HORSENS yh E r i % i iip i IN8 Horsens Vand A/S Årsrapport for 2014 CVR-nr. 32 56 01 56 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / 2015 Pernille Aagaard Truelsen Dirigent
HORSENS s y 11. Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nøgletal 6 Beretning 7 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 11 Balance 31. december 12 Egenkapitalopgørelse 14 Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 15 Noter til årsrapporten 16 Regnskabspraksis 22
HORSENS % SKABER B Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for Horsens Vand AIS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Horsens, den 30. april 2015 Direktion Ole Texel Jakobsen Bestyrelse H s Hougaar ang-hansen formand sctifl'edt" Saliem Hassan Bader Anders laihnau Hansen næstfq and " Dalbjer Jørn Christo sen Helle Merete Frost Roldsgaard Carsten Ditlev Laursen Bo Michael Stentoft Heinz Fischer 1
HORSENS y» NO LIV Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Horsens Vand A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Horsens Vand A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konldusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
HORSENS, VAND i,,lv Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aalborg, den 30. april 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Holst statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor 3
HORSENS VAND t g mie Selskabsoplysninger Selskabet Horsens Vand A/S Alrøvej ii 8700 Horsens Telefon: 76 26 87 oo E-mail: mail@horsensvand.dk Hjemmeside: www.horsensvand.dk CVR-nr.: 32 56 01 56 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Regnskabsår: 5. regnskabsår Hjemstedskommune: Horsens Bestyrelse Hans Hougaard Bang-Hansen, formand Anders Kiihnau Hansen Jørn Christophersen Saliem Hassan Bader Jørgen Dalbjerg Korshøj Helle Merete Frost Roldsgaard Carsten Ditlev Laursen Bo Michael Stentoft Heinz Fischer Direktion Ole Texel Jakobsen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Skelagervej ia 9000 Aalborg Pengeinstitut Sydbank KommuneKredit Arbejdernes Landsbank Handelsbanken Nykredit Bank 4
HORSENS y t, A k ni, t g 111111 Selskabsoplysninger Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet Horsens Vand Holding A/S. 5
HORSENSlIR s Hoved- og nøgletal Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2014 2013 2012 2011 2010 TDKK TDKK TDKK TDKK TDKK Hovedtal Resultat Nettoomsætning 133.376 184.401 166.735 183.650 140.337 Bruttofortjeneste 21.315 81.458 55.069 83.142 30.059 Resultat af ordinær primær drift 228 57.522 32.911 61.324 9.828 Resultat før finansielle poster 2.348 61.584 37.843 62.958 17.333 Resultat af finansielle poster -256 995-151 1.523 1.715 Årets resultat 3.046 46.609 30.867 53.116 14.276 Balance Balancesum 1.706.315 1.646.174 1.577.256 1.519.092 1.464.210 Egenkapital 1.408.571 1.405.526 1.368.157 1.337.290 1.284.173 Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktivitet 98.807 94.543 73.069 85.805 13.265 - investeringsaktivitet -96.272-139.979-117.870-127.629-1.277.187 heraf investering i materielle anlægsaktiver -100.115-140.183-118.606-132.752-1.277.187 -finansieringsaktivitet 11.557 51.964 54.439-4.951 1.321.732 Årets forskydning i likvider 14.091 6.528 9.638-46.775 57.810 Antal medarbejdere 77 75 72 75 74 Nøgletal i % Bruttomargin 16,0% 44,2% 33,0% 45,3% 21,4% Overskudsgrad 1,8% 33,4% 22,7% 34,3% 12,4% Afkastningsgrad 0,1% 3,7% 2,4% 4,1% 1,2% Soliditetsgrad 82,6% 85,4% 86,7% 88,0% 87,7% Forrentning af egenkapital 0,2% 3,4% 2,3% 4,1% 2,2% Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis. 6
HORSENS s VAND ABER, Ile Beretning Hovedaktivitet Selskabets formål er at varetage vand- og spildevandsforsyningsvirksomhed efter gældende lovgivning i Horsens Kommune. Selskabet varetager spildevandsrensning for ca. 27.000 forbrugssteder i Horsens Kommune. Spildevandet transporteres via ledningsnettet til et af selskabets 3 renseanlæg samt et forrenseanlæg, som er placeret i Horsens, Endelave og Brædstrup. På anlæggene renses spildevandet gennem forskellige processer, hvorefter det rensede vand udledes til recipienten (åer, vandløb og Horsens Fjord). Selskabet varetager ligeledes vandforsyningen, som forsyner ca. 15.000 forbrugssteder med drikkevand. Vandet distribueres fra vandværkerne i Højballegaard, Rugballegaard, Bjerrebro og Endelave. Horsens Vand A/S varetager desuden tømningsordningen i Horsens Kommune for husstande, som ikke er tilsluttet et rensningsanlæg. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud på DKK 3.045.608, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på DKK 1.408.570.501. Selskabet har valgt at tilrette opstillingen af årsregnskabet, så det bedre reflekterer de krav, som stilles af Forsyningssekretariatet i forbindelse med indberetninger til de lovpligtige prislofter, som Vandsektoren er omfattet af. Resultatdannelsen er overordnet styret af to regelsæt, dels de almindelige regler for regnskabsaflæggelse i årsregnskabsloven, og dels vandsektorlovens prisloftbekendtgørelse. At resultat er tæt på et nul-resultat kan forklares af to modsatrettede forhold. Dels er afskrivninger på de anlægsværdier, der er optaget i årsrapporten, lavere end de investeringer, der foretages og opkræves, og dels er tidligere års effektiviseringsgevinster på driften tilbageført i 2014 i erkendelse af, at investeringsniveauet og opkrævninger hertil ikke kommer over investeringsrammen. Der er med andre ord i regnskabet for 2013 indtægtsført og aktiveret ekstraordinære effektiviseringsgevinster på TDKK 21.892 i forventning om, at investeringsniveauet kunne hæves op over den ordinære investeringsramme. Denne indtægt er tilbageført i årsrapporten for 2014 i erkendelse af, at selskabet ikke kan hæve taksterne til et niveau som kræves for at foretage investeringer af en sådan størrelse. 7
H 0 RSENS s y (A ffi R Beretning Som det fremgår af note 2, side 16, viser årsregnskabsloven følgende resultater. Spildevand Spildevand Vandforsyningen Vandforsyningen 2014 2013 2014 2013 DKK TDKK DKK TDKK Årets resultat 10.366.228 44.122-7.320.620 2.487 Regulering af over- /underdækning 24.377.755-21.839 10.154.233-5.695 Resultat før reguleringer 34.743.983 22.283 2.833.613 3.208 Resultat 2014 2014 DKK Spildevand 34.743.983 Vandforsyningen 2.833.613 37.577.596 Overdækning hensat som gæld i balancen Ved årets begyndelse 8.827.993 Ved årets slutning 43.359.981 34.531.988 Arets resultat 3.045.608 Ledelsen anser årets resultat for meget tilfredsstillende. Resultatet er på et højere niveau end de oprindelige forventninger. Overskuddet øremærkes til at sikre værdierne i Horsens Vand A/S ved langsigtede og bæredygtige investeringer, der kan bidrage til fortsat konkurrencedygtige priser. Særlige risici - driftsrisici og finansielle risici Markedsrisici Fremtidens klimaændringer vil på længere sigt udgøre en trussel for spildevandssystemet, og sikringen af grundvandsressourcerne vil i fremtiden kræve en væsentlig større indsats for at undgå forurening af det grundvandsdannende opland. Vand- og spildevandsområdet forventes som følge heraf at blive konfronteret med skærpede krav til miljøet, effektiviseringskrav fra offentlige myndigheder samt større krav til kvalitet og service til kunderne. Selskabet har konstant fokus på sikker drift og effektivisering af de interne processer. Det er væsentligt for selskabet hele tiden at være på forkant med den teknologiske udvikling inden for produktion, distribution og administration af vandforsyningen samt rensning, transport og administration af spildevandsforsyningen. 8
H ORSENSykti, LIV om Beretning Valutarisici Selskabet er yderst begrænset eksponeret over for valutarisici. For at sikre en optimal håndtering af risikoen er området beskrevet i selskabets finansielle strategi. Renterisici Selskabet er som følge af sine gældsforpligtelser eksponeret over for langsigtede ændringer i renteniveauet. Renten på nuværende gældsforpligtelser er fast i en længere periode. For at sikre en optimal håndtering af risikoen er området beskrevet i selskabets finansielle strategi. Strategi og målsætninger Målsætninger og forventninger for det kommende år Det er ledelsens forventning, at den positive udvikling i virksomheden vil fortsætte det kommende regnskabsår. Horsens Vand A/S skal være en aktiv medspiller i kommunens fremtidige udvikling. Konkurrencedygtige priser for levering af en stabil vandforsyning med en høj kvalitet og en aktiv deltagelse i sikringen af en velplejet natur vil være vigtige bidrag til at sikre, at kommunen fortsat er et attraktivt område. Selskabet er underlagt Forsyningssekretariatets prisloft. Prisloftet fastsætter lovmæssigt et øvre loft for selskabets vand- og spildevandstakster. Ledelsen ønsker inden for prisloftets rammer at bidrage til den fortsatte positive udvikling af selskabet, at bevare værdierne i selskabet og fastholde en konkurrencedygtig prisudvikling. Den samlede omsætning for Horsens Vand A/S' vand- og spildevandsaktiviteter forventes at udgøre DKK 178,5 mio. i2015 og et resultat før skat på DKK 40,7 mio. Grundlaget for indtjeningen Eksternt miljø Horsens Vand A/S er dannet med baggrund i den nye vandsektorlov, som skal medvirke til at sikre vandog spildevandsforsyninger af høj sundheds- og miljømæssig kvalitet, som tager hensyn til forsyningssikkerhed og naturen og drives på en effektiv måde, der er gennemsigtig for forbrugerne. Videnressourcer Horsens Vand A/S anser sine medarbejdere som værende den vigtigste ressource. Horsens Vand A/S er af den overbevisning, at succes hviler på evnen til at samarbejde og skabe synergi gennem en vedholdende og engageret indsats fra hver enkelt medarbejder. Horsens Vand A/S har ambitioner om hele tiden at stræbe efter at udvikle organisationen og den enkelte medarbejders kompetencer. 9
HORSENSySn Beretning Usædvanlige forhold Der har ikke været usædvanlige forhold, der har påvirket Horsens Vand A/S i regnskabsåret 2014. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af selskabets finansielle stilling. 10
HORSENS VAND 100 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 DKK TDKK Nettoomsætning 1 133.375.508 184.401 Produktionsomkostninger -112.060.830-102.943 Bruttoresultat 21.314.678 81.458 Administrationsomkostninger -21.086.415-23.936 Resultat af ordinær primær drift 228.263 57.522 Andre driftsindtægter 2.119.902 4.066 Andre driftsomkostninger 0-4 Resultat før finansielle poster 2.348.165 61.584 Finansielle indtægter 3 2.205,373 2.588 Finansielle omkostninger 4-2.461.255-1.593 Resultat før skat 2.092.283 62.579 Skat af årets resultat 5 953.325-15.970 Årets resultat 3.045.608 46.609 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat 3.045.608 46.609 3.045.608 46.609 11
HORSENS VAND Balance 31. december Aktiver Note 2014 2013 DKK TDKK Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse 56.198.255 1.366.052.908 25.097.880 72.963.732 22.336 1.206.269 21.461 233.194 Materielle anlægsaktiver 6 1.520.312.775 1.483.260 Andre tilgodehavender 73.550.348 59.771 Horsens Kommune 39.007.431 47.457 Finansielle anlægsaktiver 112.557.779 107.228 Anlægsaktiver 1.632.870.554 1.590.488 Varebeholdninger 5.332.274 6.213 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 14.331.573 12.558 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 5.533.150 5.053 Andre tilgodehavender 4.806.888 4.161 Periodeafgrænsningsposter 1.649.000 0 Tilgodehavender 26.320.611 21.772 Likvide beholdninger 41.791.737 27.701 Omsætningsaktiver 73.444.622 55.686 Aktiver 1.706.315.176 1.646.174 12
HORSENS S II KA /W R Balance 31. december Passiver Note 2014 2013 DKK TDKK Selskabskapital Overkurs ved emission Overført resultat 100.000.000 0 1.308.570.501 100,000 1.160.657 144.869 Egenkapital 7 1.408.570.501 1.405.526 Hensættelse til udskudt skat 39.018.408 39.972 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 15.565.373 1.704 Hensatte forpligtelser 54.583.781 41.676 Gæld til realkreditinstitutter 134.352.768 83.165 Gældsbreve 2.890.955 3.578 Langfristede gældsforpligtelser 8 137.243.723 86.743 Gæld til realkreditinstitutter 8 28.061.720 66.406 Gældsbreve 8 832.409 952 Leverandører af varer og tjenesteydelser 23.760.314 27.583 Anden gæld 9.902.747 8.460 Overdækning 43.359.981 8.828 Kortfristede gældsforpligtelser 105.917.171 112.229 Gældsforpligtelser 243.160.894 198.972 Passiver 1.706.315.176 1.646.174 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 10 Medarbejderforhold 11 Nærtstående parter og ejerforhold 12 13
HORSENSsyI ABER R Egenkapitalopgørelse Overkurs ved Overført Selskabskapital emission resultat I alt DKK DKK DKK DKK Egenkapital 1. januar 100.000.000 1.160.656.991 144.867.902 1.405.524.893 Årets resultat 0 0 3.045.608 3.045.608 Overført fra overkurs ved emission 0-1.160.656.991 1.160.656.991 0 Egenkapital 31. december 100.000.000 0 1.308.570.501 1.408.570.501 I henhold til vandsektorloven kan overkurs ved emission og det opsparede overskud hverken udloddes til ejerne eller tilbagebetales til forbrugerne, men skal anvendes i vandsektoren. 14
HORSENS s v i t 3 1 ER 9, NOP Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 DKK TDKK Årets resultat 3.045.608 46.609 Reguleringer 13 58.520.654 66.211 Ændring i driftskapital 14 37.496.131-19.592 Pengestrømme fra drift før finansielle poster 99.062.393 93.228 Renteindbetalinger og lignende 2.205.372 2.590 Renteudbetalinger og lignende -2.461.253-1.598 Pengestrømme fra ordinær drift 98.806.512 94.220 Betalt selskabsskat 0 323 Pengestrømme fra driftsaktivitet 98.806.512 94.543 Køb af materielle anlægsaktiver -100.115.130-140.183 Salg af materielle anlægsaktiver 3.843.200 204 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -96.271.930-139.979 Optaget gæld til realkreditinstitutter 80.000.000 120.000 Tilbagebetaling af gæld til realkreditinstitutter -67.156.301-65.268 Mellemregning med tilknyttet virksomhed -480.570-1.986 Tilbagebetaling af langfristet gæld i øvrigt -806.588-782 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 11.556.541 51.964 Ændring i likvider 14.091.123 6.528 Likvider 1. januar 27.700.614 21.173 Likvider 31. december 41.791.737 27.701 Likvider specificeres således: Likvide beholdninger 41.791.737 27.701 Likvider 31. december 41.791.737 27.701 15
HORSENS S I IS H Øm LIV Noter til års rapporten Nettoomsætning fordelt på aktiviteter Spildevand 2014 DKK Spildevand 2013 TDKK Vandforsyningen 2014 DKK Vandforsyningen 2013 TDKK Variabelt bidrag 101.721.739 94.939 12.094.362 14.500 Fast bidrag 13.759.610 13.431 13.973.721 13.734 Spildevandsrensning, Skanderborg 1.475.175 1.236 0 0 Vejafvandingsbidrag 5.262.073 5.248 0 0 Tilslutningsbidrag 11.138.799 9.289 2.719.568 1.542 Tømningsordning 1.214.951 1.290 0 0 Regulering af over-/underdækning -24.377.755 21.839-10.154.233 5.695 Opkrævningsret, tjenestemænd -163.569-169 -643.019-613 Øvrigt 4.237.169 1.303 1.116.917 1.137 114.268.192 148.406 19.107.316 35.995 2 SegrileritOplySrilriger Spildevand 2014 DKK Spildevand 2013 TDKK Vandforsyningen 2014 DKK Vandforsyningen 2013 TDKK Nettoomsætning 114.268.192 148.406 19.107.316 35.995 Produktionsomkostninger -87.761.558-76.082-24.299.272-26.866 Bruttofortjeneste 26.506.634 72.324-5.191.956 9,129 Administrationsomkostninger -14.713.039-16.885-6.373.376-7.048 Andre driftsindtægter 903.920 3.338 1.215.982 725 Resultat før finansielle poster 12.697.515 58.777-10.349.350 2.806 Andre finansielle indtægter 1.387.534 1.648 817.839 941 Andre finansielle omkostninger -2.263.791-1.375-197.464-218 Resultat før skat 11.821.258 59.050-9.728.975 3.529 Skat af årets resultat -1.455.030-14.928 2.408.355-1.042 Årets resultat 10.366.228 44.122-7.320.620 2.487 Regulering af over-/underdækning 24.377.755-21.839 10.154.233-5.695 Resultat før reguleringer 34.743.983 22.283 2.833.613-3.208 Værdi af materielle anlægsaktiver 1.151.227.076 1.086.098 369.085.699 397.161 Forpligtelser 207.065.168 154.176 51.661.100 46.450 16
H ORS ENS s yhtil i IV Noter til årsrapporten 3 Finansielle indtægter 2014 2013 DKK TDKK Renteindtægter tilknyttede virksomheder 34.721 0 Andre finansielle indtægter 2.170.652 2.588 2.205.373 2.588 4 Finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger 2.461.255 1.593 2.461.255 1.593 5 Skat af årets resultat Modtaget skattefusion i sambeskatning 0 0 Arets udskudte skat 494.369 16.596 Regulering af skat vedrørende tidligere år 0-332 Regulering af udskudt skat tidligere år -1.447.694-294 -953.325 15.970 6 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse I alt DKK DKK DKK DKK DKK Kostpris 1. januar 26.131.397 1.333.584.646 42.358.917 233.196.902 1.635.271.862 Tilgang i årets løb 36.102.597 212.575.192 11.670.511 100.115.130 360.463.430 Afgang i årets løb -1.822.208-3.715.533-1.976.292-260.348.300-267.862.333 Kostpris 31. december 60.411.786 1.542.444.305 52.053.136 72.963.732 1.727.872.959 Ned- og afskrivninger 1. januar 3.798.416 127.317.366 20.897.134 0 152.012.916 Årets afskrivninger 622.911 49.498.893 6.569.083 0 56.690.887 Tilbageførte ned- og afskrivninger på afhændede aktiver -207.796-424.862-510.961 0-1.143.619 Ned- og afskrivninger 31. december 4.213.531 176.391.397 26.955.256 0 207.560.184 Regnskabsmæssig værdi 31. december 56.198.255 1.366.052.908 25.097.880 72.963.732 1.520.312.775 17
HORSENSyhyl: Noter til årsrapporten 6 Materielle anlægsaktiver (fortsat) Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver er omkostningsført under følgende poster: 2014 2013 DKK TDKK Produktionsomkostninger 59.981.556 51.273 Administrationsomkostninger 389.967 1.047 60.371.523 52.320 7 Egenkapital Selskabskapitalen består af 100.000 aktier å nominelt DKK 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabskapitalen har udviklet sig således: 2014 2013 2012 2011 2010 DKK DKK DKK DKK DKK Selskabskapital 1. januar 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 500.000 Kapitalforhøjelse 0 0 0 0 99.500.000 Kapitalnedsættelse 0 0 0 0 0 Selskabskapital 31. december 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 18
HORSENSsvk3 EH 9, I. Noter til årsrapporten 8 Langfristede gældsforpligtelser Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Gæld til realkreditinstitutter 2014 2013 DKK TDKK Efter 5 år 33.723.009 56.049 Mellem 1 og 5 år 100.629.759 27.116 Langfristet del 134.352.768 83.165 Inden for 1 år 28.061.720 66.406 Gældsbreve 162.414.488 149.571 Mellem 1 og 5 år 2.890.955 3.578 Langfristet del 2.890.955 3.578 Inden for 1 år 832.409 952 3.723.364 4.530 9 Overdækning Overdækning, Spildevand 9.084.940-15.293 Overdækning, Vand 34.275.041 24.121 43.359.981 8.828 19
HORSENS Syky owe LIV Noter til årsrapporten 10 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Eventualforpligtelser Der er ingen sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser pr. 31. december 2014. Selskabet indgår i dansk sambeskatning med Horsens Vand Holding NS som administrations selskab. Selskabet hæfter derfor ifølge selskabsskatteloven ubegrænset og solidarisk for selskabsskatter, kildeskatter og renter over for SKAT, for de sambeskattede selskaber. 11 Medarbejderforhold 2014 2013 DKK TDKK Lønninger 27.547.730 26.942 Andre omkostninger til social sikring 205.889 197 Andre personaleomkostninger 1.123.332 1.791 28.876.951 28.930 Lønninger, andre omkostninger til social sikring og andre personaleomkostninger er omkostningsført under følgende poster: Produktionsomkostninger 21.102.008 20.945 Administrationsomkostninger 7.774.943 7.985 28.876.951 28.930 Heraf udgør vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion og bestyrelse 1.605.518 1.669.993 Heraf udgør vederlag til direktion og bestyrelse 1.605.518 1.669.993 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 77 75 20
HORSENS s yffi R Noter til årsrapporten 12 Nærtstående parter og ejerforhold Nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Horsens Kommune, som er ultimativ hovedaktionær. Selskabet har i regnskabsåret solgt og modtaget visse ydelser fra Horsens Kommune. Selskabet har et tilgodehavende hos Horsens Kommune ifølge gældsbrev på DKK 39 mio. Gældsbrevet forventes afviklet i 2019. Selskabet har en gæld til Horsens Kommune ifølge gældsbrev på DKK 3,7 mio. Gældsbrevet vedrører pensionsforpligtelser vedrørende tjenestemænd og forventes afviklet i 2019. Følgende kapitalejer er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: Horsens Vand Holding A/S, CVR-nr. 34 20 11 37, Horsens 13 Pengestrømsopgørelse - reguleringer 2014 2013 DKK TDKK Finansielle indtægter -2.205.373-2.588 Finansielle omkostninger 2.461.255 1.593 Af- og nedskrivninger inklusiv tab og gevinst ved salg 59.218.097 51.236 Skat af årets resultat -953.325 15.970 58.520.654 66.211 14 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger 881.452 141 Ændring i tilgodehavender -9.398.612 26.824 Ændring i andre hensatte forpligtelser 13.861.734-8.112 Ændring i leverandører m.v. 32.151.557-38.445 37.496.131-19.592 21
HORSENS S IW R NO Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Horsens Vand A/S for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Som målevaluta benyttes danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta. Segmentoplysninger Segmentoplysninger opgøres i henhold til vandforsyningsloven og lov om betalingsregler for spildevand, og omfatter for hver af de to forsyningsområder driftsopgørelse, værdi af anlægsaktiver og forpligtelser. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter ved salg af vand og indtægter forbundet med modtagelse og rensning af spildevand indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter. Indtægter forbundet med tilslutningsbidrag indgår i nettoomsætningen på tidspunktet for faktueringen. 22
HORSENS r % SKABER Mø LIV i Regnskabspraksis Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter alle omkostninger vedrørende produktion af vand, rensning af spildevand, drift og vedligehold af indvindingsområder, pumpestationer og brønde, SRO-anlæg, distribution af drikkevand og afledning af spildevand samt personaleomkostninger og afskrivninger. Herunder indgår tillige direkte og indirekte omkostninger til materialer, løn og gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen, det administrative personale, kontoromkostninger, afskrivninger mv. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet, herunder fortjeneste og tab vedrørende afhændelse af materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. 23
HORSENSyffi i g ag Regnskabspraksis Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Bygninger Infrastrukturanlæg Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar so år 75-100 år 10-50 år 3-15 år Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. I medfør af notat af 18. maj 2011 fra Erhvervsstyrelsen gennemføres nedskrivningstest alene når begivenheder indtræffer, som indikerer en værdiforringelse af de materielle anlægsaktiver. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Egenkapital Overkurs ved emission og opsparet overskud kan hverken udloddes til ejerne eller tilbagebetales til forbrugerne, idet selskabets egenkapital er bunden i medfør af Vandsektorlovens bestemmelser. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet senest på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. 24
HORSENS VAND Regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Overdækning eller underdækning En eventuel akkumuleret over- eller underdækning svarende til forskellen mellem kostpris for henholdsvis vand- og spildevandsbehandling, og de hos forbrugerne opkrævede beløb samt regulatorisk over- eller underdækning er opført som forpligtelser eller som tilgodehavender til afregning i de efterfølgende regnskabsår. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. 25
HORSENSyhti R øm Regnskabspraksis Likvider Likvide midler består af "Likvide beholdninger". Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. Hoved- og nøgletal Forklaring af nøgletal Bruttomargin Overskudsgrad Afkastningsgrad Soliditetsgrad Forrentning af egenkapital Bruttofortjeneste x100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x100 Samlede aktiver Egenkapital ultimo x loo Samlede aktiver ultimo Ordinært resultat efter skat x100 Gennemsnitlig egenkapital 26