revision K/S Retail Jylland Arsrapport 1. januar december 2011

Transkript

1 tllid Bkobenvk5t revision K/S Retail Jylland CVR-nr Arsrapport 1. januar december 2011 Arsrapporten er fremlagt og godkendt pa seiskabets ordinre generalforsam ling den 12. marts 2012.

2 I nd holdsfortea nelse Side P tegninger Ledelsesptegning 1 Den uafhngige revisors erklringer 2 Ledelsesberetning Seiskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Arsregnskab 1. januar december 2011 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgłrelse 9 Balance 10 Noter 12 re\flsidn

3 LedelsesD teani Bestyrelse og direktion har dags data aflagt rsrapparten for regnskabs ret 1. januar december 2011 for K/S Retail Jylland. Arsrapparten er aflagt i averensstemmelse med rsregnskabslaven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmssig, ag efter var apfattelse giver rsregnskabet et retvisende billede af seiskabets aktiver ag passiver, finansielle stilling samt resultat. Ledelsesberetningen indehalder efter var apfattelse en retvisende redegłrelse for de farhald, sam beretningen amhandler. Arsrapparten indstilles til generalfarsamlingens gadkendelse. Viby J, den 24. februar 2012 Bestyrelse Niels Lucassen Steffen Jorge r rgd

4 Den uafhngige revisors erkiringer Til kapitalejerne I K/S Retail Jylland PÆtegning pa rsregnskabet Vi bar revideret rsregnskabet for K/S Retail Jylland for regnskabs ret 1. januar december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgłrelse, balance og noter. Arsregnskabet udarbejdes efter rsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for Ærsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et 6rsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med rsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nłdvendig for at udarbejde et rsregnskab uden vsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller feji. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om rsregnskabet p6 grundlag af vores revision. Vi har udfłrt revisionen I overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifłlge dansk revisorlovgivning. Dette krver, at vi overholder etiske krav samt planlgger og udfłrer revisionen for at opn6 hłj grad af sikkerhed for, om rsregnskabet er uden vsentiig fejlinformation. En revision omfatter udfłrelse af revisionshandlinger for at opn revisionsbevis for belłb og oplysninger I rsregnskabet. De valgte revisionshand linger afhnger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for vsentlig fejlinformation i rsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et rsregnskab, der giver et retvisende billede. Formlet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstndighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmssige skłn er rimelige samt den samlede presentation af rsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opn ede revisionsbevis er tilstrkkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. revision 2

5 Den uafhnciicie revisors erkirincier Konklusion Det er vores opfattelse, at rsregnskabet giver et retvisende billede af seiskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af seiskabets aktiviteter for regnskabs ret 1. januar december 2011 i overensstemmelse med rsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til rsregnskabsloven gennemist ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i titlg til den udfłrte revision af rsregnskabet. Det er pa denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemrnelse med rsregnskabet. Arhus, den 24. februar 2012 rev%ion Tat statsauto7eret revisnspartnerseiskab rsiu/ statsa oriseret revisor St statsautoriseret revisor 3

6 Seiskabsoplysninger Selskabet K/S Retail Jylland do Crescendo A/S Chr. Xs Vej Viby J Telefon: Telefax: Hjemmeside: post@crescendo.dk CVR-nr.: Stiftet: 10. maj 2002 Hjemsted: Arhus Regnskabs r: 1. januar december 10. regnskabs r Bestyrelse Niels Lucassen Steffen Jorgensen Peter Ejsing Revision rgd revision, statsautoriseret revisionspartnerselskab, Sommervej 31 C, 8210 Arhus V Generalforsamling Ordinr generalforsamling afholdes 12. marts 2012 i Geneve, Schweiz

7 Ledelsesberetn in Hovedaktivitet Kommanditselskabets formal er at investere i erhvervsejendomme og dermed beslgtet virksomhed. Kommanditseiskabet blev stiftet den 10. maj 2002 og har siden erhvervet ejendommene: - Matr. nr. 20 m, Gjesing By, Bryndum, beliggende łstre Gjesingvej 26, 6715 Esbjerg N. - Matr. nr. 5 aq, ejerl. nr. 1, Paderup By, Kristrup, beliggende Marsvej 16, 8960 Randers Sł. - Matr. nr. 38a, Słndersł By, Słndersł, beliggende Odensevej 3, 5471 Słndersł. Usdvanhige forhold Der er ingen usdvanhige forhold i regnskabet. Usikkerhed ved indregning eller maling Der er ingen usikkerheder ved indregning og mating i regnskabet. Udvikling i aktiviteter og okonomiske forhold Arets nettoomstning udgłr t.dkk mod t.dkk sidste r. Det ordinre resultat udgłr t.dkk mod -546 t.dkk sidste ar. Ledeisen anser rets resultat for tiifredsstiliende. Begivenheder efter regnskabs rets udlob Efter regnskabsærets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vii kunne forrykke seiskabets finansielle stilling vsentiigt. re on 5

8 Anvendt reqnskabspraksis Arsrapporten for K/S Retail Jylland er afiagt i overensstemmelse med rsregnskabsiovens bestemmelser for en kiasse B-virksomhed. Arsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste r. Generelt om indregning og mæling I resultatopgłrelsen indregnes indtgter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes vrdireguieringer af finansielle aktiver og forpiigtelser. I resultatopgłrelsen indregnes ligeledes aile omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligteiser samt tilbagefłrsler som fłige af ndrede regnskabsmssige skłn af belłb, der tidligere har vret indregnet i resultatopgłrelsen. Aktiver indregnes i balancen, n r det er sandsynligt, at fremtidige łkonomiske fordele vii tilflyde seiskabet, og aktivets vrdi kan males paiideligt. Forpligteiser indregnes i balancen, n r det er sandsynhigt, at fremtidige łkonomiske fordele vii frag setskabet, og forpligtelsens verdi kan males p iideligt. Ved fłrste indregning males aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfłlgende males aktiver og forpiigtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligteiser males til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over lłbetiden. Amortiseret kostpris opgłres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tiiig/fradrag af den akkumuterede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt belłb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens Iłbetid. Ved indregning og mating tages hensyn tit forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden arsregnskabet afigges, og som vedrłrer forhold, der eksisterede pa balancedagen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes fłrste gang i balancen til kostpris og males efterfłlgende til dagsvrdi. Positive og negative dagsvrdier af afledte finansielle instrumenter indg r i andre tilgodehavender henholdsvis anden gid. /Endringer i dagsvrdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet tit sikring af dagsvrdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgłrelsen sammen med eventuelle ndringer i dagsvrdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligteise. /Endringer i dagsvrdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet pa sikring af fremtidige aktiver og forptigtetser, indregnes i tilgodehavender eller anden geld og i egenkapitaten. revsidn 6

9 KIS Retail Jylland Anvendt regnskabspraksis Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpiigteiser, overfłres belłb, som Iłbende er posteret pa egenkapitalen, fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpiigteisen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtgter eller omkostninger, overfłres belłb, sam iłbende er posteret pa egenkapitalen, tu resuitatopgłrelsen i den periode, hvor det sikrede pavirker resultatopgł reisen Resultatopgłrelsen Nettoomstning Nettoomstning best r af husiejeindtgter. HusIejeindtgter er periodiseret og indregnes ekskl. moms og afgifter. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne amkostninger omfatter omkostninger til administration. Finansielle poster Finansielle indtgter og amkastninger indeholder renteindtgter og renteamkostninger, realiserede og u- realiserede kursgevinster og kurstab vedrłrende vrdipapirer, gid og transaktioner i fremmed valuta. Finansielle indtgter og omkostninger indregnes med de beiłb, der vedrłrer regnskabsaret. Ba Ian cen Materielle anigsaktiver Ejendammene matr. nr. 20 m, Gjesing By, Bryndum, beliggende łstre Gjesingvej 26, 6715 Esbjerg N. og matr. nr. 5 aq, ejerlejlighed nr. 1, Paderup By, Kristrup, beliggende Marsvej 16, 8900 Randers og matr. nr. 38a, Słndersł By, Słndersł, beliggende Odensevej 3, 5471 Słndersł, vrdiansttes i fłrste regnskabs r til anskaffelsessum inklusiv kłbsamkostninger. Grunde uden p begyndt bebyggelse vrdiansttes til anskaffeisessum inklusiv kłbsomkastninger. Ejendommene vii efter fłrste indregning, Iłbende blive reguieret til dagsvrdi, fastsat pa baggrund af markedsforhoidene pa balancedagen. Ejendamme males pa baggrund af en afkastbaseret dagsvrdi. Ejendammenes afkast beregnes pa grundiag af det forventede driftsafkast i forhoid tii ejendommenes opgjorte vrdi med tiiig af deposita. Ejendommes forventede driftsafkast er baseret pa del kommende ars husieje, herunder indregning af eventuel tomgang, med fradrag af budgetterede ejendams- ag administrationsomkastninger. Opgłrelsen af dagsvrdien faretages af ledeisen. 7

10 Anvendt reqnskabspraksis Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser mies til amortiseret kostpris, hvilket sdvanhigvis svarer til nominel vrdi. Der nedskrives til nettoreaiisationsvrdien med henblik pa at imłdega forventede tab. Periodeafgrnsningsposter Periodeafgrnsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrłrende efterfłlgende regnskabs r. Selskabsskat og udskudt skat Sam fłlge af at K/S Retail Jylland ikke er et selvstndigt skattesubjekt, omfatter rsrapporten ikke skat af seiskabets driftsresultat. GldsforpligteIser Finansielle gldsforpligtelser indregnes ved l noptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfłlgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede vrdi ved anvendelse af den effektive rente, s ledes at forskellen mellem provenuet og den nominelle vrdi indregnes i resultatopgłrelsen over l neperioden. Periodeafgrnsningsposter Under periodeafgrnsningsposter indregnes madtagne betalinger vedrłrende indtgter i de efterfłlgende r. revrbin 8

11 Resultatopgorelse 1. januar -31. december Note DKK DKK Lejeindtgt Ejendomsomkostninger Andre eksterne omkostninger Resultat for finansielle poster Andre finansielle indtgter Andre finansielle omkostninger Arets resultat Forslag til resultatdisponering: Overfłres til overfłrt resultat Disponeret fra overfłrt resultat Disponeret i alt revon 9

12 Balance 31. december Aktiver Note DKK DKK Anlgsaktiver 1 Grunde og bygninger Materielle anigsaktiver i alt AnIgsaktiver i alt Omstningsaktiver Tilgodehavenderfra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrnsningsposter Tilgodehavender i alt Likvide beholdninger Omstningsaktiver i alt Aktiver i alt re iion 10

13 Balance 31. december Passiver Note Egenkapital 2 Stamkapital 2 Reserve for dagsvrdi pa investeringsaktiver 2 Renteswap 2 Frie reserver 3 Overfłrt resultat Egenkapital i alt Gldsforpligtelser 4 Gld til realkreditinstitutter 4 Geld til kreditinstitutter i łvrigt 4 Slgerpantebreve Deposita Gld til tilknyttede virksomheder Langfristede gldsforpiigtelser i alt Kortfristet del af langfristet gid Gld til pengeinstitutter Leverandłrer af varer og tjenesteydelser Anden gld Periodeafgrnsningsposter Kortfristede gldsforpligtelser i alt Gldsforpligtelser i alt Passiver i alt Pantstninger og sikkerhedsstillelser 6 Eventualposter 11

14 Noter Grunde 09 bygninger Kostpris 1. januar 2011 Kostpris 31. december Opskrivninger 1. januar 2011 Opskrivninger 31. december Regnskabsmssig verdi 31. december Ejendommene males pa baggrund af en afkastbaseret dagsvrdi. Ejendommenes afkast beregnes pa grundlag af det forventede driftsafkast I forhold til ejendommenes opgjorte vrdi med tillg af deposita. Ejendommenes forventede driftsafkast er baseret pa det kommende rs husleje, herunder indregning af eventuel tomgang, med fradrag af ejendommenes budgetterede ejendoms- og administrationsomkostninger. Ejendommene er retailejendomme, som er fuldt udlejet. 2. Egenkapital Reserve for dagsvrdi pa investerings- Stamkapital aktiver Renteswap Frie reserver Saldo 1. januar Regulering i ret Saldo 31. december Stamkapitalen bestær af 160 anparter a nominelt DKK 7.656,25. Ingen anparter er tillagt srlige rettigheder. Investorerne har I henhold til vedtgternes 5 pligt til at indbetale op til 60% af rets skattemssige underskud efter maksimale skattemssige afskrivninger. Der har ikke vret aandringer i stamkapitalen I de seneste 5 ar. revbc,n 12

15 Noter 3. Egenkapital Overfłrt resultat Saldo 1.januar Hen Iagt af rets resultat Saldo 31. december GIdsforpligtelser i fast ejendom Afdrag RestgId Gld i alt GRId i alt fłrste r efter5 r 31/ / GId til realkreditinstitutter Kreditinstitutter i łvrigt SIgerpantebreve A^ fl A A Aft A P ft A flæa A 13

16 Noter 5. Pantstninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gid til real kred itinstitutter og kreditinstitutter, DKK , er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmssige vrdi pr. 31. december 2011 udgłr DKK Fłlgende sikkerheder er stillet til sikkerhed til fordel for Ingivere: F.s.v ang r matr. nr. 20m Gjessing By, Bryndum: - Skadelłsbrev stort DKK Ejerpantbrev stort DKK F.s.v. ang r matr. nr. 5aq Paderup By, Kristrup: - Skadeslłsbrev stort DKK Ejerpantebrev stort DKK F.s.v ang r matr. nr. 38A Słndersł By, Słndersł - Ejerpantebreve med meddelelse stort DKK Underpant stort DKK Pantebrev stort DKK GIdende alle ejendomme: - Primrt transport i kommanditisternes forfaidne og uforfaidne indbetalingsforpligtelser - Sekundr transport i kommanditisternes forfaidne og uforfaidne indbetalingsforpligtelser - Primer transport i Iejekontrakter - Sekundr transport i Iejekontrakter 6. Eventualposter Eventualaktiver Ejendommene Esbjerg og Randers: EIkjłb ASA, moderseiskab for Elgiganten NS, har afgivet selvskyldnerkaution til sikkerhed for opfyldelse af forpligtelserne I de indgede lejekontrakter. Ejendommen Słndersł: Rema 1000 Danmark A/S har stillet bankgaranti til sikkerhed for forptigtelserne I henhold til Iejekontrakten. revibfdr1 14

17 Noter Eventualforpligtelser Selskabet har indg et aftale om seiskabs- og ejendomsadministration med Crescendo Administration ApS. Forpligtelsen i alt, for begge aftaler, belłber sig i hele uopsigelighedsperioden hi DKK , hvoraf DKK er forpligtelse i