Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33 96 35 56 Egtved Allé 4 6000 Kolding Telefon 75 53 00 00 Telefax 75 53 00 38 www.deloitte.dk Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS CVR-nr. 33375409 Årsrapport Godkendt på selskabets generalforsamling den 25.09.2012. Dirigent Navn: Henrik Thune Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 9 Balance pr. 30.04.2012 10 Egenkapitalopgørelse for 12 Pengestrømsopgørelse for 13 Noter 14
Vir ksomhedsoplysninger Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS Østergade 14, 1. 5500 Middelfart CVR-nr.: 33375409 Stiftet: 22.12.2010 Hjemsted: Middelfart Regnskabsår: 22.12.2010-30.04.2012 Direktion Niels Kristian Thygesen Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Egtved Allé 4 6000 Kolding
Ledelsespåtegning Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 2 Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 22.12.2010-30.04.2012 for Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.04.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 22.12.2010-30.04.2012. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Middelfart, den 12.09.2012 Direktion Niels Kristian Thygesen
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS for regnskabsåret 22.12.2010-30.04.2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.04.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 22.12.2010-30.04.2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Selskabet har pr. 30.04.2012 tabt hele anpartskapitalen. Med henvisning til Selskabslovens 119 skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabets ledelse skal redegøre for selskabets økonomiske stilling på en generalforsamling og om fornødent stille forslag om foranstaltninger, der bør træffes, herunder selskabets eventuelle opløsning. Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvori ledelsen redegør for forventningerne til at have den fornødne likviditet til rådighed i regnskabsåret 2012/13. Selskabet har aflagt årsregnskabet med fortsat drift for øje, jf. omtalen i note 1, og vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf. Uden at tage forbehold skal vi henvise til note 4, hvoraf det fremgår, at der er usikkerhed omkring indregning og måling af selskabets udskudte skatteaktiv. Ledelsen har vurderet at underskuddet kan anvendes indenfor en tidshorisont på 3-4 år. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 4 Den uafhængige revisors erklæringer Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Kolding, den 12.09.2012 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Johnny Krogh statsautoriseret revisor
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets formål er investering i fast ejendom, udvikling af fast ejendom, salg af fast ejendom, udlejning af fast ejendom og dermed anden forbunden virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatet udviser et underskud efter skat på 3.355 t. og selskabet har pr. 30.04.2012 tabt hele sin selskabskapital. Selskabet er et udviklings / projektselskab og har i regnskabsåret arbejdet målrettet på et projekt på havnen i Middelfart. En helt klar forudsætning for gennemførsel af projektet, var en udlejnings procent på 70% inden 31.12.2011. Denne forudsætning viste sig, mod forventning, ikke at kunne opfyldes idet der pr. 31.12.2011, kun var udlejet ca. 35 40% af de projekterede lejemål. Ledelsen valgte derfor at stoppe projektet, hvorved hele den investerede kapital må anses for tabt. Usikkerhed vedrørende indregning og måling Selskabet har aktiveret et udskudt skatteaktiv på 811 t. baseret på skattemæssigt underskud til fremførsel. Det er ledelsens forventning, at det skattemæssige underskud vil blive anvendt inden for en tidshorisont på 3 4 år. Der henvises i øvrigt til note 4. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 6 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Det er selskabets første regnskabsår. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 7 Anvendt regnskabspraksis Selskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte.
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 8 Anvendt regnskabspraksis Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko, med fradrag af kortfristet bankgæld.
Resultatopgørelse for Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 9 Resultatopgørelse for Note Andre eksterne omkostninger (3.936.110) Driftsresultat (3.936.110) Andre finansielle omkostninger 2 (229.651) Resultat af ordinære aktiviteter før skat (4.165.761) Skat af ordinært resultat 3 811.046 Årets resultat (3.354.715) Forslag til resultatdisponering Overført resultat (3.354.715) (3.354.715)
Balance pr. 30.04.2012 Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 10 Balance pr. 30.04.2012 Note Udskudt skat 4 811.046 Andre tilgodehavender 231.242 Tilgodehavender 1.042.288 Likvide beholdninger 719 Omsætningsaktiver 1.043.007 Aktiver 1.043.007
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 11 Balance pr. 30.04.2012 Note Virksomhedskapital 5 80.000 Overført overskud eller underskud (3.354.715) Egenkapital (3.274.715) Gæld til tilknyttede virksomheder 4.307.722 Anden gæld 10.000 Kortfristede gældsforpligtelser 4.317.722 Gældsforpligtelser 4.317.722 Passiver 1.043.007 Going concern 1
Egenkapitalopgørelse for Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 12 Egenkapitalopgørelse for Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 80.000 0 80.000 Årets resultat 0 (3.354.715) (3.354.715) Egenkapital ultimo 80.000 (3.354.715) (3.274.715)
Pengestrømsopgørelse for Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 13 Pengestrømsopgørelse for Note Driftsresultat (3.936.110) Ændring i arbejdskapital 6 4.086.480 Pengestrømme vedrørende primær drift 150.370 Betalte finansielle omkostninger (229.651) Pengestrømme vedrørende drift (79.281) Kontant kapitalforhøjelse 80.000 Pengestrømme vedrørende finansiering 80.000 Ændring i likvider 719 Likvider ultimo 719
Noter ### Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 14 Noter 1. Going concern Som følge af årets underskud er selskabets anpartskapital tabt. Aktiviteten i regnskabsåret 2012/13 forventes at være på et lavt niveau og selskabet har begrundede forventninger om, at selskabets moderselskab fortsat stiller likviditet til rådighed, som gør det muligt for selskabet at finansiere sine aktiviteter i 2012/13. Ledelsen forventer, at selskabskapitalen kan reetableres via fremtidig indtjening alternativ via en kapitaltilførsel. 2. Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder 229.571 Renteomkostninger i øvrigt 80 229.651 3. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat (811.046) (811.046) 4. Udskudt skat Fremførbare skattemæssige underskud 811.046 Der er usikkerhed forbundet med indregning og måling af det udskudte skatteaktiv. 811.046 Det er ledelsens forventning at det skattemæssige underskud vil blive anvendt inden for en tidshorisont på 3 4 år. Pålydende værdi Nominel værdi Antal 5. Virksomhedskapital Anparter 80 1.000,00 80.000 80 80.000
Ejendomsselskabet Havnegade 4, Middelfart ApS 15 Noter Bevægelser i virksomhedskapitalen Kapitalforhøjelse 80.000 Virksomhedskapital ultimo 80.000 6. Ændring i arbejdskapital Ændring i tilgodehavender (231.242) Ændring i leverandørgæld mv. 4.317.722 4.086.480 michahansen/28.09.2012-16:13/w.2.0.1/mstc_e Excel BC 2012 35/E.2.0.1