NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. september 2012

Transkript

1 Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S 12. september 2012 Nykredits og Totalkredits auktioner i november/december 2012 Nykredit-koncernen afvikler auktioner i perioden fra torsdag den 22. november til torsdag den 6. december Auktionerne omfatter rentetilpasning af Nykredit og Totalkredits Tilpasningslån samt refinansiering af Nykredit og Totalkredits Cibor- og Euribor-baserede lån, herunder RenteMax. Nykredit-koncernen forventer aktuelt at skulle sælge obligationer for i alt 136 mia. kr. Den primære andel af den samlede auktionsmængde udgøres af 1-årige særligt dækkede obligationer (SDO er). Tidsplan og retningslinjer for valg af obligationstype fremgår af bilag 1 og 2. Detaljeret oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer og endelige mængder offentliggøres primo november. Teknisk ændring for afgivelse af bud Investorer og børsmæglere med adgang til auktionsdelmarked 136 CPH Auctions på NASDAQ OMX Copenhagen A/S bedes være opmærksom på, at vilkår for afgivelse af bud på variabelt forrentede obligationer er ændret. Ændringen fremgår af bilag 3. Kontakt Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til afdelingsdirektør Lars Mossing Madsen, Finansafdelingen på telefon Øvrige spørgsmål kan rettes til vicedirektør Henrik Hjortshøj-Nielsen, Finansafdelingen på telefon eller kommunikationsdirektør Nels Petersen på telefon / Nykredit Realkredit A/S CVR-nr Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge København V Tlf Fax

2 Bilag 1: Tidsplan Auktionerne afvikles efter følgende tidsplan: Obligationstype Periode Afviklingstidspunkter Rentetilpasningsobligationer Variabelt forrentede obligationer 22. november november og 30. november - 6. december 1. auktion: Bud indtil kl /tildeling kl auktion: Bud indtil kl /tildeling kl auktion: Bud indtil kl /tildeling kl november 1. auktion: Bud indtil kl /tildeling kl auktion: Bud indtil kl /tildeling kl Side 2

3 Bilag 2: Retningslinjer for valg af obligationstype På auktionerne bliver der udbudt både særligt dækkede obligationer (SDO er) og realkreditobligationer (RO er). Retningslinjerne for valg af obligationstype er: Alt eksisterende udlån finansieret med SDO er rentetilpasses med SDO er i kapitalcenter H. Alt eksisterende udlån til privatkunder og til kunder inden for almene boliger finansieret med RO er i kapitalcenter D rentetilpasses med SDO er i kapitalcenter H. Alt eksisterende udlån til erhvervskunder finansieret med RO er i kapitalcenter D rentetilpasses med RO er i kapitalcenter D. Undtaget er Tilpasningslån i EUR med løbetider på 3-5 år, der rentetilpasses med SDO er i kapitalcenter H. Side 3

4 Bilag 3: Auktionsvilkår Udbudte obligationer, udbudsmængder og auktionsplan Oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer, endelige mængder og afviklingstidspunkter vil blive offentliggjort primo november. Det vil fremgår af oversigten, hvorvidt Nykredit-koncernen udbyder obligationerne på auktion, eller om salget vil foregå ved almindelig tap-salg i markedet. Hver morgen kl i auktionsperioden offentliggøres dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir. Refinansieringsprincip Tilpasningslån For at forenkle afholdelsen af refinansiering anvendes ét nyt refinansieringsprincip til rentetilpasning af alle Tilpasningslån. Det nye refinansieringsprincip, refinansieringskurs, erstatter de tidligere anvendte principper 10-dages gennemsnitkurs og auktionskurs. Ved rentetilpasning til refinansieringskurs sælger Nykredit-koncernen obligationerne på en eller flere auktioner over de pågældende obligationer. Kursen fastsættes som et vægtet gennemsnit af de kurser, som Nykredit-koncernen har opnået på auktion. Vurderer Nykredit-koncernen, at mængden af obligationer til salg på auktion ikke er tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris, tap-sælges obligationerne i markedet, og refinansieringskursen baseres i stedet på gennemsnitskurser på den pågældende obligation på NASDAQ OMX Copenhagen. Refinansieringsprincip Cibor- og Euribor-baserede lån Refinansiering af Cibor- og Euribor-baserede lån, herunder RenteMax, foregår ved enkeltstående auktioner. På auktionerne udbydes obligationer til kurs 100,10, mens låntager afregnes til kurs 100,00. På basis af udbudskursen bydes der på tillæg/fradrag, der anvendes ved den løbende kuponfastsættelse. Rating Obligationernes rating fremgår af nykredit.com/ir. Bud Bud i fastforrentede stående inkonverterbare obligationer afgives i form af mængde og kurs. Variabelt forrentede obligationer udbydes til kurs 100,10, og bud afgives i form af mængde og tillæg/fradrag til referencerenten. For alle krone-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af kr, og for alle euro-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af euro. Side 4

5 For fastforrentede stående inkonverterbare obligationer med udløb indenfor 14 måneder kan der bydes i kurser med tre decimalers nøjagtighed. For alle øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed. Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode. Auktionsform Auktionerne vil foregå som en auktion på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Deltagerne er alle børsmæglere og investorer med adgang til emissionsdelmarkedet på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Deltagerne kan se deres egne bud i Genium INETsystemet, men ikke de andre deltageres bud. Tildeling For fastforrentede stående obligationer vil bud over skæringskursen blive tildelt det fulde beløb til skæringskursen. For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata-tildeling. For variabelt forrentede obligationer fastsættes obligationens rentetillæg som det opnåede skæringstillæg. Bud under skæringstillægget bliver tildelt det fulde beløb til det fastsatte rentetillæg. For bud på skæringstillægget kan der blive tale om pro rata-tildeling. Alle gennemførte handler offentliggøres på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Valør Alle obligationerne handles med lang valør. Valørdatoen for alle handler, der indgås på auktionerne, er den 2. januar Auktionsdelmarked Fastforrentede stående obligationer: Auktionsdelmarked 136 CPH Auctions Variabelt forrentede obligationer: Auktionsdelmarked 136 CPH Auctions Reversefacilitet for fastforrentede stående obligationer Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet for fastforrentede stående obligationer til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter 3 dage. Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig 3-dages valør og købe dem tilbage med valør den 2. januar Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt af Nykredit Realkredit A/S og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit Realkredit A/S kan betinge reversefaciliteten af, at investor samtidigt tilvejebringer en tilsvarende mængde obligationer med udløb 1. januar Side 5

6 Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Henrik Larsen på tlf , Jes Winther Hansen på tlf eller Kim Tutein på tlf Forbehold vedrørende auktion på emissionsdelmarkedet Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre en auktion via NASDAQ OMX Copenhagen A/S emissionsdelmarked med lang valør, vil nærmere information om auktionens praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse. Tap-salg Bud kan afgives ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Lars Mossing Madsen på tlf , Christian Mauritzen på tlf eller Remy Sparvath på tlf Andre vilkår Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte beløb på auktionerne. Side 6