Vilkår for udstedelsen af obligationer. i de i 1 anførte fondskoder.

Transkript

1 Vilkår for udstedelsen af obligationer i de i 1 anførte fondskoder. 1 Udstedelsen af obligationer, der optages til notering på Københavns Fondsbørs, sker i serier som angivet nedenfor: Fondskode Serie- Rentepct. Årgang betegnelse p.a. DK c var Obligationerne er inkonverterbare og udstedes med variabel rente. Obligationsrenten beregnes med udgangspunkt i Nationalbankens dagligt noterede 6 måneders CIBOR rentesats (Copenhagen Inter-Bank Offered Rates) den 5. sidste bankdag i henholdsvis juni og december. Denne CIBOR rentesats tillægges 0,20% point og multipliceres herefter med brøken 365/360, og den således beregnede rentesats er den pålydende obligationsrente for det efterfølgende halvår startende den 1.7 eller den 1.1. Første gang renten fastsættes, er den Den således beregnede pålydende obligationsrente kan dog aldrig overstige et givet renteloft, der fastsættes som anført nedenfor. Renteloftet fastsættes ved en af Totalkredit foranlediget auktion der gennemføres ved en auktionshandel blandt medlemmer af Københavns Fondsbørs. Auktionen gennemføres til en forud bestemt handelskurs på 100,00. Ved auktionen vurderer Totalkredit de indkomne bud og tager stilling til, om Totalkredit selv vil indtræde i handlen. Hvis Totalkredit vælger at indtræde, sker dette til den forud fastsatte handelskurs på 100,00 og med det på auktionen fastsatte renteloft. Såfremt Nationalbanken ophører med at notere den anførte CIBOR rentesats vil Totalkredit beregne obligationsrenten som anført ovenfor med udgangspunkt i en tilsvarende 6 måneders pengemarkedsrentesats. Renteloftet vil også være gældende i denne situation. Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. Obligationer udstedt i serie 122c amortiseres som udgangspunkt efter annuitetsprincippet, jf. 6. Obligationerne inden for en given fondskode amortiseres i samme takt som de lån, der er udbetalt inden for denne fondskode. 3 De lån, som obligationerne finansierer, kan ydes med afdragsfrihed i op til 10 år, hvorefter lånene i den resterende løbetid amortiseres som annuitetslån. Lånenes samlede løbetid inklusive den afdragsfrie periode kan maksimalt være 30 år. Obligationsudstedelse sker i forbindelse med ydelse af

2 2 lånene, men kan ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Amortisationen af obligationerne sker ved indløsning til parikurs efter udtrækning. Betalingsterminerne for renter og udtrukne obligationer er den 1.1., 1.4., 1.7. og Rentebetalingen dækker den forudgående kvartalsperiode og foretages efter de til enhver tid gældende konventioner. 4 For forpligtelserne i henhold til de udstedte obligationer hæfter fælles seriereservefond C, jf Den i 1 nævnte fondskode er åbnet med virkning fra den 1. januar Fondskoden lukkes efter bestyrelsens beslutning herom, dog senest den Serie 122 C er omfattet af den fælles seriereservefond C og hæfter solidarisk med tidligere åbnede serier i fælles reservefond C, der af Moody s Investor Service er rated til AAA. Totalkredit kan til enhver tid uden varsel lukke for emission af obligationer i en given fondskode. 6 Låneformål/obligationsudstedelse Udstedelse af obligationer i den nævnte fondskode kan anvendes til finansiering af lån til alle de låneformål, som den til enhver tid gældende realkreditlovgivning hjemler. Lån baseret på de i nærværende vilkår anførte obligationer anvendes ved ydelse af op til 30-årige obligationslån, og amortiseres som anført i 3 i henhold til den løbetid lånet er ydet med. Refinansiering af lån finder sted med virkning fra den 1. januar Ved lån baseret på serieopdelte obligationer hæfter låntager ud over eget lån solidarisk sammen med seriens andre låntagere over for serien med et beløb svarende til lånets hovedstol. Låntager hæfter ikke personligt for det beløb, som udgør den solidariske hæftelse, men alene med den pantsatte ejendom. Til fyldestgørelse af det solidariske ansvar kan der opkræves ekstraordinære bidrag til reserverne. Det solidariske ansvar ophører, når regnskabet for det år, hvori lånet er ordinært indfriet, er godkendt på generalforsamlingen. Med hensyn til ekstraordinære indfrielser ophører det solidariske ansvar kun, såfremt reservefonden ikke er mindre end det, den til enhver tid gældende lovgivning kræver. Totalkredit kan dog give kvittering, såfremt reservefonden har en efter Totalkredits skøn tilstrækkelig størrelse, eller der stilles en af Totalkredit godkendt sikkerhed. Totalkredit kan beslutte, at den solidariske hæftelse ophører, forudsat at Totalkredit på tidspunktet for beslutningen opfylder de i lovgivningen gældende krav til solvens i instituttet i øvrigt og i de pågældende serier.

3 3 Reservefond Der er oprettet en fælles seriereservefond C for serie 111c, 211c 122c, 321c, 30c, 40c og 41c. Der kan fra seriereservefond C ske overførsel til Totalkredit (instituttet i øvrigt), såfremt seriereservefonden bliver større, end lovgivningen kræver. Ved ophævelse af låntagernes solidariske hæftelse opløses seriereservefond C, og midlerne overføres fra seriereservefonden til Totalkredit (instituttet i øvrigt). Låntager har ved indfrielse - såvel ordinær som ekstraordinær - ikke krav på at få udbetalt en andel af seriereservefonden. Forfaldstidspunkter for lånenes ydelser/bidragssats Lånenes ydelser forfalder til betaling hver den 1.3., 1.6., 1.9. og og erlægges kontant med sidste rettidige betalingsdag den sidste hverdag (bankdag) i terminsmåneden. Ydelsen anvendes til dækning af renter af restgælden, afdrag på denne samt bidrag. Ydelserne fastsættes således, at de giver Totalkredit fuld dækning for Totalkredits løbende forpligtelser ifølge de obligationer, der udstedes ved lånets etablering. Bidraget beregnes som en procentdel af pantebrevets restgæld. Totalkredit kan forhøje bidragssatsen og ændre beregningsprincipperne herfor. Meddelelse herom vil i så fald blive varslet mindst 3 måneder forud for den førstkommende terminsperiode, hvor ændringen skal være gældende. Indfrielse og opsigelse af lån Fra Totalkredits side kan lån alene opsiges efter bestemmelserne herom i pantebrevet for det pågældende lån. Lån kan indfries med obligationer svarende til lånets obligationer, d.v.s. obligationer af samme årgang og med samme nominelle rente som lånets obligationer (samme fondskode). Obligationsindfrielse kan ikke foretages i perioden Et lån kan opsiges til en såkaldt pariindfrielse, d.v.s., at lånets obligationsrestgæld indfries kontant til kurs 100 pr. en refinansiering den 1.1. Opsigelse til pariindfrielse kan kun foretages i perioden Skattemæssig status De i nærværende vilkår omhandlede obligationer behandles skattemæssigt som såkaldte sortstemplede obligationer. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 7 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 8 Obligationerne registreres i Værdipapircentralen. Obligationerne kan registreres i en anden værdipapircentral oprettet i henhold til Lov om Værdipapirhandel. Obligationerne udstedes i stykstørrel-

4 4 ser, der fastsættes af Totalkredit ved udstedelsen. Stykstørrelsen kan efterfølgende ændres af Totalkredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 9 Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs. Totalkredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. Betalinger 10 Totalkredits betaling af rente og indløsningsbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og værdipapirhandlere, som gennem det kontoførende institut er anvist over for Værdipapircentralen. Hvis forfaldsdagen er en lørdag, en søndag eller en dansk helligdag eller ikke-bankdag, udskydes betalingen til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. Forældelse 11 Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og udtrukne beløb forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Totalkredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure 12 Totalkredit er erstatningsansvarlig, hvis Totalkredit på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt. Selv på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Totalkredit ikke erstatningsansvarlig for tab, som skyldes nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Totalkredit selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne, svigt i Totalkredits strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltnings-akter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og hacking), strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet mod eller iværksat af Totalkredit selv eller Totalkredits organisation, og uanset konfliktens årsag. Det gælder også når konflikten kun rammer dele af Totalkredit, andre omstændigheder, der er uden for Totalkredits kontrol.

5 5 Totalkredits ansvarsfrihed gælder ikke, hvis: Totalkredit burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet, lovgivningen under alle omstændigheder gør Totalkredit ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. Retsvalg og værneting 13 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er undergivet dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Totalkredit til enhver tid har sit hovedsæde. Nærværende vilkår er gældende fra og med den Der henvises til de til enhver tid gældende Almindelige forretningsbetingelser.