Årsregnskabsmeddelelse for. Danske Bank koncernen

Transkript

1 Årsregnskabsmeddelelse 2000 for Danske Bank koncernen Fondsbørsmeddelelse nr. 4 i februar 2001 Side 1 af 16

2 Danske Bank koncernens hovedtal BASISINDTJENING OG ÅRETS RESULTAT (Mio. kr.) Nettorenteindtægter ekskl. beholdningsindtjening Gebyrer og provisioner, netto Kursregulering fra handelsaktiviteter Øvrige basisindtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede virksomheder Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Heraf minoritetsinteressers andel Basisindtjening og beholdningsindtjening indeholder visse skønsmæssige fordelinger for 1996 og UDVALGTE HOVEDTAL FRA BALANCEN PR. 31. DECEMBER (Mia. kr.) Bankudlån 443,9 308,3 241,2 243,0 195,5 Realkreditudlån 420,4 72,7 61,9 47,7 37,0 Obligationer og aktier 259,2 147,1 140,0 136,2 117,6 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 212,9 157,6 140,4 138,5 130,6 Indlån 366,8 266,1 213,5 225,2 195,9 Udstedte obligationer 563,3 149,7 107,5 78,6 54,0 Efterstillede kapitalindskud 29,7 21,4 16,6 18,4 13,4 Egenkapital 50,9 30,4 30,4 27,5 25,9 Aktiver i alt 1.362,7 701,4 592,8 554,8 451,8 NØGLETAL Årets resultat pr. aktie 8,9 9,4 7,5 7,9 6,9 Årets resultat pr. aktie * 12,2 Årets resultat i procent af gns. egenkapital 15,2 16,4 13,7 15,7 14,9 Årets resultat i procent af gns. egenkapital * 20,8 Basisindtjening i procent af gns. egenkapital 24,5 17,0 15,6 9,4 10,0 Omkostninger i procent af basisindtægter 55,6 62,2 61,2 72,4 69,3 Solvensprocent 9,6 11,0 10,4 10,2 9,8 Kernekapitalprocent 6,8 7,4 7,7 7,2 7,7 Udbytte pr. aktie, kr. 4,40 2,50 1,80 1,80 1,60 Børskurs ultimo 141,8 80,9 85,7 91,4 47,3 Indre værdi 70,5 57,5 57,3 52,0 48,9 Antal heltidsmedarbejdere ultimo året: Danske Bank og konsoliderede datterselskaber Ikke konsoliderede forsikringsdatterselskaber *) Ekskl. omkostninger ved fusion. Nøgletallene er opgjort i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. 2

3 Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 2000, som indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Danske Bank koncernen havde i 2000 en meget tilfredsstillende fremgang inden for alle forretningsområder. Koncernens forretningsgrundlag blev yderligere styrket gennem fusionen med RealDanmark. Basisindtjeningen blev øget med 47 pct. til mio. kr. Til dækning af fusionsomkostninger blev udgiftsført mio. kr. Resultatet efter fusionsomkostninger og skat blev herefter på mio. kr. mod mio. kr. i Årets resultat i procent af den gennemsnitlige egenkapital udgjorde 15,2 pct. mod 16,4 pct. i Egenkapitalen udgjorde 50,9 mia. kr. ved udgangen af RealDanmark koncernens resultat efter fusionsomkostninger og skat udgjorde mio. kr. Resultatet indgår ikke i Danske Bank koncernens resultat for Derimod indgår Real- Danmark koncernens balance på 595 mia. kr. i Danske Bank koncernens balance 31. december Danske Bank koncernens basisindtægter steg i 2000 med mio. kr. til mio. kr. Det var især aktivitetsstigning i værdipapirhandel og kapitalforvaltning samt forbedring af rentemarginalen, der bidrog til fremgangen. Driftsomkostninger og afskrivninger steg med 865 mio. kr. eller 9 pct. Af stigningen kan 2 procentpoint henføres til resultatafhængig bonus og 5 procentpoint til det forhold, at Fokus Bank for første gang indgår med et fuldt driftsår. Koncernens samlede udgifter til tab og hensættelser var fortsat på et lavt niveau med 454 mio. kr. i 2000 mod 447 mio. kr. i Basisindtjeningen steg således med 47 pct., hvilket var i overensstemmelse med de forventninger, der blev udsendt i kvartalsrapporten for kvartal. Beholdningsindtjeningen var i 2000 på mio. kr. mod 459 mio. kr. året før. Danske Banks andel af fusionsomkostningerne er udgiftsført med 2,4 mia. kr. og omfatter især godtgørelser til fratrædende medarbejdere, fraflytning af lokaler og afvikling af ITkontrakter. Danske Bank koncernens samlede aktiver udgjorde mia. kr. ved udgangen af 2000, eller 662 mia. kr. mere end året før. RealDanmark bidrog med 595 mia. kr., hvoraf realkreditlån udgjorde 341 mia. kr. Ombytningen af aktier i RealDanmark med nyudstedte aktier i Danske Bank forøgede aktiekapitalen med 2,3 mia. kr. Egenkapitalen steg med 24 mia. kr., efter at goodwill på 6,1 mia. kr. i overensstemmelse med koncernens praksis var afskrevet over egenkapitalen. Tilbagekøb af egne aktier i december 2000 reducerede egenkapitalen med 5,0 mia. kr. Bestyrelsen foreslår, at der udbetales 4,40 kr. pr. aktie i udbytte. Forudsat generalforsamlingens godkendelse bliver 1,5 mia. kr. henlagt til egenkapitalen, hvorefter Danske Banks egenkapital udgør 50,9 mia. kr. Koncernens solvensprocent var ultimo 2000 på 9,6, hvoraf kernekapitalprocenten udgjorde 6,8 mod 7,4 året før. Såvel solvensprocent som kernekapitalprocent var på niveau med bankens målsætning. Koncernens årsrapport vil i sin helhed være tilgængelig på Danske Banks hjemmeside 3

4 Sammenslutningen mellem Danske Bank og RealDanmark I oktober meddelte Danske Bank og RealDanmark, at de to virksomheders bestyrelser var enige om at anbefale en sammenslutning af virksomhederne. Danske Bank fremsatte i forbindelse hermed ombytningstilbud til aktionærerne i RealDanmark, hvori Danske Bank tilbød 4,144 aktier à 10 kr. i Danske Bank for hver aktie i RealDanmark à 100 kr. Ombytningstilbudet var blandt andet betinget af, at konkurrencemyndighederne kunne tillade fusionen på vilkår, der var acceptable for Danske Bank. Ombytningstilbudet opnåede accept fra aktionærer, der repræsenterede 94,5 pct. af aktiekapitalen i RealDanmark. Den 8. november accepterede banken konkurrencemyndighedernes vilkår for fusionen, og der blev etableret koncernforhold mellem de to virksomheder. Den endelige fusion indstilles gennemført på selskabernes generalforsamlinger i slutningen af marts 2001 med virkning fra 1. januar Organisationsstrukturen i den nye koncern blev fastlagt i december. Det efterfølgende arbejde med hurtig integration af de to koncerner følger de fastlagte, ambitiøse tidsplaner. Med øget kapitalstyrke og større forretningsomfang står Danske Bank efter fusionen bedre rustet. En større forretningsvolumen giver koncernen bedre mulighed for at opnå stordriftsfordele, realisere besparelser og udvikle nye teknologiske løsninger til gavn også for kunderne. Hermed styrkes bankens muligheder for at imødekomme aktionærernes berettigede forventninger om et højt afkast af deres investering. Omkostningsbesparelserne i forbindelse med fusionen er vurderet til omkring 2,2 mia. kr. årligt efter en periode på tre år. Der skønnes samtidig en indtægtsnedgang på netto omkring 0,2 mia. kr. som følge af fusionen. Øvrige udvidelser af forretningsområder og frasalg af aktiviteter I juni købte Danske Bank aktiemajoriteten i den polske Pol-Can Bank. Med købet af banken, som drives videre under navnet Danske Bank Polska S.A., etablerede Danske Bank mulighed for at betjene erhvervskunder, der har aktiviteter i det stærkt voksende polske marked. Koncernens stigende forretningsomfang inden for kapitalforvaltning blev i september yderligere udbygget ved købet af et finsk kapitalforvaltningsselskab, der drives videre under navnet Danske Capital Finland Oy. I overensstemmelse med ønsket om at koncentrere kapital- og ledelsesressourcer inden for kerneområderne frasolgte banken i september sit factoringselskab, Forenede Factors. Af samme årsag har banken truffet beslutning om at nedlægge sine filialer i Hong Kong og Singapore samt at tilpasse forretningsaktiviteterne i New York-filialen. Basisindtjening og beholdningsindtjening Koncernens basisindtjening steg med 47 pct. til mio. kr. og beholdningsindtjeningen steg fra 459 mio. kr. i 1999 til mio. kr. i Herudover gav salg af tilknyttede virksomheder en avance på 83 mio. kr. mod 703 mio. kr. i Udviklingen i basisindtjeningen har været i overensstemmelse med de forventninger, der blev udsendt i forbindelse med offentliggørelsen af kvartalsrapport for kvartal Det foreslås, at der for regnskabsåret udbetales 4,40 kr. pr. aktie i udbytte mod 2,50 kr. for Udbyttet svarer til 40 pct. af det proforma konsoliderede resultat før fusionsomkostninger for Danske Bank og RealDanmark. RealDanmark indregnes først i Danske Banks årsregnskab ultimo 2000, hvorfor alene Real- Danmark koncernens balance på 595 mia. kr. indgår i Danske Bank koncernens regnskab for RealDanmark koncernens resultat for 2000, der udgjorde mio. kr. efter fusionsomkostninger m.v., er således ikke indregnet i Danske Bank koncernens resultat. 4

5 På side 16 er vist ureviderede proforma hovedtal for 2000 og 1999 for den samlede fusionerede koncern. Den samlede goodwill af årets erhvervelser udgjorde 6,1 mia. kr., som er afskrevet over egenkapitalen. Hovedparten relaterer sig til erhvervelsen af RealDanmark og skyldes primært de stigende aktiekurser i tidsrummet mellem offentliggørelsen af fusionen og ombytningen. Koncernens regnskabspraksis er, bortset fra placering af hensættelse til visse retssager, placering af minoritetsaktionærers andel af egenkapitalen samt opførelse af en reserve for egne kapitalandele under egenkapitalen, uændret i forhold til Basisindtjening og årets resultat (Mio. kr.) Nettorenteindtægter ekskl. beholdningsindtjening Udbytte af aktier Gebyrer og provisioner, netto Kursregulering fra handelsaktiviteter Andre ordinære indtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede virksomheder Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Resultat før skat Skat Årets resultat Ved vurderingen af udviklingen i resultatposter fra 1999 til 2000 bemærkes, at Fokus Bank først indgår i koncernregnskabet fra 1. juni 1999, samt at skadeforsikringsaktiviteterne blev afhændet ultimo Forsikringsteknisk resultat og afkastet af investeringsaktiver i skadeforsikring indgik i 1999 med 178 mio. kr. Ved erhvervelsen af Fokus Bank foretog Danske Bank en kritisk gennemgang af aktivmassen i Fokus Bank for at sikre at aktiverne blev optaget til værdier, der var i overensstemmelse med Danske Bank koncernens regnskabsprincipper. Som følge af gennemgangen nedskrev Danske Bank værdien af en række af Fokus Banks kundefordringer og ejendomsbesiddelser. Det viste sig i 2000 nødvendigt at foretage nedskrivninger på en række af disse aktiver også i Fokus Banks norske regnskab, som derfor udviser et underskud. Tilsvarende hensættelser er ikke foretaget i det danske regnskab for 2000, da værdien af fordringerne som nævnt var reduceret i forbindelse med erhvervelsen. Danske Bank koncernens basisindtægter steg i 2000 med mio. kr. til mio. kr., væsentligst som følge af aktivitetsstigning i værdipapirhandel og kapitalforvaltning. Rentemarginalen blev gennem 2000 udvidet i såvel detailbank som engrosbank. Driftsomkostninger og afskrivninger steg med 865 mio. kr. Omkostningsudviklingen var blandt andet påvirket af stigende hensættelse til resultatafhængig bonus samt købet af Fokus Bank, der indgår med et fuldt driftsår for første gang i Ses der bort fra disse forhold, stiger omkostningerne med 2 pct. i forhold til Omkostninger til IT og videreudvikling af e- finance udgjorde ca. 1,8 mia. kr. Omkostninger i procent af basisindtægter er reduceret og udgjorde 55,6 mod 62,2 i

6 Fordelt på forretningsområder udviklede basisindtjeningen før hensættelser sig således: Basisindtjening før hensættelser (Mio. kr.) Detailbank Realkredit Engrosbank Investmentbank Kapitalforvaltning Liv og Pension Øvrige områder Koncernen i alt Tab og hensættelser på debitorer er stadig på et lavt niveau og udgjorde 454 mio. kr. mod 447 mio. kr. i Beholdningsindtjeningen, der omfatter afkastet fra koncernens finansielle beholdninger, var på mio. kr. Resultatet var påvirket af avance ved salg og værdiregulering af anlægsaktier og var i forhold til markedsudviklingen tilfredsstillende. Koncernens samlede renterisiko var noget højere ultimo 2000 end ultimo 1999, især som følge af konsolideringen med RealDanmark. En stigning i renteniveauet på 1 procentpoint ville medføre et kurstab på mio. kr. ultimo 2000 mod mio. kr. ultimo Avance ved salg af tilknyttede selskaber omfatter salget af factoringvirksomheden, der gav en nettoavance på 83 mio. kr. I 1999 bidrog salget af skadeforsikringsselskaberne med 703 mio. kr. Fusionsomkostninger er i Danske Bank koncernen udgiftsført med mio. kr. og omfatter udgifter i forbindelse med fratrædelser, fraflytning af lokaler, opsigelse af IT-kontrakter og systemnedlukninger. Hertil kommer 262 mio. kr., som er udgiftsført i RealDanmark koncernen i Resultat før skat udgjorde mio. kr. mod mio. kr. i Koncernens samlede skat udgjorde mio. kr. mod mio. kr. i Skatten er beregnet til 29 procent af periodens resultat før skat. Den realiserede skatteprocent på 29 i forhold til selskabsskatteprocenten på 32 skyldes dels efterregulering vedrørende tidligere år, dels at kursgevinst på en række anlægsaktier ikke beskattes. Årets resultat blev således mio. kr. mod mio. kr. i Resultatet efter Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling viser følgende udvikling: Resultatopgørelse i sammendrag (Mio. kr.) Nettorenteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat

7 Koncernens balance, solvens og egenkapital Ultimo 2000 udgjorde koncernbalancen mia. kr. mod 701 mia. kr. ultimo I koncernbalancen ultimo 2000 indgår RealDanmark med 595 mia. kr. Forsikringsselskabernes balance, der ikke konsolideres i koncernregnskabet, androg 167 mia. kr. Den samlede balance udgjorde således i alt mia. kr. Bankudlån er vokset med 135 mia. kr. til 444 mia. kr. ultimo 2000, mens realkreditudlån steg med 347 mia. kr. til 420 mia. kr. Af stigningerne kan henholdsvis 85 mia. kr. og 341 mia. kr. henføres til konsolidering af RealDanmark. Indlån steg med 101 mia. kr. Koncernens egenkapital androg 50,9 mia. kr. ultimo 2000 mod 30,4 mia. kr. ultimo Koncernens egenkapital er forøget med 30,1 mia. kr. ved kapitaludvidelse i forbindelse med ombytning af RealDanmark aktier og reduceret med 6,1 mia. kr. i forbindelse med afskrivning af goodwill på årets erhvervelser, samt med 5,0 mia. kr. ved tilbagekøb af egne aktier. Solvensprocenten er ultimo 2000 opgjort til 9,6 hvoraf 6,8 procentpoint kan henføres til koncernens kernekapital. Ultimo 1999 androg koncernens solvensprocent 11,0 og kernekapitalprocenten 7,4. I forbindelse med fusionen med RealDanmark meddelte Danske Bank, at kernekapitalprocenten fremover forventes på et niveau omkring 6,5. Den efterstillede kapital steg fra 21,4 mia. kr. til 29,7 mia. kr. Stigningen skyldes primært konsolidering med RealDanmark. Transaktioner med nærtstående parter Danske Bank har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på koncernen. I 2000 har der, bortset fra koncerninterne omstruktureringer til markedspris, ikke været usædvanlige transaktioner med associerede eller tilknyttede virksomheder. Forventninger til 2001 Koncernens resultatmæssige forventninger til 2001 kommenteres nedenfor i forhold til det proforma konsoliderede resultat for 2000, som er vist på side 16. Konjunkturbilledet ventes i 2001 at være mindre gunstigt end i Især den amerikanske økonomi viser tegn på opbremsning, hvilket vil have generel indflydelse på den globale økonomiske aktivitet. I Danmark kan den internationale afmatning påvirke erhvervslivets indtjeningsmuligheder, hvilket dog delvist imødegås af den forventede vækst i privatforbruget. I Norge forventes den økonomiske vækst at være påvirket af en stram pengepolitisk linie, mens der i Sverige ventes en gunstig samfundsøkonomisk fremgang. Nettorenteindtægter forventes at stige fra 2000 til 2001 som følge af fortsat vækst i udlån, især indenfor Detailbanken og Realkredit. Væksten vil dog være mere moderat end den realiserede vækst fra 1999 til Gebyrer og provisioner ventes ligeledes at udvise vækst. Vækstraten vil være afhængig af udviklingen på kapitalmarkederne. På baggrund af den forhøjede kontorente vil resultatet af forsikringsdrift være væsentligt højere i 2001 end De samlede basisindtægter forventes på denne baggrund at vise fortsat fremgang i Koncernen vil i 2001 være præget af et højt administrativt og forretningsmæssigt aktivitetsniveau. Omkostningerne antages dog desuagtet, som følge af planlagte besparelser i 2001, at være på niveau med de realiserede driftsomkostninger og afskrivninger i De planlagte 7

8 besparelser for 2001 forventes som minimum realiseret i overensstemmelse med de forventninger, som blev udtrykt ved offentliggørelsen af sammenslutningen med RealDanmark. Omkostninger i procent af basisindtægterne vil således falde fra 61,2 til noget under 60 i Med udgangspunkt i en forventning om, at der alene sker en vis økonomisk opbremsning, antages tab og hensættelser på debitorer at blive på nogenlunde samme niveau som i Grundlaget for koncernens aktiviteter er således samlet set gunstigt i På denne baggrund forventes basisindtjeningen at blive noget højere end basisindtjeningen på mio. kr. i Fremgangen i basisindtjeningen forventes dog ikke at blive på samme høje niveau som i Beholdningsindtjeningen i 2001 vil som vanligt i høj grad afhænge af kursniveauet ultimo året. Den flade rentekurve ved indgangen til 2001 vil dog reducere det løbende afkast fra værdipapirbeholdningen. Koncernens skat inkl. den nye hensættelsesafgift forventes at udgøre 30 pct. af resultat før skat. Der forventes følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2001: Kvartalsrapport 1. kvartal, 3. maj 2001 Halvårsrapport, 16. august 2001 Kvartalsrapport kvartal, 25. oktober Generalforsamling Bankens ordinære generalforsamling holdes tirsdag den 27. marts 2001 kl i Bella Center, Center Boulevard 5, København S. Bestyrelsen stiller forslag om fusion pr. 1. januar 2001 med RealDanmark A/S, BG Bank A/S, DDB I A/S og Boligkredit Danmark A/S med Danske Bank A/S som fortsættende selskab, og om i forbindelse hermed at forhøje Danske Banks aktiekapital ved udstedelse af nye aktier a 10 kr. som vederlag til de aktionærer i RealDanmark, der ikke accepterede ombytningstilbud af 2. oktober Hver aktie a 100 kr. i RealDanmark vil i lighed med ombytningstilbud af 2. oktober 2000 give ret til 4,144 Danske Bank aktie a 10 kr. Hver ny aktie giver ret til fuldt udbytte for regnskabsåret Endvidere vil navnet BG Bank og BG Banks binavne indgå som binavne for Danske Bank. Bestyrelsen stiller også forslag om at overføre bankens "Overkurs ved emission", der pr. 31. december 2000 udgør mio. kr., til "Overført fra tidligere år". Endvidere stiller bestyrelsen forslag om, at aktiekapitalen nedsættes med nominelt kr. ved annullering af egne aktier. Bankens købspris udgjorde kr. svarende til en gennemsnitlig anskaffelseskurs på 136,60 kr. pr. aktie a 10 kr. Bankens aktiekapital vil herefter udgøre mio. kr. Endvidere stiller bestyrelsen forslag om nyvalg af direktør Eivind Kolding og genvalg af professor Niels Chr. Nielsen, der ordinært er på valg. Adm. direktør Kjeld Kirk Kristiansen ønsker ikke genvalg, og direktør Palle Marcus har ønsket at udtræde af bestyrelsen. Både adm. direktør Kjeld Kirk Kristiansen og direktør Palle Marcus vil i stedet indtræde i bankens rådgivende repræsentantskab. Danske Bank A/S Holmens Kanal København K CVR-nr

9 Resultatopgørelse for Danske Bank koncernen (Mio. kr.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Heraf minoritetsaktionærernes andel RealDanmarks resultat er ikke indregnet. 9

10 Balance for Danske Bank koncernen (Mio. kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Minoritetsinteresser Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Reserve for egne kapitalandele Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt

11 Kapitalbevægelser KAPITALBEVÆGELSER I DANSKE BANK I 2000 Kapital- Kapital- (Mio. kr.) Primo udvidelse nedskrivning Anden tilgang Anden afgang Ultimo Aktiekapital Overkurs ved emission Reserve for egne kapitalandele Opskrivningshenlæggelser Overført resultat Egenkapital i alt Egenkapital Aktiekapitalen består af stk. aktier a 10 kr. eller i alt mio. kr. Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder. Udvikling i egenkapital og minoritetsinteresser Egenkapital, primo Kapitaltilførsel Kapitalnedskrivning Årets resultat Udloddet udbytte Udbytte egne kapitalandele Straksafskrivning af goodwill Egenkapital, ultimo Minoritetsinteresser, primo Valutakursregulering Årets resultat Tilgang af minoritetsinteresser Indløsning af minoritetsinteresser Minoritetsinteresser, ultimo SOLVENS DANSKE BANK KONCERNEN DANSKE BANK (Mio. kr.) Den ansvarlige kapital og solvensprocent Den ansvarlige kapital Kernekapital efter fradrag Medregnede efterstillede kapitalindskud samt opskrivningshenlæggelser Fradrag for forsikringsdattervirksomheder Øvrige fradrag Supplerende kapital efter fradrag Ansvarlig kapital efter fradrag i alt Vægtede poster uden for handelsbeholdningen med markedsrisiko i handelsbeholdningen Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent 6,76 7,35 11,23 8,24 Solvensprocent 9,58 10,97 14,56 12,11 Lovkrav til solvensprocenten 8,00 8,00 8,00 8,00 Solvensprocenten opgøres efter kapitaldækningsreglerne for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. Efter samme lovgivning skal koncernens forsikringsdattervirksomheder ikke konsolideres regnskabsmæssigt med den øvrige koncern. Derfor trækkes disse virksomheders solvensmargen fra koncernens ansvarlige kapital, inden denne indgår i beregningen af solvensprocenten. Reduktionen i koncernens solvensprocent som følge af dette fradrag andrager i ,7 procentpoint og androg ultimo ,3 procentpoint. 11

12 Pengestrømsopgørelse for Danske Bank koncernen (Mio. kr.) Årets resultat efter skat Reguleringer for ikke kontante driftsposter Årets resultat reguleret for ikke kontante driftsposter Ændring i driftskapital Udlån og tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån og gæld til kreditinstitutter Udstedte realkreditobligationer samt øvrige udstedte obligationer Anden driftskapital I alt Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb af virksomheder Salg af virksomheder Materielle anlægsaktiver I alt Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Kapitaltilførsel Tilbagekøb egne aktier Efterstillede kapitalindskud Udbytte I alt Likvider primo Likvider i tilkøbt virksomhed Ændring i likvider Likvider ultimo

13 Note til resultatopgørelse BASISINDTJENING OG BEHOLDNINGSINDTJENING I DANSKE BANK KONCERNEN SAMT DEN OFFICIELLE REGNSKABSOPSTILLING (Mio. kr.) 2000 Basis- Fusionsom- Avance ved Beholdningsindtjening kostninger salg 1) indtjening I alt * Nettorenteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele Ordinært resultat før skat Basis- Fusionsom- Avance ved Beholdningsindtjening kostninger salg 1) indtjening I alt * Nettorenteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele Ordinært resultat før skat * Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling. 1) Avance ved salg af tilknyttede virksomheder. Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kunderelaterede aktiviteter, herunder handelsbeholdning samt liv- og skadeaktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen i bankkoncernen og skadeforretningen. Koncernens egenkapital allokeres til basisindtjeningen og beholdningsindtjeningen i forhold til områdernes kapitalbeslaglæggelse. 13

14 Basisindtjening og periodens resultat for 5 kvartaler for Danske Bank koncernen 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Året (Mio. kr.) Nettorenteindtægter ekskl. beholdningsindtjening Gebyrer og provisioner, netto Kursregulering fra handelsaktiviteter Øvrige basisindtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede virksomheder Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Ordinært resultat før skat Skat Periodens resultat UDVALGTE BALANCEPOSTER (Mia. kr.) Udlån Obligationer og aktier Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt

15 Basisindtjening før hensættelser, fordelt på forretningsområder for Danske Bank koncernen 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Året (Mio. kr.) Detailbank Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Realkredit Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Engrosbank Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Investmentbank Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Kapitalforvaltning Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Liv og Pension Resultat af livsforsikring Forsikringsteknisk resultat af skadeforsikring Nettorente af investeringsaktiver m.v Basisindtjening forsikringsdrift Funding, netto Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Øvrige Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Koncernen Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser

16 Proforma hovedtal - Danske Bank koncernen og RealDanmark koncernen ( Mio. kr.) Resultatopgørelse Netto renteindtægter (ekskl. beholdningsindtjening) Gebyr og provisioner, netto Bidragsindtægter Kursregulering fra handelsaktiviteter Øvrige basisindtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede selskaber Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Tilpasning af regnskabsmæssig praksis og skøn Resultat før skat Skat Årets resultat Heraf minoritetsaktionærernes andel Balance i sammendrag Aktiver Kassebeholdning og tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Bankudlån Realkreditudlån Obligationer, aktier og kapitalandele Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Øvrige passiver Efterstillede kapitalindskud Minoritetsaktionærer Egenkapital Passiver i alt Nøgletal Resultat pr. aktie a 10 kr. 8,2 - Udbytte pr. aktie 4,40 - Resultat i procent p.a. af gennemsnitlig egenkapital 11,5 12,8 Basisindtjening i procent p.a. af gennemsnitlig egenkapital 16,6 11,3 Driftsomkostninger og afskrivninger i procent af basisindtægter 61,2 69,4 Solvensprocent 9,6 10,9 Kernekapitalprocent 6,8 7,8 Indre værdi pr. aktie a 10 kr. 70,5 71 Antal heltidsmedarbejdere Der er i sammenligningstallene for 1999 ikke foretaget elimineringer af interne mellemværender og forskelle i regnskabspraksis, idet disse ikke har betydning for koncernens resultat og egenkapital. Basisindtjeningen for RealDanmark er skønsmæssigt tilpasset den basisindtjeningsmodel, der hidtil er anvendt af Danske Bank. 16