DANICA PENSION I, LIVSFORSIKRINGSAKTIESELSKAB

Transkript

1 DANICA PENSION I, LIVSFORSIKRINGSAKTIESELSKAB Halvårsrapport 005

2 Danica Pension I s hovedtal 3 Beretning 4 Resultat for. halvår Balance og kapitalstyrke 5 Anvendt regnskabspraksis 5 Regnskab for Danica Pension I DANICA PENSION I. HALVÅR 005

3 Danica Pension I s hovedtal Periodens resultat. halvår. halvår Året (Mio. kr.) Præmier f.e.r.04.9 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser f.e.r. 4 4 Ændring i livsforsikringshensættelser m.v Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger Resultat af syge og ulykkesforsikring 5 Andre indtægter og omkostninger 3 Resultat før skat 9 9 Skat 4 0 Periodens resultat 4 7 Udvalgte balanceposter (Mio. kr.) Aktiver i alt Egenkapital Hensættelser for unitlinked kontrakter Udvalgte nøgletal (Pct.) Omkostningsprocent af præmier,7 7,4, Egenkapitalforrentning efter skat,,,7 DANICA PENSION I. HALVÅR 005 3

4 Beretning Danica Pension I, der tegner markedsbaserede pensioner (Danica Link og Danica Balance), opnåede i. halvår et resultat på 4 mio. kr. mod mio. kr. i. halvår 004. Resultat for. halvår 005 Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter, der ikke medtages i resultatopgørelsen var i. halvår 005 på.309 mio. kr. mod 97 mio. kr. i. halvår 004. De løbende præmier steg med 43 pct. til 7 mio. kr., og engangspræmierne steg med pct. til 0 mio. kr. I selskabets filial i Norge udgjorde præmieindtægten vedrørende unitlink forsikringer 05 mio. kr. Danica lancerede i maj 005 et nyt produkt Danica Balance. Produktet kombinerer sikkerheden fra de traditionelle produkter med muligheden for et højere afkast, der kendes fra unitlink forsikringerne. Det forventes, at en stor del af kunderne vil erstatte Danica Traditionel med Danica Balance. Produktet har fået en positiv modtagelse hos kunderne. Danica Balance giver kunderne investeringsfordelene fra unitlink, uden at de behøver at beskæftige sig med selve investeringen. Det eneste, kunden skal tage stilling til, er hvornår kunden vil gå på pension. Danica investerer opsparingen i både obligationer og aktier, og sammensætningen afhænger af kundens alder og risikovillighed, således at yngre kunder har en større aktieandel end ældre kunder. Til produktet er tilknyttet en automatisk garanti, der tilknyttes produktet 0 år før kunden går på pension. De fleste unitlink kunder fik også i. halvår 005 et højere afkast end kunderne i Danica Traditionel. Størstedelen af unitlink kunderne var placeret i Danica Valg med middel risiko, og disse fik et afkast på 0,0 pct. mod 4,3 pct. i. halvår 004. DANICA VALGPORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT. halvår. halvår Året (i pct.) Danica Valg Garanti 7, 3,,4 Danica Valg 00 % Obligationer 3,5,4 5, Danica Valg Lav Risiko,3 3, 5,7 Danica Valg Middel Risiko 0,0 4,3,7 Danica Valg Høj Risiko,3 5, 0, Danica Valg 00 % Aktier,5 9,0 4, Afkastet for kunder i Danica Balance med middel aktieandel blev i perioden fra produktets start i maj og frem til 30. juni på 4,4 pct. for kunder med 75 pct. aktier. Selskabets egne investeringer gav et afkast på 5,3 pct. De forsikringsmæssige driftsomkostninger steg med pct. i. halvår 005 til 5 mio. kr. Omkostningsprocenten faldt fra 7,4 i. halvår 004 til,7 i. halvår 005, hvilket skyldes, at bruttopræmierne er steget med 3 pct. DANICA PENSION I. HALVÅR 005 4

5 De norske enheder blev i december 004 samlet i Trondheim. Den administrerende direktør Anders Mowe er efter integrationen fratrådt, og. oktober 005 tiltræder Jan Petter Opedal som administrerende direktør for de norske enheder. Selskabets samlede skat udgjorde 4 mio. kr. Skatten af periodens indkomst udgjorde pct., mens nedsættelsen af skatteprocenten fra 30 til og indførelsen af territorialbeskatningen har forøget den udskudte skat med 0 mio. kr., hvorfor nettoskatteprocenten udgjorde 50 for. halvår 005. Balance og kapitalstyrke Balancen udgjorde.99 mio. kr. ultimo juni 005. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 5.97 mio. kr. ultimo juni 004 til mio. kr. ultimo juni 005. Hensættelsen er reduceret med nutidsværdi af fremtidigt administrationsresultat på 4 mio. kr. mod 30 mio. kr. ultimo juni 004. Nutidsværdien er opgjort på basis af de eksisterende ordninger ultimo juni 005, og er baseret på en række forsigtige forudsætninger om indtægter, udgifter og afgang m.v. Egenkapital udgjorde mio. kr. ultimo juni. Basiskapitalen, der udelukkende består af egenkapital, udgjorde mio. kr., og sammenholdt med et solvenskrav på 07 mio. kr. svarede det til en overdækning på 99 pct. Selskabets kapital blev den 9. august forhøjet med nominelt 50 mio. kr. til kurs svarende til 00 mio. kr. Danica Pension I har gennem. halvår 005 overholdt såvel de røde som de gule lys. Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet for 005 er aflagt efter den regnskabsbekendtgørelse, som Finanstilsynet udsendte i december 004. Den nye regnskabsbekendtgørelse er baseret på de internationale regnskabsregler (IFRS/IAS), som børsnoterede koncerner fra 005 skal aflægge regnskab efter. De væsentlige ændringer er, at unitlink kontrakter opdeles i forsikrings og investeringskontrakter, og at udskudt skat ikke længere diskonteres. For unitlink kontrakter, der klassificeres som forsikringskontrakter, er der ingen ændring i den regnskabsmæssige behandling. Investeringskontrakter behandles derimod som finansielle kontrakter, hvilket indebærer, at præmier og ydelser ikke indgår i resultatopgørelsen, og at værdiansættelsesprincippet er ændret. Effekten af overgangen til den nye regnskabsbekendtgørelse er omtalt i note 0, og sammenligningstal for 004 er tilrettet. DANICA PENSION I. HALVÅR 005 5

6 Resultatopgørelse. halvår Note (Mio. kr.) Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt.04 Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 3 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat RESULTAT DANICA PENSION I. HALVÅR 005

7 Balance Aktiver Note (Mio. kr.) Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 0 4 ANDRE AKTIVER, I ALT 0 4 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter 5 0 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 9 AKTIVER, I ALT DANICA PENSION I. HALVÅR 005 7

8 Balance Passiver Note (Mio. kr.) Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Garanterede ydelser 9 4 Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlinked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 0 9 PASSIVER, I ALT Eventualforpligtelser DANICA PENSION I. HALVÅR 005

9 Noter. halvår Note (Mio. kr.) BRUTTOPRÆMIER Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer i alt Bruttopræmier i alt Herudover udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som kun medtages i balancen: INVESTERINGSKONTRAKTER UDEN RET TIL BONUS Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger i alt ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNITLINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus Andet Ændringer i alt Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Andet Øvrige ændringer i alt Retrospektive hensættelser 30.0 Akkumuleret værdiregulering 30.0 Hensættelser Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer Unitlinked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unitlinked hensættelser ultimo perioden DANICA PENSION I. HALVÅR 005 9

10 Noter. halvår Note (Mio. kr.) FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING EGENKAPITAL Egenkapital primo Regulering til primo Periodens resultat Egenkapital Aktieantal á.000 kr SOLVENSKRAV Solvenskrav ved periodens udgang udgør for livsforsikring Solvenskrav ved periodens udgang udgør for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav ved periodens udgang udgør i alt BASISKAPITAL Egenkapital Basiskapital EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi 30.0 perioden på.70 mio. kr. Uafviklede købs og salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver udgør ved periodens udløb henholdsvis 5 mio. kr. og mio. kr. Selskabet hæfter solidarisk for betaling af tidligere års selskabsskat i de selskaber, der indgik i sambeskatningen med Danske Bank A/S før 005. Fra og med 005 hæfter Danica Pension I alene for sin egen selskabsskat. Selskabet er fællesregistreret med tilknyttede virksomheder for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. KONCERNINTERNE TRANSAKTIONER Selskaberne i Danica koncernen administreres af Danica Pension, som på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis afregner omkostningerne med de selskaber, der administreres for. I. halvår 005 har Danica Pension I således betalt 7 mio. kr. til Danica Pension. ITdrift og udvikling, porteføljeforvaltning samt intern revision, personaleadministration, indkøb og markedsføring m.v varetages af Danske Bank. DANICA PENSION I. HALVÅR 005 0

11 Noter. halvår Note (Mio. kr.) 9 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER (Mio. kr.) Rentestigning på 0,7 pct. Point Rentefald på 0,7 pct. Point Aktiekursfald på pct. Valutakursændring med 0,5 pct. Sandsynlighed på 0 dage Tab på modparter på pct. Minimum påvirkning af basiskapitalen 3 0 EFFEKT AF NY PRAKSIS I nedenstående tabel er vist effekten af den nye regnskabsbekendtgørelse. RESULTATOPGØRELSE (Mio. kr.) Tidligere praksis. halvår 004 Ændring Ny praksis. halvår 004 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt 93 0 Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt 9 9 Pensionsafkastskat 3 3 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 4 4 Udbetalte ydelser 4 4 Forsikringsydelser f.e.r., i alt 4 4 Ændring i livsforsikringshensættelser 3 3 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 3 3 Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast 7 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 5 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING 4 5 Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter 7 RESULTAT FØR SKAT 33 7 Skat 5 RESULTAT 5 DANICA PENSION I. HALVÅR 005

12 Noter. halvår Note (Mio. kr.) 0 forsat BALANCE (Mio. kr.) Tidligere praksis Ændring Ny praksis Andre finansielle investeringsaktiver, i alt Investeringsaktiver tilknyttet unitlinked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæsssige hensættelser, i alt Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender Andre aktiver, i alt Periodeafgrænsningsposter, i alt AKTIVER, I ALT Egenkapital, i alt Præmiehensættelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser til unitlinked kontrakter Udskudte skatteforpligtelser Gæld, i alt Periodeafgrænsningsposter PASSIVER, I ALT Den. august 005 Danica Pension I, Parallelvej 7 00 Kgs. Lyngby CVR 59 DANICA PENSION I. HALVÅR 005