I lighed med tidligere år afholdte Tivoli bestyrelsesmøde på Tivolis fødselsdag den 15. august Tivoli kunne i år fejre sin 172 års fødselsdag.

Transkript

1 Direktionen Vesterbrogade 3 Postboks København V Telefon Fax CVR-nr Tivoli A/S Fondsbørsmeddelelse nr Tivoli, den 15. august 2015 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 I lighed med tidligere år afholdte Tivoli bestyrelsesmøde på Tivolis fødselsdag den 15. august Tivoli kunne i år fejre sin 172 års fødselsdag. Bestyrelsen for Tivoli A/S har på bestyrelsesmødet behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni Resultat for perioden 1. januar juni 2015 er i hovedtræk: Omsætning inkl. forpagtere og lejere 492,4 mio. kr. mod 451,6 mio. kr. sidste år (+9%). Omsætning ekskl. forpagtere og lejere 363,8 mio. kr. mod 311,5 mio. kr. sidste år (+17%). Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 1,2 mio. kr. mod -6,5 mio. kr. sidste år (118%). Resultat af primær drift (EBIT) -41,1 mio. kr. mod -47,8 mio. kr. sidste år (+14%). Resultat før skat -43,8 mio. kr. mod -50,4 mio. kr. sidste år (+13%). Resultat efter skat -32,1 mio. kr. mod -38,6 mio. kr. sidste år (+17%). Gæstetal for perioden 1. januar juni mod sidste år (+10%). Åbning af sommersæson 2015 var præget af kølig vejrmæssig start. På trods af dette viser første halvår 2015 en omsætningsfremgang i forhold til første halvår 2014 på 52,3 mio. kr. svarende til 17%. Fremgangen skyldes øgede aktiviteter i Koncertsalen og Glassalen, øget aktivitet i primært den danske del af TivoliCasino samt effekten af den tidligere åbning af sommersæson i forhold til tidligere år. Dette har betydet en forbedring af resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) for første halvår 2015 på 7,7 mio. kr. i forhold til samme periode året før, siger Tivolis adm. direktør, Lars Liebst. Vi finder omsætningsfremgangen og resultat for første halvår tilfredsstillende den kølige sæsonstart taget i betragtning, udtaler adm. direktør, Lars Liebst. Forventninger til 2015 Forventningerne er uændret ift. årsrapporten 2014, og derfor forventes for 2015 en omsætning på omkring 900 mio. kr. Det forventes, at Koncernen vil opnå et overskud før skat i niveauet mio. kr. Med venlig hilsen Jørgen Tandrup Bestyrelsesformand Lars Liebst Adm. direktør Kontaktperson: Underdirektør, Brand & Kommunikation, Dorthe Barsøe (tlf / dwb@tivoli.dk)

2 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 2 af 9 Hoved- og nøgletal for Koncernen Hovedtal /4-30/6 1/4-30/6 1/1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Omsætning inkl. forpagtere og lejere 369,8 356,9 492,4 451, , ,8 Omsætning 262,9 235,5 363,8 311,5 861,9 735,9 Nettoomsætning 249,1 220,2 336,7 285,2 804,8 697,0 Omkostninger før af- og nedskrivninger -218,3-197,8-362,6-318,0 715,9 610,6 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 44,6 37,8 1,2-6,5 146,0 125,3 Af- og nedskrivninger -21,5-21,1-42,3-41,3 84,4 80,9 Resultat af primær drift (EBIT) 23,1 16,6-41,1-47,8 61,6 44,4 Finansielle poster, netto -1,3-1,2-2,7-2,6-5,2-1,8 Resultat før skat 21,8 15,4-43,8-50,4 56,4 42,6 Periodens/årets resultat 17,4 11,1-32,1-38,6 44,4 37,0 Periodens/årets totalindkomst 20,8 7,4-29,9-41,1 40,0 41,9 Langfristede aktiver 922,7 926,1 910,1 901,0 Kortfristede aktiver 111,4 101,4 121,6 115,8 Aktiver i alt 1.034, , , ,8 Egenkapital 651,6 611,5 692,6 661,8 Langfristede forpligtelser 88,7 94,2 94,5 96,9 Kortfristede forpligtelser 293,9 321,8 244,5 258,1 Investeret kapital 790,6 801,2 769,0 798,0 Investering i materielle aktiver 58,0 60,8 84,6 105,2 Pengestrøm fra driftsaktivitet -4,9 18,8 167,2 162,1 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -58,0-66,4-90,2-107,5 Heraf til investering i materielle aktiver -58,0-60,8-84,2-102,5 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 63,9 47,2-70,1-44,4 Pengestrøm i alt 1,0-0,4 6,9 10,2 Nøgletal /1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Overskudsgrad (EBIT-margin) -12,2% -16,8% 7,7% 6,4% Soliditetsgrad 63,0% 59,5% 67,1% 65,1% Egenkapitalens forrentning -4,9% -6,3% 6,4% 5,6% Resultat pr. 100 kr. aktie (EPS), kr. 30,4 19,4-56,2-67,5 77,7 64,7 Udbytte pr. 100 kr. aktie, kr ,5 16,2 Børskurs, ultimo, kr , , , ,0 Antal medarbejdere Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens Anbefalinger og Nøgletal 2015

3 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 3 af 9 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsregnskabet for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S. Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Der er ikke ud over det i delårsregnskabet anførte sket ændringer i koncernens væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer i forhold til det oplyste i årsrapporten for København, den 15. august 2015 Direktion: Lars Liebst Claus Dyhr Elisabeth Milton Hemmingsen Adm. direktør Økonomidirektør Kommerciel direktør Bestyrelse: Jørgen Tandrup Formand Mads Lebech Næstformand Ulla Brockenhuus-Schack Tommy Pedersen John Høegh Berthelsen Tue Krogh-Lund

4 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 4 af 9 Ledelsesberetning Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Omsætningen steg til 363,8 mio. kr. mod sidste år 311,5 mio. kr. i år (+17%) hvilket primært skyldes forestillinger i Koncertsalen og Glassalen, TivoliCasino samt effekten af den tidligere sommersæson åbning. Omkostninger udgjorde i 1. halvår ,6 mio. kr. mod 318,0 mio. kr. sidste år (+14%). Stigningen i omkostninger skyldes primært et øget aktivitetsniveau. Tivolis resultat før skat blev i 1. halvår 2015 et underskud på 43,8 mio. kr. mod 50,4 mio. kr. sidste år. Forbedringen i resultatet skyldes primært den øgede omsætning. Pengestrømme fra driftsaktivet udgjorde -5,0 mio. kr. mod 18,8 mio. kr. sidste år og pengestrømme til investeringsaktivet udgjorde -58,0 mio. kr. mod -66,4 mio. kr. Balancesummen pr. 30. juni 2015 udgør 1.034,1 kr. mod 1.027,5 mio. kr. 30. juni Egenkapitalen pr. 30. juni 2015 udgør 651,6 mio. kr. mod 611,5 mio. kr. 30. juni Forventninger til 2015 Forventningerne er uændret ift. årsrapporten 2014, og derfor forventes for 2015 en omsætning på omkring 900 mio. kr. Det forventes, at Koncernen vil opnå et overskud før skat i niveauet mio. kr. Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter periodens udløb.

5 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 5 af 9 Regnskabsopstillinger Resultatopgørelse /4-30/6 1/4-30/6 1/1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio. kr. (urevideret) (urevideret) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Nettoomsætning 249,1 220,2 336,7 285,2 804,8 697,0 Andre driftsindtægter 13,8 15,3 27,1 26,3 57,1 38,9 Omsætning 262,9 235,5 363,8 311,5 861,9 735,9 Omkostninger før af- og nedskrivninger 218,3 197,8 362,6 318,0 715,9 610,6 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 44,6 37,8 1,2-6,5 146,0 125,3 Af- og nedskrivninger 21,5 21,1 42,3 41,3 84,4 80,9 Resultat af primær drift (EBIT) 23,1 16,6-41,1-47,8 61,6 44,4 Finansielle indtægter 0,1 0,4 0,2 0,5 0,9 4,6 Finansielle omkostninger 1,4 1,7 2,9 3,1 6,1 6,4 Resultat før skat 21,8 15,4-43,8-50,4 56,4 42,6 Selskabsskat 4,4 4,3-11,7-11,8 12,0 5,6 Periodens/årets resultat 17,4 11,1-32,1-38,6 44,4 37,0 Resultat pr. 100 kr. aktie (EPS), kr. 30,4 19,4-56,2-67,5 77,7 64,7 Totalindkomstopgørelse /4-30/6 1/4-30/6 1/1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Periodens resultat 17,4 11,1-32,1-38,6 44,4 37,0 Poster der efterfølgende recirkuleres til resultatopgørelsen Værdireguleringer: Værdiregulering sikringsinstrumenter 4,5-4,8 2,9-3,2-5,8 6,6 Øvrige reguleringer: Skat af værdiregulering sikringsinstrumenter -1,1 1,1-0,7 0,7 1,4-1,7 Anden totalindkomst 3,4-3,7 2,2-2,5-4,4 4,9 Totalindkomst i alt 20,8 7,4-29,9-41,1 40,0 41,9 Egenkapitalopgørelse /1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Egenkapital primo 692,6 661,8 661,8 627,7 Egenkapitalbevægelser: Periodens totalindkomst -29,9-41,1 40,0 41,9 Udloddet udbytte -11,1-9,2-9,2-7,8 Egenkapitalbevægelser i alt -41,0-50,3 30,8 34,1 Egenkapital ultimo 651,6 611,5 692,6 661,8

6 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 6 af 9 Sikring af fremtidige pengestrømme mio. kr. Kontraktbeløb Dagsværdi pr. Dagsværdi pr. 30. juni Kontraktbeløb 30. juni Renteswaps 75,5-19,2 79,6-19,5 Finansielle instrumenter i alt -19,2-19,5 Kontraktbeløb er angivet som restgælden pr. 30. juni. Dagsværdien er indregnet under egenkapitalen med fradrag for skat. Pengestrømsopgørelse /1-30/6 1/1-30/6 1/1-31/12 1/1-31/12 (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio. kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Resultat før skat -43,8-50,4 56,4 42,6 Regulering for ikke-likvide driftsposter 45,0 43,8 89,6 82,7 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 1,2-6,5 146,0 125,3 Ændring i driftskapital -3,4 28,0 35,1 45,0 Finansielle indbetalinger 0,1 0,6 0,9 4,6 Finansielle udbetalinger -2,9-3,1-6,1-6,4 Betalt selskabsskat ,7-6,4 Pengestrøm fra driftsaktivitet -5,0 18,9 167,2 162,1 Køb af immaterielle og materielle aktiver -58,0-66,4-90,2-109,2 Salg af immaterielle og materielle aktiver Køb/salg andre langfristede aktiver ,7 Pengestrøm til investeringsaktivitet -58,0-66,4-90,2-107,5 Optagelse af/afdrag på prioritetsgæld -2,5-2,5-5,0-5,0 Optagelse af/afdrag på bankgæld 77,5 58,9-55,9-31,6 Betalt udbytte -11,1-9,2-9,2-7,8 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 63,9 47,2-70,1-44,4 Pengestrøm i alt 1,0-0,4 6,9 10,2 Likvider primo 42,3 35,4 35,4 25,2 Likvider ultimo 43,3 35,0 42,3 35,4

7 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 7 af 9 Balance /6 30/6 31/12 31/12 (6 mdr.) (6 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio. kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Aktiver Immaterielle aktiver 12,4 15,6 14,0 11,6 Materielle aktiver 910,3 910,5 892,8 889,4 Andre langfristede aktiver - - 3,3 - Langfristede aktiver 922,7 926,1 910,1 901,0 Handelsvarer 9,7 10,6 9,6 11,2 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 24,9 37,8 36,8 45,1 Andre tilgodehavender 33,6 18,1 32,9 24,1 Likvide beholdninger 43,2 35,0 42,3 35,4 Kortfristede aktiver 111,4 101,4 121,6 115,8 Aktiver i alt 1.034, , , ,8 Passiver Egenkapital 651,6 611,5 692,6 661,8 Prioritetsgæld 63,0 68,2 65,5 70,9 Udskudt skat 25,7 26,0 29,0 26,0 Langfristede forpligtelser 88,7 94,2 94,5 96,9 Prioritetsgæld 5,0 4,9 5,1 4,7 Kassekredit 88,5 125,5 11,0 66,6 Øvrige kortfristede forpligtelser 200,3 191,4 228,5 186,8 Kortfristede forpligtelser 293,8 321,8 244,6 258,1 Passiver i alt 1.034, , , ,8

8 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 8 af 9 Segmentoplysninger I Tivoli er ledelsesansvaret opdelt i otte hovedområder. Seks af hovedområderne generer omsætning, mens de resterende to hovedområder står for administrative funktioner inden for IT, Økonomi og HR samt drift og vedligeholdelse af Haven. Det er kun de seks første hovedområder, som anses for rapporteringspligtige ift. IFRS 8. Omkostninger til administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven fordeles ikke ud til de øvrige hovedområder. Kultur afholder omkostninger til Havens orkestre, Pantomimeforestillinger samt øvrige events i Haven. Entréindtægterne ligger i Salg og sponsor. Kultur får ikke andel af entréindtægterne og er isoleret set et underskudsgivende segment, mens indtjeningen er meget høj i Salg og sponsor. Afskrivninger og finansielle omkostninger fordeles ikke ud på hovedområderne. Derfor er Resultat før af- og nedskrivninger valgt som resultatmål i segmentrapporteringen. Tilsvarende er balancen ikke opdelt på hovedområder, hvorfor aktivsum pr. hovedområde ikke vises. Segmentrapportering Perioden 1/1-30/ Spil & Casino Food & beverage High-End Salg & sponsor Kultur I alt Ejendomme Ikke-allokeret Total Nettoomsætning 37,1 54,1 55,9 24,4 128,8 32,2 332,4 4,3 336,7 Andre driftsindtægter - 0,2 0,5 0,1 5,1 6,8 12,7 14,4 27,1 Omsætning 37,1 54,3 56,4 24,5 133,9 39,0 345,1 18,7 363,8 Resultat før af- og nedskrivninger 10,8 0,1 4,2 21,4 104,4 (16,3) 124,6 (123,4) 1,2 Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretnings- mæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning. Segmentrapportering Perioden 1/1-30/ Spil & Casino Food & beverage High-End Salg & sponsor Kultur I alt Ejendomme Ikke-allokeret Total Nettoomsætning 23,2 37,8 53,4 23,4 113,6 22,1 273,5 11,7 285,2 Andre driftsindtægter - - 0,5-11,2 4,0 15,7 10,6 26,3 Omsætning 23,2 37,8 53,9 23,4 124,8 26,1 289,2 22,3 311,5 Resultat før af- og nedskrivninger 2,7 1,2 1,8 22,8 110,9 (24,4) 115,0 (121,5) (6,5) Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretnings- mæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning.

9 Delårsrapport for perioden 1. januar 30. juni 2015 for Tivoli A/S Side 9 af 9 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som er godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014, hvortil der henvises. Årsrapporten for 2014 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december Transaktioner med nærtstående parter Arten og omfanget af transaktioner med nærtstående parter er uændret ift. sidste regnskabsår. Der henvises til beskrivelsen i årsrapporten for Koncern /1-30/6 0/1-30/6 Augustinus Fonden koncernen Sponsorat fra Augustinus Fonden 2,0 2,0 Sponsorat fra Scandinavian Tobacco Group A/S 0,2 0,2