Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter

Transkript

1 Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S og pressen 7. november 2014 Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner Det samlede obligationsudbud ved rentetilpasning af tilpasningslån og refinansiering af variabelt forrentede lån på Nykredit-koncernens refinansieringsauktioner i perioden 17. november til 26. november 2014 bliver på 74,2 mia. DKK. Den samlede udbudsmængde fordeler sig med 40,3 mia. kr. i DKK-denominerede og 16,2 mia. kr. i EUR-denominerede fastforrentede stående obligationer og 17,7 mia. kr. i DKK-denominerede variabelt forrentede obligationer. I auktionsperioden offentliggør Nykredit dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir. Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter fremgår af bilag 1 og 2. Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, Christian Mauritzen på tlf Øvrige spørgsmål kan rettes til kommunikationsdirektør Trine Ahrenkiel på telefon / Nykredit Realkredit A/S CVR-nr Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge København V Tlf

2 Bilag 1: Auktionsvilkår Udbudte obligationer, udbudsmængder og auktionsplan Oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer, forventede mængder og afviklingstidspunkter ses i bilag 2. Det fremgår af oversigten, hvorvidt Nykredit forventer, at obligationerne udbydes på auktion. Hver morgen kl i auktionsperioden offentliggøres dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir. Refinansieringsprincipper Tilpasningslån Nykredit og Totalkredit udbyder fastforrentede inkonverterbare stående obligationer til rentetilpasning efter princippet om "refinansieringskurs". Ved rentetilpasning til refinansieringskurs sælger Nykredit-koncernen obligationerne på en eller flere auktioner. Kursen fastsættes som et vægtet gennemsnit af de kurser, som Nykredit-koncernen har opnået på auktion. Vurderer Nykredit-koncernen, at mængden af obligationer til salg på auktion ikke er tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris, baseres refinansieringskursen i stedet på gennemsnitskurser på den pågældende obligation på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Refinansieringsprincipper Variabelt forrentede lån Refinansiering af de variabelt forrentede obligationer foregår ved tre enkeltstående auktioner. På auktionerne udbydes obligationer til kurs 100,20, mens låntager afregnes til kurs 100,00. På basis af udbudskursen bydes der på et rentetillæg/-fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse. Rating Obligationernes rating fremgår af nykredit.com/ir. Bud Bud i fastforrentede stående inkonverterbare obligationer afgives i form af mængde og kurs. For obligationer med udløb indenfor 14 måneder kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed. Bud i variabelt forrentede obligationer afgives i form af mængde og rentetillæg/- fradrag til referencerenten. Rentetillæg/-fradrag bydes med to decimalers nøjagtighed. For alle DKK-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af DKK , og for alle EUR-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af EUR Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode. Side 2

3 Auktionsform Auktionerne vil foregå som en auktion på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Deltagerne er alle børsmæglere og investorer med adgang til auktionsdelmarkedet på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Tildeling For fastforrentede stående obligationer vil bud over skæringskursen blive tildelt det fulde beløb, og for bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling. For variabelt forrentede obligationer fastsættes obligationens rentetillæg/-fradrag som det opnåede skæringstillæg/-fradrag. Bud under skæringen bliver tildelt det fulde beløb, og for bud på skæringen kan der blive tale om pro rata-tildeling. Alle gennemførte handler offentliggøres på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Valør Alle obligationerne handles med lang valør. Valørdatoen for alle handler, der indgås på auktionerne, er den 2. januar Auktionsdelmarked NASDAQ OMX Copenhagen A/S: 136 CPH Auctions Reversefacilitet Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter 2 dage. Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig 2-dages valør og købe dem tilbage med valør den 2. januar Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt af Nykredit Realkredit A/S og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit kan betinge reversefaciliteten af, at investor samtidigt tilvejebringer en tilsvarende mængde obligationer med udløb 1. januar Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Jens Halsnæs på tlf eller Jeppe Theede på tlf Forbehold vedrørende auktion på emissionsdelmarkedet Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via NASDAQ OMX Copenhagen A/S auktionsdelmarked med lang valør, vil nærmere information om den praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse. Side 3

4 Tap-salg Bud kan afgives ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Lars Mossing Madsen på tlf eller Christian Mauritzen på tlf Andre vilkår Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte beløb. Beløb kan ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden. Side 4

5 Bilag 2: Afviklingstidspunkter og mængder Auktioner ISIN Kapitalcenter IT / RT*** Kupon Udløbsdato Valuta Auktionsdatoer Afviklingstidspunkter Udbud** (beløb i mio.) Start dato Slut dato Skæring Tildeling DK SDO (H) IT 2 01/01/2016 DKK 18/11/ /11/ :30 11:40 25,750 DK SDO (H) /01/2017 DKK 18/11/ :30 10: DK SDO (H) /01/2018 DKK 18/11/ /11/ :30 10:40 7,640 DK SDO (H) /01/2019 DKK 26/11/ :30 10: DK SDO (H) /01/2020 DKK 24/11/ /11/ :30 10:40 3,220 DK SDO (H) /01/2021 DKK Tap-salg 110 DK RO (D) IT 2 01/01/2016 DKK 25/11/ :30 11: DK RO (D) /01/2017 DKK Tap-salg 70 DK RO (D) /01/2018 DKK 25/11/ :30 10: DK RO (D) /01/2019 DKK Tap-salg 60 DK RO (D) /01/2020 DKK Tap-salg 270 LU SDO (H) IT 1 01/01/2016 EUR 18/11/ /11/ :30 11:40 1,380 LU SDO (H) /01/2017 EUR Tap-salg 15 LU SDO (H) /01/2018 EUR 19/11/ /11/ :30 10: LU SDO (H) /01/2019 EUR 26/11/ :30 11:40 80 LU SDO (H) RT 2 01/01/2020 EUR 26/11/ :30 11: LU RO (D) IT 1 01/01/2016 EUR Tap-salg 10 DK SDO (H) RT variabel 01/01/2020 DKK 17/11/ :30 10: DK SDO (H) RT variabel 01/07/2025 DKK 17/11/ :30 11:40 3,140 DK RO (D) RT variabel 01/04/2019 DKK 17/11/ :00 13:10 13,900 * I auktionsperioden offentliggør Nykredit dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir. ** Tap-salg sker i perioden 24/11/2014 til 25/11/2014 *** (IT) Rente trigger / (RT) Auktions trigger Bemærk at ovennævnte tabel kun indeholder tap-salg i fondskoder hvor beløbet overstiger DKK 50 mio.