Til NASDAQ OMX, København og pressen. 10. november Vilkår for Nykredit og Totalkredits rentetilpasning december 2008

Transkript

1 Til NASDAQ OMX, København og pressen Vilkår for Nykredit og Totalkredits rentetilpasning december november 2008 Nykredit afholder i perioden torsdag den 4. december til torsdag den 18. december auktioner i forbindelse med rentetilpasningerne af Nykredit Tilpasningslån og Totalkredit BoligXlån. De obligationer, der udbydes, samt tidspunkter, vilkår og anden teknisk information for de forskellige auktioner fremgår af de vedlagte bilag. Auktionerne i forbindelse med 10-dages gennemsnittet afholdes torsdag den 4. til onsdag den 10. og fredag den 12. til torsdag den 18. december alle dage inklusiv. Den enkeltstående auktion afholdes i år torsdag den 11. december, det vil sige inde i 10-dages perioden. Rentetilpasningerne baseres som hovedregel på særligt dækkede obligationer (SDOer), men for udvalgte ejendomskategorier i erhvervssegmentet baseres rentetilpasningen af F1-lån på realkreditobligationer (ROer). Nykredit offentliggør det forventede udbud i de enkelte fondskoder senere. Det skal bemærkes, at: obligationssalget fra den 4. til den 18. december uanset auktionstype er med valør den 2. januar Nykredit tilbyder en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, som ønsker at råde over obligationerne allerede efter 3 dage. 10-dages salget af den 1-årige RO fra den 4. til den 18. december foregår ved almindelig tap-emission. der i år udelukkende udbydes fastforrentede stående obligationer. Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til Lene Kjer Rasmussen, telefon Øvrige spørgsmål kan rettes til vicedirektør Henrik Hjortshøj-Nielsen, Finansafdelingen på telefon eller kommunikationsdirektør Nels Petersen på telefon / Med venlig hilsen Nykredit Realkredit A/S Nykredit Realkredit A/S CVR-nr Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge København V Tlf

2 BILAG 1: UDBUDTE OBLIGATIONER Fastforrentede inkonverterbare stående obligationer Nykredit og Totalkredits kunder kan vælge mellem to rentetilpasningsprincipper for deres Tilpasningslån/BoligXlån: 10-dages gennemsnitskurs og auktionskurs. Princippet om 10-dages gennemsnitskurs giver anledning til, at Nykredit udbyder fastforrentede inkonverterbare stående særligt dækkede obligationer til salg på daglige auktioner i perioden fra og med torsdag den 4. december til og med onsdag den 10. december og fredag den 12. december til og med torsdag d. 18. december Auktionerne foregår på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør, og valørdatoen for de handler der indgås på auktionerne er den 2. januar For enkelte fondskoder, hvor der sælges mindre beløb, vil salget foregå ved almindelig tap-emission. Princippet om 10-dages gennemsnitskurs giver desuden anledning til, at Nykredit udbyder 1-årige, fastforrentede inkonverterbare stående realkreditobligationer til salg i det professionelle obligationsmarked i perioden fra og med torsdag den 4. december til og med onsdag den 10. december og fredag den 12. december til og med torsdag d. 18. december Salget vil foregå ved almindelig tap-emission. Auktionskurs-princippet giver anledning til, at Nykredit udbyder fastforrentede inkonverterbare stående obligationer til salg på en enkeltstående auktion i særligt dækkede obligationer og på en enkeltstående auktion i realkreditobligationer begge torsdag den 11. december Begge disse auktioner foregår på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør, og valørdatoen for de handler der indgås på auktionerne er den 2. januar Følgende fastforrentede inkonverterbare stående særligt dækkede obligationer i danske kroner udbydes: ISIN: DK DK DK DK DK DK DK DK DK DK Navn: 4NYKE B ja10nc 4NYKE B ja11nc 4NYKE B ja12nc 4NYKE B ja13nc 4NYKE B ja14nc 4NYKE B ja15nc 4NYKE B ja16nc 4NYKE B ja17nc 4NYKE B ja18nc 4NYKE B ja19nc Side 2

3 Følgende fastforrentede inkonverterbare stående særligt dækkede obligationer i euro udbydes: ISIN: LU LU LU DK DK DK DK DK DK DK Navn: 5NYKE B 10 nclu 5NYKE B 11 nclu 5NYKE B 12 nclu 4NYKE B 13 nceu 4NYKE B 14 nceu 4NYKE B 15 nceu 4NYKE B 16 nceu 4NYKE B 17 nceu 4NYKE B 18 nceu 4NYKE B 19 nceu Følgende fastforrentede inkonverterbare stående realkreditobligation i danske kroner udbydes: ISIN: DK Navn: 4NYK90D JA10 Rating Alle obligationerne har rating AAA hos Standard & Poor s og Aaa hos Moody's Investors Service. Tidsplan Af nedenstående tabel fremgår en overordnet tidsplan over de forskellige begivenheder i forbindelse med rentetilpasningen i december. Dato: december og december Begivenhed: Daglige auktioner: - Fastforrentede inkonverterbare stående SDOer i danske kroner og euro med udløb i henholdsvis 2010, 2011, 2012 og Daglige tap-emissioner: - Fastforrentede inkonverterbare stående SDOer i danske kroner og euro i øvrige løbetider samt 1-årige fastforrentede inkonverterbare stående ROer i danske kroner. 11. december Enkeltstående auktion: - Fastforrentede inkonverterbare stående SDOer i danske kroner og euro samt 1- årige fastforrentede inkonverterbare stående ROer i danske kroner. Side 3

4 BILAG 2: AUKTIONSVILKÅR FOR SALGET I 10-DAGES PERIODEN FRA 4. TIL 10. DECEMBER OG 12. TIL 18. DECEMBER 2008 (SÆRLIGT DÆKKEDE OBLI- GATIONER) Fastforrentede inkonverterbare stående særligt dækkede obligationer udbydes på daglige auktioner i perioden fra torsdag den 4. til onsdag den 10. og fra fredag den 12. til torsdag den 18. december 2008 alle dage inklusiv. Auktionerne foregår på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS). Valørdatoen ved auktionerne er den 2. januar Medlemmerne af OMX Den Nordiske Børs, København kan byde på auktionerne. Auktionstidspunkter De daglige auktioner består af to del-auktioner: Del-auktion 1: Følgende SDO-fondskoder udbydes dagligt således: DK NYKE B ja10 nc LU NYKE B 10 nclu Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. Del-auktion 2: Følgende SDO-fondskoder udbydes dagligt således: DK NYKE B ja11 nc DK NYKE B ja12 nc DK NYKE B ja14 nc LU NYKE B 11 nclu LU NYKE B 12 nclu DK NYKE B 14 nceu Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. Udbud i de øvrige SDO-fondskoder, der er til salg under 10-dagessalget, vil blive afhændet ved almindelig tap-emission i det professionelle obligationsmarked. Bud Bud afgives i form af mængde og kurs. For krone-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af kr., og for euro-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af euro. For obligationer med udløb den 1. januar 2010 (4NYKE B ja10 nc og 4NYKE B 10 nclu) kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For de øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed. Side 4

5 Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode. Dagligt udbud Nykredit tilstræber dagligt at sælge en tiendedel af det samlede udbud i de enkelte fondskoder, men forbeholder sig retten til at tilpasse dette efter markedsforholdene. Hver morgen i auktionsperioden vil dagens udbud i de enkelte fondskoder blive meddelt via nykredit.com/ir. Lukket auktion Auktionerne vil foregå som en lukket auktion, hvor deltagerne kan se deres egne bud i SAXESS-systemet, men ikke de andre deltageres bud. Tildeling Bud over skæringskursen vil blive tildelt det fulde beløb til skæringskursen. For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling. Alle gennemførte handler offentliggøres på OMX Den Nordiske Børs, København. Valør Obligationerne handles med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS), og valørdatoen for de handler der indgås på auktionerne er den 2. januar Dette betyder, at handlerne har mellem 16 og 6 dages valør. Reversefacilitet Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter 3 dage. Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig 3-dages valør og købe dem tilbage med valør den 2. januar Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt af Nykredit Realkredit A/S og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit kan betinge reversefaciliteten af, at investor samtidigt tilvejebringer tilsvarende mængde obligation med udløb 1. januar Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Peter Alberg) eller tlf (Henrik Larsen). Forbehold vedrørende auktion på emissionsdelmarkedet Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang Side 5

6 valør, vil auktionen blive afholdt ved afgivelse af telefoniske bud til Nykredit Realkredit A/S. I så fald vil den nærmere information om auktionens praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse. 10-dagessalg via tap-emission Følgende SDO-fondskoder udbydes dagligt i 10-dages perioden ved almindelig tapemission i det professionelle obligationsmarked: DK NYKE B ja13nc DK NYKE B ja15nc DK NYKE B ja16nc DK NYKE B ja17nc DK NYKE B ja18nc DK NYKE B ja19nc DK NYKE B 13 nceu DK NYKE B 15 nceu DK NYKE B 16 nceu DK NYKE B 17 nceu DK NYKE B 18 nceu DK NYKE B 19 nceu Bud kan afgives ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Christian Mauritzen), tlf (Lene Kjer Rasmussen) eller tlf (Lars Kastrup Nielsen). Andre vilkår Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte beløb på auktionerne. Side 6

7 BILAG 3: VILKÅR FOR SALGET I 10-DAGES PERIODEN FRA 4. TIL 10. OG 12. TIL 18. DECEMBER 2008 (REALKREDITOBLIGATIONER) Fastforrentede inkonverterbare stående realkreditobligationer udbydes til salg i det professionelle obligationsmarked i perioden torsdag den 4. december til onsdag den 10. december og fredag den 12. til torsdag den 18. december 2008 alle dage inklusiv. Salget vil foregå ved almindelig tap-emission, og bud kan afgives ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Christian Mauritzen), tlf (Lene Kjer Rasmussen) eller tlf (Lars Kastrup Nielsen). 10-dagessalg via tap-emission Følgende RO-fondskode udbydes dagligt i 10-dages perioden ved almindelig tapemission i det professionelle obligationsmarked: DK NYK90D JA10 Side 7

8 BILAG 4: AUKTIONSVILKÅR FOR DEN ENKELTSTÅENDE AUKTION DEN 11. DECEMBER 2008 (SÆRLIGT DÆKKEDE OBLIGATIONER) Fastforrentede inkonverterbare stående særligt dækkede obligationer udbydes til salg på en enkeltstående auktion torsdag den 11. december Auktionen foregår på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS). Valørdatoen ved auktionen er den 2. januar Medlemmerne af OMX Den Nordiske Børs, København kan byde på auktionerne. Auktionstidspunkter Auktionen foregår torsdag den 11. december 2008 og består af tre del-auktioner: Del-auktion 1: Følgende SDO-fondskoder udbydes således: DK NYKE B ja10 nc LU NYKE B 10 nclu Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. Del-auktion 2: Følgende SDO-fondskoder udbydes således: DK NYKE B ja11 nc DK NYKE B ja12 nc DK NYKE B ja14 nc LU NYKE B 11 nclu LU NYKE B 12 nclu DK NYKE B 14 nceu Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. Del-auktion 3: Øvrige SDO-fondskoder udbydes således: Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. SDO-fondskoder, hvori der ikke er et udbud, vil udgå af del-auktion 3. Bud Bud afgives i form af mængde og kurs. For krone-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af kr., og for euro-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af euro. Side 8

9 For 1-årige obligationer med udløb den 1. januar 2010 (4NYKE B ja10nc og 5NYKE B 10 nclu) kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For de øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed. Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode. Udbud De eksakte udbudte beløb vil blive meddelt via nykredit.com/ir. Lukket auktion Auktionerne vil foregå som en lukket auktion, hvor deltagerne i auktionen kan se deres egne bud i SAXESS-systemet, men ikke de andre deltageres bud. Tildeling Bud over skæringskursen vil blive tildelt det fulde beløb til skæringskursen. For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling. Alle gennemførte handler offentliggøres på OMX Den Nordiske Børs, København. Valør Obligationerne handles med valør den 2. januar 2009, svarende til 11 dages valør. Reversefacilitet Da obligationerne handles med valør den 2. januar 2009, kan Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede fra den 16. december Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med valør den 16. december 2008 og købe dem tilbage med valør den 2. januar Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt af Nykredit Realkredit A/S og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit kan betinge reversefaciliteten af, at investor samtidigt tilvejebringer tilsvarende mængde obligation med udløb 1. januar Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Peter Alberg) eller tlf (Henrik Larsen). Forbehold vedrørende auktion på emissionsdelmarkedet Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør, vil auktionen blive afholdt ved afgivelse af telefoniske bud til Nykredit Realkredit A/S. I så fald vil den nærmere information om auktionens praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse. Side 9

10 Andre vilkår Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede beløb på auktionerne. Side 10

11 BILAG 5: AUKTIONSVILKÅR FOR DEN ENKELTSTÅENDE AUKTION DEN 11. DECEMBER 2008 (REALKREDITOBLIGATIONER) Fastforrentede inkonverterbare stående realkreditobligationer udbydes til salg på en enkeltstående auktion torsdag den 11. december Auktionen foregår på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS). Valørdatoen ved auktionen er den 2. januar Medlemmerne af OMX Den Nordiske Børs, København kan byde på auktionerne. Auktionstidspunkt Auktionen foregår torsdag den 11. december 2008: Følgende RO-fondskode udbydes således: DK NYK90D JA10 Kl : Auktionen åbner for bud. Kl : Auktionen lukker for bud. Kl : De accepterede bud tildeles. Bud Bud afgives i form af mængde og kurs. Der kan bydes i enheder af kr. og i kurser med tre decimalers nøjagtighed. Det er muligt at afgive flere bud. Udbud Det eksakte udbudte beløb vil blive meddelt via nykredit.com/ir. Lukket auktion Auktionerne vil foregå som en lukket auktion, hvor deltagerne i auktionen kan se deres egne bud i SAXESS-systemet, men ikke de andre deltageres bud. Tildeling Bud over skæringskursen vil blive tildelt det fulde beløb til skæringskursen. For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling. Alle gennemførte handler offentliggøres på OMX Den Nordiske Børs, København. Valør Obligationerne handles med valør den 2. januar 2009, svarende til 11 dages valør. Reversefacilitet Da obligationerne handles med valør den 2. januar 2009, kan Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede fra den 16. december Side 11

12 Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med valør den 16. december 2008 og købe dem tilbage med valør den 2. januar Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt af Nykredit Realkredit A/S og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit kan betinge reversefaciliteten af, at investor samtidigt tilvejebringer tilsvarende mængde obligation med udløb 1. januar Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Peter Alberg) eller tlf (Henrik Larsen). Forbehold vedrørende auktion på emissionsdelmarkedet Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør, vil auktionen blive afholdt ved afgivelse af telefoniske bud til Nykredit Realkredit A/S. I så fald vil den nærmere information om auktionens praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse. Andre vilkår Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge det annoncerede beløb på auktionen. Side 12

13 BILAG 6: PRØVEAUKTIONER For at teste systemer og afviklingsprocedurer afholder Nykredit følgende prøveauktioner: I krone-denominerede obligationer torsdag den 20. november 2008 på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS). I euro-denominerede obligationer onsdag den 26. november 2008 på OMX Den Nordiske Børs, Københavns emissionsdelmarked med lang valør (ordrebogs-id: ILS, delmarked: 61 OMX CPH FI Issuer for Mortgage Bonds LS). Begge prøveauktioner afholdes med valør den 2. januar Interesserede deltagere i prøveauktionerne kan kontakte Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, tlf (Christian Mauritzen) eller tlf (Lene Kjer Rasmussen). Side 13