Honorering af Direktøren fastsættes af bestyrelsen inden for rammerne af den vedtagne lønpolitik. Bestyrelsen vurderer årligt Direktørens vederlag.

Transkript

1 Lønpolitik for Tryg Garantiforsikring A/S Formål Lønpolitikken for Tryg Garantiforsikring A/S (herefter Tryg Garanti ) er udarbejdet på grundlag af gældende regler om aflønning i finansielle virksomheder, herunder lov om finansiel virksomhed, lønbekendtgørelsen, selskabsloven mv. Lønpolitikken gælder for bestyrelse, direktion og andre ansatte i Tryg Garanti, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil (herefter risikotagere). Lønpolitikken er udformet således at den: Er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring, som ikke tilskynder til overdreven risikotagning. Er i overensstemmelse med Trygs Garantis forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål. Harmonerer med principper om beskyttelse af kunder og investorer i forbindelse med udførelsen af virksomheden og indeholder foranstaltninger, der kan afværge interessekonflikter. Sikrer, at den samlede variable løn, som Tryg Garanti forpligter sig til at udbetale, ikke udhuler Trygs mulighed for at styrke sit kapitalgrundlag. Bestyrelsen Tryg Garantis bestyrelse modtager ikke honorering for dette hverv. Direktionen Tryg Garantis direktion er den direktør, der til enhver tid er anmeldt til Erhvervsstyrelsen som direktør for Tryg Garantiforsikring A/S (herefter "Direktøren"). Honorering af Direktøren fastsættes af bestyrelsen inden for rammerne af den vedtagne lønpolitik. Bestyrelsen vurderer årligt Direktørens vederlag. Direktørens honorering skal være konkurrencedygtig og markedskonform og dermed tilstrækkelig attraktiv for at kunne tiltrække og fastholde den rette direktør. Trygs Garantis lønmodel skal sikre en passende og afbalanceret sammensætning mellem ledelsesaflønning, påregnelige risici og værdiskabelsen for aktionærerne på kort og langt sigt. Lønmodellen skal endvidere være enkel og gennemsigtig i sin opbygning og må ikke lede til uhensigtsmæssig accept af risiko. Lønelementer Direktøren aflønnes med fast løn og pension. Bestyrelsen kan beslutte, at den faste løn suppleres med en variabel løndel på op til 25 % af den faste grundløn inkl. pension på tildelingstidspunktet. Den variable løn tildeles i form af et Matching Shares program. Formålet med Matching Shares programmet er dels at sikre fastholdelse af Direktøren, dels at sikre en sammenfaldende økonomisk interesse mellem Direktøren og virksomhedens aktionærer. Side 1 af 5

2 Ud over den faste aflønning har Direktøren fri bil svarende til sin stilling, samt andre markedskonforme medarbejdergoder. Matching Shares (variabel løn) Direktørens mulighed for at deltage i Matching Shares programmet, og størrelsen af det beløb, der kan deltages med, beror på en resultat- og performancevurdering af det forgangne års indsats, som foretages af bestyrelsen. Matching Shares programmet indebærer, at Direktøren for beskattede midler kan købe aktier ( Investeringsaktier ) i Tryg A/S til markedskurs for op til det beløb bestyrelsen har besluttet. Direktøren køber Investeringsaktierne i det åbne handelsvindue efter offentliggørelsen af årsrapporten for det forgangne år. Fire år efter Direktørens køb af Investeringsaktier ( Matchingtidspunktet ) modtager Direktøren et antal vederlagsfrie aktier i Tryg A/S svarende til det antal Investeringsaktier, Direktøren selv har købt. Overdragelsen af aktierne er betinget af, at Direktøren ikke har solgt Investeringsaktierne inden Matchingtidspunktet, og at Direktøren er ansat i perioden frem til Matchingtidspunktet. Hvis ansættelsen ophører på grund af pension, eller hvis Direktøren opsiges af Tryg, uden at dette skyldes Direktørens misligholdelse, bevarer Direktøren dog retten til Matching Shares. De på Matchingtidspunktet overdragne aktier må ikke afhændes af Direktøren før efter 6 måneder fra Matchingtidspunktet. Aktier til brug for Matching Shares ordningerne kan tilvejebringes ved aktietilbagekøb eller ved anvendelse af Trygs beholdning af egne aktier. Aktierne kan endvidere fremskaffes ved udnyttelse af den i Trygs vedtægters fastsatte bemyndigelse til bestyrelsen til forhøjelse af aktiekapitalen ved tegning af nye aktier. Risikotagere Bestyrelsen vurderer og træffer beslutning om, hvilke medarbejdere, der skal anses som risikotagere. Lønelementer Risikotagere er kontraktansatte og aflønnes med fast løn og pension. Direktøren fastsætter alle løn- og ansættelsesvilkår for risikotagere inden for rammerne af aflønningsreglerne og Lønpolitikken. Det gælder dog ikke beslutning om ekstraordinær bonus, der træffes af bestyrelsen. Direktøren kan beslutte, at den faste løn kan suppleres med en variabel løndel på op til 50 % af den faste grundløn inkl. pension på tildelingstidspunktet. Ud over den faste aflønning modtager risikotagere andre markedskonforme medarbejdergoder. Variabel løn Den variable løn kan tildeles i form af et matching share-program, aktier, betingede aktier og/eller kontanter. Mindst 50 % af den variable lønandel skal bestå af en balance af aktier eller aktiebaserede instrumenter. Tildeling af variabel løn beror på en resultat- og performancevurdering af det forgangne års indsats, der foretages af Direktøren. De udskydelsespligtige dele af den variab- Side 2 af 5

3 le løn skal være underlagt krav om mindst 3 års udskydelse med 6 måneders tilbageholdelsesperiode for de aktiebaserede dele af vederlaget. Hvis den konkrete tildeling ikke overstiger bagatelgrænsen i lønbekendtgørelsen kan Direktøren beslutte, at der kan ses bort fra kravet om, at mindst 50 % af den variable lønandel skal bestå af en balance af aktier eller aktiebaserede instrumenter, og at de udskydelsespligtige dele skal være underlagt krav om mindst 3 års udskydelse med 6 måneders tilbageholdelsesperiode. Kontrolfunktioner og nøglefunktioner Cheferne for Compliance, Intern Revision, Risikostyring og Aktuarfunktionen er ansat primært i Tryg A/S/Tryg Forsikring A/S og modtager fast løn og pension, men ingen variabel løn. Variabel løn (bonus) i ekstraordinære situationer Bestyrelsen kan under helt særlige omstændigheder beslutte, at den faste løn til Direktøren og risikotagere suppleres med en variabel løndel (bonus) på op til 50 % af den faste grundløn inkl. pension på tildelingstidspunktet. En sådan aftale skal være i overensstemmelse med og fremme en sund og effektiv risikostyring samt overholde formålene med denne lønpolitik i øvrigt. Den ekstraordinære bonus kan efter bestyrelsens beslutning bestå af et matching share-program, aktier, betingede akter eller kontanter. Mindst 50 % af bonussen skal bestå af en balance af aktier eller aktiebaserede instrumenter. En aftale om ekstraordinær bonus efter denne bestemmelse vil for de udskydelsespligtige dele være underlagt krav om 3 års udskydelse for risikotagere og 4 år for Direktøren med 6 måneders tilbageholdelsesperiode for de aktiebaserede dele af bonussen. I intet tilfælde kan den samlede variable løn (variabel løn og ekstraordinær bonus) til Direktøren eller risikotagere overstige et samlet loft på 50 % af den faste grundløn inkl. pension. Pension Direktørens og risikotageres pensionsforhold skal være i overensstemmelse med Trygs Garantis forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål. Pensionsbidragsniveauet fastsættes markedskonformt. Fratrædelsesgodtgørelser Direktørens og risikotageres fratrædelsesgodtgørelser skal være i overensstemmelse med Trygs forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål. Bestyrelsen kan ved ansættelse af Direktøren godkende op til 12 måneders opsigelse og op til 12 måneders fratrædelsesgodtgørelse plus pensionsbidrag ved opsigelse fra Tryg Garantis side. Side 3 af 5

4 Der indgås ikke aftale om fratrædelsesgodtgørelse ved ansættelse af risikotagere. Lønbekendtgørelsens regler om fratrædelsesgodtgørelse er i øvrigt gældende. Nyansættelsesgodtgørelse Bestyrelsen kan beslutte, at der i forbindelse med besættelse af stillingen som Direktør for Tryg Garanti kan indgås aftale om nyansættelsesgodtgørelse (sign-on bonus). Direktøren kan tilsvarende beslutte, at der indgås aftale om nyansættelsesgodtgørelse til risikotagere. Nyansættelsesgodtgørelse kan ikke overstige 50 % af Direktørens eller risikotageres faste grundløn inkl. pension, og er begrænset til det første ansættelsesår. Godtgørelsen kan bestå af matching shares, aktier, betingede aktier, kontant eller en kombination heraf. Nyansættelsesgodtgørelse kan efter bestyrelsens eller Direktørens beslutning afhængig af gældende lovgivning - betinges af, at direktøren eller risikotageren ikke er i opsagt stilling i op til et år efter tiltrædelsesdatoen. Nyansættelsesgodtgørelse medregnes ikke ved opgørelsen af loftet for variabel løn og/eller ekstraordinær bonus. Backtesting og Claw back Aftaler om variabel løn for direktion og risikotagere er i overensstemmelse med reglerne i lov om finansiel virksomhed underlagt vilkår om: At Tryg Garanti på Matching- eller udbetalingstidspunktet lever op til gældende kapital- og solvenskrav, At Tryg Garantis økonomiske situation på dette tidspunkt ikke er væsentligt forringet i forhold til tidspunktet for etablering af ordningen, At de kriterier, der har dannet grundlag for beregningen af den variable lønandel, fortsat er opfyldt på Matching- eller udbetalingstidspunktet, At modtageren af variabel løn ikke har deltaget i eller været ansvarlig for betydelig tabsforvoldende adfærd eller på anden vis undladt at efterleve passende krav til egnethed og hæderlighed, samt At en modtager af variabel løn skal tilbagebetale den variable løn helt eller delvist, hvis den variable løn er udbetalt på grundlag af oplysninger om resultater, som kan dokumenteres at være fejlagtige, og hvis modtageren er i ond tro. Offentliggørelse Tryg Garanti offentliggør oplysninger om sin lønpolitik og praksis for bestyrelse, Direktøren og risikotagere på Kontrol Bestyrelsen skal sørge for, at der mindst en gang om året foretages en kontrol af, om lønpolitikken overholdes. Bestyrelsen fastlægger nærmere retningslinjer for kontro l- len. Resultatet af kontrollen skal forelægges for bestyrelsen. Lønpolitikken godkendes af generalforsamlingen. Den gennemgås årligt af bestyrelsen i Tryg Garanti og revideres om nødvendigt. Ved en revision af lønpolitikken forelægges denne for generalforsamlingen til godkendelse. Side 4 af 5

5 Lønpolitikken er vedtaget på bestyrelsesmødet den 29. januar 2016 og på selskabets ordinære generalforsamling den 10. februar Side 5 af 5