UNITED PLANTATIONS BERHAD

Transkript

1 UNITED PLANTATIONS BERHAD 1. kvartalsrapport 2010 SELSKABSMEDDELELSE Plantations House H.C. Andersens Boulevard København V Tel Fax ips@plantations.biz Selskabsmeddelelse nr. 16/2010 Antal sider: 16 Dato: 17. maj 2010 Gengivelse på dansk (Firma nr. 240-A)

2 Sammenfattet resultatopgørelse for Koncernen for 1. kvartal 2010 (Tallene er ikke revideret) 1. kvartal 1. kvartal Akkumuleret kvartal (MYR 000) Omsætning Driftsomkostninger Andre driftsindtægter Finansielle omkostninger Renteindtægter Resultat før skat Skat Resultat efter skat Ekstraordinære poster Resultat for perioden Nettoresultat der kan udloddes til: Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresse Nettoresultat Resultat pr. aktie (i) Aktuel - baseret på et gennemsnit af (2008: ) stamaktier (sen) 23,50 26,81 23,50 26,81 (ii) Fuldt udvandet (ikke relevant) Den sammenfattede resultatopgørelse for Koncernen skal sammenholdes med det reviderede årsregnskab for /16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

3 Sammenfattet totalindkomst for Koncernen for 1. kvartal 2010 (Tallene er ikke revideret) 1. kvartal 1. kvartal Akkumuleret kvartal (MYR 000) Resultat for perioden Valutakursdifferencer ved sammenlægning Totalindkomst Totalindkomst tilskrevet: Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresse Den sammenfattede totalindkomst for Koncernen skal sammenholdes med det reviderede årsregnskab for United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

4 Sammenfattet balance for Koncernen pr. 31. marts 2010 (Tallene er ikke revideret) 31. marts 31. december (MYR 000) Aktiver Anlægsaktiver Biologiske aktiver Materielle anlægsaktiver Forudbetalte leasingydelser Associeret selskab Tilgodehavende fra associeret selskab 2 48 Finansielle aktiver disponible for salg Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Varetilgodehavender og andre debitorer Skatterefusion Likvide midler Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Egenkapital og passiver Egenkapital der kan tilskrives aktionærer i moderselskab Aktiekapital Overkurs ved emission Andre henlæggelser Overført overskud Minoritetsinteresse Egenkapital i alt Langfristede forpligtelser Hensættelser til pensionsydelser Hensættelser til udskudt skat Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Leverandørgæld og andre kreditorer Kassekredit og kortfristede lån Hensættelser til pensionsydelser Deklareret aconto-/slutudbytte Hensættelse til skat Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt Indre værdi pr. aktie (MYR) 8,12 7,87 Den sammenfattede balance for Koncernen skal sammenholdes med det reviderede årsregnskab for United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

5 Sammenfattede egenkapitalbevægelser for Koncernen for 1. kvartal 2010 (Tallene er ikke revideret) Kapital der kan udloddes til moderselskabets aktionærer Overført overskud Aktiekapital I alt Reserve v/valutakursregulering Kapitalreserver Overkurs v/emission Aktiver disponible for salg Egenkapital i alt Minoritetsinteresse (MYR 000) Saldo pr. 1. januar FRS 139 ændringer Saldo pr. 1 januar 2010, som rapporteret nu Nettoindtægt og -udgift indregnet direkte i egenkapitalen Transaktioner ved ejerne i deres egenskab af ejere Udbytte Saldo pr. 31. marts Saldo pr. 1. januar Valutakursdifferencer Nettoindtægt og -udgift indregnet direkte i egenkapitalen Nettoresultat for perioden Udbytte Saldo pr. 31. marts De sammenfattede egenkapitalbevægelser for Koncernen skal sammenholdes med det reviderede årsregnskab for /16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

6 Sammenfattet pengestrømsopgørelse for Koncernen for 1. kvartal 2010 (Tallene er ikke revideret) 1. kvartal 1. kvartal (MYR 000) Driftsaktiviteter Driftsindtægter Driftsudgifter Pengestrømme fra driften Andre driftsindtægter Betalt skat Pengestrømme fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter - Renteindtægter Lån til udenlandsk selskab Køb af materielle anlægsaktiver Udgifter i forbindelse med anlæg af plantager Forudbetalte leasingydelser Pengestrømme til investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter - Udbetalt udbytte Associeret selskab Renteudgifter Pengestrømme til finansieringsaktiviteter Nettoændringer i likvider Likvider, primo Likvider, ultimo Den sammenfattede pengestrømsopgørelse for Koncernen skal sammenholdes med det reviderede årsregnskab for United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

7 A1) Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten er urevideret og er aflagt i overensstemmelse med den malaysiske regnskabsstandard FRS 134 vedrørende kvartals- og halvårsrapporter, samt kapitel 9.22 i børsnoteringsbetingelserne fra Bursa Malaysia Securities Berhad. Kvartalsrapporten skal sammenholdes med Koncernens reviderede årsregnskab for Disse forklarende noter til 1. kvartalsrapporten, giver en uddybende forklaring til begivenheder og transaktioner som har betydning for forståelsen af eventuelle ændringer i Koncernens soliditet og resultat, efter d. 31. december Der er anvendt samme regnskabspraksis i denne kvartalsrapport som i årsrapporten for regnskabsåret 2009, bortset fra anvendelsen af følgende nye FRS standarder, FRS ændringer, samt fortolkningsbidrag, gældende fra 1. januar Pr. 1. januar 2010, tog Koncernen følgende FRS standarder til anvendelse: FRS, ændringer til FRS, samt fortolkningsbidrag FRS 4 Forsikringskontrakter FRS 7 Oplysninger om finansielle instrumenter FRS 8 Forretningssegmenter FRS 101 Præsentation af årsregnskabet (revideret 2009) FRS 123 Låneomkostninger FRS 139 Finansielle instrumenter: Indregning og måling Ændringer til FRS 1 Førstegangsanvendelse af FRS Ændringer til FRS 2 Aktiebaseret vederlæggelse - annullering og afregning Ændringer til FRS 7 Oplysninger om finansielle instrumenter Ændringer til FRS 8 Forretningssegmenter Ændringer til FRS 107 Pengestrømsopgørelsen Ændringer til FRS 108 Årets resultat, fundamentale fejl og ændringer i anvendt regnskabspraksis Ændringer til FRS 110 Begivenheder efter balancedagen Ændringer til FRS 116 Materielle anlægsaktiver Ændringer til FRS 117 Leasingkontrakter Ændringer til FRS 118 Omsætning Ændringer til FRS 119 Personaleydelser Ændringer til FRS 120 Regnskabsmæssig behandling af offentlige tilskud og oplysning om andre former for offentlig støtte Ændringer til FRS 123 Låneomkostninger Ændringer til FRS 128 Regnskabsmæssig behandling af investeringer i associerede virksomheder Ændringer til FRS129 Regnskabsaflæggelse i hyperinflationsøkonomier Ændringer til FRS 131 Regnskabsmæssig behandling af kapitalandele i joint ventures Ændringer til FRS 132 Finansielle instrumenter: præsentation Ændringer til FRS 134 Præsentation af delårsregnskaber Ændringer til FRS 136 Værdiforringelse af aktiver Ændringer til FRS 139 Finansielle instrumenter: Indregning og måling Ændringer til FRS 140 Investeringsejendomme IC Fortolkningsbidrag 9 Revurdering af sammensatte afledte finansielle instrumenter IC fortolkningsbidrag 10 Præsentation af delårsregnskaber og værdiforringelse IC fortolkningsbidrag 11 FRS 2 - Transaktioner af koncernaktiver og egne aktier IC fortolkningsbidrag 13 Kundeloyalitetsprogrammer IC fortolkningsbidrag 14 FRS Grænsen for ydelsesbaserede aktiver, minimum kapitalfremskaffelse og dets interaktion United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

8 A1) Anvendt regnskabspraksis - fortsat Bortset fra anvendelsen af FRS 101, FRS 117 og FRS 139, har anvendelsen af de ovenforstående FRS standarder, FRS ændringer og fortolkningsbidrag ikke haft væsentlig betydning for Koncernens regnskabspraksis og finansielle resultater. a) FRS 101: Præsentation af årsregnskabet (FRS 101) Før 1. januar 2010, bestod et årsregnskab af en balance, resultatopgørelse, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, samt regnskabsnoter. Ved indførelsen af den reviderede FRS 101 standard, skal et årsregnskab nu inkludere en balance, totalindkomstopgørelse, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, samt regnskabsnoter. Totalindkomstopgørelsen indeholder oplysninger om resultat og tab, samt anden totalindkomst for perioden. Alle ikke-ejerbaserede ændringer i egenkapitalen, som tidligere blev præsenteret i egenkapitalopgørelsen, skal nu præsenteres i totalindkomstopgørelsen, under anden totalindkomst. Al sammenlignelig finansiel information i totalindkomstopgørelsen er præsenteret, som opsummeret nedenfor, i overensstemmelse med den reviderede standard: Resultatopgørelse Totalindkomst som tidligere Effekt som (MYR 000) rapporteret af FRS 101 rapporteret nu Resultat for perioden Anden totalindkomst: Kurstab ved omveksling for udenlandsk selskab Totalindkomst /16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

9 A1) Anvendt regnskabspraksis - fortsat b) Ændringer til FRS 117: Leasingkontrakter Før indførelsen af ændringen til FRS 117 blev lejet jord, med ubegrænset løbetid og hvor ejendomsretten ikke forventedes at videregå til lejeren ved lejeperiodens udløb, behandlet som en operationel leasingkontrakt. Betalingen ved indgåelsen af lejemålet blev behandlet som forudbetalt leje, som blev amortiseret over leasingperioden, i overensstemmelse med det fordelsmønster, som blev foreskrevet. Ved indførelsen af ændringen til FRS 117, i forbindelse med klassifikation af lejet jord, reklassificerede Koncernen dens lejede jord, som enten en finansiel leasingkontrakt eller en operationel leasingkontrakt, ud fra de ricisi og vederlag som er tilknyttet jorden. Koncernen har besluttet at dens jordlejemål i Malaysia i realiteten er finansielle leasingkontrakter og har derfor reklassificeret dets jordlejemål fra forudbetalt leje, til materielle anlægsaktiver. Denne reklassifikation er lavet med tilbagevirkende kraft, og påvirker ikke resultatet for pågældende kvartal, med afslutning d. 31. marts Effekten af reklassifikationen på balancen for regnskabsåret 2009, er som følger: Balance Balance som tidligere Effekt som (MYR 000) rapporteret af FRS 101 rapporteret nu Materielle anlægsaktiver Forudbetalte leasingaftaler United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

10 A1) Anvendt regnskabspraksis - fortsat c) FRS 139: Finansielle instrumenter: Indregning og måling (FRS 139) Før 1. januar 2010, blev finansielle aktiver der besiddes med henblik på salg (AFS aktiver), så som investeringer, rapporteret til kostpris justeret for amortisering af overkurs, og tilvækst af underkurs minus nedskrivning, eller som laveste værdi af kostprisen og markedsværdien, eller som nettoværdien af materielle anlægsaktiver, rapporteret samlet under en post. Under FRS 139, skal et AFS aktiv initielt måles til dagsværdien og derefter skal amortisering af overkurs, tilvækst af underkurs og anden periodicering af indtægter indregnes i resultatopgørelsen og urealiserede tab og gevinster skal indregnes som totalindkomst i AFS reserven. Dette sker, indtil investeringens indregning ophører, på hvilket tidspunkt den akkumulerede gevinst eller tab bliver indregnet i resultatopgørelsen eller indtil den bliver besluttet nedskrevet, på hvilket tidspunkt det akkumulerede tab bliver indregnet i resultatopgørelsen og flyttet fra AFS reserven. I overensstemmelse med overgangshensættelserne af FRS 139, er ovenstående ændringer indført fremadrettet, og sammenligningstallene fra d. 31. december 2009 er ikke reguleret. I stedet, er der redegjort for ændringerne i rapporteringen af følgende åbningsbalance i balancen pr. 1. januar Anvendelsen af FRS 139 har ingen væsentlig betydning for år-til-dato resultatet. Effekten af ændringerne af FRS 139, for Koncernens primoreservebeholdning og andre poster på balancen pr. 1. januar 2010, er som følger: Balance Balance pr. 1 januar 2010 pr. 1 januar 2010 inden indførelsen Effekt efter indførelsen (MYR 000) af FRS 139 af FRS 139 af FRS 139 Finansielle aktiver med henblik på salg , A2) Revisionspåtegning Revisionen har ikke givet anledning til forbehold i årsrapporten for regnskabsåret A3) Sæsonbetonet og konjunkturafhængigt mønster for Koncernens produkter og drift Markedspriserne for Koncernens produkter bliver ikke bestemt af Koncernen, men af udbud og efterspørgsel på spiseolier på det globale marked og er stærkt forbundet til prisen på mineralolie. Produktionen af afgrøder er sæsonpræget. Statistisk set stiger Koncernens produktion af rå palmeolie og palmekerner gradvist fra marts, og topper omkring juli til september, for derefter at falde fra oktober til februar. Unormale vejrforhold på verdensplan, som f.eks. El Niño, kan dog påvirke dette mønster. De opnåelige priser på Koncernens produkter såvel som produktionsmængden, der er konjunkturafhængige og sæsonbetonede, er bestemmende for Koncernens overskud. 10/16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

11 A4) Usædvanlige og ekstraordinære poster Der var ingen usædvanlige og ekstraordinære poster i 1. kvartal. A5) Ændringer i vurderinger Der var ingen væsentlige ændringer af tidligere fremsatte vurderinger. A6) Aktier og gældspapirer Der er ikke udstedt nye aktier, foretaget tilbagekøb af aktier, udført aktieannullering, ligesom der ikke har været foretaget køb og salg af egne aktier i det forløbne kvartal. Der blev ikke udstedt gældspapirer i det forløbne kvartal. A7) Betaling af udbytte Følgende udbytte blev udbetalt i løbet af kvartalet for regnskabsåret 2009: MYR 000 Stamaktier: Aconto-udbytte - 20% minus 25% malaysisk skat A8) Segmentoplysninger Segmentoplysninger for det forløbne år-til-dato: Andre (MYR 000) Plantager Raffinering segmenter Udskillelse I alt Segmentindtjening: Eksternt salg Tvær-segment salg Segmentresultat: Resultat før skat United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

12 A9) Værdimåling af materielle anlægsaktiver Værdimåling af land og bygninger er overført uden ændringer fra årsrapporten for regnskabsåret A10) Begivenheder efter statusdagen Der fandt ingen væsentlige begivenheder sted efter statusdagen. A11) Ændringer i koncernstrukturen Der blev ikke foretaget nogen ændringer i koncernstrukturen for kvartalet inklusiv virksomhedssammenlægning, opkøb eller salg af datterselskaber samt langfristede investeringer, omstrukturering og ophørende virksomhed. A12) Eventualforpligtelser og -aktiver Der var ingen eventualforpligtelser eller -aktiver pr. 15. maj B1) Bestyrelsens vurdering af Koncernens drift Koncernens resultat før skat for 1. kvartal 2010 faldt med 12,5% til MYR 64,5 mio. i forhold til MYR 73,7 mio. i 1. kvartal 2009, hvilket kan tilskrives: Reduktion i produktionen af rå palmeolie samt palmekerner på henholdsvis 16,8% og 22,0% for 1. kvartal, sammenlignet med samme kvartal i Prisen for rå palmeolie faldt med 3,4%, mens prisen for palmekerneolie er steget med 44% for 1. kvartal, sammenlignet med samme kvartal i 2009, MYR 4,28 mio. ikke-realiseret kurstab på Koncernens IDR lån til indonesiske datterselskaber, som følge af en styrket MYR, Raffinaderiet rapporterede en stigning i resultat før skat på MYR 7,2 mio., fra MYR 0,2 mio. i 2009 til MYR 7,4 mio. i 1. kvartal 2010, som følge af bedre marginer og positive valuta- og råvarerisikodækning. B2) Sammenligning af resultatet med det foregående kvartal Resultatet før skat faldt med 30,1% fra MYR 92,3 mio. i det foregående kvartal til MYR 64,5 mio. for det forløbne kvartal, hvilket kan tilskrives en lavere produktion af både rå palmeolie og palmekerner på henholdsvis 32,9% og 36,0% sammenlignet med det foregående kvartal. 12/16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

13 B3) Udsigter og forventninger til fremtiden Palmeolieproduktionen ligger, for andet år i træk under normale produktionsvækstrater, hvilket er et nationalt fænomen. Koncernens produktion af rå palmeolie for de første 4 måneder af 2010 har været markant lavere end for samme periode i Hovedårsagen til denne nedgang, er eftervirkningen af 4 måneders tørke fra maj til august 2009, hvilket forværrede den i forvejen ugunstige biologiske hvilkecyklus. Dette, kombineret med lavsæson, har medvirket til at reducere de store lagerbeholdninger af malaysisk palmeolie, hvilket forventes at kunne påvirke prisen positivt på kortere sigt. Dog formodes det, at den forventede rekordproduktion af sojabønner i Sydamerika vil have en baissepræget indflydelse på forskellige aspekter omkring vegetabilsk olie i andet halvår af Koncernen forventer at genplante ca hektar i Malaysia i 2010, i overensstemmelse med Koncernens genplantningspolitik. Selvom visse områder i Indonesien vil modne i 2010, vil denne produktion ikke kompensere for tab af afgrøder i de genplantede områder. Den samlede produktion for 2010 ventes derfor at være lavere end for Bestyrelsen mener derfor, som følge af det ovennævnte, at Koncernens resultat for regnskabsåret 2010 vil blive lavere set i forhold til resultatet for B4) Overskudsprognose Koncernen har ikke udsendt nogen overskudsprognose for det forløbne kvartal. B5) Skat Skat for 1. kvartal 2010 samt år-til-dato omfatter: (MYR 000) 1. kvartal År-til-Dato Aktuel skat Udskudt skat Resultat før skat Skat i henhold til den statslige skatterate på 25% Skatteeffekt af ikke-fradragsberettigede udgifter/ikke-skattepligtig indtægt ved beregning af skattepligtigt overskud: Afskrivning af aktiver Fordring ved geninvesteringsgodtgørelse samt forskning og udvikling Anvendelse af tidligere ikke-indregnet skattemæssige underskud samt uoptagne kapitalgodtgørelser Ekstra hensættelser til skat i tidligere år Andre udgifter Skatteudgifter United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

14 B6) Gevinst/tab ved salg af unoterede værdipapirer og/eller ejendomme Der var intet salg af unoterede aktier i det forløbne kvartal. B7) Køb og salg af børsnoterede værdipapirer Der er ikke blevet foretaget køb eller salg af børsnoterede værdipapirer pr. 31. marts B8) Selskabsopkøb Der fandtes pr. 15. maj 2010 ingen selskabsopkøb, som var påbegyndt men ikke afsluttet. B9) Koncernens lån Alle Koncernens lån pr. 31. marts 2010 var uden sikkerhedsstillelse, kortfristede og udelukkende udstedt i malaysiske ringgit. De består af følgende poster: MYR 000 Kassekredit 13 Koncernen havde ingen langfristede lån pr. 15. maj /16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010

15 B10) Finansielle instrumenter med risiko uden for balancen Størrelsesordenen af anvendte og udestående finansielle instrumenter til sikringsdispositioner udgjorde pr. 31. marts 2010: Løbetid Kontrakt- Dagsværdi Likvidi Type af fra regnskabsdatoen beløb beløb tetsinstrument Valuta under 1 år 1 3 år over 3 år i alt i alt behov MYR 000 MYR 000 MYR 000 MYR 000 MYR 000 MYR 000 (i) Valutaterminskontrakter: Salg USD Køb USD (ii) Råvarekontrakter: Salg MYR (iii) Råvarekontrakter: Køb MYR Valutaterminskontrakter blev tegnet for at kurssikre indgåede og forventede salgsordrer i fremmed valuta og derved minimere risikoen ved valutakursudsving. Dagsværdien på valutaterminskontrakterne er det beløb, som enten forfalder til betaling eller som ville forfalde til betaing ved ophør, og som bestemmes ved forskellen mellem de kontraktaftalte kurser og dagskursen på balancedagen. Råvarekontrakterne blev indgået med det formål at styre og afdække risici inden for Koncernens plantage- og raffinaderisegmenter, for at sikre sig mod en negativ prisudvikling inden for vegetabilske olieråvarer. Dagsværdien på råvarefutureskontrakterne er det beløb, som enten forfalder til betaling eller ville forfalde til betaling ved ophør af den udestående position, og som bestemmes ved differencen mellem de kontraktaftalte kurser og dagskursen på balancedagen. Kreditrisikoen kontrolleres af myndighedernes lovgivning, interne handelsbegrænsninger, samhandel med veletablerede partnere samt regelmæssige overvågningsprocedurer. Koncernen behandler aktivt dets pengestrømme gennem månedlige prognoser over finansielle behov. Som en del af dens likviditetsbehandling, bibeholder Koncernen tilstrækkelige kontanter, likvide United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport /16

16 B10) Finansielle instrumenter med risiko uden for balancen - fortsat aktiver, eller lånetilsagn til at imødekomme dets arbejdskapitalbehov. Så vidt det er muligt, finansierer Koncernen langsigtede investeringer gennem en blanding af intern finansiering og langsigtet kapital, eller via lån for at opnå størst mulig kosteffektivitet. Markedsrisikoen er minimeret ved daglig overvågning af finansielle markeder, udbud og efterspørgsel på rå palmeolie og vegetabilsk olie generelt på verdensplan. Der udarbejdes regelmæssige prognoser vedrørende produktion, salg og likviditet for at fastslå behovet for risikoafdækning. Såkaldte stop tab procedurer foretages også for at reducere mulige tab. De ovennævnte finansielle instrumenter med risiko uden for balancen udgjorde pr. 31. marts 2010 ingen betydelig kredit- og markedsrisiko. B11) Væsentlige retstvister Der var ingen væsentlige retstvister pr. 15. maj B12) Foreslået udbytte (a) Bestyrelsen har anbefalet et slutudbytte på 20%, minus 25% malaysisk skat, eller et nettobeløb på 15,00 sen pr. stamaktie (2008: 20%, minus 25% malaysisk skat, eller et beløb på 15,00 sen pr. stamaktie), samt et ekstraordinært udbytte på 30%, minus 25% malaysisk skat, eller et nettobeløb på 22,50 sen pr. stamaktie for regnskabsåret 2009 (2008: 10% pr. aktie, minus 25% malaysisk skat, eller et nettobeløb på 7,50 sen pr. aktie). (b) Der er ikke blevet deklareret eller foreslået noget aconto-udbytte for regnskabsåret B13) Resultat pr. aktie Beregningen af resultatet pr. aktie er baseret på Koncernens nettoresultat, der kan udloddes til moderselskabets aktionærer, på MYR (2009: MYR ) samt det vægtede gennemsnitlige antal af udstedte stamaktier på (2009: ) i det forløbne kvartal. På bestyrelsens vegne A. Ganapathy Company Secretary Jendarata Estate Teluk Intan Perak Darul Ridzuan Malaysia 15. maj /16 United Plantations Berhad 1. kvartalsrapport 2010