TrygVesta generalforsamling Velkommen til TrygVestas generalforsamling 3. april 2008

Transkript

1 1 3. april 2008 Velkommen til TrygVestas generalforsamling 3. april 2008

2 Dagsorden 2 3. april Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelt

3 3 3. april 2008 Punkt 1-3

4 Finansielle højdepunkter i april 2008 Forsikringsteknisk resultat steg 12,3 % til 2,8 mia. DKK drevet af fornuftig risikoselektion og stærk drift Præmievækst på 3,8 % for helåret I 4. kvartal vækst på 5,1 % i lokal valuta (7,1 % i DKK). Især Industri og Nye Markeder driver præmievæksten Investeringsresultat faldt 519 mio. DKK til mio. DKK grundet uro på aktiemarkedet Årets resultat før skat på mio. DKK mod mio. DKK i 2006 Combined ratio forbedret 0,3 procentpoint til 86,1 i forhold til 86,4 i 2006

5 Andre højdepunkter i april 2008 Introduceret salg af erhvervsforsikringer til mindre virksomheder i Finland Indførsel af LEAN tankegangen i koncernen Vesta Forsikring i Norge omdannes til filial af Tryg Forsikring, som samtidig skifter navn til TrygVesta Forsikring Lancering af sundhedsforsikringer i Norge

6 Social ansvarlighed i nye rammer 6 3. april 2008 TrygVestas definition på social ansvarlighed Et samfundsmæssigt engagement, der bidrager til tryghed og bæredygtig udvikling i samfundet, men også bidrager til vækst og bæredygtige resultater for TrygVesta

7 TrygVestas aktiekurs - sammenlignet med konkurrenter 7 3. april 2008 TrygVesta i forhold til danske børsnoterede forsikringsselskaber Inklusive udbytte januar 2007 april 2007 juli 2007 oktober 2007 januar 2008 TrygVesta TopDanmark Alm. Brand

8 Aktionærsammensætning 8 3. april navnenoterede aktionærer ved udgangen af 2007 Pr. 31. december 2007 havde TrygVesta en beholdning af egne aktier svarende til 0,53 % Fordeling af aktionærer Ultimo 2007 Mindre aktionærer 18% Større danske aktionærer* 15% Tryg i Danmark smba 60% Større udenlandske aktionærer 7% * *Større aktionærer er defineret som aktionærer med mere end aktier.

9 9 3. april 2008 Gennemgang af årets resultat 2007

10 Nordens tryghedsleverandør april 2008 Mission Vi er til for at sikre en stabil, kvalitativ leverance af tryghed til privatpersoner og virksomheder. Vision Vi vil opleves som Nordens ledende tryghedsleverandør. Værdigrundlag Vi skaber tryghed, fordi: Vi møder mennesker med respekt, åbenhed og tillid Vi viser initiativ, deler viden og tager ansvar Vi leverer løsninger kendetegnet ved kvalitet og enkelhed Vi skaber bæredygtige resultater

11 Udvikling i hovedtal april 2008 Bruttopræmieindtæger (mio. DKK) Combined ratio 17 16, ,7 16,0 16, ,0 88,2 15, , ,4 86,1 14, Skadeforløb Bruttoomkostningsprocent ,9 71,2 69,6 69,4 17, , , ,1 17,0 16,8 16,7 0,5 0,4 0,7 1,3 16,6 16,6 16,1 15, ,

12 Udvikling i præmierne april 2008 Gennemsnitspræmier på de største forsikringsprodukter er stigende I Danmark faldt præmier på bilforsikringer i 2006 og 2007 på grund af ændret tarif (kørelængde m.v.) I Norge steg gennemsnitspræmierne fra 2. halvår 2007 som følge af prisstigninger, der dækker udgifter til erstatninger Gennemsnitspræmieudvikling i Danmark Gennemsnitspræmieudvikling i Norge DKK NOK jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07

13 Udvikling i forsikringsteknisk resultat april 2008 Forsikringsteknisk resultat steg med 0,3 mia. DKK til 2,8 mia. DKK Resultatet i 2007 er negativt påvirket af storskader og vejrrelaterede skader, men positivt af afløbsgevinster Forsikringsteknisk resultat før afløb steg med 120 mio. DKK til mio. DKK Forsikringsteknisk resultat pr. forretningsområde (Mio. DKK) P&E DK P&N NO Industri Nye markeder :

14 Geografisk udvikling april 2008 God balance i indtjeningen geografisk set Bruttopræmievækst i 2007 på 2,9 % i Danmark og 2,7 % i Norge Høj bruttopræmievækst på godt 69 % for Sverige/Finland Ekpansionsomkostninger påvirker resultatet i Sverige/Finland Bruttopræmier (mio. DKK) Forsikringsteknisk resultat (mio. DKK) Danmark Norge Sverige/Finland Danmark Norge Sverige/Finland : :

15 15 3. april 2008 Skadeudvikling

16 Udvikling i skadefrekvens og gennemsnitsskader april 2008 Frekvens Danmark Gennemsnitsskade Danmark Frekvens Norge Gennemsnitsskade Norge

17 Storskader og vejrrelaterede skader april 2008 Vores forretning består blandt andet i at kunne absorbere store tab hos kunden Storskader i 2007 på netto 743 mio. DKK mod forventet 400 mio. DKK i starten af 2007 Vejrrelaterede skader udgjorde netto 332 mio. DKK mod forventet 225 mio. DKK Storskader Mio. DKK Vejrrelaterede skader (brutto) Mio. DKK (2008e) (2007e) (2008e) Brutto Netto Forventet niveau i 2008

18 18 3. april 2008 Resultater i forretningsområderne

19 Privat & Erhverv Danmark april 2008 God vækst og solid indtjening Præmievækst på 1,6 % i 2007 påvirket af fremgang i Health Care, Arbejdsskade og Villa/Indbo samt konkurrence på bilforsikring Combined ratio på 80,3 mod 86,5 i 2006 Væksten i 4. kvartal 2007 var 2,4 % og combined ratio på 73,5 mod 90,9 i 2006 Bruttopræmier Mio. DKK Forsikringsteknisk resultat Mio. DKK

20 Privat & Erhverv Danmark - Kundefornyelse april 2008 Fornyelsesprocenten i 2007 steg til 91,0 fra 90,2 i 2006 Illustrerer kundetilfredshed Understreger vores konkurrenceevne Danmark - Fornyelsesprocent 92,0% 91,5% 91,0% 90,5% 90,0% 89,5% 89,0%

21 Privat & Næringsliv Norge april 2008 Stigende vækstrate gennem 2007 og større markedsandel Combined ratio på 88,6 mod 85,7 i 2006 Positiv udvikling i gennemsnitspræmier Bruttopræmier Mio. DKK Forsikringsteknisk resultat Mio. DKK

22 Privat & Næringsliv Norge - Kundefornyelse april 2008 Kundefornyelsesprocent i 2007 steg til 85,8 fra 84,4 i 2006 Illustrerer kundetilfredshed Konkurrenceevne Markedsandelen stiger til 18,2 % fra 17,5 % Norge - Fornyelsesprocent 86,5% Markedsandel (i %) 40 86,0% 35 85,5% 85,0% 84,5% 84,0% ,5% TrygVesta IF Gjensidige Andre

23 Industri april 2008 Industri viser god vækst og solid indtjening Præmievækst på 7,4 % i DKK i 2007 og 10,6 % i DKK i 4. kvartal 2007, hovedsagligt grundet tilgang af nye kunder Combined ratio på 86,7 på trods af storskader, som påvirkede med 8,3 og vejrrelaterede skader med 1,1 Bruttopræmie Mio. DKK Forsikringsteknisk resultat Mio. DKK

24 Industri udvider den nordiske platform april 2008 Industri introducerer forretning i Sverige Forbereder lanceringen i september 2008 Synegier og driftsfordele fra den danske og norske forretning Åbner kontor i Stockholm Det svenske forsikringsmarked I mia. SEK. Industri; 13 Privat og Erhverv; 42

25 Finland april 2008 Finlands nettosalg accelererede i 2. halvår af 2007 En ren væksthistorie Adskillige initiativer lanceret i 2007 erhvervsforretning, nyt callcenter, egne sælgere Skadeforløb på 75,3 viser en god risikoselektion Porteføljen udgjorde i slutningen af 2007 cirka 300 mio. DKK Bruttopræmier Mio. DKK Skadeforløb 84 81, ,3 75,

26 Sverige april 2008 Salg i Sverige introduceret i juni 2006 Svensk ekspansion bygger på erfaringer fra Finland Yderligere vækst i 2008 og fokus på at udvide antallet af medarbejdere Salget i opstartsfasen - antal solgte forsikringer Gennemsnitlige månedlige salg i Finland 2007 Finland- salg pr. uge akkumuleret

27 27 3. april 2008 Investering

28 Investeringsresultat - højdepunkter april 2008 Investeringsresultat på brutto mio. DKK mod mio. DKK i 2006 Investeringsresultat (efter overførsel af diskonteringsrente til forsikringsvirksomhed) på netto 340 mio. DKK mod mio. DKK i ,3 mia. DKK i investeringsaktiver ultimo Andel af aktier reduceret fra 11,9 % ultimo 2007 til cirka 4 % primo 2008 TrygVesta har ingen amerikansk realkredit, CDO er, hedgefonde eller lignende Aktivfordeling pr. 31. december 2007 Investeringsafkast 6,9% 11,9% 12% 10% 10,4% 10,4% 8% 81,2% 6% 4% 2% 3,7% 3,7% 2,0% 3,7% 4,1% 4,4% Obligationer Aktier Ejendomme 0% Oblilgationer m.v. Ejendomme Aktier Total TrygVesta Benchmark

29 29 3. april 2008 Finansielle forventninger

30 Forventning april 2008 Realiseret 2007 Forventet 2008 Gunstigt forløb Negativt forløb Mio. DKK Præmievækst (*) 4% 5% Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat før afløb Investeringsresultat Resultat før skat Resultat efter skat Combined ratio (%) 86, * I lokal valuta Inkluderer forudsætning af storskader på 500 mio. DKK. og vejrrelaterede skader på 225 mio. DKK. Afkast forudsætninger resterende periode 2008: Aktier 7,0% Obligationer 4,7% Ejendomme 6,1% Note om forventning Forsikringsresultatet er uændret, men grundet 400 mio. DKK mindre aktieafkast end ventet, vil en opdateret forventning fra 18. februar 2008 betyde et resultat før skat på mio. DKK. og resultat efter skat på mio. DKK.

31 Forventninger på mellemlangt sigt april 2008 Forventning siden IPO Combined ratio på Egenkapitalforrentning efter skat på % Vækst & konkurrence Omkostningsstyring Skader Kapital Ny forventning Combined ratio ca Egenkapitalforrentning efter skat på 21-23% Forudsætninger 8-10 % aktieandel i investeringsporteføljen Afløb på nul

32 32 3. april 2008 Kunder og medarbejdere

33 Kundemålinger i Danmark og Norge april 2008 Markant forbedring i kundetilfredsheden I Danmark er vi i den bedste halvdel af de selskaber vi normalt sammenligner os med I Norge ligger vi på en 2. plads blandt de selskaber vi normalt sammenligner os med Loyalitet Danmark - Privatkunder 82,0 Alka 80,0 78,0 76,0 Branche 74,0 Tryg 2006 Codan 72,0 Top Tryg 2007 Alm.Brand 70,0 If 68,0 72,0 74,0 76,0 78,0 80,0 82,0 Kundetilfredshed Kilde: EPSI-rating Loyalitet Norge - Privatkunder 72,00 71,00 70,00 69,00 68,00 67,00 66,00 65,00 Kilde: EPSI-rating If TrygVesta 2006 Gjensidige BrancheTrygVesta 2007 Sparebank1 66,00 67,00 68,00 69,00 70,00 71,00 Kundetilfredshed

34 Kundemålinger i Finland, Sverige og Norden april 2008 I Finland er vores kunder fortsat nogle af de mest loyale og tilfredse I Sverige deltager vi for 1. gang og ligger omtrent på gennemsnittet I Norden har vi fortsat samlet set den højeste kundetilfredshed og loyalitet Loyalitet Finland - Privatkunder 79,00 78,00 77,00 76,00 75,00 74,00 73,00 72,00 71,00 70,00 Kilde: EPSI-rating. Nordea Vahinkovakuutus 2006 If Nordea Vahinkovakuutus 2007 Pohjola Branche Tapiola 71,00 72,00 73,00 74,00 75,00 76,00 77,00 Kundetilfredshed Loyalitet Norden - Privatkunder 75, 00 74, 00 73, 00 72, 00 71, 00 70, 00 69, 00 68, 00 67, 00 Kilde: EPSI-rating If 2007 TrygVesta 2006 TrygVesta 2007 Codan ,70 70,20 70,70 71,20 71,70 72,20 72,70 Kundetilfredshed

35 Vores medarbejdere april 2008 Fokus på trivsel og kompentenceudvikling Fremtidens HR-arbejde i TrygVesta Optimering af de fysiske arbejdsrammer Kompetenceudvikling tryghedsleverancen/leading the brand

36 Social ansvarlighed og tryghedsleverancen april strategiske indsatsområder: Medarbejdere Samfundsengagement Klima og miljø Nogle eksempler: o Nordisk samarbejde: CSR-drevet innovation o Miljø- og klimascreening o StressStop Kilde:

37 37 3. april 2008 Afrunding punkt 1-3

38 Bestyrelsens honorarer i april 2008 Bestyrelsesformand Bestyrelsesnæstformand Bestyrelsesmedlemmer DKK DKK DKK Bestyrelseshonorarer i alt DKK* TrygVestas bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: Fratrædelsesordninger Aktieoptionsprogrammer Bonusprogrammer I 2008 foreslår bestyrelsen et tilsvarende niveau * Honorarer udbetalt i 2007 er inklusive medlemmer, der kun har været i bestyrelsen en del af året.

39 Revisionsudvalget april 2008 Revisionsudvalget på tre medlemmer fører tilsyn med: Årsregnskabet Intern kontrol og risikostyring Intern revision Overvågning af uafhængig revision Honorarer 2007 Formand for revisionsudvalget Medlemmer af revisionsudvalget DKK DKK

40 Direktionens aflønning for april 2008 DKK Basis løn Bonus Pension Bil I alt Stine Bosse Morten Hübbe Peter Falkenham

41 Aktieoptionsprogram - direktionen april 2008 Tildelingskurs I ,44 DKK inkl. 10 % tillæg. I ,06 DKK inkl. 10 % tillæg. Hver option giver ret til at erhverve én aktie til tildelingskursen. Aktier anvendt til aktieoptioner fremskaffes ved køb af egne aktier. Kan tidligst udnyttes 3 år efter tildeling og skal senest være udnyttet 5 år efter tildeling. Stk Stine Bosse Morten Hübbe Peter Falkenham I alt

42 Aktieoptionsprogram Ledere/specialister april 2008 Hvem er omfattet: Øvrig koncernledelse Ledende medarbejdere og specialister Medarbejdere, som har ydet en særlig indsats Tildelingskurser I ,44 DKK inkl. 10 % tillæg. I ,06 DKK inkl. 10 % tillæg.

43 Medarbejderaktier april 2008 Bonus for medarbejderne i 2007 Knyttet til combined ratio og vækst Favørelement svarende til cirka DKK pr. medarbejder Medarbejdere i Norge, Finland og Sverige kan vælge mellem aktier, kontantudbetaling eller kombination af aktier og kontanter

44 Anvendelse af overskud april 2008 Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Udbytte på 50 % af resultatet efter skat- dvs mio. DKK eller 17 DKK pr. aktie Ordinært aktietilbagekøb på 660 mio. DKK. Ekstraordinært på 745 mio. DKK Ny kapitalmodel og ændret diskonteringsmetode medfører ekstraordinært aktietilbagekøb på i alt 745 mio. DKK ~113% udlodning Mio. DKK % udbytte Ændringer i kapitalmodel ~80% udlodning ~ 29% aktietilbagekøb Nettoresultat Ekstra kapitalkrav Kontant udbytte Ordinært aktietilbagekøb Ekstraordinært aktietilbagekøb Samlet udlodning

45 45 3. april 2008 Afrunding punkt 1-3

46 46 3. april 2008 Punkt 4 Forslag

47 Punkt april 2008 A) Bestyrelsesbemyndigelse til at erhverve egne aktier B) Bestyrelsens forslag til incitamentsaflønning C) Justering af vedtægternes 11, stk. 1 D) Justering af vedtægternes 19, stk. 5

48 Punkt 4a: Erhvervelse af egne aktier april 2008 Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiger bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af selskabets aktiekapital, jf. aktieselskabslovens 48. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på OMX Den Nordiske Børs København

49 Punkt 4b: Incitamentsaflønning april 2008 Bestyrelsens forslag til incitamentsaflønning af bestyrelse og direktion i TrygVesta A/S: Ny 21: Selskabet har vedtaget retningslinjer for incitamentsaflønning af bestyrelse og direktion. Retningslinjerne er behandlet og godkendt på selskabets generalforsamling den 3. april 2008 og kan findes på selskabets hjemmeside.

50 Punkt 4b: Aktieselskabsloven april 2008 Aktieselskabslovens 69b: omfatter bestyrelse og direktion vedrører overordnede retningslinjer for fremtidig incitamentsaflønning retningslinjerne skal behandles og godkendes af generalforsamlingen vedtægterne skal indeholde en bestemmelse om, at retningslinjerne er vedtaget

51 Punkt 4b: Forslag til incitamentsretningslinier april 2008 Bestyrelsen modtager ikke incitamentsaflønning Variabel løn Aktieoptioner Medarbejderaktier

52 Punkt 4b: Variabel løn april 2008 Præstationsafhængig bonus Bonus max. ¼ af direktørens faste årsløn inkl. pension koncernchefen dog 1/3 Ekstraordinære bonustildeling/resultat- kontrakt kan gives op til 100 % af direktørens faste årsløn inkl. pension

53 Punkt 4b: Aktieoptioner april 2008 Værdien på tildelingstidspunktet: max 50 % af direktørens faste løn inkl. Pension Værdien på udnyttelsestidspunktet: max 200 % af direktørens faste årsløn inkl. Pension Udnyttelse: tidligst 3 år og senest 5 år efter tildelingen Aktieoptionerne bortfalder, hvis direktøren siger op eller afskediges

54 Punkt 4b: Medarbejderordninger april 2008 Direktionen kan modtage medarbejderbonusordninger på linje med øvrige medarbejdere i TrygVesta

55 Punkt 4b: Incitamentsaflønning april 2008 Ny 21: Selskabet har vedtaget retningslinjer for incitamentsaflønning af bestyrelse og direktion. Retningslinjerne er behandlet og godkendt på selskabets generalforsamling den 3. april 2008 og kan findes på selskabets hjemmeside.

56 Punkt 4c: Geografisk placering af generalforsamlingen april 2008 Ny 11, stk. 1 Generalforsamlingen har den højeste myndighed i alle selskabets anliggender. Den afholdes i Ballerup kommune eller et andet sted i Region Hovedstaden

57 Punkt 4d: Navneændring i 19, stk april 2008 Ny 19, stk. 5: Udover de af generalforsamlingen valgte medlemmer udpeger medarbejderne i selskabet og dets datterselskaber 4 bestyrelsesmedlemmer og 4 suppleanter for disse for ét år af gangen i henhold til særlig aftale herom med personaleforeningerne i TrygVesta Forsikring A/S

58 58 3. april 2008 Punkt 5 Valg af medlemmer til bestyrelsen

59 Punkt 5: Bestyrelsens sammensætning april 2008 TrygVestas bestyrelse består af 12 medlemmer, hvoraf: 4 vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i Tryg i Danmark smba 4 vælges blandt kandidater uden tilknytning til Tryg i Danmark smba og 4 medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med de danske medarbejderforeninger fordeles mellem 3 repræsentanter for danske medarbejdere og 1 for norske medarbejdere

60 Punkt 5: Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TiD april 2008 Bestyrelsen i Tryg i Danmark smba genopstiller følgende 4 bestyrelsesmedlemmer fra Tryg i Danmark smba: Mikael Olufsen Per Skov Jørn Wendel Andersen John R. Frederiksen

61 Punkt 5: Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer april 2008 Bestyrelsen genopstiller følgende 4 uafhængige personer: Bodil Nyboe Andersen Paul Bergqvist Christian Brinch Niels Bjørn Christiansen

62 Punkt 5: Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer april 2008 De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Birthe Petersen (dansk) Berit Torm (dansk) Peter Mollerup (dansk) Rune Torgeir Joensen (norsk)

63 63 3. april 2008 Punkt 6 Valg af revisor

64 Punkt 6: Valg af revisor april 2008 Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: Deloitte Statautoriseret Revisionsaktieselskab

65 65 3. april 2008 Eventuelt

66 66 3. april 2008 Tak for i dag