Til Københavns Fondsbørs. 20. september Nykredit Realkredit A/S åbner tre nye obligationer

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs Nykredit Realkredit A/S åbner tre nye obligationer 20. september 2005 Nykredit Realkredit A/S åbner pr. 21. september 2005 tre nye fondskoder til finansiering af udlån i udlandet. De nye obligationer skal primært benyttes til at finansiere udlån på det polske marked via Nykredits polske filial. Udstedelsesomfanget vil i starten være begrænset, men da Nykredits aktiviteter i Polen fortsat er under opbygning, forventes forretningsomfanget at stige over tid. Fondskode DK åbnes til finansiering af 4% fastforrentede konverterbare annuitetslån i euro med løbetid på op til 30 år. Fondskode DK åbnes til finansiering af variabelt forrentede, konverterbare eurolån. Fondskode DK åbnes til finansiering af variabelt forrentede konverterbare lån i Polen denomineret i zloty, mens obligationen er denomineret i euro. Se faktablade og bilag for en nærmere beskrivelse af de nye lån og obligationer. I øvrigt henvises til lånevilkår og prospekter. Med venlig hilsen Nykredit Realkredit A/S Yderligere oplysninger fås hos vicedirektør Henrik Hjortshøj-Nielsen, Finansafdelingen, telefon eller kommunikationsdirektør Nels Petersen, telefon / Nykredit Realkredit A/S CVR-nr Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge København V Tlf Fax

2 BILAG Pari-aftalen De to nye variabelt forrentede obligationer i euro er designet med henblik på finansiering af Nykredits realkreditudlån i Polen. Nykredit vil tilbyde lån på baggrund af disse obligationer, uanset at kursen på tilbudstidspunktet måtte være over pari. Dermed fraviger Nykredit helt undtagelsesvis den såkaldte pari-aftale, der er indgået mellem realkreditinstitutterne. Obligationerne er konverterbare og variabelt forrentede med en kuponrente, der følger 3-måneders Euribor, henholdsvis 3-måneders Wibor. Fastsættelsen af kuponrenten og obligationernes karakteristika i øvrigt betyder, at førstnævnte obligation forventes at blive handlet i et kursinterval tæt omkring pari. Derimod kan den Wibor-baserede obligation afvige fra pari i et omfang, der svarer til udviklingen i valutakursen mellem PLN og EUR. For en polsk låntager vil en eventuel udbetaling til en kurs over pari ikke kunne udnyttes økonomisk i forbindelse med konverteringsretten, da kursgevinsten modsvares af tilsvarende tab i omregningen mellem PLN og EUR, idet lånet er denomineret i PLN og obligationerne er denomineret i EUR. Formålet med pari-aftalen er at beskytte obligationsejere mod låntagernes eventuelle spekulation i at optage lån til kurser over pari, med henblik på straks efter at indfri lånene til kurs pari til skade for obligationsinvestorerne. Denne risiko findes ikke ved de lån, som disse obligationer finansierer, idet låntagerne ikke har mulighed for at spekulere i førtidsindfrielse. Lånene er konstrueret så låntager ikke har mulighed for at realisere gevinsten ved en overkurs i forbindelse med førtidig indfrielse. Pari-aftalen har således ikke relevans for de ovennævnte, nye obligationsserier, og Nykredit bakker således fortsat fuldt op om Realkreditrådets pari-aftale. Side 2/8

3 Faktablad 30-årig EUR 4% fastforrentet konverterbar. 20. september 2005 Lånets elementer Låntype Lån ydes som obligationslån eller kontantlån. Lån ydes som annuitetslån. På visse markeder mulighed for udskudt første afdrag. Rente Lånet er fastforrentet med en kupon på 4%. Hertil kommer bidrag og øvrige låneomkostninger. Løbetid Indfrielse år. Lånet har 4 årlige terminer: 31. marts juni september december. Lånet kan indfries via forskellige metoder: - Obligationsindlevering til markedskurs (ikke muligt på alle markeder). - Nykredits obligationsopkøb til markedskurs. - Terminsopsigelse til kurs 100 (til enhver termin). - Straksindfrielse til kurs 100 forud for enhver termin. Ved opsigelse til termin er fristen 2 måneder forud for terminen. Side 3/8

4 Obligationen Obligationen 4% NYK 53D EUR 2038 (ISIN DK ). Nykredit Realkredit A/S åbner den 21. september 2005 en ny 4-terminers EURdenomineret obligation til funding af 30-årige EUR fastforrentede konverterbare lån. Obligationen er placeret i Nykredit, kapitalcenter D. Obligationens rating er Aaa hos Moody's Investor Service. Mulige låntyper Obligationen kan benyttes til funding af obligationslån og kontantlån. Lånene bag obligationen ydes som annuitetslån med løbetider på år. På visse markeder mulighed for udskudt første afdrag. Rente Obligationen er fastforrentet med en kupon på 4%. Obligationen har 4 årlige terminer: 1. januar - 1. april - 1. juli - 1. oktober. Løbetid Obligationen har sidste betalingstermin den 1. oktober Åbningsperiode Udtrækning Obligationen er åben for udstedelse i perioden fra og med 21. september 2005 til og med 31. august Udtrækningerne på obligationen svarer til summen af ordinære afdrag og ekstraordinære indfrielser. Låntagerne har opsigelsesret ved kurs 100. Udtrækningskursen er således altid pari. Udtrækningerne kan fluktuere på grund af opsigelser til den kommende termin. Skattestatus Obligationen er denomineret i udenlandsk valuta. Side 4/8

5 Faktablad Konverterbar EURIBOR 3M 20. september 2005 Lånets elementer Låntype Rente Lån ydes som EUR-denominerede obligationslån eller kontantlån. Lån kan ydes som stående lån, annuitetslån, serielån, annunitetslån med adgang til afdragsfrihed eller serielån med adgang til afdragsfrihed med løbetider på højst 30 år. Lånet er variabelt forrentet uden renteloft. Kuponen fastsættes kvartalsvis efter EURIBOR 3M (Euro InterBank Offered Rate). Kuponen fastsættes efter følgende metodik: Reference-renten 6. sidste TARGET bankdag inden fixingtidspunktet. I forbindelse med åbningen af obligationen fastsættes den gældende kupon i den første renteperiode frem til næste rentefixing 1. januar 2006 til 2,1500%. Hertil kommer bidrag og øvrige låneomkostninger. Længste løbetid Indfrielse 30 år. Lånet har 4 årlige terminer: 31. marts juni september december. Lånet kan indfries via forskellige metoder: - Terminsopsigelse til kurs 100 (til enhver termin). - Straksindfrielse til kurs 100 forud for enhver termin. - Indfrielse til kurs 100 i forbindelse med refinansiering. I alle tilfælde er fristen for opsigelse 2 måneder forud for terminen. Refinansiering Obligationen bag lånene har sidste betalingstermin den 1. januar Alle lån, der løber længere end dette tidspunkt, vil blive refinansieret ved udstedelse af nye obligationer. Nykredit fastsætter vilkårene for refinansieringen. Side 5/8

6 Obligationen Obligationen 2,1500% NYK 68D EUR3FOA 2012 (ISIN DK ). Nykredit Realkredit A/S åbner den 21. september 2005 en ny 4-terminers EURdenomineret obligation til funding af op til 30-årige Euribor 3M baserede lån. Obligationen er placeret i Nykredit, kapitalcenter D. Obligationens rating er Aaa hos Moody's Investor Service. Mulige låntyper Rente Obligationen kan benyttes til funding af obligationslån og kontantlån. Lånene bag obligationen kan ydes som stående lån, annuitetslån, serielån, annuitetslån med adgang til afdragsfrihed eller serielån med adgang til afdragsfrihed med løbetider på højst 30 år. Kuponen fastsættes kvartalsvis efter EURIBOR 3M (Euro InterBank Offered Rate). Kuponen fastsættes efter følgende metodik: Reference renten 6. sidste TARGET bankdag inden fixingtidspunktet. I forbindelse med åbningen af obligationen fastsættes den gældende kupon i den første renteperiode frem til næste rentefixing 1. januar 2006 til 2,1500%. Obligationen har 4 årlige terminer: 1. januar - 1. april - 1. juli - 1. oktober. Løbetid Obligationen har sidste betalingstermin den 1. januar Åbningsperiode Udtrækning Obligationen er åben for udstedelse i perioden fra og med 21. september 2005 til og med 31. oktober Udtrækningerne på obligationen svarer til summen af ordinære afdrag og ekstraordinære indfrielser. Låntagerne har opsigelseret ved kurs 100. Udtrækningskursen er således altid pari. Udtrækningerne kan fluktuere på grund af genberegning af annuitetsafdragene ved hver rentefastsættelse samt på grund af opsigelser til den kommende termin. Skattestatus Obligationen er denomineret i udenlandsk valuta. Side 6/8

7 Faktablad WIBOR 3M baserede PLN-donominerede lån fundet med EURdonominerede obligationer. 20. september 2005 Lånets elementer Låntype og valuta Rente Lån ydes som PLN-denomineret obligationslån eller kontantlån. Lån kan ydes som stående lån, annuitetslån, serielån, annunitetslån med adgang til afdragsfrihed eller serielån med adgang til afdragsfrihed med løbetider på højst 30 år. Lånet er variabelt forrentet uden renteloft. Kuponen fastsættes kvartalsvis efter WIBOR 3M (Warsaw InterBank Offered Rate). Kuponen fastsættes efter følgende metodik: Reference-renten 6. sidste polske bankdag inden fixingtidspunktet plus et rentetillæg på 10 bp. I forbindelse med åbningen af obligationen fastsættes den gældende kupon i den første renteperiode frem til næste rentefixing 1. januar 2006 til 4,6300%. Hertil kommer bidrag og øvrige låneomkostninger. Længste løbetid Indfrielse 30 år. Lånet har 4 årlige terminer: 31. marts juni september december. Lånet kan indfries via forskellige metoder: - Terminsopsigelse til kurs 100 (til enhver termin). - Straksindfrielse til kurs 100 forud for enhver termin. - Indfrielse til kurs 100 i forbindelse med refinansiering. I alle tilfælde er fristen for opsigelse 2 måneder forud for terminen. Refinansiering Obligationen bag lånene har sidste betalingstermin den 1. januar Alle lån, der løber længere end dette tidspunkt, vil blive refinansieret ved udstedelse af nye obligationer. Nykredit fastsætter vilkårene for refinansieringen. Side 7/8

8 Obligationen Obligationen 4,6300% NYK 69D EUR/PLN 2012 (ISIN DK ). Nykredit Realkredit A/S åbner den 21. september 2005 en ny 4-terminers EURdenomineret obligation til funding af op til 30-årige PLN-denominerede Wiborbaserede lån. Obligationen er placeret i Nykredit, kapitalcenter D. Obligationens rating er Aaa hos Moody's Investor Service. Mulige låntyper Valuta-indeksering Obligationen kan benyttes til funding af PLN-denominerede obligationslån og kontantlån. Lånene bag obligationen kan ydes som stående lån, annuitetslån, serielån, annuitetslån med adgang til afdragsfrihed eller serielån med adgang til afdragsfrihed med løbetider på højst 30 år. Idet den EUR-denominerede obligation funder PLN-denominerede lån vil obligationsrestgælden såvel som rente-betalinger og udtrækninger blive PLN-indekseret. Indekseringen tager udgangspunkt i den af Den Europæiske Centralbank dagligt (kl ) fastsatte kurs for PLN/EUR-valutakrydset. Forholdet mellem den samlede lånehovedstol og obligationshovedstol er til enhver tid fastlagt til et basis-valutakryds (startvalutakryds) FX basis. Basis-valutakrydset FX basis er for denne fondskode er fastsat til 3,8965 svarende til ECB s noterede PLN/EUR-kryds den 15. september Løbende betalinger, dvs. kurs og vedhængende rente, rente-betalinger, udtrækninger og indfrielser vil således blive indekseret med en såkaldt indekskurs svarende til forholdet mellem aktuelt valutakryds FX aktuelt og basis-valutakrydset. Dvs. Indekskursen = FX basis /FX aktuelt Rente Alle løbende betalinger afregnes i EUR. Obligationen er variabelt forrentet uden renteloft. Kuponen fastsættes kvartalsvis efter WIBOR 3M (Warsaw InterBank Offered Rate). Kuponen fastsættes efter følgende metodik: Reference-renten 6. sidste polske bankdag inden fixingtidspunktet plus et rentetillæg på 10 bp. I forbindelse med åbningen af obligationen fastsættes den gældende kupon i den første renteperiode frem til næste rentefixing 1. januar 2006 til 4,6300%. Kupon-betalinger vil blive indekseret med Indekskursen baseret på aktuelt valutakryds FX aktuelt fastsat 6. sidste danske bankdag inden termin. Obligationen har 4 årlige terminer: 1. januar - 1. april - 1. juli - 1. oktober. Løbetid Obligationen har sidste betalingstermin den 1. januar Åbningsperiode Udtrækning Obligationen er åben for udstedelse i perioden fra og med 21. september 2005 til og med 31. oktober Udtrækningerne på obligationen svarer til summen af ordinære afdrag og ekstraordinære indfrielser. De PLN-denominerede låntagere har opsigelseret til kurs 100. Udtrækningskursen svarer derfor til Indekskursen baseret på aktuelt valutakryds FX aktuelt fastsat 6. sidste danske bankdag inden termin. Udtrækningerne kan fluktuere på grund af genberegning af annuitetsafdragene ved hver rentefastsættelse samt på grund af opsigelser til den kommende termin. Skattestatus Obligationen er denomineret i udenlandsk valuta. Side 8/8