DFDS A/S generalforsamling. 14. april 2004

Transkript

1 DFDS A/S generalforsamling 14. april 2004

2 Dagsorden 1. Beretningen fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport med ledelses- og revisionspåtegning til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemmer 5. Valg af to revisorer 6. Forslag fra bestyrelsen 1

3 2003 i overskrifter Implementeringen af rederistrategien fortsatte Indtjeningsniveauet blev forbedret God fremgang inden for fragtområdet Det svage rejsemarked reducerede indtjeningen inden for passagerområdet 2

4 2003 i overskrifter Tonnagefornyelsen fortsatte i 2003: salg af seks fragtskibe og ét passagerskib levering af én ro/pax-nybygning DANA SIRENA - til Esbjerg-Harwich-ruten levering af den første ro/ro-nybygning TOR MAGNOLIA til AngloBridge 3

5 2003 i overskrifter Omsætningen steg med 8% til DKK 5,265 mio. i 2003 Resultat før skat for 2003: DKK 157 mio. 4

6 DFDS Seaways - Rutekort 5

7 DFDS Tor Line - Rutekort 6

8 LISCO - Rutekort 7

9 Lys-Line - Rutekort 8

10 DFDS Koncernen - Rutekort 9

11 Vision, strategi og mål - Vision DFDS vil udbygge positionen som et førende passager- og fragtrederi i Nordeuropa Forrentningen af den investerede kapital skal øges til et niveau, der er tilfredsstillende for DFDS aktionærer 10

12 Vision, strategi og mål - En effektiv strategi Fokus på søtransport af passagerer og gods Geografisk fokus: Nordeuropa Fortsat styrkelse og udbygning af DFDS markedsposition Tilpasning af aktiviteter og kundekoncepter til markedsudvikling Tonnagefornyelse 11

13 Vision, strategi og mål - Tættere på økonomisk målsætning Inden for en kortere årrække: En forrentning af den investerede kapital (ROIC) på 6,9% På længere sigt skal forrentningsniveauet overstige kapitalomkostningen 12

14 Vision, strategi og mål - En effektiv strategi Øge flådens produktivitet gennem tonnagefornyelse Øge kapacitetsudnyttelsen inden for passagerområdet Optimere lastsammensætning gennem udbygning af industrielle logistikaftaler Fortsat tilpasning og omstilling af aktiviteter One Company-strategi 13

15 Ny passagerdirektør Søren Jespersen, 46 år Tiltrådte 15. februar 2004 som passagerdirektør og medlem af DFDS koncerndirektion Kommer fra en stilling som Senior Vice President med ansvar for SAS World Sales i SAS Gruppen Thor Johannesen, 61 år Passagerdirektør Har været i DFDS siden

16 DFDS-aktien, Peer Group & Københavns Fondsbørs Totalindeks 2003/ Indekseret kursudvikling Indeks jan 23- jan 13 - feb 06- mar 27- mar 17- apr 12 - maj 04- jun 27- jun 18 - jul 08- aug 29- aug 19 - sep 10 - okt 31- okt 21- no v 12 - dec 07- jan 28- jan 18 - feb 10 - mar 31- mar Peer Group Indeks DFDS Københavns Fondsbørs Totalindeks (KAX) 15

17 Resultatudvikling 2003 Resultatet før skat, ekstraordinære poster og minoriteter for 2003 blev DKK 157 mio. noget bedre end forventet Årets oprindelige resultatforventning var et resultat før skat, ekstraordinære poster og minoriteter i størrelsesordenen DKK mio. Pr. 3. kvartal 2003 ændredes resultatforventningen til den øvre ende af intervallet DKK mio. på grund af tab ved salg af et passagerskib Positiv påvirkning fra indregning af finansiel leasing og bedre drift end forventet i 4. kvartal

18 Søtransport af passagerer og fragt Passagerskibsfart med én overnatning Ro/pax Fragtskibsfart, primært ro/ro-liniefart B2C B2B 17

19 Cruise ferry QUEEN OF SCANDINAVIA 18

20 Ro/pax DANA SIRENA 19

21 Flådesammensætning % 10% 11% Passagerskibe Ro/pax Ro/ro Lo/lo (sideportsog containerskibe) 36% Fordelt pr. skibstype - afspejler ikke kapacitet 20

22 Strategiske flådemål Mål Passagerflåde: gennemsnitsalder, år 20,6 19,8 19,4 15 ejerandel, % Fragtflåde: gennemsnitsalder, år 13,9 12,5 10,6 10 ejerandel, %

23 DFDS Seaways Hovedtal 2003 DKK mio Omsætning Driftsresultat (EBITA) Gennemsnitlig investeret kapital Afkast af investeret kapital (ROIC), % 2,8 4,4 Passagerer, '

24 DFDS Tor Line BRIDGES FOR TRADE IN EUROPE! 23

25 Industrielle logistikkontrakter Papir: tons p.a. Stål: tons pa. Papir, fase 1: tons p.a. Stål: tons p.a. Personbiler: min p.a. Person- og lastbiler: ca p.a. 24

26 Ny aftale med StoraEnso Lastning på StoraEnsos papirfabrik i Kvarnsveden, Sverige 25

27 Ny aftale med StoraEnso Helautomatiseret lastning af fyldte SECU-boxe til jernbane 26

28 Ny aftale med StoraEnso GreenCargo-toget ankommer til Gøteborg Havn for lossning 27

29 Ny aftale med StoraEnso Losning af SECU-boxe fra toget til havneterminalen i Gøteborg 28

30 Ny aftale med StoraEnso SECU-boxe opstillet i Gøteborg Havn klar til afskibning med aftenens båd til Immingham med DFDS Tor Line 29

31 Ny aftale med StoraEnso Lastning om bord på TOR PETUNIA i Gøteborg Havn - 7 boxe i bredden 30

32 Lys-Line Sideport- og containerskib Lo/lo-tonnage effektiv for norske markedsforhold og infrastruktur Sideport bl.a. til håndtering af papir 31

33 DFDS Tor Line Group 32

34 Havneterminaler Ny havneterminal i Maasvlakte, Rotterdam 33

35 Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham 34

36 Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham 35

37 Ny aftale med ABP om udvidelse af terminal i Immingham Nyt terminalareal To ro/ro-ramper Nuværende areal 36

38 Blomsterserien TOR MAGNOLIA 37

39 DFDS Tor Line Hovedtal 2003 DKK mio Omsætning Driftsresultat (EBITA) Gennemsnitlig investeret kapital Afkast af investeret kapital (ROIC), % 7,2 0,9 Lanemeter, '

40 DFDS House 39

41 Regnskabspraksis - Ændringer Ydelsesbaserede pensionsordninger Finansiel leasing Valutakursregulering af goodwill/badwill 40

42 Omsætning DKK mio Samlet vækst 8% DFDS Tor Line: virksomhedskøb mængdevækst LISCO Esbjerg-Harwich overtaget fra DFDS Seaways DFDS Seaways: Esbjerg-Harwich overført til DFDS Tor Line Svagt rejsemarked 0 DFDS Seaw ays DFDS Tor Line DFDS Koncernen

43 Driftsresultat i % af omsætning DKK mio EBITDA ,1 16,2 Afskrivninger* ,9 10,3 EBITA før avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler ,2 5,9 Avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler EBITA ,9 5,8 * 2002: justeret for nedskrivning af ældre fragtskibe 42

44 Omkostningsstruktur 100% 90% %-andel af omsætning 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Skibenes driftsomkostninger Personaleomkostninger EBITDA Charterhyre Salg og administration 43

45 Driftsresultat i % af omsætning DKK mio EBITDA ,1 16,2 Afskrivninger* ,9 10,3 EBITA før avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler ,2 5,9 Avance/tab ved salg af skibe, ejendomme og terminaler EBITA ,9 5,8 * 2002: justeret for nedskrivning af ældre fragtskibe 44

46 Årets resultat DKK mio EBITA Goodwill/badwill, netto Finansiering, netto Resultat før skat og ekstraordinære poster Skat af ordinært resultat Årets resultat før ekstraordinære poster og minoriteter

47 Pengestrømme DKK mio Cash flow fra driften før investeringer Salg af aktiver Frit cash flow fra driften Brutto-investeringer Netto-investeringer 46

48 Investeret kapital , ,95 DKK mio ,90 0,85 0,80 Antal gange , ,70 Omsætning Gennemsnitlig investeret kapital Omsætningshastighed, investeret kapital 47

49 Netto-rentebærende gæld DKK mio % Netto-rentebærende gæld Soliditet 48

50 Egenkapital DKK mio. Egenkapital pr. 31/ Ændret regnskabspraksis vedr. pensioner -74 Egenkapital pr. 1/ Udloddet udbytte -53 Årets resultat 116 Valutakursregulering af egenkapital i datterselskaber -49 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -33 Andet -3 Egenkapital pr. 31/

51 Valutakurser jan-03 feb-03 Indeks mar-03 apr-03 maj-03 jun-03 jul-03 aug-03 sep-03 okt-03 nov-03 dec USD GBP SEK NOK EUR

52 jan-03 feb-03 mar-03 apr-03 maj-03 jun-03 jul-03 aug-03 sep-03 okt-03 nov-03 dec-03 Olie Brent Indeks

53 Resultatforventning 2004 Omsætningsstigning på omkring 6-8% Netto-investeringer på i alt omkring DKK 1,0 mia. Resultatforventningen forudsætter, at olieprisen og valutakurser med særlig betydning for DFDS (SEK, USD, NOK, GBP, EUR) forbliver stabile i resten af 2004 På denne baggrund forventes et resultat før skat, ekstraordinære poster og minoritetsinteresser i størrelsesordenen DKK 175 mio. 52

54 DFDS A/S Generalforsamling 2004 Tak for i dag 53