Halvårsrapport pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl.

Transkript

1 Halvårsrapport pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl.

2 2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Anvendt regnskabspraksis... 6 Resultatopgørelse... 7 Balance... 8 Egenkapitalopgørelse pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. CVR-nr Hjemsted Furesø, Danmark Halvårsrapport 2010

3 Ledelsesberetning Pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. er resultatet af en fusion pr. 1. januar 2010 mellem pensionskassen for trafikfunktionærer ved Hovedstadsområdets Trafikselskab og pensionskassen for amtsvejmænd m.fl. Fusionen er begrundet i solvensmæssige og driftsmæssige hensyn. Pensionskasserne havde et stadigt mindre antal medlemmer og er under afvikling, idet der ikke siden 31. december 1990 er indbetalt til pensionskasserne. Fusionen giver en lettelse i kapitalkravene efter lovgivningen samt at gøre den fusionerede pensionskasse mere robust over for udsving i risikofaktorer. Der har gennem første halvår været arbejdet på fusionen af de to pensionskasser. Fusionen forventes endelig godkendt af Fiananstilsynet den 20. august PERIODENS RESULTAT Periodens resultat er positivt med 5,9 mio. kr. De to tidligere pensionskasser har før godkendelse af fusionen været i 'grønt lys' i hele perioden. Det vil sige, at pensionskassen har økonomisk styrke til at kunne klare de mest negative af Finanstilsynets risikoscenarier. Scenarierne tester, om pensionskassen kan modstå en samtidig ugunstig udvikling i aktiekurser, renter mv. REALISERET RESULTAT OG DETS FORDELING Periodens realiserede resultat udgør 10 mio. kr., som fordeles med 7 mio. kr. til egenkapitalen og 3 mio. kr. til kunderne. Fordelingen af det realiserede resultat foretages i henhold til selskabets anmeldelse til Finanstilsynet. Den anmeldte regel er baseret på fordelingen af et helt års resultat, og resultatdisponeringen for halvåret er således ikke en endelig disponering. Den faktiske resultatfordeling for hele 2010 besluttes på baggrund af resultatet for hele 2010 og den økonomiske situation pr. 31. december HENSÆTTELSER Pensionshensættelserne er i løbet af halvåret steget, primært som følge af ekstra hensættelser, som konsekvens af et faldende renteniveau. Den forrentning, kunderne får for 2010, er ikke fastlagt på nuværende tidspunkt. I halvårsregnskabet er indregnet en foreløbig kontorente til kunderne på 4,25%. Den endelige kontorente fastsættes først ved udgangen af året. Der er ikke tilskrevet risiko- og omkostningsbonus. AFKAST Investeringsafkastet udgør 55,6 mio. kr., svarende til et afkast på 9,3% før skat. Resultatet er tilfredsstillende i forhold til udviklingen på de finansielle markeder og den valgte risikoprofil. Aktivtype Afkast i % Obligationer 6,6 Børsnoterede aktier -3,3 Alternative investeringer 3,4 Afkast i alt, inkl. basisafdækning og valuta 9,3 3

4 LEDELSESBERETNING FORVENTNINGER TIL 2010 De finansielle markeder er i et vist omfang normaliseret, men der er fortsat risiko for unormale markedsforhold. Årets resultat vil hovedsagligt afhænge af udviklingen i renteniveauet og obligations- og aktiekurser, men der forventes et positivt resultat for 2010, og kontorenten forventes at udgøre 4,25%. 4

5 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for første halvår 2010 for pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af pensionskassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Farum den DIREKTION Palle Olsen Helen Kobæk BESTYRELSE Bente Lauridsen formand Reiner Burgwald næstformand Bjarne Fabienke Jette Wilcke Jensen 5

6 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for 2010 er aflagt i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis for den fusionerede pensionskasse for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. er uændret i forhold til årsrapporterne for 2009 for pensionskassen for trafikfunktionærer ved Hovedstadsområdets Trafikselskab og pensionskassen for amtsvejmænd m.fl. Årsrapporterne for 2009 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 6

7 Resultatopgørelse 1. januar juni I t. kr Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Ændring i erstatningshensættelser Udbetalinger fra særlige bonushensættelser Pensionsydelser for egen regning, i alt Ændring i pensionshensættelser Ændring i pensionshensættelser for egen regning, i alt Årets tilskrevne bonus Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i særlige bonushensættelser Bonus, i alt Administrationsomkostninger Pensionsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt Overført investeringsafkast Pensionsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast Resultat før skat Pensionsafkastskat for egenkapitalen Periodens resultat

8 Balance 30. juni Aktiver I t. kr Driftsmidler 1 0 Materielle aktiver, i alt 1 0 Investeringsejendomme Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Afledte finansielle instrumenter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt Investeringsaktiver, i alt Tilgodehavender hos PenSam I/S Andre tilgodehavender Tilgodehavender, i alt Tilgodehavende pensionsafkastskat Likvide beholdninger Andre aktiver, i alt Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, i alt Aktiver, i alt

9 Balance 30. juni Passiver I t. kr Overført overskud Egenkapital, i alt Garanterede ydelser Bonuspotentiale på hvilende pensioner 7 15 Pensionshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Særlige bonushensættelser Hensættelser til pensions- og investeringskontrakter, i alt Andre hensættelser Hensatte forpligtelser, i alt Gæld til kreditinstitutter Pensionsafkastskat Anden gæld Gæld, i alt Passiver, i alt

10 Egenkapitalopgørelse I t. kr Primo Overført til kollektivt bonuspotentiale Overført til anden gæld Periodens resultat Egenkapital, i alt

11

12 pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. Jørgen Knudsens Vej 2 Postboks Farum Tlf Fax pensam@pensam.dk CVR-nr Hjemsted Furesø, Danmark