Obligationsvilkår. Polen, f.eks. om omsætteligheden af PLN, kunne påvirke værdien af obligationerne. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Transkript

1 Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer i Nykredit Realkredit A/S i serie 69D (konverterbare, amortisable obligationer med variabel rente i euro med indeksering af valutaforskel mellem PLN og EUR)

2 Obligationsvilkår Udsteder og hæftelsesgrundlag 1 Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit). Obligationerne udstedes i Kapitalcenter D i fælleshæftende serier med fælles seriereservefond. Nykredit og serierne i kapitalcenter D hæfter for forpligtelser ifølge obligationerne i overensstemmelse med regler fastsat i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt 2 Polen, f.eks. om omsætteligheden af PLN, kunne påvirke værdien af obligationerne. Til brug for beregning af betaling af renter, udtrækninger og indfrielser anvendes PLN/EUR som det underliggende valutakryds. PLN/EUR er defineret som antallet af polske zloty (PLN) per euro (EUR). For hver fondskode fastsætter Nykredit ved åbningen af fondskoden en kurs for startvalutakrydset mellem PLN og EUR ( startvalutakrydskursen ). Alle udstedelser i en fondskode foretages nominelt til startvalutakrydset for denne fondskode, uanset den aktuelle kurs for valutakrydset. Ved alle andre beregninger og valutakursfastsættelser anvendes den af Den Europæiske Centralbank s dagligt (kl ) fastsatte kurs for PLN/EUR-krydset. Obligationerne udstedes til finansiering og refinansiering af udlån mod pant i fast ejendom m.v., der ydes af Nykredit eller af et realkreditselskab, som er et datterselskab til Nykredit. Lånene, som obligationerne finansierer, ydes i PLN. Lånene kan refinansieres. Lånene ydes som annuitetslån, serielån, annuitetslån med adgang til afdragsfrihed, serielån med adgang til afdragsfrihed eller stående lån. Lånene har en samlet løbetid på maksimalt 30 år. Udstedelse sker i forbindelse med ydelse af lånene, men kan tillige ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Løbetider, åbningsperioder og fondskoder 3 Ved udbetaling af [lånehovedstol i PLN] udsteder Nykredit obligationsmængden [obligationshovedstol i euro] = [lånehovedstol i PLN] / [startvalutakryds]. Åbnes en fondskode efter Republikken Polens eventuelle indtræden i eurosamarbejdet, fastsættes startvalutakrydskursen og alle andre valutakrydskurser beregningsmæssigt til værdien 1,0000. Obligationer kan udstedes med en løbetid på op til 30 år. Udstedelse af obligationer er tidligst påbegyndt med henblik på finansiering af lån, der udbetales fra den 16. september Nykredit kan i løbet af et kalenderår åbne nye fondskoder inden for alle løbetider. Obligationerne udstedes i euro. Alle betalinger på obligationerne, herunder renter, afdrag og indfrielsesbeløb, kan alene med frigørende virkning erlægges i euro. Obligationerne og alle betalinger ifølge disse, er til enhver tid underlagt de regler, som fastsættes af EU og i Danmark. Denne regulering kan få indflydelse på obligationernes værdi. Herudover vil ændringer i regler i Tidspunktet for udløb af obligationerne (udløbsår/slutår) i en fondskode fastsættes ved åbningen af fondskoden. Obligationerne udløber den 1. januar i obligationernes udløbsår. Nykredit kan dog ved åbningen af en fondskode beslutte et andet udløbstidspunkt end 1. januar. Indenfor samme fondskode har obligationerne samme seriebetegnelse, samme udløbsår, sam- 1

3 me denominerings- og indekseringsvaluta, samme startvalutakrydskurs, samme rentereguleringsfrekvens (i antal måneder), samme rentesats og samme antal årlige terminer. En fondskode er maksimalt åben for udstedelse af obligationer i 29 år og 10 måneder. Rente og antal årlige terminer 4 Obligationerne har 4 årlige terminer. Renten udbetales på følgende forfaldsdage: Den 1/4 for perioden 1/1-31/3, den 1/7 for perioden 1/4-30/6, den 1/10 for perioden 1/7 30/9 og den 1/1 for perioden 1/10 31/12. Nykredit kan ved åbningen af nye fondskoder fastsætte andre forfaldsdage. Rentetilskrivninger og - periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Renteberegning Europæiske Centralbank ikke har fastsat nogen kurs for PLN/EUR valutakrydset på denne dag - den seneste kurs for PLN/EUR valutakrydset som Den Europæiske Centralbank har fastsat. Såfremt Den Europæiske Centralbank ændrer tidspunkt for fastsættelsen af PLN/EUR valutakrydset [kl. 14:15], kan Nykredit tilsvarende ændre tidspunktet for fastsættelsen af Den Aktuelle valutakrydskurs. Såfremt Den Europæiske Centralbank ophører med at fastsætte kursen for PLN/EUR valutakrydset, fastsætter Nykredit en markedskonform aktuel valutakrydskurs. Indexkursen er startvalutakrydskursen divideret med Den Aktuelle valutakrydskurs. WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) er den af The Polish Bank Dealers Association ACI Polska organiserede og af Reuters dagligt noterede pengemarkedsrentesats for renteperiode på 3 måneder. 5 I 5-7 anvendes følgende definitioner: Dansk bankdag er en dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og danske pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Polsk bankdag er en dag, hvor banker i Warszawa holder åbent. Kuponrentesats er den PLN-indekserede Obligationsrentesats. Obligationsrentesatsen reguleres hvert kvartal, og renteperioden er således 3 måneder. Obligationsrentesatsen for den følgende renteperiode fastsættes som WIBOR rentesatsen den 6. sidste polske bankdag i den indeværende renteperiode plus det for fondskoden fastsatte tillæg. Den således fastsatte obligationsrentesats vil være obligationsrentesatsen for de efterfølgende 3 måneder med virkning fra den 1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober. Obligationsrentesats er den for obligationerne gældende WIBOR rentesats plus et tillæg. Nykredit fastsætter ved åbningen af en fondskode obligationsrentesatsen frem til første renteregulering og herunder tillæggets størrelse. Tillægget er gældende i hele obligationens løbetid. Den Aktuelle valutakrydskurs er den af Den Europæiske Centralbank kl fastsatte kurs for PLN/EUR valutakrydset den 6. sidste danske bankdag i en renteperiode. Eller - såfremt Den Den kvartårlige Kuponrentesats fastsættes den 6. sidste bankdag i renteperioden til: [Kuponrentesats] = [Obligationsrentesats]/4 * [Indexkursen]. Den samlede kvartårlige kuponrente i euro er: [Kuponrente i euro] = [Kuponrentesats] * [nominel obligationsmængde i euro]. 2

4 Såfremt Reuters (eller den beregningsagent som måtte efterfølge Reuters) ophører med at notere den anførte Wibor rentesats, eller Nykredit vurderer, at Wibor rentesatsen ikke længere afspejler det polske pengemarked, kan Nykredit beregne obligationsrenten med udgangspunkt i en markedskonform 3 måneders pengemarkedsrentesats. Udtrækning af obligationerne sker ikke til kurs pari, men til en udtrækningskurs, der svarer til Indexkursen. Udbetaling af udtrukne beløb sker til samme tidsterminer som udbetaling af renter. Obligationerne er senest tilbagebetalt den 1/1 i udløbsåret, med mindre andet er bestemt af Nykredit ved åbningen af fondskoden. Hvis ekstraordinære indfrielser af lån ikke modsvares af udtrækning eller annullation af obligationer, fortsætter amortisationen i samme omfang, som hvis lånene blev afdraget ordinært, indtil obligationerne udtrækkes eller annulleres. 8 Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. Vedhængende renter 6 Kuponrentesatsen for en renteperiode fastsættes 6. sidste bankdag i renteperioden. Det betyder, at vedhængende renter på fondshandler i en renteperiode må skønnes. Amortisering og opsigelse 7 Obligationer i samme fondskode amortiseres i samme omfang, som de lån, som obligationerne har finansieret, amortiseres ved betaling af ordinære ydelser, jf. 2. Det gælder også, når obligationer er udstedt som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagere. Amortisation sker ved indløsning af obligationerne efter udtrækning. Indløsning af obligationer efter udtrækning kan endvidere ske som følge af ekstraordinær hel eller delvis indfrielse af lånene. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 9 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 10 Obligationerne registreres i Værdipapircentralen eller i en anden værdipapircentral. Obligationerne udstedes i stykstørrelser, der fastsættes af Nykredit ved udstedelsen. Stykstørrelserne kan efterfølgende ændres af Nykredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 11 Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs. Nykredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. Betalinger 12 Nykredits betaling af rente og indfrielsesbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og børsmæglerselskaber, som gennem det kontoførende institut er anvist overfor Værdipapircentralen. Hvis forfaldsdagen er en dag, som ikke er en dansk bankdag, vil betaling blive udskudt til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller 3

5 andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. Skat 13 Ved åbning af en fondskode fastlægges, om den pålydende rente kan og skal opfylde betingelsen for skattefrihed for kursgevinster, jf. lov om skattemæssig behandling af gevinst og tab på fordringer, gæld og finansielle kontrakter (mindsterentereglerne i Kursgevinstloven). Forfaldne renter samt besiddelse, indfrielse og overdragelse af obligationerne indberettes til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Der tilbageholdes ikke kildeskat i DK efter gældende lovgivning. Forældelse 14 en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne svigt i Nykredits strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og -hacking), strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet imod eller iværksat af Nykredit selv eller dens organisation, og uanset konfliktens årsag. Det gælder også, når konflikten kun rammer dele af Nykredit, andre omstændigheder, som er uden for Nykredits kontrol. Nykredits ansvarsfrihed gælder ikke, hvis Nykredit burde have forudset det forhold, som er årsag for tabet, da aftalen blev indgået eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet lovgivningen under alle omstændigheder gør Nykredit ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og hovedstole forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Nykredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure 15 Lovvalg og værneting 16 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er underlagt dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Nykredit til enhver tid har sit hovedsæde. Nykredit er erstatningsansvarlig, hvis Nykredit på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt. Selv på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Nykredit ikke erstatningsansvarlig for tab, som skyldes Disse vilkår er godkendt af bestyrelsen i Nykredit Realkredit A/S den 14. september nedbrud i/manglende adgang til it-systemer, eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Nykredit selv eller 4

6 Fondskoder Fondskoder optaget til notering på Københavns Fondsbørs, konverterbare amortisable obligationer med variabel rente i euro med indeksering af valutaforskel mellem PLN og EUR i serie 69D Fondskode Nom. rente (kupon) Navn Udløbsår Åbningsdato Lukkedato Udløbsdato Valuta DK Variabel 69D EUR/PLN / / / EUR Åbningsperioden for de enkelte fondskoder går fra og med åbningsdatoen til og med lukkedatoen. 5