ORLOFF ERHVERV A/S Årsrapport 1. januar 2013-31. december 2013 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 03/04/2014 Kurt Keilberg Dirigent
Side 2 af 15 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 8 Resultatopgørelse... 11 Balance... 12 Noter... 14
Side 3 af 15 Virksomhedsoplysninger Virksomheden ORLOFF ERHVERV A/S Tarupvej 53 5210 Odense NV CVR-nr: 16942634 Regnskabsår: 01/01/2013-31/12/2013 Revisor BAKER TILLY DENMARK GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB P-enhed: 1018827421
Side 4 af 15 Ledelsespåtegning LEDELSESPÅTEGNING Direktionen og bestyrelsen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2013-31. december 2013 for Orloff Erhverv A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet givet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Odense, den 13. marts 2014 Direktion Peter Klostergaard Torben Orloff Lauridsen Bestyrelse Clas Nylandsted Andersen Curt Allan Nielsen Peter Orloff Lauridsen Torben Orloff Lauridsen
Side 5 af 15 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i ORLOFF ERHVERV A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for ORLOFF ERHVERV A/S for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 6 af 15 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2013-31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Odense M, 13/03/2014 Jan Nielsen Registreret Revisor BAKER TILLY DENMARK GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB
Side 7 af 15 Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Selskabets hovedaktivitet er salg af erhvervsbeklædning og værnemidler til det proffesionelle marked. Aktiviteten udgår fra afdelinger i henholdsvis Odense, Kolding, København og Århus. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Virksomheden har i regnskabsåret øget salget væsentligt og har dermed vundet yderligere markedsandele. Alle afdelinger har vist fremgang i omsætningen og specielt København, som for første gang indgår i hele regnskabsåret, har medvirket til væksten. Årets resultat før skat blev kr. 2.398.772, hvilket var lavere end forventet. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er ikke efter balancedagen indtruffet betydningsfulde hændelser, som vurderes at have væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. Den forventede udvikling I det kommende år forventes en stigning i omsætningen, som er mindre end i 2013, men et resultat før skat som er højere.
Side 8 af 15 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Realiserede og urealiserede valutakursreguleringer er indregnet i resultatopgørelsen under finansielle poster. Der benyttes ikke finansielle instrumenter til sikring af modværdien i danske kroner af balanceposter i fremmed valuta samt fremtidige transaktioner i fremmed valuta. Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelse, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden regnskabsårets udgang. Nettoomsætning indregnes excl. moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Bruttofortjeneste Nettoomsætningen fratrukket omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger er sammendraget i posten "Bruttofortjeneste". Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gage samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til selskabets personale. Afskrivninger
Side 9 af 15 Materielle anlægsaktiver afskrives over deres forventede brugstid. Afskrivningsperioden er beskrevet under de enkelte anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter- og omkostninger. Finansielle indtægter og udgifter indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Selskabsskat og udskudt skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Selskabet er omfattet af de danske regler om obligatorisk sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidraget mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssige underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Balance Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger fordeles lineært over den forventede økonomiske levetid. Der indgår forventede økonomiske levetider som følger: IT software Goodwill 3 år 5 år Materielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler, Inventar og biler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Indretning af lejede lokaler 10 år Inventar 5 år Biler 5 år Ejendom 50 år Varebeholdinger Varebeholdinger måles til kostpris. Hvor kostprisen er højere end nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Eventuelle nedskrivninger til nettorealisatinsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til nominel værdi med fradrag for nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.
Side 10 af 15 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte udgifter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Gæld Gæld i fremmed valuta er optaget til balancedagens kurs. Finansielle kontrakter indregnes til dagsværdien på balancedagen. Løbende værdireguleringer af finansielle kontrakter indregnes direkte på egenkapitalen.
Side 11 af 15 Resultatopgørelse 1. jan 2013-31. dec 2013 Note 2013 2012 kr. kr. Nettoomsætning... 30.309.138 23.633.285 Eksterne omkostninger... -8.165.704-6.648.956 Bruttoresultat... 22.143.434 16.984.329 Personaleomkostninger... 1-16.796.513-12.642.142 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver... -1.611.286-1.477.372 Resultat af ordinær primær drift... 3.735.635 2.864.815 Andre finansielle indtægter... 9.013 7.304 Øvrige finansielle omkostninger... -1.345.876-1.049.632 Ordinært resultat før skat... 2.398.772 1.822.487 Ekstraordinært resultat før skat... 2.398.772 1.822.487 Skat af årets resultat... 2-768.606-361.011 Årets resultat... 1.630.166 1.461.476 Forslag til resultatdisponering Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen... 407.000 365.000 Overført resultat... 1.223.166 1.096.476 I alt... 1.630.166 1.461.476
Side 12 af 15 Balance 31. december 2013 Aktiver Note 2013 2012 kr. kr. Goodwill... 464.951 533.080 Immaterielle anlægsaktiver i alt... 464.951 533.080 Grunde og bygninger... 16.718.380 16.976.940 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 2.386.581 2.978.572 Materielle anlægsaktiver i alt... 19.104.961 19.955.512 Andre værdipapirer og kapitalandele... 1.031.245 931.546 Finansielle anlægsaktiver i alt... 1.031.245 931.546 Anlægsaktiver i alt... 20.601.157 21.420.138 Fremstillede varer og handelsvarer... 16.410.235 12.435.703 Varebeholdninger i alt... 16.410.235 12.435.703 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser... 16.289.235 10.597.368 Andre tilgodehavender... 1.334.112 936.482 Tilgodehavender i alt... 17.623.347 11.533.850 Likvide beholdninger... 39.268 45.245 Omsætningsaktiver i alt... 34.072.850 24.014.798 AKTIVER I ALT... 54.674.007 45.434.936
Side 13 af 15 Balance 31. december 2013 Passiver Note 2013 2012 kr. kr. Registreret kapital mv.... 666.667 666.667 Overført resultat... 9.010.885 7.293.200 Forslag til udbytte... 407.000 365.000 Egenkapital i alt... 3 10.084.552 8.324.867 Hensættelse til udskudt skat... 874.650 858.544 Hensatte forpligtelser i alt... 874.650 858.544 Gæld til realkreditinstitutter... 12.000.000 12.000.000 Gæld til banker... 5.105.034 6.571.643 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 17.105.034 18.571.643 Gæld til banker... 6.825.012 3.006.502 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 14.364.926 9.980.503 Gældsforpligtelser til tilknyttede virksomheder... 1.224.164 1.978.823 Skyldig selskabsskat... 841.013 297.423 Anden gæld... 3.354.656 2.416.631 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 26.609.771 17.679.882 Gældsforpligtelser i alt... 43.714.805 36.251.525 PASSIVER I ALT... 54.674.007 45.434.936
Side 14 af 15 Noter 1. Personaleomkostninger 2013 2012 kr. kr. Løn og gager 14.178.034 10.343.789 Pensionsbidrag 1.998.366 1.791.896 Andre omkostninger til social sikring 620.113 506.457 16.796.513 12.642.142 2. Skat af årets resultat 2013 2012 kr. kr. Aktuel skat 752.500 373.750 Ændring af udskudt skat 16.106-12.739 Regulering vedrørende tidligere år 0 0 768.606 361.011 3. Egenkapital i alt Virksomheds-kapital Finansielle Overført Foreslået kontrakter resultat udbytte Ialt kr. kr. kr. kr. kr. Saldo primo 666.667-1.901.529 9.194.729 365.000 8.324.867 Udloddet ordinært udbytte 0 0 0-365.000-365.000 Årets regulering 0 494.519 0 0 494.519 Årets resultat 0 0 1.223.166 407.000 1.630.166 Egenkapital ultimo 666.667-1.407.010 10.417.895 407.000 10.084.552
Side 15 af 15 4. Oplysning om pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har indgået leasingkontrakter med en løbetid på mellem 18 og 33 måneder med en samlet leasingforpligtelse på kr. 893.389 Selskabet har indgået lejekontrakter med en samlet forpligtelse på kr. 2.755.116. Der er gennem pengeinstitut stillet garanti på kr. 440.000 overfor Dress Partner a.m.b.a. Selskabet indgår i sambeskatningen med Torben Orloff Holding Aps og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitut er indlagt: Ejerpantebrev på kr. 3.000.000 med pant i ejendommen Tarupvej 53, Odense. Til sikkerhed for mellemværende med realkreditinstitut er tinglyst: Pantebrev på kr. 12.000.000 med pant i ejendommen Tarupvej 53, Odense. 5. Oplysning om ejerskab Følgende aktionærer ejer minimum 5% af stemmerne eller aktiekapitalen: Orloff Lauridsen Holding ApS, Tarupvej 53, Odense. Peter Klostergaard Holding ApS, Rydsåvej 42, Odense