nævneren. Afløbsresultat brutto, i forhold til de primohensættelser, det vedrører. Afløbsresultat f.e.r., i forhold til de primohensættelser, det vedrører. Forholdet mellem årets resultat og årets gennemsnitlige egenkapital. Forholdet mellem basiskapital og solvenskrav. Solvensdækning viser, hvor mange gange egenkapitalen overstiger lovgivningens minimumskrav (solvenskrav).

10 Dansk Fartøjsforsikring A/S 8 Ledelsesberetning Risikostyring Finansielle risici Investeringer i værdipapirer foretages i overensstemmelse med en af bestyrelsen fastlagt investeringspolitik, som indeholder retningslinjer for sammensætning af selskabets investeringer for at begrænse den totale risiko i forhold til selskabets finansielle styrke. Der foretages løbende opfølgning og overvågning af risikomål og afkast af investeringerne. Forretningsmæssige risici Selskabets acceptpolitik indeholder regler for indtegning af forsikringsmæssige risici, som er begrænset til alene at omfatte direkte tegning af forsikring af fiskefartøjer mod tab, som dækkes af de til enhver tid gældende forsikringsbetingelser, herunder rederansvar for såvel tingskade som personskade samt diverse interesser i forbindelse med fiskeriet efter bestyrelsens skøn. Usikkerheder ved indregning og måling Selskabets investeringsaktiver er sikkert værdifastsat, da der primært er tale om danske realkreditobligationer. Med hensyn til de forsikringsmæssige hensættelser hviler disse på et konkret skøn i hver enkelt sag. Usikkerheden minimeres ved løbende overvågning af hver enkelt sag, samt at afløbsresultatet følges nøje. Årsrapporten er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Kapitalkrav og solvens Ved udgangen af regnskabsåret udgjorde selskabets kapitalkrav t.kr. svarende til minimumskapitalkravet. Det individuelle solvensbehov var opgjort til t.kr. Det individuelle solvensbehov er opgjort på baggrund af en kortlægning af revisionen på selskabets forretningsområder. Beregningen af det individuelle solvensbehov er opgjort som stresstest af de enkelte risikoelementer.

11 Dansk Fartøjsforsikring A/S 9 Ledelsesberetning Fremtiden Ledelsen i Dansk Fartøjsforsikring A/S fortsætter i 2012 sit samarbejde med de udenlandske reassuranceselskaber, hvor det igen har været mulig at reducere prisen for excess-dækningen og samtidig opnå en lille forhøjelse af provisionen på P&I-dækningen. Bestyrelsen har for 2012 valgt, at egetbeholdet fortsat skal udgøre 60% for at holde en større andel af årspræmien på egne hænder for dermed at styrke det forsikringstekniske resultat. Selskabet fortsætter udviklingssamarbejdet i 2012 sammen med de andre selskaber, der er bruger af Nsures forsikringssystem, hvoraf dele af det nye system allerede er under prøvekørsel ved Købstædernes Forsikring, og andre igangsætter deres testkørsler i foråret og sommeren 2012, således at vi er sikre på et fejlfrit system, når vi kobles op på det i efteråret med forventning om, at det er fuldt driftsklart inden udgangen af Arbejdet med at opfylde de lovmæssige krav omkring Solvency II fortsætter i 2012, også selv om Finanstilsynet har udsat den fulde ikrafttrædelse med foreløbigt et år. Ledelsen vil fortsætte sit arbejde med at styrke selskabet kompetencemæssigt og vil efter formandsskiftet i 2011 foretage et glidende direktionsskifte i efteråret 2012, således at den nye direktion er fuldt integreret ved udgangen af 2012, hvor den bestående direktion fratræder. Oplysning om ledelseshverv Selskabets direktion og bestyrelse har i året 2011 haft tilsvarende ledelsesposter i Dansk Fiskefartøjsforening f.m.b.a. Følgende bestyrelsesmedlemmer har i året 2011 haft ledelseshverv i andre erhvervsvirksomheder: Peter Gammelvind: Bestyrelsesformand i Sparekassen for Nørre Nebel og omegn. Bestyrelsesmedlem i J.V. Steffensens Bygningsartikler A/S og Rivendell ApS. Peter Jensen: Bestyrelsesmedlem i Hirtshals Fiskernes Handelsselskab A.M.B.A og Hirtshals Fiskerne ApS.

12 Dansk Fartøjsforsikring A/S 10 Ledelsesberetning Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Resultatdisponering 2011 kr. Årets resultat (underskud) ( ) der af bestyrelsen foreslås disponeret således: Overført til næste år ( )

13 Dansk Fartøjsforsikring A/S 11 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed med tilhørende bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Den anvendte regnskabspraksis er uændret fra foregående år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultat af forsikringsvirksomhed Præmieindtægter f.e.r. Præmieindtægter f.e.r. omfatter årets opkrævede præmier med fradrag af de til genforsikringen afgivne præmier reguleret for udbetalte og opgjorte ristornobeløb samt med fradrag af afskrivninger på uerholdelige præmier. Præmieindtægten er periodiseret i overensstemmelse med forsikringernes dækningsperiode, som alle udløber på statustidspunktet. Forsikringsteknisk rente f.e.r. Af det samlede resultat af investeringsvirksomheden overføres et beregnet renteafkast (forsikringsteknisk rente) til resultat af forsikringsvirksomhed. Forsikringsteknisk rente f.e.r. indeholder et beregnet renteafkast af den forsikringsmæssige drift, som fremkommer som følge af tidsmæssig forskydning mellem ind og udbetalinger. Renteafkastet beregnes på grundlag af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser. Som rentesats anvendes årets gennemsnitlige obligationsrente for obligationer med kort løbetid.

14 Dansk Fartøjsforsikring A/S 12 Anvendt regnskabspraksis Erstatningsudgifter f.e.r. Erstatningsudgifter f.e.r. omfatter årets udbetalte erstatninger med fradrag af de fra genforsikringen refunderede erstatninger reguleret for bevægelserne i erstatningshensættelser svarende til kendte og forventede erstatningsudgifter vedrørende regnskabsåret. Endvidere indgår forskellen (afløbsresultatet) mellem de i regnskabsåret udbetalte og hensatte erstatninger vedrørende skader indtruffet i tidligere år og erstatningshensættelserne ved regnskabsårets begyndelse. I erstatningsudgifterne indgår endvidere direkte og indirekte omkostninger til skadesbehandling. Indirekte omkostninger henføres på baggrund af et skønnet ressourceforbrug. Bonus og præmierabatter f.e.r. Bonus og præmierabatter f.e.r. omfatter betalte og hensatte beløb vedrørende no claim-bonus. Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. omfatter de omkostninger, som er forbundet med at erhverve og administrere virksomhedens bestand af forsikrings- og investeringskontrakter, herunder den hertil svarende andel af personaleomkostninger, provisioner, markedsføringsomkostninger, husleje, udgifter til kontorartikler og kontorhold, afgifter til offentlige myndigheder, driftsomkostninger vedrørende domicilejendom samt af- og nedskrivninger på domicilejendom, inventar, edb-anlæg og automobiler. Den andel af de forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden, opføres under erhvervelsesomkostninger. Samtlige erhvervelsesomkostninger udgiftsføres ved forsikringernes tegning. Husleje mv. vedrørende selskabets hovedkontor opføres under administrationsomkostninger, mens husleje mv. vedrørende selskabets agenturer udgiftsføres under erhvervelsesomkostninger. Resultat af investeringsvirksomhed Renteindtægter og udbytter mv. Renteindtægter og udbytter mv. indeholder de i regnskabsåret indtjente renter samt modtagne udbytter af investeringsforeningsandele. Kursreguleringer Resultat af investeringsvirksomhed omfatter realiserede og urealiserede gevinster og -tab ved salg og udtræk af investeringsaktiver. Realiserede kursgevinster og -tab ved salg af værdipapirer opgøres som forskellen mellem salgssummen og den bogførte værdi primo regnskabsåret eller anskaffelsessummen, såfremt de afhændede værdipapirer er erhvervet i regnskabsåret.

15 Dansk Fartøjsforsikring A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Renteudgifter Renteudgifter omfatter renteomkostninger til kreditorer samt tillæg og renter vedrørende restskat. Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver indeholder handelsomkostninger ved køb og salg af investeringsaktiver samt gebyrer og andre omkostninger, som er direkte forbundet med forvaltningen af investeringsaktiverne. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Dansk Fartøjsforening f.m.b.a. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Driftsmidler Driftsmidler omfattende automobiler, inventar og edb-anlæg måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider for aktiverne: Automobiler Inventar og edb-anlæg mv. 5 år 3-5 år

16 Dansk Fartøjsforsikring A/S 14 Anvendt regnskabspraksis Domicilejendom Domicilejendommen værdiansættes til omvurderet værdi svarende til dagsværdi på vurderingstidspunktet med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Dagsværdien opgøres på grundlag af Finanstilsynets retningslinjer om afkastmetoden, hvilket betyder, at ejendommen værdiansættes på grundlag af ejendommens forventede ordinære driftsbudget og et af ledelsen fastsat afkastkrav. Der foretages afskrivning af ejendommen over dennes skønnede brugstid som er fastsat 22,5 år svarende til lejeperioden i henhold til den lejeaftale, der er indgået for den grund, hvorpå domicilejendommen er beliggende. Opskrivning af ejendommens værdi indgår direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, med mindre opskrivninger modsvarer tidligere nedskrivninger, som er foretaget over resultatopgørelsen. Nedskrivninger, som ikke modsvarer tidligere opskrivninger, føres via resultatopgørelsen. Obligationer samt kapitalandele og investeringsforeningsandele Børsnoterede obligationer, kapitalandele og investeringsforeningsandele måles til den på balancetidspunktet senest noterede børskurs for alle handler. Udtrukne obligationer måles til dagsværdi. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter indregnes på afregningsdagen. Såfremt afregningsdatoen ligger efter balancedagen, optages forpligtelsen i balancen svarende til værdien af afregningsprisen. Andre udlån Andre udlån omfatter ansvarligt lån og måles til kostpris. Tilgodehavender Tilgodehavender optages til nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af forventede tab på baggrund af en individuel vurdering. Likvide beholdninger Likvide beholdninger måles til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfatter tilgodehavende renter samt udgifter, der er afholdt før balancetidspunktet, men som vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

17 Dansk Fartøjsforsikring A/S 15 Anvendt regnskabspraksis Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelser omfatter beløb, der ved regnskabsårets slutning er hensat til dækning af kendte og forventede, men endnu ikke udbetalte erstatninger, samt beløb til indtrufne, men endnu ikke anmeldte skader (IBNR-hensættelse). Hensættelserne opgøres som sag for sagshensættelser ud fra erfaringsmæssige skøn baseret på de tilgængelige oplysninger på opgørelsestidspunktet. Herudover hensættes beløb til dækning af forventede erstatningsudgifter som følge af utilstrækkeligt oplyste skader (IBNER-hensættelse). I erstatningshensættelserne indgår endvidere omkostninger, som efter skøn forventes at skulle afholdes i forbindelse med afvikling af erstatningsforpligtelserne. Ved opgørelsen modregnes provenuer fra tredjemand, såfremt beløbet er indgået til selskabet før årsrapportens færdiggørelse, eller på anden måde kan betragtes som sikkert. Hensættelser til bonus- og præmierabatter Bonus- og præmierabatter omfatter hensættelser til udbetaling af no-claim-bonus til forsikringstagere. Pensionsforpligtelse Pensionsforpligtelse opgøres som den tilbagediskonterede værdi af selskabets fremtidige pensionsudbetalinger til fratrådt samt nuværende direktør. Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld i forbindelse med genforsikring omfatter mellemværende med reassurandøren. Gæld i forbindelse med genforsikring måles til nominel værdi. Gæld til forsikringstagere Gæld til forsikringstagere omfatter beløb hensat til dækning af efterfølgende ristornoudbetalinger i forbindelse med oplægninger. Gæld til forsikringstagere måles til nominel værdi. Anden gæld Anden gæld indregnes til nominel værdi.

18 Dansk Fartøjsforsikring A/S 16 Resultatopgørelse for 2011 Forsikringsvirksomhed Præmieindtægter: Note kr. t.kr. Bruttopræmier 2, Afgivne forsikringspræmier 4 ( ) (9.165) Præmieindtægter f.e.r., i alt Forsikringsteknisk rente f.e.r Erstatningsudgifter: Udbetalte erstatninger ( ) (5.391) Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser (1.309) Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 4, 6 ( ) 655 Erstatningsudgifter f.e.r., i alt ( ) (3.350) Bonus og præmierabatter f.e.r. (98.985) (105) Forsikringsmæssige driftsomkostninger: Erhvervelsesomkostninger 7 ( ) (2.130) Administrationsomkostninger 8 ( ) (4.961) Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskab Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt ( ) (3.597) Forsikringsteknisk resultat ( ) (1.716)

19 Dansk Fartøjsforsikring A/S 17 Resultatopgørelse for 2011 Investeringsvirksomhed Note kr. t.kr. Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer 10 ( ) Renteudgifter (380) (1) Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed (37.878) (40) Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 5 (10.000) (10) Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Resultat før skat ( ) Skat af årets resultat (283) Årets resultat ( ) 788 Totalindkomstopgørelse: Årets resultat ( ) 788 Anden totalindkomst 0 0 Årets totalindkomst ( ) 788

20 Dansk Fartøjsforsikring A/S 18 Balance pr Note kr. t.kr. Driftsmidler Domicilejendom Materielle aktiver, i alt Kapitalandele og investeringsforeningsandele Obligationer 14, Andre finansielle investeringsaktiver, i alt Investeringsaktiver, i alt Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 6, Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavende i forbindelse med genforsikring Andre tilgodehavender Tilgodehavender, i alt Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver, i alt Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, i alt Aktiver, i alt

21 Dansk Fartøjsforsikring A/S 19 Balance pr Note kr. t.kr. Aktiekapital 15, Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter, i alt Pensioner og lignende forpligtelser Hensatte forpligtelser, i alt Gæld i forbindelse med genforsikring 0 74 Gæld til forsikringstagere Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld Gæld, i alt Passiver, i alt Sikkerhedsstillelser 17, 20 Eventualforpligtelser 20 Følsomhedsoplysninger, investeringsaktiver 21 Nærtstående parter 22 Aktionær- og koncernforhold 23 Risikooplysninger 24

22 Dansk Fartøjsforsikring A/S 20 Noter 1. Femårsoversigt Selskabets nøgletal fremgår af ledelsesberetningen side kr. t.kr. 2. Brancheregnskab, søforsikring Bruttopræmier, Danmark Bruttoerstatningsudgifter ( ) (6.700) Bonus og præmierabatter (98.985) (105) Bruttodriftsomkostninger ( ) (7.091) ( ) 595 Resultat af afgiven forretning ( ) (2.321) Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat ( ) (1.716) Anmeldte skader i alt heraf anmeldte skader vedrørende året Gennemsnitlig erstatning for indtrufne skader i året, kr Erstatningsfrekvens 0,2 0,2 3. Bruttopræmier Opkrævede bruttopræmier Præmieristorno ( ) (606) 4. Resultat af afgiven forretning Afgivne forsikringspræmier ( ) (9.165) Modtaget genforsikringsdækning Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser ( ) 655 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskab ( ) (2.321)

23 Dansk Fartøjsforsikring A/S 21 Noter 5. Forsikringsteknisk rente f.e.r kr. t.kr. Årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Anvendt rentesats 1,46% 1,32% Forsikringsteknisk rente f.e.r Ændring i erstatningshensættelser Erstatnings- Erstatnings- hensættelser hensættelser Genforsik- for egen brutto ringens andel regning kr. kr. kr. Erstatningshensættelser ( ) Erstatningshensættelser ( ) ( ) Ændring ( ) Der er i erstatningshensættelserne brutto modregnet for- ventede provenuer fra tredjemand med 0 kr. (2010: 0 kr.) 7. Erhvervelsesomkostninger kr. t.kr. Gager, løn og honorarer Andre agenturomkostninger Husleje mv Lønsumsafgift

24 Dansk Fartøjsforsikring A/S 22 Noter 8. Administrationsomkostninger kr. t.kr. Gager og honorarer mv. (inkl. ATP) Survey-omkostninger ( ) (429) Pensionsudbetaling og ændring i pensionsforpligtelse Bestyrelsesmøder og generalforsamling Andre administrationsomkostninger Husleje mv Lønsumsafgift og AER Afskrivninger, jf. note 12 og Selskabet har i 2011 i alt beskæftiget 14 personer (2010: 14) svarende til et gennemsnitligt antal helårsbeskæftigede på 6,5 personer (2010: 6,5). Samlet vederlag til: Bestyrelsen, formand, fast gage Bestyrelsen, afgået formand, fast gage Bestyrelsen, næstformand, fast gage Bstyrelsen, øvrige medlemmer, 3 personer (2010: 4 personer) fast gage Bestyrelse i alt Direktionen, 1 person, fast gage Samlet honorar til generalforsamlingsvalgt revisor: Buus Jensen Statsautoriserede revisorer Lovpligtig revision Andre erklæringsopgaver Skatterådgivning Øvrige ydelser

25 Dansk Fartøjsforsikring A/S 23 Noter 9. Renteindtægter og udbytter mv kr. t.kr. Renter, bank og girobeholdninger mv Renter, værdipapirer Renter, diverse Renter, præmierestancer Udbytter, værdipapirer Kursreguleringer Gevinst((tab) ved salg/udtræk af obligationer (48.608) 90 Gevinst/(tab) ved salg af investeringsforeningsandele ( ) 78 Kursregulering, børsnoterede obligationer Kursregulering, investeringsforeningsandele ( ) Skat af årets resultat og udskudte skatteaktiver ( ) Årets selskabsskat Regulering af skat vedr. tidligere år (374) 0 Ændring i udskudt skat ( ) 72 Effektiv skatteprocent ( ) 283 % % Aktuel skatteprocent Permanente afvigelser vedrørende ej fradragsberettigede omkostninger (1) kr. kr. Årets udskudte skatteaktiver Driftsmidler (33) Pensionsforpligtelse ( ) (469) Underskudsfremførsel ( ) 0 ( ) (502)

26 Dansk Fartøjsforsikring A/S 24 Noter 12. Driftsmidler Driftsmidler kr. Anskaffelsessum Tilgang Afgang 0 Anskaffelsessum Afskrivninger ( ) Årets afskrivninger (92.284) Afskrivninger vedrørende afgang 0 Afskrivninger ( ) Regnskabsmæssig værdi Regnskabsmæssig værdi Domicilejendom Domicilejendom kr. Anskaffelsessum Tilgang 0 Afgang 0 Anskaffelsessum Afskrivninger (30.239) Årets afskrivninger (60.480) Afskrivninger vedrørende afgang 0 Afskrivninger (90.719) Omvurderet værdi Omvurderet værdi Anvendt afkastprocent 7,25% Der har ikke været anvendt eksterne eksperter til måling af ejendommens omvurderede værdi.

27 Dansk Fartøjsforsikring A/S 25 Noter 14. Værdipapirer og andre udlån Samlede anskaffelsessummer: kr. t.kr. Obligationer Aktier Investeringsforeningsbeviser Dagsværdi (regnskabsmæssig værdi) Til sikkerhed for pensionsforpligtelser er båndlagt obligationer til en bogført værdi af t.kr., jf. note Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a 1,00 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Der er ikke sket ændringer i aktiekapitalen siden selskabets stiftelse 1. januar Egenkapital Aktiekapital Overført overskud primo Overført overskud ( ) 788 Overført overskud ultimo Egenkapital i alt Selskabets beregnede basiskapital og solvenskrav udgør følgende beløb: Egenkapital Udskudt skatteaktiv ( ) (502) Basiskapital Solvenskrav

28 Dansk Fartøjsforsikring A/S 26 Noter 17. Pensioner og lignende forpligtelser kr. t.kr. Forventet pensionsforpligtelse over for tidligere og nuværende direktør Til sikkerhed for den påtagne pensionsforpligtelse er båndlagt investeringsaktiver og fremtidigt renteafkast heraf, jf. nedenstående specifikation: Nominel værdi kr. Bogført værdi kr. Obligationer Likvide beholdninger Gæld til forsikringstagere kr. t.kr. Ristorno mv Anden gæld Hensat til dækning af feriepengeforpligtelse Skyldig A-skat og AM-bidrag mv Øvrige skyldige omkostninger Pant- og sikkerhedsstillelser samt eventualforpligtelser Aktiver registreret til sikkerhed for forsikringsmæssige hensættelser: Obligationer Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Herudover er obligationer med en bogført værdi på t.kr. båndlagt vedrørende pensionsforpligtelse, jf. note 14 og 17. Selskabet har i 2010 indgået lejeaftale for leje af den grund, hvor kontordomicilet i Nørresundby er beliggende. Opsigelsesvarslet på dette lejemål indeholder en forpligtelse på kr.

29 Dansk Fartøjsforsikring A/S 27 Noter 21. Følsomhedsoplysninger, investeringsaktiver Hændelse Påvirkning af egenkapital i t.kr. Rentestigning på 0,7 pct. point (811) Rentefald på 0,7 pct. point 811 Aktiekursfald på 12 pct. (449) Ejendomsprisfald på 8 pct. (102) Valutakursrisiko (VaR 99,5) 0 Tab på modparter på 8 pct. (312) 22. Nærtstående parter Følgende parter har bestemmende indflydelse på Dansk Fartøjsforsikring A/S: Navn Hjemsted Grundlag for indflydelse Dansk Fiskefartøjsforening f.m.b.a. Aalborg Moderselskab med 100% ejerskab 23. Aktionær- og koncernforhold Selskabet har registreret Dansk Fiskefartøjsforening f.m.b.a som aktionær med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi. Dansk Fartøjsforsikring A/S indgår i koncernregnskabet for Dansk Fiskefartøjsforening f.m.b.a., CVR-nr Risikooplysninger Risikooplysninger findes i ledelsesberetningen side 7. LESC/ip b T:\Data\11\160774\160774re11-01.doc