Delårsrapport for perioden 1. januar juni 2012

Transkript

1 Side 1 af 13 sider Nasdaq OMX Copenhagen A/S Meddelelse nr. 9/2012 Nicolai Plads 6 Fondskode DK København K CVR nr Kontaktpersoner Adm. direktør Peter Hansen Tlf Delårsrapport for perioden 1. januar juni 2012 Bestyrelsen for Andersen & Martini A/S har i dag på et ordinært bestyrelsesmøde godkendt selskabets regnskab for perioden 1. januar til 30. juni Andersen & Martini A/S realiserede et resultat efter skat på minus t.kr mod plus t.kr. i samme periode sidste år. EBITDA blev t.kr. mod i fjor. Resultatet er utilfredsstillende i forhold til ledelsens forventninger. Perioderegnskabet er blandt andet karakteriseret af: Faldende, men dog positivt primært driftsresultat Øgede renteomkostninger grundet høje lagre i årets første måneder Øget salg af biler til private, dog med ændret produktmix Reduceret flådesalg pga. ændring i registreringsafgiftsloven i foråret Stabil værkstedsomsætning Faldende reservedelssalg specielt på engrossiden Ledelsen forventer, at flådesalget vil komme op på normalt niveau i andet halvår. Fortsat fokus på tilpasning af kapacitetsomkostningerne samt den lavere kapitalbinding vil yderligere forbedre resultatet, hvorfor der forventes et positivt resultat for hele året. Greve, den 28. august 2012 Peter Hansen Adm. direktør

2 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 2 af 13 sider Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni 2012 for Andersen & Martini A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards' bestemmelser om indregning og måling, delårsrapportbekendtgørelsen samt de danske oplysningskrav til regnskabsaflæggelsen for børsnoterede selskaber. Andersen & Martini A/S anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter i perioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og selskabets finansielle stilling, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står over for. Greve, den 28. august 2012 Direktion: Peter Hansen Bestyrelse: Per Martini Erik Justesen Jens Erik Christensen Formand Næstformand Henning Hürdum Lars Taarn Pedersen Peter Willumsen

3 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 3 af 13 sider HOVEDTAL OG NØGLETAL FOR SELSKABET Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Nettoomsætning Bruttoresultat Omkostninger Resultat af primær drift Resultat af finansielle poster Resultat før skat Selskabsskat Periodens resultat EBITDA Balancesum Aktiekapital Egenkapital Gæld og hensatte forpligtelser Investering i materielle anlægsaktiver Investering i immaterielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger Nøgletal Resultat pr. aktie, kr. (gnst.) -0,96 1,76 0,00-1,09 0,74 Indre værdi Bruttomargin 10,5% 11,6% 10,6% 13,4% 9,7% Overskudsmargin 0,3% 1,9% 0,6% -0,1% 1,4% Egenkapitalandel (soliditet) 24,2% 31,7% 31,1% 33,9% 26,8% Egenkapitalforrentning -2,1% 3,8% 0,0% -2,7% 1,8% Antal aktier (ultimo) Antal aktier (gennemsnitligt) Gennemsnitligt antal ansatte

4 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 4 af 13 sider LEDELSESBERETNING Andersen & Martini s forretningsgrundlag Andersen & Martini A/S leverer og servicerer nye og brugte biler til forbrugere og virksomheder enten direkte eller gennem samarbejdspartnere - herunder leasing- og udlejningsselskaber. Det er ikke afgørende, om den enkelte bil sælges, leases eller lejes. Det afgørende er at opfylde kundernes transportbehov med størst mulig kvalitet og kundeservice. Andersen & Martini A/S forhandler og servicerer bilmærkerne Opel, Kia, fiat, Saab, Cadillac, og Corvette i det storkøbenhavnske område. Det er Andersen & Martini A/S fortsatte målsætning at være en af de ledende udbydere af ydelser af enhver art til bilister i og omkring Storkøbenhavn. Dette sikres gennem fortsat forbedring af såvel kvalitet, serviceniveau som rentabilitet. Den økonomiske udvikling Selskabet leverede nye biler i Danmark i første halvår 2012 mod godt samme periode i fjor, svarende til en stigning på 8%. I samme periode er totalmarkedet for nye biler faldet fra knap enheder til knap enheder, svarende til et fald på 3%. Stigningen i bilsalget er sket på privatsiden, idet flådesalget har været reduceret som følge af ændringen i registreringsafgiftsloven i foråret Det forventes dog, at flådesalget vil stige i andet halvår. For så vidt angår brugte biler, leverede Selskabet biler i første halvår 2012 mod biler første halvår i fjor, svarende til en stigning på 32% Søgningen til selskabets værksteder har været stigende, og omsætningen har været stabil i perioden. Denne stigning tilskrives dels selskabets fortsatte satsning på øget kundeservice, konkurrenceevne og kvalitet - samt ikke mindst det nye kundecenter. Sidstnævnte er en central bookingfunktion, som næppe findes i nogen anden dansk bilvirksomhed. Denne giver større fleksibilitet og dermed opfyldelse af kundens ønske om hurtig service samt kvalitet i forbindelse med indskrivning af kundernes biler til værkstederne. Dette giver på kort sigt øgede omkostninger, som på mellemlangt og langt sigt forventes at resultere i større omsætning og dermed indtjening. Salget af reservedele specielt på engrossiden - er faldet markant, hvilket har haft stor indflydelse på indtjeningen.

5 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 5 af 13 sider Den samlede omsætning ekskl. registreringsafgift steg fra kr. 414 mio. kr. til 419 mio. kr. Produktmikset i salg af biler har haft størst vægt i denne stigning. Bruttoresultatet faldt fra godt 48 mio. kr. til godt 44 mio. kr. Dette fald skyldes hovedsageligt det faldende salg af reservedele samt ovennævnte satsning på det centrale kundecenter. Den samlede primære drift viser et overskud på knap 1,4 mio. kr. mod godt 7,7 mio. kr. i samme periode året før. Finansnetto blev minus 4,1 mio. kr. mod minus 2,6 mio. kr. i samme periode året før. Stigningen skyldes dels det højere aktivitetsniveau, men også forsinkelse af leverancer af godt 400 biler i 4 måneder som følge af ændringen af registreringsafgiftsloven. Disse biler blev leveret ultimo juni 2012, hvorfor debitormassen er unaturligt høj netop den 30. juni, nemlig kr. 80 mio. Dags dato er debitormassen reduceret til det normale niveau, som er ca. kr. 33 mio. For så vidt angår renteomkostninger på selskabets kassekreditter, er disse steget - hovedsageligt på grund af ovenstående øgede kapitalbehov. Selskabets prioritetsrenter er til trods for købet af ejendommen i Greve på niveau med samme periode sidste år. Periodens resultat før skat blev minus 2,7 mio. kr. mod 5,1 mio. kr. for samme periode i fjor. Efter skat blev periodens resultat herefter minus 2,1 mio. kr. mod 3,8 mio. kr. sidste år. Resultatet er skuffende i forhold til ledelsens forventninger. Selskabets nye afdeling i Greve blev taget i brug i løbet af september sidste år, og selskabet har realiseret en produktivitetsforbedring ved klargøring af nye biler. Samtidig har kapacitetsforøgelsen betydet større tilgang af kunder i selskabets øvrige 7 afdelinger, fordi kunderne dér kan komme til på værkstedet hurtigere. Desværre har reservedelssalget svigtet markant. Dette er en kombination af produktmiks og forbedret kvalitet af de biler, selskabet sælger, samt faldende salg af reservedele til skadesreparationer, bl.a. på grund af de nye regler for genopbygning af skadede biler.

6 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 6 af 13 sider Det store, centrale pladeværksted har haft stigende tilgang af kunder ikke mindst med baggrund i den øgede fleksibilitet og kvalitet, men konkurrencesituationen har haft negativ indflydelse på indtjeningen. Selskabets afdeling på Gladsaxevej i Søborg, som tidligere alene beskæftigede sig med Saab og Cadillac har i forbindelse med tilføjelsen af opretholdt aktivitetsniveauet på værkstedet og har øget indtjeningen på salget, men en gros salget af reservedele til såvel Saab som Cadillac er reduceret kraftigt. Selskabet har i forsommeren 2012 købt 11,1 % af leasingselskabet First Lease for at sikre endnu et brohoved til markedet. Ejendommen på Lyngby Hovedgade er, som meddelt den 27. februar 2012, solgt med visse forbehold, og forløbet omkring udvikling af ejendommen kører efter planen. Selskabet har ultimo januar 2012 tilpasset kapaciteten i forhold til den med de nye faciliteter mere rationelle drift, hvilket får fuld omkostningsbesparende effekt i andet halvår Forventninger til regnskabsåret 2012 Der forventes fortsat et positivt resultat for hele året

7 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 7 af 13 sider DEN UAFHÆNIGE REVISORS ERKLÆRING OM REVIEW Til aktionærerne i Andersen & Martini A/S Vi har udført review af delårsregnskabet for Andersen & Martini A/S for perioden 1. januar juni 2012, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Delårsregnskabet udarbejdes efter Bekendtgørelse om udarbejdelse af delårsrapporter for børsnoterede virksomheder omfattet af årsregnskabsloven (delårsrapportbekendtgørelsen) og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Selskabets ledelse har ansvaret for delårsregnskabet. Vores ansvar er på grundlag af vores review at afgive en konklusion om delårsregnskabet. Det udførte review Vi har udført vores review i overensstemmelse med den danske revisionsstandard RS 2410, Review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor. Et review af et perioderegnskab omfatter forespørgsler til primært personer med ansvar for økonomi og regnskabsaflæggelse samt udførelse af analytiske handlinger og andre reviewhandlinger. Omfanget af et review er betydeligt mindre end revision udført i overensstemmelse med danske revisionsstandarder, og giver derfor ikke sikkerhed for, at vi bliver bekendt med alle betydelige forhold, som kunne afdækkes ved en revision. Vi har ikke udført revision og udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om delårsregnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at delårsregnskabet for Andersen & Martini A/S for perioden 1. januar juni 2012 ikke i al væsentlighed er udarbejdet i overensstemmelse med Delårsrapportbekendtgørelsen. København, den 28. august 2012 PricewaterhouseCoopers Danmark Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Christian F. Jakobsen Henrik Mikkelsen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

8 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 8 af 13 sider RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Halvår Halvår Helår (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Salgsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af primær drift Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af ordinært resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst Totalindkomst Fordelt således: Aktionærerne i Andersen & Martini A/S Resultat pr. aktie af kr ,96 1,59 0,66 Udvandet resultat pr. aktie af kr ,96 1,76 0,73

9 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 9 af 13 sider BALANCE AKTIVER Halvår Helår Halvår (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Software og licenser Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Leasingbiler Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele Deposita Finansielle anlægsaktiver Langfristede aktiver i alt Nye og brugte biler samt reservedele Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg Igangværende arbejder for fremmed regning Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt

10 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 10 af 13 sider BALANCE PASSIVER Halvår Helår Halvår (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Aktiekapital Reservefond Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Udskudt skat Leasinggæld Realkreditinstitutter Jubilæumsforpligtelser Garantiforpligtelser Depositum Langfristede forpligtelser i alt Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Gæld til pengeinstitutter Gæld vedrørende leasede demo-biler Forudbetalinger fra kunder Leverandørgæld Anden gæld Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt

11 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 11 af 13 sider EGENKAPITALOPGØRELSE Overført Foreslået Aktiekapital Reservefond resultat udbytte I alt (t.kr) (t.kr) (t.kr) (t.kr) (t.kr) Egenkapital Køb af egne aktier Totalindkomst 1. halvår Egenkapital Totalindkomst 2. halvår Egenkapital Totalindkomst 1. halvår Egenkapital Totalindkomst 2. halvår Egenkapital Totalindkomst 1. halvår Egenkapital

12 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 12 af 13 sider PENGESTRØMSOPGØRELSE Halvår Halvår Helår (t.kr.) (t.kr.) (t.kr.) Resultat før skat Afskrivninger, netto Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver Ændring i garantiforpligtelser Ændring i jubilæumsforpligtelser Finansielle indtægter Finansielle udgifter Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift Renteindtægter betalt Renteomkostninger, betalt Betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af finansielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Køb af immaterielle anlægsaktiver Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Køb af værdipapirer Køb af leasingbiler Salg af leasingbiler Køb af materielle anlægsaktiver under udførelse Pengestrøm fra investeringsaktivitet Fremmedfinansiering Afdrag på langfristet gæld Indfrielse af langfristet gæld Provenu ved optagelse af langfristet gæld Ændring i gæld til pengeinstitutter Ændring i gæld vedr. leasede demobiler Aktionærer Udbetalt udbytte Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider, primo Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse.

13 Delårsrapport pr. 30. juni 2012 Side 13 af 13 sider Note 1 Regnskabspraksis Andersen & Martini A/S' delårsrapport aflægges i overensstemmelse med "Bekendtgørelse om udarbejdelse af delårsrapporter for børsnoterede virksomheder omfattet af årsregnskabsloven (Delårsrapportbekendtgørelsen)." Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2011, der blev aflagt efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU samt de krav, Nasdaq OMX Copenhagen A/S i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Der er ikke foretaget nogen segmentopdeling, idet selskabet kun opererer med ét segment, nemlig biler op til kg. Selskabet har som noget nyt anvendt EBITDA i hoved- og nøgletalsoversigten på side 3. Note 2 Pengestrømsopgørelsen Pengestrømmen fra primær drift før ændring af driftskapital er positiv, men efter ændring af driftskapital er den negativ med 15,4 mio. kr.. Disse ændringer er hovedsageligt stigning i lagre af biler og tilgodehavender fra kunder netop ultimo juni som følge af et stort salg af nye biler netop i juni måned. Som nævnt ovenfor er debitormassen faldet fra godt 80 mio. kr. ultimo juni 2012 til godt 33 mio. kr. ultimo august Pengestrømmen af finansieringsaktiviteten er ændret positivt med 20,7 mio. kr. hovedsageligt som stigning i gælden til bankerne som følge af de højere lagre af biler og netop ultimo juni, højere debitormasse samt stigning i leasinggælden vedrørende demo- og udlejningsbiler. Selskabets kreditfaciliteter i danske banker er 87 mio.kr. Heraf er ultimo august 2012 ca. 55 mio. kr. uudnyttede. Herudover har selskabet en leasingramme til demo- og udlejningsbiler på 108 mio. kr. Sidstnævnte er udnyttet godt 60%. Selskabets likviditetsreserve ligger ultimo august 2012 således på ca. 97 mio. kr.