FAKTA OM LANDBRUGETS ØKONOMI

Transkript

1 Agri Nord 29. oktober 215 v/ Klaus Kaiser Erhvervsøkonomisk Chef, SEGES FAKTA OM LANDBRUGETS ØKONOMI 7 af 1 landbrug kører med underskud Finanskrise giver store finansielle tab Stor global landbrugsproduktion Kina trækker sig delvist fra verdensmarkedet Mælkekvoter ophæves Ruslands importforbud mod fødevarer fra EU 1

2 MÆLKEIMPORT I KINA OG RUSLAND KONSEKVENSER AF KVOTERNES OPHØR Mælkeproduktionen i EU steg med ca. 2,6 pct. de første tre måneder Den danske mælkeproduktion ventes at stige med 2 pct. frem mod 22 2

3 SVINEPRISEN Svineprisens sæsonmønster , 11,5 11, 1,5 Kr./kg. 1, 9,5 9, 8,5 8, Gns LANDBRUGETS BYTTEFORHOLD Priserne er p.t. generelt lave, men bl.a. foder og brændstof afbøder faldet Vi er formentlig på/tæt på bunden! Bytteforhold Okt Alle Planter Svin Kvæg 3

4 DRIFTSGRENENES INDKOMST Lavkonjunktur i store dele af landbruget i 215 og 216 Landbrugets driftsresultater kr * 215* 216* 217* Heltidsbrug (alle) Heltidsbrug (ekskl. mink) kr Heltidsbrug Kvæg Planter Svin Mink PROGNOSE FOR BEDSTE TREDJEDEL Den bedste tredjedel tjener gennemsnitligt ca. 1,1 mio. kr. i For at komme i bedste tredjedel skal der i 215 tjenes over 575. kr. Planteforskel:,6-,9 mio. kr. Kvægforskel:,9-1,2 mio. kr. Slagtesvin:,8-1,1 mio. kr. Smågrise: 1,2-1,6 mio. kr Alle heltidsbedrifter Bedste tredjedel af heltidsbedrifterne kr Gns * 215* 216* 217*

5 LIKVIDITET Kronisk underskud i likviditet efter investeringer fortsætter til mindst 216 trods et lavt investeringsniveau Vidner om en strukturel indtjeningskrise Likviditet efter investeringer * 215* 216* LIKVIDITET 4, Andel af mælkeproducenter med positiv likviditet Efter reinvesteringer 3,5 Kr. pr. kg. mælk 3, 2,5 Prognose 215 Langsigtet interval 2, 1,5 Aktuel pris inkl. efterbet. 1, % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Andel af bedrifter 5

6 18 LIKVIDITET Andel af svineproducenter med positiv likviditet Efter reinvesteringer 16 Kr. pr. kg. svinekød Langsigtet interval 8 6 Prognose 215 Aktuel pris inkl. efterbet. 4 % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Andel af bedrifter 1.7 kriseramte landbrug 6

7 LANDBRUGETS LANGSIGTEDE ØKONOMISKE STYRKE Forudsætninger Produktpriser Anslåede langsigtede prisniveauer (inkl. efterbetaling): Svinekød: 11,25 kr./kg. Mælk: 2,75 kr./kg. Korn (hvede): 125 kr./hkg. Minkskind: 35 kr./skind Soja: 275 kr./hkg. Finansiering/renter Renten på variable lån tillægges ca. 1 pct.point. EU-støtte Reduktion iht. CAP22. Jord, bygninger og inventar mv. Bogførte værdier. Afdrag Investeringer Afdragsfrit lån svarende til værdi af jord og besætning. Afdrag/reinvesteringer på resten af lånene svarende til værdiforringelse/afskrivninger. Ejeraflønning Svarende til private udtræk til privatforbrug, skat og opsparing. Ægtefælleindkomst Inkluderes i likviditet. Ekstraordinære forhold Justering for ekstraordinære poster det pågældende år. Effektivitet Måles via overskudsgrad. LANDBRUGETS INDTJENING OG GÆLD Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 1.75 Andel: 15,3% Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 23,3% 7 % 8,5 % har lav effektivitet (95) 6,8 % har høj effektivitet Lav gæld Likviditetsbehov Antal: Andel: 15,9 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 5.69 Andel: 45,5 % 5,9 % har lav effektivitet 39,5 % har høj effektivitet 7

8 MÆLKEPRODUCENTERNES ØKONOMISKE STYRKE Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 657 Andel: 19,2 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 36,1 % 7 % 8,5 % har lav effektivitet 1,7 % har høj effektivitet Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 247 Andel: 7,2 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 37,5 % SVINEPRODUCENTERNES ØKONOMISKE STYRKE Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 561 Andel: 2,7 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 872 Andel: 32,2 % 7 % 15,1 % har lav effektivitet 5,6 % har høj effektivitet Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 299 Andel: 11, % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 977 Andel: 36,1 % 8

9 PLANTEPRODUCENTERNES ØKONOMISKE STYRKE Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 265 Andel: 9,6 % Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: 255 Andel: 9,3 % 7 % 5,2 % har lav effektivitet 4,5 % har høj effektivitet Lav gæld Likviditetsbehov Antal: 713 Andel: 25,9 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 55,2 % LANDBRUGETS INDTJENING OG GÆLD Gæld Høj gæld Likviditetsbehov Antal: 1.75 Andel: 15,3% Høj gæld Likviditetsoverskud Antal: Andel: 23,3% 7 % Lav gæld Likviditetsbehov Antal: Andel: 15,9 % Lav gæld Likviditetsoverskud Antal: 5.69 Andel: 45,5 % 9

10 FORDELING AF KRISERAMTE BEDRIFTER PÅ LANDSDELE Nordjylland Svin i alt Mælk Andel, pct. 24,7 31,7 38,7 27,6 29,4 Produktion, pct. 25,7 31, 37,5 24,1 32,5 Gæld 16,9 7,2 3,4 2,3 7, Hele landet Svin i alt Mælk Antal bedrifter Andel, pct. 15,3 2,7 23,5 18,3 19,5 Produktion, pct. 17,4 2,8 22,4 17,1 21,5 Gæld 53,2 21,7 9,3 6,5 21,2 Midtvestjylland Svin i alt Mælk Andel, pct. 15,1 19,5 16,1 19, 18,1 Produktion, pct. 16, 16,7 14, 14,6 2, Gæld 13,5 3,9 1,4 1,1 7, Midtøstjylland Svin i alt Mælk Andel, pct. 16,6 21,9 27,4 2, 18, Produktion, pct. 19,4 22,9 26,3 19, 2,1 Gæld 8,1 4,7 2, 1,5 2,3 Sydjylland og Fyn Svin i alt Slagtesvin Heltidsbedrifter Smågrise Slagtesvin Heltidsbedrifter Smågrise Slagtesvin Heltidsbedrifter Smågrise Slagtesvin Heltidsbedrifter Smågrise Slagtesvin Heltidsbedrifter Smågrise Slagtesvin Mælk Andel, pct. 12,6 17,6 19,7 13,1 16,2 Produktion, pct. 14,6 18,4 19, 12,9 17, Gæld 1,3 4,4 2, 1,1 4,4 Sjælland og øerne Svin i alt Heltidsbedrifter Smågrise Mælk Andel, pct. 8,6 11,5 13,5 9,8 12,3 Produktion, pct. 11,1 13, 13,2 13, 14, Gæld 4,5 1,4,5,5,6 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord 7% 6% Investeringer, relativt til bedriftens størrelse Jordinvesteringer ift. antal ha % 4% 3% 2% Sjælland Fyn Sydjylland Østjylland Vestjylland Nordjylland Sjælland Fyn Sydjylland Østjylland Vestjylland Nordjylland 1% -8. %

11 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord og ejendomme 12 Stor omsætning af ejendomme 1 Antal handler Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland 2 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord og ejendomme 12 Stor omsætning af ejendomme også i de dyre år 1 Antal handler Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland

12 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord og ejendomme også mange store ejendomme Omsætning af landbrugsejendomme 15-6 ha 4 Antal handler Omsætning af landbrugsejendomme 6-1 ha Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland 35 2 Antal handler Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland Antal handler Omsætning af landbrugsejendomme over 1 ha Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland 1 Landsdel Nordjylland HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord også mange store ejendomme Jordpriserne var ikke højere end gennemsnittet Regionale priser på landbrugsejendomme Kr. pr. ha Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland K4 21K2 21K4 22K2 22K4 23K2 23K4 24K2 24K4 25K2 25K4 26K2 26K4 27K2 27K4 28K2 28K4 29K2 29K4 21K2 21K4 211K2 211K4 212K2 212K4 213K2 213K4 214K2 214K4 215K2 12

13 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord også mange store ejendomme Jordpriserne var ikke højere end gennemsnittet, prisernes stigningstakt var højere sfa. stor efterspørgsel Regionale prisindeks på landbrugsejendomme 3 Indeks 2 K4 = Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Landsdel Nordjylland HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord også mange store ejendomme Jordpriserne var ikke højere end gennemsnittet, men prisernes stigningstakt var højere sfa. stor efterspørgsel Stor husdyrtæthed Areal- og harmonikrav store jordinvesteringer Køb af kvote Krav til dyrevelfærd Lettere adgang til finansiering muliggjorde høje investeringer Nordjyske bankers adfærd relativ mere lempelig Nordjyske landmænds virkelyst relativ stor 2. Relativt store tab på finansielle instrumenter 1. Tab på finansielle kontrakter pr. bedrift Alle Sjælland Fyn Sydjylland Østjylland Vestjylland Nordjylland 13

14 HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord også mange store ejendomme Jordpriserne var ikke højere end gennemsnittet, men prisernes stigningstakt var højere sfa. stor efterspørgsel Stor husdyrtæthed Areal- og harmonikrav store jordinvesteringer Køb af kvote Krav til dyrevelfærd Lettere adgang til finansiering muliggjorde høje investeringer Nordjyske bankers adfærd relativ mere lempelig Nordjyske landmænds virkelyst relativ stor 2. Relativt store tab på finansielle instrumenter 3. Lavere løbende indtjening , 1. kr. Gns. driftsresultat Akk. Driftsresultat Hele landet Sjælland Fyn Sydjylland MidtVestjylland MidtØstjylland Nordjylland HVORFOR SKILLER NORDJYLLAND SIG UD? 1. Højt investeringsniveau Stor omsætning af jord også mange store ejendomme Jordpriserne var ikke højere end gennemsnittet, men prisernes stigningstakt var højere sfa. stor efterspørgsel Stor husdyrtæthed Areal- og harmonikrav store jordinvesteringer Køb af kvote Krav til dyrevelfærd Lettere adgang til finansiering muliggjorde høje investeringer Nordjyske bankers adfærd relativ mere lempelig Nordjyske landmænds virkelyst relativ stor 2. Relativt store tab på finansielle instrumenter 3. Lavere løbende indtjening Ringere bonitet Den nordjyske gældsbyrde er størst højere finansielle omkostninger 14

15 RINGERE JORDBONITET NORDJYLLAND HAR DEN STØRSTE GÆLD PR. HA. Gæld pr. ha Kr Alle Sjælland Fyn Sydjylland Østjylland Vestjylland Nordjylland

16 STORT BEHOV FOR EJERSKIFTER Ejerskiftes af økonomiske årsager: 8-9 pct. af heltidsbrugene (ca. 95) Heraf ca. 3 i Nordjylland Ejerskiftes på grund af alder: Ca. 5-6 pct. af heltidsbrugene (ca. 6) og endnu flere små bedrifter stopper inden for en kortere årrække på grund af høj alder (over 75 år) Heraf ca. 13 i Nordjylland Ejerskiftes frivilligt/efter ønske I alt ca. 2. ejerskifter inden for få år Heraf formentlig ca. 5 i Nordjylland Hvor skal køberne komme fra? Og hvor skal pengene komme fra? 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, Ældre landmænds andel Over 6 Over 65 Over 7 Landmænd alder 6-64 år år 7-74 år Over 75 år Hele landet Region Hovedstaden Landsdel Bornholm Region Sjælland Landsdel Fyn Landsdel Sydjylland Landsdel Østjylland Landsdel Vestjylland Region Nordjylland HVOR SKAL PENGENE KOMME FRA? Ca. 4 pct. af landmændene oplever finansielle begrænsninger 46 Landbrugets finansielle begrænsninger Procent halvår halvår halvår halvår halvår halvår

17 HVOR SKAL PENGENE KOMME FRA? Adgangen til traditionel fremmedkapital (realkredit og bank) er begrænset Landbruget har høj gæld, lav indtjening, høj risiko => tvivlsom gældsserviceringsevne Store tab og nedskrivninger 1. kr Pengeinstitutters tab og nedskrivninger på landbrug Endelig tabt i året (1 kr) akk Individuelle og gruppevise akk. nedskrivn./hensættelser ult. TAB OG NEDSKRIVNINGER I PENGEINSTITUTTER 25% Pengeinstitutters tab og hensættelser på landbrug i forhold til erhverv i alt 2% 15% 1. kr 1% 5% % Realiseret tab Nedskrivninger Realiseret tab akkumuleret 17

18 KAN PENGENE KOMME FRA BANKERNE? Adgangen til traditionel fremmedkapital (realkredit og bank) er begrænset Landbruget har høj gæld, lav indtjening, høj risiko => tvivlsom gældsserviceringsevne Store tab og nedskrivninger Skærpede tilsynsregler => Skærpet kreditpolitik Krav om afdrag minimum svarende til værdiforringelse Skærpede afkastkrav Ved investering kræves ofte min. 2 pct. soliditet efter investeringen Størrelsesøkonomiske fordele skal sandsynliggøres Stigende fokus på miljøregler, vandområdeplaner og målrettet miljøregulering Opmærksomhed på ejerskiftemuligheder og aktivernes værdi ved realisering Aktiver værdiansættes lavere FINANSTILSYNET VURDERER JORDVÆRDIERNE LAVERE Bogførte FTjordpriser Forskel i Forskel Landsdel jordpriser kr./ha. i pct. Vendsyssel ,9 Himmerland/Thy/Mors/Salling ,9 Midtjylland ,8 Østjylland , Vestjylland ,4 Nordvestjylland , Sønderjylland ,8 Fyn ,4 Midt- og Vestsjælland ,2 Sydsjælland/Stevns/Møn ,2 Lolland/Falster ,9 Bornholm ,8 Samlet: ,7 18

19 HVOR SKAL PENGENE KOMME FRA? Andre veje til kredit, når egenkapitalen og adgangen til fremmedkapital er begrænset - udfordringen er især de sidste 2 pct. Vækstfonden (Vækstlån, etableringslån, DLK) Sælgerpantebreve Institutionel kapital Uffe Bie-modellen Sameje/medeje Erhvervsobligationer Crowdfunding M.fl. LANDBRUGETS STØRSTE ØKONOMISKE UDFORDRINGER Kreditkrise Behov for ejerskifter Ustabil indkomst Indtjeningskrise Investeringskrise Gældskrise 19

20 LANDBRUGET HAR BEHOV FOR AT TJENE MERE! Politiske løsninger Bedre rammevilkår Forbedring af landbrugenes økonomi Markedsløsninger Rådgivningsløsninger RÅDGIVNINGSLØSNINGER Virksomhedsledelse Risikostyring Investering Strategi Ledelse Godt landmandsskab Omkostningseffektivitet Produktivitet Finansiering Likviditetsstyring Forretningsudvikling 2

21 DER ER EN PAKKE PÅ VEJ! 21