Selskabsmeddelelse nr. 09/2015 13. november 2015 Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. september 2015: ERRIA fastholder forventningerne Bestyrelsen i ERRIA A/S har godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2015. Delårsrapporten er i sin helhed vedhæftet denne meddelelse. Det samlede resultat for perioden 1. januar til 30. september er som tidligere oplyst lavere end sidste år. Ship Management og Logistics viser fremgang, mens de internationale konjunkturer i løbet af 3. kvartal har svækket Consulting aktiviteterne, hvilket har medført udsættelse og aflysning af opgaver. ERRIA har senest indgået en stor transshipment kontrakt med det mexicanske rederi Naviera Integral, som rækker ind i 2016. Forventningerne for året fastholdes. udtaler CEO Henrik N. Andersen Hovedpunkter for perioden 1. januar til 30. september 2015 Koncernens omsætning blev 58,1 mio. kr. (2014: 73,6 mio. kr.) EBITDA realiseres med 2,3 mio. kr. (2014: 10,8 mio. kr.) EBIT realiseres med 1,0 mio. kr. (2014: 11,5 mio. kr.) Positiv pengestrøm fra driftsaktiviteterne på 0,2 mio. kr. (2014: -12,3 mio. kr.) Den samlede egenkapital udgør 16,1 mio. kr. (2014: 14,4 mio. kr.) Forventninger til 2015 Ledelsen forventer, at omsætningen i ERRIA-koncernen i 2015 vil være i niveauet 80-90 mio. kr. og at der realiseres et EBITDA i niveauet 3-7 mio. kr. Yderligere oplysninger hos CEO, Henrik N. Andersen på telefon +45 3336 4400. Kaare Vagner Bestyrelsesformand Henrik N. Andersen CEO - 1 -
Hoved og nøgletal for koncernen Hoved- og nøgletal er i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytiker forenings Anbefalinger & nøgletal 2010. t.dkk 3. kvt. 2015 1.-3. kvt. 2015 3. kvt. 2014 1.-3. kvt. 2014 2014 Resultatopgørelse Oms ætning 18.869 58.086 22.264 73.572 97.865 Bruttofortjeneste 14.156 44.049 17.601 58.126 77.768 Res ultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) -238 2.302 2.321 10.779 12.083 Res ultat af primær drift (EBIT) -105 1.084 2.886 11.485 12.206 Finansielle poster, netto -634-1.666-1.142-2.429-2.225 Periodens resultat -739-582 1.729 7.558 7.855 Resultatdisponering Periodens resultat moders elskabets aktionærer -949-1.315 285 6.464 7.885 Totalindkomstopgørelse Anden totalindkomst -526-22 1.256-70 2.382 Totalindkomst for perioden -1.265-604 2.985 7.488 10.237 Balance Materielle aktiver 854 965 913 Tilgang materielle anlægsaktiver 142 248 128 128 261 Finansielle aktiver 25.060 23.378 25.589 Egenkapital tilhørende moders elskabets aktionærer 17.898 14.420 17.520 Egenkapital i alt 16.057 14.353 16.661 Balancesum 75.448 69.961 77.978 Gennems nitlig inves teret kapital inkl. goodwill 26.856 24.693 17.738 Antal aktier ekskl. egne aktier ultimo 7.867.572 7.867.572 7.867.572 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet 214-12.345-14.289 Pengestrømme fra investerings aktivitet -220-128 -261 Pengestrømme fra finans ieringsaktivitet 388 10.084 10.874 Likvider ultimo 2.211 2.623 2.013 Nøgletal Overskuds grad Negativ 1,9% 13,0% 15,6% 12,5% Afkastnings grad af investeret kapital (ROIC) Negativ 4,0% 11,7% 46,5% 68,8% Egenkapitalens forrentning i % (ROE) -16,7% -4,4% 64,5% 93,9% 64,0% Soliditet 23,7% 23,7% 20,6% 20,6% 22,5% Res ultat pr. aktie (DKK) -0,1-0,2-0,8 1,0-2 -
Ledelsesberetning Consulting byggestilsyn, teknisk rådgivning og inspektioner Consulting rådgiver og fører tilsyn i forbindelse med nybygning, ombygning eller reparation af skibe med baggrund i stor teoretisk viden og operationel erfaring. ERRIA s Consulting-division er aktiv overalt i verden, det seneste år med specielt fokus på at koble sine betydelige kompetencer i håndtering af skibsbygningsprojekter i Asien med selskabets nære kunderelationer i Syd- og Centralamerika, hvor der investeres massivt i opbygning af olie- og gasproduktion. Omsætningen i Consulting udgjorde i årets første 3 kvartaler i alt 18,9 mio. kr. (2014: 33,8 mio. kr.), hvilket er en nedgang på 44,1%. EBITDA er samtidig faldet til 4,7 mio. kr. (2014: 13,9 mio. kr.), svarende til en EBITDA-margin på 24,9%. Omsætningen i perioden er væsentligt under sidste år, idet ordrer og inspektioner er blevet udskudt. Ship Management teknisk management og skibsadministration Ship Management håndterer skibsflåder, udfører skibsinspektioner og varetager bemanding samt administrative opgaver med henblik på optimering af driften for rederier og skibsinvestorer. Omsætningen i Ship Management udgjorde i årets første 3 kvartaler i alt 8,9 mio. kr., hvilket er på niveau med sidste år. EBITDA blev realiseret med 3,6 mio. kr. (2014: 3,4 mio.kr.), svarende til en EBITDA-margin på 40,4%. Omsætning og dækningsgrad er uændret sammenlignet med samme periode sidste år. Logistics international container services ERRIA Container Services (ECS), som udgør Logistics-segmentet, beskæftiger sig med containerreparationer, container klargøring og opbevaring samt funktionsovervågning. Omsætningen i Logistics udgjorde i perioden 29,6 mio. kr., hvilket var på niveau med det forventede (2014: 31,1 mio. kr.). EBITDA i ECS udgjorde i samme periode 1,3 mio. kr., svarende til en EBITDA-margin på 4,4%. - 3 -
Regnskabsmæssig udvikling Resultatopgørelse ERRIA s omsætning udgjorde i årets første 3. kvartaler i alt 58,1 mio. kr. (2014: 73,6 mio. kr.), svarende til et fald på 21,1%, som følge af udskydelser af ordrer i Consulting. Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA) blev for koncernen realiseret med 2,3 mio. kr. (2014: 10,8 mio. kr.). Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde i alt 1,0 mio. kr. (2014: 11,5 mio. kr.) svarende til en overskudsgrad på 1,7%. Resultatudviklingen anses af ledelsen som utilfredsstillende. Balance Egenkapital udgjorde på balancedagen 30. september 2015 i alt 16,1 mio. kr. mod 14,4 mio. kr. samme dato sidste år og 16,7 mio. kr. primo 2015. Egenkapitalandelen er dermed steget til 21,3% mod 20,5% 30. september sidste år. Den rentebærende gæld udgjorde 30. september 2015 i alt 39,1 mio. kr. eller netto efter indregning af den likvide beholdning på 2,2 mio. kr. 36,9 mio. kr. Pengestrømme og likviditet Pengestrømme fra driften bidrager positivt med 0,2 mio. kr.. Koncernens kapitalbehov og likvide beredskab er sikret af tilsagn fra 2 store kunder/indbetalinger. Nærtstående parter Der er ikke i perioden 1. januar til 30. september 2015 gennemført transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA s finansielle position eller totalindkomst. Begivenheder efter balancedagen Bestyrelsen og direktionen er ikke bekendt med indtrufne begivenheder efter balancedagen, som har væsentligt indflydelse på koncernens finansielle stilling. Forventninger til 2015 På den baggrund er det ledelsens forventning, at omsætningen i ERRIA-koncernen i 2015 vil være i niveauet 80-90 mio. kr. og at der realiseres et EBITDA i niveauet 3-7 mio. kr. Fremadrettede udsagn Denne rapport indeholder fremadrettede udsagn, som afspejler ledelsens nuværende opfattelse af fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Fremadrettede udsagn er i sagens natur forbundet med usikkerhed og kan derfor afvige fra forventninger. Denne delårsrapport er ikke en opfordring til at købe eller sælge aktier i ERRIA A/S. - 4 -
Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. september 2015 for koncernen Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2015 for ERRIA. Delårsrapporten, der omfatter et sammendraget koncernregnskab, er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Vi finder endvidere den samlede præsentation af delårsrapporten retvisende. Der er ikke, ud over det i delårsrapporten anførte, sket væsentlige ændringer i ERRIA A/S risici og usikkerhedsfaktorer i forhold til det oplyste i koncernårsrapporten for 2014. Delårsrapporten giver derfor, efter vor opfattelse, et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2015 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september 2015. Det er endvidere vor opfattelse, at delårsberetningen indeholder en retvisende redegørelse for koncernens aktiviteter og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Kastrup, den 13. november 2015 Direktion Henrik N. Andersen CEO Bestyrelse Kaare Vagner Formand Finn Buus Nielsen Næstformand Anne Kathrine Steenbjerge Claus Jarlgaard Jensen Bent U. Porsborg - 5 -
Resultatopgørelse for koncernen t.dkk 3. kvt. 2015 1.-3. kvt. 2015 3. kvt. 2014 1.-3. kvt. 2014 2014 Oms ætning 18.869 58.086 22.264 73.572 97.865 Vareforbrug -4.713-14.037-4.663-15.446-20.097 Bruttofortjeneste 14.156 44.049 17.601 58.126 77.768 Andre eksterne omkostninger -4.684-13.161-6.940-21.504-28.840 Personaleomkostninger -9.710-28.586-8.340-25.843-36.845 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) -238 2.302 2.321 10.779 12.083 Res ultat af as socierede virksomheder 200 1.061 650 1.000 3.536 Neds krivninger og tilbagef. af nedskr. - -2.000 - - -3.000 Afskrivninger -67-279 -85-294 -413 Resultat af primær drift (EBIT) -105 1.084 2.886 11.485 12.206 Finans ielle indtægter 81 360 12 12 12 Finans ielle omkostninger -715-2.026-1.154-2.441-2.237 Resultat før skat -739-582 1.744 9.056 9.981 Skat af periodens res ultat - - -15-1.498-2.126 Periodens resultat -739-582 1.729 7.558 7.855 Fordeling af periodens resultat Moders elskabets aktionærer -949-1.315 285 6.464 7.885 Minoritets interes ser 210 733 1.444 1.094-30 -739-582 1.729 7.558 7.855 Indtjening pr. aktie af 1 DKK (EPS), Basis Indtjening pr. aktie af periodens res ultat, DKK -0,1-0,2-0,8 1,0 Indtjening pr. aktie af 1 DKK (EPS), Udvandet Indtjening pr. aktie af periodens res ultat, DKK -0,1-0,2-0,8 1,0-6 -
Totalindkomstopgørelse for koncernen t.dkk 3. kvt. 2015 1.-3. kvt. 2015 3. kvt. 2014 1.-3. kvt. 2014 2014 Periodens resultat -739-582 1.729 7.558 7.855 Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Valutakursomregning af kapitalandele -526-22 1.256-70 2.382 Anden totalindkomst -526-22 1.256-70 2.382 Totalindkomst for perioden i alt -1.265-604 2.985 7.488 10.237 Fordeling af totalindkomsten Moders elskabets aktionærer -944 378 2.534 7.387 10.355 Minoritets interes ser -321-982 451 101-118 -1.265-604 2.985 7.488 10.237-7 -
Balance for koncernen Note t.dkk 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 LANGFRISTEDE AKTIVER Immaterielle aktiver Goodwill 12.010 12.010 12.010 Immaterielle aktiver i alt 12.010 12.010 12.010 Materielle aktiver Andre anlæg, drifts materiel og inventar 854 965 913 Materielle aktiver i alt 854 965 913 Finansielle aktiver 3 Kapitalandele i ass ocierede virksomheder 25.060 18.378 23.589 4 Finansielle aktiver dis ponible for s alg - 5.000 2.000 Finansielle aktiver i alt 25.060 23.378 25.589 Langfristede aktiver i alt 37.924 36.353 38.512 KORTFRISTEDE AKTIVER Varebeholdninger 7.674 6.812 6.914 Tilgodehavender fra s alg og tjenes teydels er 24.032 21.624 28.960 Andre tilgodehavender 547 2.203 901 Periodeafgrænsnings poster 3.060 346 678 Likvide beholdninger 2.211 2.623 2.013 Kortfristede aktiver i alt 37.524 33.608 39.466 AKTIVER I ALT 75.448 69.961 77.978-8 -
Balance for koncernen Note t.dkk 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 EGENKAPITAL Aktiekapital 7.897 7.897 7.897 Overført resultat 10.001 6.523 9.623 Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 17.898 14.420 17.520 Minoritetsinteres ser -1.841-67 -859 Egenkapital i alt 16.057 14.353 16.661 LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER Anden gæld - - - Udskudt skat 146 160 194 Langfristede forpligtelser i alt 146 160 194 KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER Gæld til kreditins titutter 29.067 27.316 28.679 Leverandørgæld 12.571 5.504 9.376 Anden gæld 12.254 16.989 17.273 Sels kabss kat 3.630 4.766 5.408 Periodeafgrænsnings poster 1.723 873 387 Kortfristede forpligtelser i alt 59.245 55.448 61.123 Forpligtelser i alt 59.391 55.608 61.317 PASSIVER I ALT 75.448 69.961 77.978-9 -
Egenkapitalopgørelse for koncernen t.dkk Modersels kabets aktionærer Aktie- Overført Minoritetskapital res ultat I alt interess er I alt Egenkapital pr. 1. januar 2015 7.897 9.623 17.520-859 16.661 Periodens totalindkomst - 378 378-982 -604 Egenkapital pr. 30. september 2015 7.897 10.001 17.898-1.841 16.057 Modersels kabets aktionærer Aktie- Overført Minoritetskapital res ultat I alt interess er I alt Egenkapital pr. 1. januar 2014 7.897-864 7.033-168 6.865 Periodens totalindkomst - 7.387 7.387 101 7.488 Egenkapital pr. 30. september 2014 7.897 6.523 14.420-67 14.353-10 -
Pengestrømsopgørelse for koncernen t.dkk 1.-3. kvt. 2015 1.-3. kvt. 2014 2014 Pengestrømme fra driftsaktivitet Res ultat før afskrivninger (EBITDA) 2.302 10.779 12.083 Ændring i driftskapital 1.652-20.739-23.538 Øvrige reguleringer - - 132 Pengestrømme af resultat før afs krivninger (EBITDA) 3.954-9.960-11.323 Finans ielle indbetalinger 7 12 12 Finans ielle udbetalinger -1.921-1.830-2.459 Pengestrømme fra drift før skat 2.040-11.778-13.770 Betalt selskabs skat, netto -1.826-567 -519 Pengestrømme fra driftsaktivitet 214-12.345-14.289 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Salg af materielle aktiver 28 - - Køb af materielle aktiver -248-128 -261 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -220-128 -261 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Kortfristede gældsforpligtels er, afdrag/låneoptagels e 388 10.084 11.447 Udbytte til minoriteter - - -573 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 388 10.084 10.874 Periodens likviditetsændring 382-2.389-3.676 Likvide beholdning 1. januar 2.013 5.646 5.646 Valutakursreguleringer -184-634 43 Periodens likviditets ændring 382-2.389-3.676 Likvide beholdninger ultimo 2.211 2.623 2.013-11 -
Noter til koncernregnskabet 1. Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Delårsrapporten omfatter sammendraget koncernregnskab for ERRIA A/S. Regnskabspraksis Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og de yderligere danske oplysningskrav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede virksomheder. ERRIA har implementeret de pr. 1. januar 2014 ikrafttrådte IFRS standarder, hvilket ikke har haft betydning for resultat, egenkapital eller noteoplysninger for ERRIA koncernens delårsrapport. Regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten for 2014, der er aflagt efter de internationale regnskabsstandarder (IFRS), som er godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der henvises til årsrapporten for 2014 side 35 46, noterne 1 og 2 for en fuldstændig beskrivelse. Nye regnskabsstandarder (IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC) IASB har udstedt følgende ændringer til standarder og nye fortolkningsbidrag, der kunne være relevante for ERRIA A/S, men som endnu ikke er godkendt af EU: IFRS 9 Måling og klassifikation af finansielle aktiver og forpligtelser IFRS 11 Fælles kontrollerede arrangementer IFRS 15 Indtægter IAS 27 Koncernregnskaber og seperate regnskaber Præciseringer og mindre justeringer til IFRS 10, IFRS 12 og IAS 28 ERRIA forventer at implementere de ændrede og nye standarder samt fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. IFRS 15 træder i kraft fra 1. januar 2017 og tidligere implementering er tilladt. Koncernen er ved at undersøge effekten af IFRS 15, men det forventes ikke, at standarden vil få effekt på regnskabsaflæggelsen. Herudover forventes ingen af de ovennævnte standarder på nuværende tidspunkt at have væsentlig betydning for ERRIA A/S, udover yderligere enkelte noteoplysninger, men vurderes løbende indtil implementeringen. - 12 -
2. Segmentoplysninger t.dkk 2015 Ship Consulting Management Logistics Ikke fordelt I alt Ekstern omsætning 18.944 8.896 29.628 618 58.086 Omkostninger -14.203-5.249-28.325-8.007-55.784 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 4.741 3.647 1.303-7.389 2.302 Res ultat af as socierede virksomheder - - - 1.061 1.061 Neds krivninger og tilbagef. af nedskr. - - - -2.000-2.000 Afskrivninger - - -257-22 -279 Resultat af primær drift (EBIT) 4.741 3.647 1.046-8.350 1.084 2014 Ship Consulting Management Logistics Ikke fordelt I alt Ekstern omsætning 33.846 8.605 31.084 37 73.572 Omkostninger -19.990-5.200-28.619-8.984-62.793 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 13.856 3.405 2.465-8.947 10.779 Res ultat af as socierede virksomheder - - - 1.000 1.000 Afskrivninger - - -211-83 -294 Resultat af primær drift (EBIT) 13.856 3.405 2.254-8.030 11.485 3. Kapitalandele i associerede virksomheder ERRIA A/S ejer 34,1% af Saigon Shipping J/S Company Ltd.. 4. Finansielle aktiver disponible for salg ERRIA A/S er ikke længere aktionær i Uni-Tankers A/S. 5. Transaktioner med nærtstående parter Der er ikke transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA koncernens finansielle position eller totalindkomst. 6. Eventualaktiver og -forpligtigelser Der er ikke siden udgangen af 2014 sket væsentlige ændringer i eventualaktiver eller -forpligtelser. 7. Begivenheder efter balancedagen Se afsnittet under Regnskabsmæssig udvikling. - 13 -