Nasdaq OMX Copenhagen A/S Fondsbørsmeddelelse nr. 6/2011 Hellerup, 23. august 2011 CVR nr

Transkript

1 Nasdaq OMX Copenhagen A/S Fondsbørsmeddelelse nr. 6/2011 Hellerup, 23. august 2011 CVR nr Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni Bestyrelsen for Dan-Ejendomme Holding as har i dag behandlet og godkendt koncernens delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni Resume: Nettoomsætningen for de første seks måneder af 2011 udgjorde 196,0 mio. kr. mod 181,7 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Stigningen i omsætningen på 14,3 mio. kr. kommer primært fra Kuben Ejendomsadministration A/S, som i 2010 kun indgik fra overtagelsen den 12. februar 2010, samt fremgang i ejendomsforvaltning. Resultat af primær drift før særlige poster for de første seks måneder af 2011 udgjorde 12,5 mio. kr. mod 14,3 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Den primære drift før særlige poster er, ud over fuld ejerperiode af Kuben Ejendomsadministration A/S, væsentligt påvirket af øgede it-omkostninger. Resultat før skat for de første seks måneder af 2011 udgjorde 15,2 mio. kr. mod 19,1 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Resultatet for årets første seks måneder betragtes som tilfredsstillende. Forventningen til 2011, som udmeldt i forbindelse med offentliggørelse af Årsrapport 2010, fastholdes. Venlig hilsen Dan-Ejendomme Holding as Bo Heide-Ottosen formand for bestyrelsen Kontaktperson: Eventuelle henvendelser vedrørende rapporten bedes rettet til selskabets administrerende direktør Henrik Dahl Jeppesen (telefonnummer ). Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 1 af 14

2 Hoved og nøgletal for koncernen År til dato 2. kvartal Året 1/1-30/6 1/1-30/6 1/4-30/6 1/4-30/6 1/1-31/12 mio. kr Hovedtal Nettoomsætning 196,0 181,7 100,2 94,7 377,5 Resultat af primær drift før særlige poster 12,5 14,3 8,5 7,4 40,3 Resultat af primær drift (EBIT) 12,5 9,2 8,5 6,0 34,4 Dagsværdiregulering af investeringsejendomme 4,3 5,5 2,2 2,8 11,9 Resultat af finansielle poster -2,1 3,9 0,1 3,1 1,6 Resultat før skat 15,2 19,1 11,1 12,2 50,2 Resultat efter skat 11,4 14,3 8,3 9,2 37,6 Totalindkomst efter skat 12,6 15,3 7,0 10,6 33,6 Investeret kapital inklusive goodwill 361,0 352,3 370,7 Investeret kapital eksklusive goodwill 317,6 293,9 327,3 Balancesum 547,8 572,1 548,8 Egenkapital 296,7 276,6 294,9 Langfristede forpligtelser 152,1 160,9 159,6 Kortfristede forpligtelser 99,0 134,5 94,3 Pengestrøm fra driften 16,9-1,7 20,2 Pengestrøm til investering, netto -19,1 2,4-2,8 Heraf investering i materielle aktiver -5,0-6,9-11,5 Pengestrøm fra finansiering 9,8-11,4-27,8 Pengestrøm i alt 7,6-10,8-10,3 Nøgletal (regnskabsrelaterede) Overskudsgrad * 6,4% 7,9% 8,5% 6,3% 10,7% Soliditetsgrad 54,2% 48,4% 53,7% Afkast af investeret kapital inkl. goodwill 3,4% 4,4% 10,3% Afkast af investeret kapital ekskl. goodwill 3,9% 5,0% 11,3% Egenkapitalforrentning 3,9% 5,2% 13,3% Gearing af driftsaktiver 1,1 1,1 1,1 * Korrigeret for særlige poster i 2010 Gennemsnitligt antal ansatte i perioden Nøgletal (aktierelaterede) Antal aktier (a kr. 10) Indtjening pr. aktie (EPS), kr. 12,71 15,94 42,00 Indre værdi, ultimo pr. aktie, kr. 329,65 307,37 328,00 Børskurs, ultimo, kr. 350,00 370,00 324,00 Udbytte pr. aktie, kr. 12,00 Price Earnings-kvote (PE) 27,54 23,21 7,75 Kurs-/indre værdi (KI) 1,06 1,20 1,00 Der henvises til delårsrapportens noter for oplysning om anvendt regnskabspraksis. Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. Ved beregning af nøgletal er Den Danske Finansanalytikerforenings seneste vejledning fulgt. Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 2 af 14

3 Ledelsesberetning Kommentarer til udviklingen i 2. kvartal 2011 Aktivitetsniveauet i Dan-Ejendomme as inden for forretningsområdet ejendomsforvaltning, herunder administration og drift af ejendomme samt rådgivnings og serviceydelser i tilknytning til fast ejendom, har i de første seks måneder af 2011 været tilfredsstillende. Driften af koncernens investeringsejendomme i Dan-Ejendomsinvestering as er forløbet tilfredsstillende. I sammenligningstallene for 2010 er der kun indeholdt resultat i Kuben Ejendomsadministration A/S for ejerperioden 12. februar 30. juni 2010 respektivt perioden 12. februar 31. december Omsætningen i årets første seks måneder udgjorde 196,0 mio. kr. mod 181,7 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Af stigningen på 14,3 mio. kr. stammer 13,7 mio. kr. fra ejendomsforvaltning og herunder fuld ejerperiode af Kuben Ejendomsadministration A/S, samt 0,6 mio. kr. fra ejendomsbesiddelse. Resultat af primær drift før særlige poster udgjorde i de første seks måneder af ,5 mio. kr. mod 14,3 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Dan-Ejendomme as har besluttet at øge satsningen på it, herunder internetteknologi. Selskabet har igangsat videreudvikling af boligportalen 'Findbolig.nu' til også at kunne forestå ventelisteadministration og tildeling af ledige lejligheder for selskabets kunder. Der er yderligere i årets første seks måneder lanceret ny hjemmeside for Dan-Ejendomme as. Resultat af primær drift udgjorde i de første seks måneder af ,5 mio. kr. mod 9,2 mio. kr. for tilsvarende periode sidste år. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme udgjorde 4,3 mio. kr. i de første seks måneder af I samme periode 2010 udgjorde dagsværdireguleringen 5,5 mio. kr. Dagsværdireguleringen er udelukkende en følge af ejendommenes øgede driftsresultat. Det gennemsnitlige afkastkrav til brug for værdiansættelse af koncernens ejendomme udgør 4,58%, hvilket er uændret i forhold til ultimo Periodens resultat før skat udgjorde i de første seks måneder af ,2 mio. kr. mod 19,1 mio. kr. for den tilsvarende periode sidste år. Resultat af årets første seks måneder betragtes som tilfredsstillende. Egenkapitalen udgjorde 30. juni ,7 mio. kr. mod 294,9 mio. kr. 31. december 2010 og 276,6 mio. kr. 30. juni Dan-Ejendomme as har i samarbejde med MT Højgaard A/S og DnB NOR Bank ASA etableret tre projektsamarbejder om opførelse og drift af ejendomme som OPP-projekter (Offentligt Privat Partnerskab). Konsortiesamarbejderne er organiseret i selvstændige selskaber, hvor Dan-Ejendomme Holding-koncernens aktieandel er ejet af Dan-Ejendomme as. Vildbjerg Skolen, som ejes af OPP Vildbjerg Skole A/S, blev taget i brug i december 2006, Tinglysningsretten i Hobro, som ejes af OPP Hobro Tingslysningsret A/S, blev taget i brug 1. april 2009, og Ørstedskolen i Rudkøbing, som ejes af OPP Ørstedskolen A/S, blev taget i brug 1. juni Konsortiesamarbejdet er i 2. kvartal 2011 tildelt to nye projekter, hvilket er en 30-årig OPP-kontrakt vedrørende opførelse og drift af et P-hus ved Randers Regionshospital samt en 25-årig OPS-kontrakt vedrørende opførelse og drift af skole i Frederikshavn. Dan-Ejendomme as har som følge heraf investeret 10 mio. kr. i forbindelse med stiftelse af to associerede selskaber, OPP Randers Regionshospital, P-hus A/S, hvor Dan- Ejendomme as ejerandel udgør 33,33% samt OPS Frederikshavn Byskole A/S, hvor Dan-Ejendomme as ejerandel udgør 50%. Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 3 af 14

4 Ledelsesberetning (fortsat) Forventninger 2011 De i forbindelse med offentliggørelsen af Årsrapport 2010 udmeldte forventninger til 2011 er fortsat gældende. Dan-Ejendomme Holding-koncernen forventer for 2011 en omsætning på mio. kr. Resultat af primær drift forventes at udgøre mio. kr., og resultat før skat forventes at udgøre mio. kr. under forudsætning af en positiv dagsværdiregulering af investeringsejendommene på 8 mio. kr. baseret på forventede lejestigninger, som følge af budgetterede forbedringer på ejendommene og ellers uændrede rente- og markedsvilkår. Koncernen forventer fortsat positiv efterspørgsel på administration og drift af ejendomme. Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er fra delårsperiodens udløb og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af delårsrapporten. Væsentlige risici Som omtalt i Årsrapport 2010 er koncernens væsentligste risiko manglende opfyldelse af kundernes krav om kompetent rådgivning og god service med et højt kvalitetsniveau i opgaveløsningen. Der er i koncernen fortsat stor fokus på at efterkomme kundernes ønsker. I øvrigt henvises til Årsrapport Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 4 af 14

5 Ledelsesberetning (fortsat) Fondsbørsmeddelelser 1. januar 23. august Årsregnskabsmeddelelse for Finanskalender Indkaldelse til ordinær generalforsamling Delårsrapport 1/2011: 1. januar marts Forløb af ordinær generalforsamling Finanskalender Delårsrapport 2/2011: 1. januar juni Delårsrapport 3/2011: 1. januar september Finanskalender 2012 Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 5 af 14

6 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2011 for Dan-Ejendomme Holding as. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter, som er godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernens står overfor. Hellerup, den 23. august Dan-Ejendomme Holding as Direktion: Henrik Dahl Jeppesen administrerende direktør Bestyrelse: Bo Heide-Ottosen formand Hasse Jørgensen næstformand Christina Hvid Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 6 af 14

7 Delårskoncernregnskab 1. januar juni Resultatopgørelse År til dato 2. kvartal Året 1/1-30/6 1/1-30/6 1/4-30/6 1/4-30/6 1/1-31/12 tkr Nettoomsætning Direkte omkostninger Eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift før særlige poster Særlige poster Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Dagsværdiregulering, investeringsejendomme Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie, kr. 12,71 15,94 9,25 10,20 42 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst Rentesikring i associerede selskaber Opskrivning i associerede selskaber Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 7 af 14

8 Delårskoncernregnskab (fortsat) 1. januar juni Balance 30/6 30/6 31/12 tkr Aktiver Langfristede aktiver Goodwill Øvrige immaterielle anlægsaktiver Investeringsejendomme Driftsmidler Andre langfristede aktiver Kapitalandele i associerede virksomheder Ansvarlig indskudskapital i associerede virksomheder Udskudte skatteaktiver Bindingspligtige hens. i Grundejernes Inv.fond Huslejedeposita Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Tilgodehavende vedrørende salg Mellemregning med kunder Andre tilgodehavender Værdipapirer Likvide beholdninger og værdipapirer tilhørende kunder Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 8 af 14

9 Delårskoncernregnskab (fortsat) 1. januar juni Balance (fortsat) 30/6 30/6 31/12 tkr Passiver Egenkapital Selskabskapital Reserve for rentesikring i associerede selskaber Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Lån Hensatte forpligtelser til indvendig vedligeholdelse Hensatte forpligtelser til udvendig vedligeholdelse Lejedeposita Kortfristede forpligtelser Lån Mellemregning med kunder Anden gæld Forpligtelser i alt Passiver i alt Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 9 af 14

10 Egenkapitalopgørelse tkr. Note Aktiekapital Reserve for rentesikring associerede selskaber Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital 1. januar Totalindkomst for perioden 1/1-30/ Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Transaktioner med ejere i alt Totalindkomst for perioden 1/1-30/ i alt Egenkapital 30. juni Totalindkomst for perioden 1/7-31/ Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst for perioden 1/7-31/ i alt Egenkapital 31. december Totalindkomst for perioden 1/1-30/ Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Transaktioner med ejere i alt Totalindkomst for perioden 1/1-30/ i alt Egenkapital 30. juni I alt Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 10 af 14

11 Pengestrømsopgørelse 1. halvår Året 1/1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 tkr Periodens resultat Regulering for ikke-likvide driftsposter: Af- og nedskrivninger Særlige poster Dagsværdiregulering, investeringsejendomme Periodens skat Hensatte forpligelser Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat i associerede selskaber Pengestrøm fra primær drift før særlige poster Særlige poster Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift Finansielle indtægter, betalte Finansielle omkostninger, betalte Betalt skat Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af aktivitet Regulering af købesum for aktivitet Investering i OPP selskaber Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Salg af værdipapirer Køb af finansielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Pengestrøm fra investeringsaktivitet Fremmedfinansiering: Stigning i lejedeposita Mellemregning med kunder Afdrag på lån Aktionærerne: Udbetalt udbytte Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider, primo Likvider, ultimo Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 11 af 14

12 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til Årsrapport 2010, hvortil der henvises. Årsrapport 2010 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december. Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 12 af 14

13 Noter (fortsat) 3 Segmentoplysninger Aktiviteter 1. januar juni 2011 Intern omsætning Nettoomsætning Segmentresultat før skat Segmentaktiver Aktiviteter 1. januar juni 2010 Ejendomsforvaltninbesiddelse Ejendoms- I alt tkr. Omsætning Ejendomsforvaltninbesiddelse Ejendoms- I alt tkr. Omsætning Intern omsætning Nettoomsætning Segmentresultat før skat Segmentaktiver Afstemning af periodens resultat før skat 6 måneder 1/1-30/6 1/1-30/6 tkr Segmentresultat før skat for rapporteringspligtige segmenter Ikke fordelte koncernposter Resultat før skat, jf. resultatopgørelsen Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 13 af 14

14 Noter (fortsat) 4 Nedskrivningstest Der har ikke siden udarbejdelsen af Årsrapport 2010 vist sig indikationer på værdiforringelse af goodwill. Ledelsen har derfor ikke foretaget værdiforringelsestest af goodwill i forbindelse med udarbejdelsen af delårsrapporten pr. 30. juni Nærtstående parter Koncernen har noteret følgende nærtstående parter, der som aktionærer med flertal af stemmerettighederne har bestemmende indflydelse på Dan-Ejendomme Holding as: Pension Danske Noterede Aktier I/S, jf. Ledelsesberetningen, Aktionærinformation i Årsrapport Endvidere omfatter de nærtstående parter de tilknyttede og associerede virksomheder, jf. note 9 og 10 i Årsrapport 2010, hvor Dan-Ejendomme Holding as har bestemmende eller betydelig indflydelse, samt bestyrelsesmedlemmer og direktion. Transaktioner mellem tilknyttede virksomheder og Dan-Ejendomme Holding as har i de første seks måneder af 2011 omfattet finansielle indtægter på 23 tkr. mod 133 tkr. i tilsvarende periode i 2010 samt administrationsomkostninger på 38 tkr., mod 38 tkr. i tilsvarende periode i De samlede mellemværender med tilknyttede virksomheder og Dan-Ejendomme Holding as udgør 30. juni 2011 et tilgodehavende på 4,4 mio. kr. mod et tilgodehavende på 15,5 mio. kr. ultimo 2010 og et tilgodehavende på 12,9 mio. kr. 30. juni De samlede mellemværende med associerede virksomheder og koncernen udgør efter nedskrivning af negativ kapitalandel et tilgodehavende på 19,6 mio. kr. 30. juni 2011 mod et tilgodehavende på 7,7 mio. kr. ultimo 2010 og et tilgodehavende på 10,8 mio. kr. 30. juni Salg af tjenesteydelser er sket til koncernens normale honorarsatser. Der har ud over ledelsens aflønning ikke været transaktioner med direktion og bestyrelse. Dan-Ejendomme Holding as Telefon: Side 14 af 14