OKTOBER 2015 COPENHAGEN CAPITAL A/S PRÆSENTATION ADVISOR

Transkript

1 OKTOBER 2015 PRÆSENTATION ADVISOR

2 GENEREL INFORMATION Fremadrettede udsagn Visse udsagn i denne præsentation udgør fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn er udsagn vedrørende fremtidige begivenheder og vores forventede eller planlagte finansielle og driftsmæssige resultater. Betegnelserne mål, mener, forventer, har til hensigt, planlægger, søger, vil, kan, kunne, regner med, ville, fortsætter eller lignende udtryk eller negativer deraf benyttes som fremadrettede udsagn. Branchen, markedsoplysninger og oplysninger fra tredjemand Definitioner Dette præsentationsmateriale er udarbejdet i forbindelse med optagelse til handel og officiel notering af i alt stk. aktier ( Aktier ) og et udbud af stk. nye aktier ( Udbudte Aktier ) á nominelt DKK 1,0 i Copenhagen Capital A/S. I dette præsentationsmateriale refererer Udsteder, Koncernen, Selskabet vi, vores, os og Copenhagen Capital til Copenhagen Capital A/S. Denne præsentation indeholder oplysninger om den branche, som Copenhagen Capital opererer i. Dele af de oplysninger der stammer fra tredjemand, herunder analyser, er udarbejdet af eksterne organisationer. Oplysningerne anses for pålidelige, men er ikke blevet uafhængigt verificeret, og Udsteder kan ikke stilles til ansvar for disse eller nøjagtigheden af sådanne oplysninger. Udsteder påtager sig ingen forpligtelse til at opdatere sådanne oplysninger. Hvis der er indhentet oplysninger fra tredjemand, bekræfter Udsteder, at sådanne oplysninger er gengivet korrekt, og at Udsteder ved gengivelse af de offentliggjorte oplysninger fra tredjeparter ikke forsætligt har udeladt fakta, der kan betyde at de gengivne oplysninger fremstår unøjagtige eller vildledende. Risikoanmærkning En investering i de Udbudte Aktier indebærer en høj grad af finansiel risiko. Man bør derfor nøje overveje alle oplysninger i dette præsentationsmateriale, herunder de risici, der er beskrevet i denne disclaimer og afsnittet om risikofaktorer, før man beslutter sig for at købe de Udbudte Aktier. Afsnittet om risikofaktorer omhandler både generelle risici forbundet med branchen hvori vi opererer, og de specifikke risici, der er forbundet med vores forretningsmodel. Hvis sådanne risici skulle materialisere sig, kan vores forretning, driftsresultat eller finansielle tilstand blive negativt påvirket. Dette ville resultere i et fald i værdien af de Udbudte Aktier. Endvidere beskriver dette afsnit også visse risici vedrørende Udbuddet og de Udbudte Aktier, hvilket også kan få negativ indvirkning på værdien af de Udbudte Aktier. Udsteders erklæring Herved erklærer vi, at vi som de ansvarlige for dette præsentationsmateriale på vegne af udstederen, har gjort vores bedste for at sikre, at oplysningerne i materialet er i overensstemmelse med fakta, og at vi ikke har udeladt noget som kan påvirke indholdets nøjagtighed. Materialet er ikke en fyldestgørende beskrivelse af Copenhagen Capital, hvorfor der henvises til prospektet af d. 22. oktober 2015 for yderligere information. Prospektet med bilag kan downloades på www. copenhagencapital.dk Hellerup, 28. oktober 2015 Copenhagen Capital A/S Lisbeth Bak Direktør Dag Schønberg Bestyrelsesformand 02 03

3 INDHOLD Generel information...02 Vores ejendomme...06 Equity story...08 Risikofaktorer...12 Selskabsbeskrivelse Copenhagen Capital A/S...14 Ejendomsbeskrivelser...18 Organisation...26 Samarbejdspartnere...30

4 VORES EJENDOMME Copenhagen Capital A/S ejer ultimo 2015 syv ejendomme i Storkøbenhavn. Ejendommene ligger alle centralt placeret i Københavns eller Frederiksberg Kommune. Copenhagen Capital A/S investerer primært i boligudlejningsejendomme eller erhvervsejendomme med mulighed for udvikling, herunder potentiale for indretning af nye boliger. Der foretages løbende screening af udbudte ejendomme med henblik på udvidelse af Copenhagen Capital A/S ejendomsporteføjle gennem yderligere opkøb. Ved udvælgelsen lægges primært vægt på beliggenhed, men også forhold som det lokale områdes udviklingsmuligheder og infrastruktur har stor betydning. Det er altid en bærende forudsætning at de grundlæggende bygningskonstruktioner er i orden, og at ejendommene har oplagte anvendelsesmuligheder på lang sigt

5 EQUITY STORY Hvorfor er en investering i ejendomme i Storkøbenhavn interessant? Copenhagen Capital er et børsnoteret investeringsselskab, hvis aktivitet er investering i og drift og udlejning af bolig- og erhvervsejendomme i København, via direkte eller indirekte ejerskab. Investeringerne foretages ud fra grundige analyser af ejendommenes muligheder, beliggenhed og stand. Ejendommene bliver løbende moderniseret i forbindelse med f.eks. udskiftning af lejere og for at forbedre lejemålenes rentabilitet. Afkastet, der tilfalder aktionærerne i Copenhagen Capital A/S, skabes gennem drift og optimering af de underliggende ejendomme. Koncernen har et bredt kendskab til drift og udvikling af ejendomme samt adgang til rådgivnings-, service- og bygningsydelser. Strategien sigter mod fortsat vækst og rentabilitet baseret på begreberne kvalitet, muligheder og fokus. Ledelsen i Copenhagen Capital arbejder løbende for, at sikre et højt vedligeholdsmæssigt niveau på koncernens ejendomme, samt for at realisere ejendommenes udviklingsmuligheder. De grundlæggende forudsætninger for en stærk langsigtet performance er: at levere kvalitet til selskabets kunder (lejere) at kende sine ejendomme og beliggenheder at se og forfølge muligheder at oparbejde og vedligeholde lange relationer til samarbejdspartnere at øge bygningsdelenes levetid med lavest mulig omkostning at respektere risici og udfordringer at være fokuseret og troværdig Ud fra en række makroøkonomiske og demografiske betragtninger, har ejendomme i Storkøbenhavn vist sig som stærkt eftertragtet som investering. De væsentligste årsager er lav tomgangsrisiko samt stigende lejeniveauer. Da urbaniseringen fortsætter og finansieringsmulighederne ser ud til at blive mere fordelagtige medfører det, at ejendomme i Københavnsområdet, og særligt boligejendomme, oplever høje totalafkast. Urbanisering Nybyggeriet kan ikke følge med væksten af tilflyttere til hovedstadsområdet. Som det kan ses på nedenstående graf er væksten i tilflytninger til Københavns Kommune støt stigende de seneste ti år. Til trods for flere nybyggerier i både privat, institutionel og offentlig regi er det på ingen måde lykkedes at følge med efterspørgslen. Alle prognoser viser at urbaniseringen i primært hovedstadsområdet kun vil stige de næste årtier Tilflytninger 7l Københavns Kommune (Højre akse - Antal) Nybyggeri i Region hovedstaden (Venstre akse - m2) Copenhagen Capital investerer ikke i ejendomme alene ud fra en forventning om senere værdistigninger eller med salg for øje. En tilfredsstillende indtjeningssikkerhed opnås først og fremmest, hvor genudlejningsmulighederne er rimelige og/eller ved en længere uopsigelighed fra en kunde i et større lejemål Kilde: Statistikbanken.dk, FY66 & BYGV

6 Forrentningskrav og renten Investering i ejendomme viser sig især interessant grundet de makroøkonomiske forhold, der har medført lave finansieringsomkostninger. Nedenstående graf illustrerer hvorledes forrentningskravet for boligudlejningsejendomme i Københavns og Frederiksberg kommune siden 2006 har udviklet sig, sammenholdt med udviklingen i renten på den 10-årige statsobligation (risikofrit afkast). Hvor der historisk har været et negativt spænd mellem ejendomsafkastet og den risikofrie rente, er der efter finanskrisen opstået en situation hvor spændet er positivt. Det har med andre ord aldrig været billigere at optage lån, og det gør det meget attraktivt at investere i ejendomme, idet det direkte ejendomsafkast fortsat er relativt højt og markant over finansieringsomkostningerne. Performance Copenhagen Capital har ikke direkte nogen konkurrenter, som er optaget til handel på Nasdaq OMX. De fleste ejendomsselskaber på børsen beskæftiger sig primært med erhvervsejendomme og/eller andre former for services indenfor fast ejendom. Derfor er det svært at sammenligne selskabets performance i forhold til konkurrenter på Nasdaq OMX. Jeudan A/S, der investerer i og driver større kontor- og boligejendomme i København og tilbyder rådgivnings-, service- og entreprenørydelser, er nærmeste benchmark. Nedenstående indekserede graf viser Copenhagen Capital A/S aktiekurs vs. Jeudan A/S aktiekurs i perioden 1. januar 22. oktober ,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Forrentningskrav 10- årig statsobliga>on Kilde: Forrentningskrav: Ejendomsforeningen Danmark, tal baseret på skøn 10-årig statsobligation: Statistikbanken.dk, MPK3 Investering i ejendomme kategoriseres traditionelt som en lidt konservativ investering, men afkastet er ganske attraktivt og et fint alternativ til investering i f.eks. aktier. Copenhagen Capital A/S foretager alene investeringer, hvor der indenfor en kort periode kan opnås et passende direkte positivt afkast af den investerede kapital. Kilde: CPHCAP & JDAN 10 11

7 RISIKOFAKTORER Copenhagen Capital Låneportefølje pr. d. 30. Juni 2015 Enhver investering i aktier indebærer risici. Ud over de andre oplysninger i denne præsentation bør potentielle investorer omhyggeligt overveje nedenstående risikofaktorer, når de vurderer, om de skal investere i Copenhagen Capital. 10% 7% Copenhagen Capital påtager sig markedsrisici i forbindelse med direkte ejerskab af ejendomme og ved lånoptagelse i forbindelse med køb af ejendomme. Risikoen opgøres som dagsværdien af Copenhagen Capitals aktiver og passiver, der ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. 47% Fast rente i 20 år Fast rente i 5 år Fast rente 5-20 år Årlig rente8lpasning 36% Markedsrisici Selskabet vil primært erhverve og drive ejendomme, hvor der søges tilsikret et stabilt positivt afkast under hensyntagen til udviklingen i markedsforholdene samt ledelsens vurdering af risici og afkastpotentiale. Særligt ejendomme hvor Selskabet, i kraft af sin byggetekniske tilgang samt finansielle og juridiske ekspertise, kan bringe en bedre grundlæggende drift frem, vil blive prioriteret. Der er risiko for, at markedsforholdene ikke udvikler sig, som ledelsen har forventet, og at der derfor ikke opnås de forventede afkast. Der er endvidere risiko for, at Selskabet realiserer tab på de foretagne investeringer, og disse tab kan være væsentlige for Selskabet. Lån Selskabet vil i forbindelse med ejendomsinvesteringerne optage lån hos realkreditinstitutter og banker. Gennem sine investeringer og lånoptagelse vil selskabet blive eksponeret overfor en række finansielle risici, der kan specificeres som rente- og kursrisiko, likviditetsrisiko og kreditrisiko. Derfor tilstræber Copenhagen Capital at have en høj varighed på lån. Copenhagen Capital tilsigter nævnte risici minimeret ved udelukkende at samarbejde med danske finansielle institutter med høj kreditværdighed. Skattemæssige risici Koncernens fremførselsberettigede underskud for perioden 1. januar 2009 til 31. december 2013 udgør i alt DKK 34 mio. Hvis noteringen af Selskabet opretholdes, vil skatteaktivet efter gældende regler kunne bevares. Skatteaktivet kan alene udnyttes til modregning i fremtidig positiv skattepligtig indkomst i Selskabet, og er endvidere underlagt visse begrænsningsregler. Der kan ikke gives sikkerhed for, at der i Selskabet kan skabes tilstrækkelig positiv skattepligtig indkomst, således at skatteaktivet fuldt ud eller delvist kan udnyttes. Yderligere risici For fuld gennem gang af selskabets økonomiske forhold og risici henvises til prospektet som er offentliggjort på Nasdaq OMX d. 22. oktober 2015 og kan findes på

8 SELSKABSBESKRIVELSE Navn og hjemsted Copenhagen Capital A/S Tingskiftevej Hellerup Danmark T: W: CopenhagenCapital.dk Selskabet er registreret hos Erhvervsstyrelsen under registreringsnummeret (CVR) Formål Selskabets formål er at drive investeringsvirksomhed indenfor aktier, obligationer, fordringer, udlån, ejendomme, valuta samt anden virksomhed relateret til ovennævnte aktiviteter for der igennem at opnå et langsigtet egenkapitalafkast. Regnskabsår og regnskabsaflæggelse Regnskabsåret for Copenhagen Capital A/S løber fra 1. januar til 31. december. Selskabet offentliggør kvartals-, halvårs- og årsrapporter. Historie og udvikling for udstederen Copenhagen Capital blev i 2007 stiftet under navnet Klimainvest A/S med en investeringsstrategi med risikoeksponering overfor CO2-prisen. Selskabets aktie blev børsnoteret med det formål at tilbyde en børsnoteret aktie med et CO2-afkast i forventning om, at prisen på CO2-udledning ville være stigende. I 2010 blev vedtægterne ændret således at Copenhagen Capital kunne investere i vedvarende energikilder, og der gennemførtes en gradvis omlægning af balancen fra CO2-investeringer til investering i vedvarende energianlæg. I 2010 blev der investeret i en 7MW idriftsat vindmøllepark. Selskabet afviklede i 2011 sine CO2-kvoteinvesteringer efter et voldsomt fald i CO2-prisen afledt af tiltagende strukturelle usikkerheder i Europa. Begge investeringstyper er sidenhen bragt til ophør og afhændet. På Selskabets generalforsamling d. 19. april 2013 besluttede man at ændre investeringstypen til mindre likvide aktiver som f.eks. unoterede papirer, ejendomme og fordringer. Selskabet foretog d. 8. juli 2013 sit første ejendomskøb ved køb af 100% af anparterne i Byggeselskabet af d ApS, der ejede ejendommen på Peder Hvitfeldts Stræde 15, 1173 København K. Kort efter købte selskabet 100% af anparterne i selskabet Jenka Ejendomme ApS, som ejede ejendommen på Nørrebrogade 90, 2200 København N. Selskabet ændrede officielt navn til Copenhagen Capital A/S d. 14. marts 2014 og i perioden op til oktober 2015 foretog selskabet yderligere fem opkøb af ejendomme. Selskabet forventer at anvende det kontante provenu fra fortegningsemissionen til køb af nye ejendomme

9 Investering Investeringen i ejendomme er nedenfor vist for fra Ultimo 2013 til Ultimo Prognose fra Q til ultimo Dette er en estimeret og matematisk fremskrivning af ejendomsporteføljens værdi, og er ikke udtryk for ændrede resultatforventninger for 2015 eller resultatforventninger for Koncernens hoved- og nøgletal tkr. 1. halvår halvår HOVEDTAL TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af primær drift (EBIT) Resultat før skat af fortsættende aktivitet før skat Resultat efter skat af ophørt aktivitet Totalindkomst Copenhagen Capital ejendomsportefølje pr. d. 30. Juni 2015 (inkl. prognose til ultimo 2016), mio. kr.) BALANCE Egenkapital Balancesum Materielle aktiver Kortfristede aktiver Selskabskapital Nettorentebærende gæld (NIBD) Antal aktier i omløb, stk PENGESTRØMME Pengestrømme fra driftsaktivitet (CFFO) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (CFFI) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (CFFF) NØGLETAL Egenkapitalforrentning (ROE) 25,5 5,00 14,0 Resultat pr. aktie (EPS) 0,34 0,6 0,23 Udvandet resultat pr. aktie (EPS) 0,34 0,6 0,23 Indre værdi pr. aktie 1,53 1,22 1,18 Børskurs ultimo perioden kroner pr. aktie 1,45 1,14 1,20 Børskurs/indre værdi (P/BV) 0,95 0,93 1,02 Soliditet 27% 28% 0,37 Loan to value (pct.) 63,89 55,18 55,41 Ændring markedsværdi + ½ % afkastkrav Ændring markedsværdi - ½ % afkastkrav Vægtet afkastkrav (pct.) 5,16 4,88 4,86 Nøgletal er beregnet i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Ngletal 2015 og IAS 34 (EPS og EPS- D). Definitioner og beregningsformler fremgår af årsrapporten for 201 Nøgletal er beregnet i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2015 og IAS 34 (EPS og EPS- -D). Definitioner og beregningsformler fremgår af årsrapporten for

10 Vægtet afkastkrav (pct.) 5,16 4,88 4,86 Nøgletal er beregnet i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Ngletal 2015 og IAS 34 (EPS og EPS-D). Definitioner og beregningsformler fremgår af årsrapporten for EJENDOMSBESKRIVELSER 18 Peder Hvitfeldts Stræde 15, 1173 København K Nørrebrogade 90, 2200 København N Ejendommen på Peder Hvitfeldts Stræde 15 er beliggende centralt i Indre By i København tæt på både Strøget og Kultorvet. Ejendommen anvendes både til erhverv og bolig. Ejendommen Nørrebrogade 90 ligger på en af Københavns mest pulserende gader og byder på både erhverv og bolig. Der er Metro-station i umiddelbar nærhed. Lejlighederne har udsigt til Assistens Kirkegård. Type: Bolig & erhverv Størrelse: 338 m2 (78 m2 beboelse & 260 m2 erhverv) Købspris: 9,00 mio. kr. Dato: Erhvervet juli 2013 Startafkast: 5,10% Type: Bolig & erhverv Størrelse: 1067 m2 (728 m2 beboelse & 339 m2 erhverv) Købspris: 18,30 mio. kr. Dato: Erhvervet juli 2013 Startafkast: 4,50% 19

11 20 Dannebrogsgade 15, 1660 København V Esthersvej 12, 2900 Hellerup Dannebrogsgade 15 er centralt beliggende på Vesterbro i København. Ejendommen er en boligejendom med et mindre erhvervslejemål. Selskabet erhvervede ultimo 2014 Esthersvej 12. Ejendommen er beliggende i det eksklusive postnummer 2900 Hellerup og inkluderer både bolig og erhverv. Type: Bolig & erhverv Størrelse: 969 m2 (804 m2 beboelse & 165 m2 erhverv) Købspris: 14,9 mio. kr. Dato: Erhvervet maj 2014 Startafkast: 4,25% Type: Bolig & erhverv Størrelse: 736 m2 (628 m2 beboelse & 108 m2 erhverv) Købspris: 13,2 mio. kr. Dato: Erhvervet november 2014 Startafkast: 4,10% 21

12 Folkvarsvej 32, 2000 Frederiksberg Selskabet erhvervede primo 2015 ejendommen Folkvarsvej 32 / Yrsavej 4A. Ejendommen er beliggende i det attraktive svømmehalskvarter centralt på Frederiksberg. Type: Bolig Størrelse: 887 m2 Købspris: 13,7 mio. kr. Dato: Erhvervet januar 2015 Startafkast: 4,70% Heimdalsgade 39, 2200 København N Selskabet overtog i sommeren 2015 Heimdalsgade 39 beliggende på det spirende Nørrebro. Ejendommen er en velbeliggende udlejningsejendom, udlejet til bl.a. ALDI og Københavns Kommune. Der forventes at være yderligere udviklingsmuligheder i ejendommen. Type: Erhverv Størrelse: 3394 m2 Købspris: 30,0 mio. kr. Dato: Erhvervet maj 2015 Startafkast: 7,00% 22 23

13 Ewaldsgade 6, 2200 København N Selskabet overtog i efteråret 2015 Ewaldsgade 6, som er et kombineret boligog erhvervslejemål beliggende på Nørrebro tæt ved Søerne og på grænsen til Frederiksberg. Type: Bolig & erhverv Størrelse: 950 m2 (860 m2 beboelse & 90 m2 erhverv) Købspris: 15,95 mio. kr. Dato: Erhvervet september 2015 Startafkast: 3,50% 24 25

14 ORGANISATION Bestyrelse Dag Schønberg, Bestyrelsesformand (f. 1960, HD Finansiering) Dag Schønberg har arbejdet med investeringer som ansat og selvstændig valueinvestor siden Dag Schønberg er bestyrelsesformand i Dansk OTC Invest A/S og i Dansk OTC A/S. Derudover er han bestyrelsesmedlem i Life- Partners A/S, Kimovi A/S samt Københavns Andelskasse. E: dagkai@webspeed.dk T: Henrik Oehlenschlæger, Bestyrelsesmedlem (f. 1954, Advokat) Henrik Oehlenschlæger er advokat og medindehaver af Rialtoadvokater. Henrik Oehlenschlæger er medlem af Advokatrådet samt bestyrelsesmedlem i Advokater med ejendomsadministration. Henrik Oehlenschlæger er desuden næstformand i Københavns Andelskasse. E: ho@rialtoadvokater.dk T: Kurt Bonnerup, Bestyrelsesmedlem (f. 1963, Entreprenør) Kurt Bonnerup opbyggede i perioden Låseservice Danmark, som i 2007 blev afhændet til Assa Abloy. Kurt Bonnerup ejer i dag flere selskaber bl.a. Pedalatleten ApS og Xolution Holding A/S. E: kurt@xolution.dk T: Direktion Lisbeth Bak, Direktør (f. 1963, Advokat) Lisbeth Bak er uddannet jurist og advokat og har arbejdet mere end 25 i år i den finansielle sektor. Lisbeth er også juridisk rådgiver for Københavns Andelskasse. Tidligere har hun bl.a. arbejdet i Danica Pension (juridisk afdeling og direktionssekretariatet) og i Danske Bank (direktionssekretariatet og bestyrelsessekretariatet). E: lb@copenhagencapital.dk T:

15 Organisation Service & Teknik Copenhagen Capital organiseret på følgende vis: Bestyrelse Dag Schønberg (formand) Kurt Bonnerup Henrik Oehlenschlæger Vicevært/varmemesteropgaver samt løbende mindre vedligeholdelse og reparationer. Funktionen er pt. outsourcet. Pr. 1. januar 2016 har selskabet ansat sin egen deltidsvicevært til at varetage den løbende renholdelse og vedligeholdelse af ejendommene. Direk'on Lisbeth Bak Administra1on IR & IT Service & Teknik Finans Byggeri & Projekter Controller Identifikation af nye investeringsobjekter, kapitalfremskaffelse, kontakt til administrator, lejere, samarbejdspartnere, projektudvikling og skatteplanlægning. Funktionen varetages af en ekstern controller. Administration Juridisk og regnskabsmæssig håndtering af den daglige drift af Copenhagen Capitals ejendomme, herunder udarbejdelse af lejekontrakter og flyttesyn, byggeregnskaber, håndtering af lejesager og dialog med lejere og leverandører, overordnet regnskab og budgetter. Funktionen varetages af en deltidsansat regnskabsansvarlig. I takt med at Copenhagen Capital opnår større kritisk masse vil man udvide organisationen. Det betyder at funktionerne, der tidligere har været outsourcet i stigende omfang kan blive varetaget internt. Her tænkes primært på opgaverne med administration og viceværtfunktioner. Juridiske forhold, IR og IT mv. Juridiske forhold som ansøgninger og anden kontakt til offentlige myndigheder (Finanstilsyn, Erhvervsstyrelsen m.fl.) samt Nasdaq OMX og kommunikation med aktionærer bl.a. via og presse samt håndtering af interne kontroller og procedurer. Funktionen varetages af direktør Lisbeth Bak

16 SAMARBEJDSPARTNERE Copenhagen Capital samarbejder med nogle af markedets fremmeste aktører indenfor deres respektive felter. Vores samarbejdspartnere deler vores værdier, og tilfører viden og erfaring til fælles gavn. Vi gør en dyd ud af at vælge de bedste samarbejdspartnere for på den måde, at skabe nye forretningsmuligheder og merværdi for os, vores interessenter og vores aktionærer. Hovedbank og realkredit Nordea er et af de største pengeinstitutter i Skandinavien. Selskabet tilbyder finansielle ydelser indenfor disse tre kerneområder; Retail Banking, Corporate and Institutional Banking og Asset Management & Life. Selskabet er noteret til handel på Nasdaq OMX. Finansiel rådgiver Dansk OTC tilbyder en bred vifte af corporate finance services såsom rådgivning, kapitalrejsninger, udarbejdelse af prospekter og M&A-tjenester. De seneste par år har Dansk OTC rejst kapital til virksomheder i størrelsesordenen mio. kr. Revision Moore Stephens Danmark beskæftiger sig bl.a. med revision, økonomisk rådgivning, projektstyring, effektiviseringsprojekter og skatte- og momsrådgivning. Regnskabs- og skatteteknisk rådgiver KPMG er et af verdens største revisionsfirmaer og tilbyder sine services i mere end 150 lande. Selskabet tilbyder bl.a. services indenfor revision, skat og rådgivning. Juridisk rådgiver Rialtoadvokater, bosiddende på Frederiksberg, beskæftiger sig med traditionelle juridiske services som selskabsret, familie- og arveret, foreningsret, inkasso og ejendomsadministration. Rådgivning vedr. ejendomsforhold og ejendomsvurdering Sadolin & Albæk er en uafhængig virksomhed med speciale indenfor rådgivningsog erhvervsmæglervirksomhed. Selskabet tilbyder desuden dybdegående markedsanalyser og ejendomsvurderinger. Aktiebogsfører Spar Nord Bank er Danmarks sjette største bank og beskæftiger sig med traditionelle finansielle ydelser. Selskabet er noteret til handel på Nasdaq OMX