VEDTÆGTER For Access Small Cap A/S K Ø B E N H A V N Å R H U S L O N D O N B R U X E L L E S K R O M A N N R E U M E R T, A D V O K A T F I R M A SUNDKROGSGADE 5, D K - 2 1 0 0 K Ø B E N H A V N Ø, T E L E F O N + 4 5 7 0 1 2 1 2 1 1 F A X + 4 5 7 0 1 2 1 3 1 1
VEDTÆGTER 1. NAVN 1.1 Selskabets navn er Access Small Cap A/S. 2. HJEMSTED 2.1 Selskabets hjemsted er i Københavns Kommune. 3. FORMÅL/INVESTERINGSPOLITIK 3.1 Selskabets formål/investeringspolitik er at udøve investeringsvirksomhed for egne midler i danske, børsnoterede aktieselskaber primært i small cap segmentet. Selskabets midler kan tillige placeres kontant. 4. RISIKOPROFIL 4.1 Selskabet har en risikoprofil svarende til eller højere end risikoen på det danske small cap aktiemarked. 5. SELSKABETS KAPITAL 5.1 Selskabets aktiekapital udgør DKK 10.100.000,- fordelt på 505.000 aktier á DKK 20 eller multipla heraf. 5.2 Bemyndigelse til uddeling af ekstraordinært udbytte 5.2.1 Bestyrelsen er efter aflæggelsen af første årsrapport bemyndiget til at træffe beslutning om uddeling af ekstraordinært udbytte i overensstemmelse med selskabslovens regler, såfremt selskabets økonomiske forhold giver grundlag herfor. 5.3 Bemyndigelse til kapitalforhøjelse 5.3.1 Generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til ad en eller flere omgange at forhøje selskabets selskabskapital ved tegning af nye kapitalandele ved kontant indskud for op til nominelt DKK 12.500.000 uden fortegningsret for de til enhver tid eksisterende 1
kapitalejere. Bemyndigelsen gælder indtil d. 31. december 2014. Nye kapitalandele, der udstedes som følge af bestyrelsens udnyttelse af bemyndigelsen, skal høre til samme kapitalklasse som eksisterende kapitalandele i selskabet og skal have samme rettigh e- der som de eksisterende kapitalandele og derfor indbetales fuldt ud, lyde på navn, være ikke-omsætningspapirer og noteres på navn i selskabets ejerbog. Med hensyn til indløselighed og begrænsninger i omsættelighed skal der gælde det samme som for eksisterende kapitalandele, jf. vedtægternes punkt 6.2 og 6.3. 6. SELSKABETS AKTIER 6.1 Selskabets aktier udstedes lydende på navn og er ikke-omsætningspapirer. 6.2 Enhver erhverver af aktier skal godkendes af bestyrelsen. 6.3 Ingen aktionær er forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist. 6.4 Der udstedes ikke aktiebreve, medmindre selskabet eller en aktionær, der ejer mindst en tiendedel af aktiekapitalen, konkret forlanger det, men der oprettes en aktiebog. 6.5 Bestyrelsen er i henhold til selskabslovens 198 bemyndiget til i en periode på 54 måneder efter vedtagelsen af disse vedtægter at erhverve op til i alt nominelt DKK 8.080.000 egne aktier til en pris, der modsvarer den regnskabsmæssige indre værdi på erhvervelsestidspunktet +/- 10 procent. 7. GENERALFORSAMLINGEN, KOMPETENCE, STED OG INDKALDELSE 7.1 Generalforsamlingen har den højeste myndighed i alle selskabets anliggender, inden for de grænser lovgivningen og disse vedtægter fastsætter. 7.2 Selskabets generalforsamling afholdes i Storkøbenhavn. 7.3 Ekstraordinær generalforsamling til behandling af et bestemt angivet emne skal indkaldes senest 2 uger efter, at det skriftligt er begæret af bestyrelsen, revisor eller akti o- nærer, der ejer 1/10 af aktiekapitalen. 7.4 Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen med mindst 2 ugers og højst 4 ugers varsel ved bekendtgørelse på selskabets hjemmeside samt ved almindeligt brev til de i aktiebogen noterede aktionærer, som har fremsat begæring herom. 2
7.5 Forslag fra aktionærerne til behandling på generalforsamlingen skal være skriftlige og være modtaget af bestyrelsen i så god tid, at emnet kan optages på dagsordenen. 7.6 Selskabets generalforsamlinger er ikke åbne for offentligheden. 8. GENERALFORSAMLINGEN, DAGSORDEN 8.1 Senest 8 dage før hver generalforsamling skal dagsorden og de fuldstændige forslag, der skal behandles på generalforsamlingen, og for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige revideret årsrapport fremlægges til eftersyn for aktionærerne på selskabets kontor og samtidig sendes til enhver noteret aktionær, som har fremsat b e- gæring herom. 8.2 På den ordinære generalforsamling skal dagsordenen være følgende: 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemmer og eventuelle suppleanter 5. Valg af revisor 6. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer 9. GENERALFORSAMLINGEN, STEMMERET OG MØDERET 9.1 Hver aktie á nominelt DKK 20 giver 1 stemme, idet ingen aktionær, uanset størrelsen af aktionærens ejerandel, dog kan udøve stemmeret på mere end 10 % af selskabets til enhver tid registrerede aktiekapital. 9.2 En aktionær er berettiget til at deltage i generalforsamlingen sammen med en rådgiver eller ved fuldmægtig, som kan udøve stemmeret på aktionærens vegne. Fuldmagten skal være skriftlig, dateret og må ikke være givet for mere end 1 år. 3
9.3 En aktionær, der har erhvervet aktier ved overdragelse, kan ikke udøve stemmeret for de erhvervede aktier på generalforsamlinger, der er indkaldt, uden at aktiern e er noteret i aktiebogen, eller aktionæren over for selskabet har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse. 9.4 En aktionær er berettiget til at deltage i generalforsamlingen, når vedkommende senest 5 dage forud for generalforsamlingens afholdelse har løst adgangskort. Adgangskort udleveres til aktionærer noteret i selskabets aktiebog eller mod forevisning af en ikke m e- re end otte kalenderdage gammel depotudskrift fra Værdipapircentralen A/S eller det kontoførende institut som dokumentation for aktiebesiddelsen. 10. GENERALFORSAMLINGEN, DIRIGENT, BESLUTNINGER OG PROTOKOL 10.1 Bestyrelsen udpeger en dirigent, der leder forhandlingerne og afgør alle spørgsmål ve d- rørende sagernes behandling og stemmeafgivning. 10.2 På generalforsamlingen træffes alle beslutninger ved simpelt stemmeflertal, medmindre andet følger af selskabsloven. 10.3 Over forhandlingerne på generalforsamlingen føres en protokol, der underskrives af d i- rigenten. 11. BESTYRELSE 11.1 Selskabet ledes af en bestyrelse på 3-4 medlemmer valgt af generalforsamlingen for tiden indtil næste ordinære generalforsamling. Genvalg kan finde sted. 11.2 Bestyrelsen modtager et vederlag, der bestemmes af generalforsamlingen. 11.3 Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af samtlige bestyrelsesmedlemmer er til stede. Bestyrelsens beslutninger træffes ved simpelt stemmeflertal. Formandens stemme er afgørende i tilfælde af stemmelighed. 11.4 Bestyrelsen skal vedtage en forretningsorden om udførelsen af sit hverv. 11.5 Bestyrelsen/forvalter skal fastlægge risikorammer for selskabet, som ligger inden for vedtægternes formål/investeringspolitik og risikoprofil. 4
11.6 Referater af bestyrelsesmøder skal indskrives i en protokol, som skal underskrives af de bestyrelsesmedlemmer, som er til stede på møderne. 12. DIREKTION 12.1 Bestyrelsen kan vælge at ansætte én direktør eller indgå en aftale med en forvalter med tilladelse til at forvalte alternative investeringsfonde til at varetage den daglige l e- delse af selskabets virksomhed. 12.2 Selskabet offentliggør på selskabets hjemmeside de oplysninger samt eventuelle v æ- sentlige ændringer af disse, som skal stilles til rådighed for kapitalejerne i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 62.. 13. TEGNINGSREGEL 13.1 Selskabet tegnes af et bestyrelsesmedlem og direktøren i forening eller af to bestyrelsesmedlemmer i forening. 14. REVISION 14.1 Selskabets årsrapport revideres af en eller flere statsautoriseret revisorer, der vælges af den ordinære generalforsamling for tiden indtil næste ordinære generalforsamling. Genvalg kan finde sted. 14.2 Årsrapporten skal give et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet, jf. årsregnskabsloven. 15. REGNSKABSÅR 15.1 Selskabets regnskabsår er kalenderåret. Første regnskabsår løber fra stiftelsen til den 31. december 2010. 16. SELSKABETS OPLØSNING 16.1 Selskabet opløses den 31. december 2019, medmindre bestyrelsen inden den 31. august 2019 indkalder til ekstraordinær generalforsamling i selskabet og fremsætter forslag om at udskyde selskabets opløsning til den 31. december 2020 med henblik på at afhænde selskabets aktieportefølje på den mest hensigtsmæssige måde. 5
16.2 Bestyrelsens eventuelle forslag om udskydelse af selskabets opløsning kan vedtages af generalforsamlingen med simpelt flertal. 16.3 Såfremt generalforsamlingen træffer beslutning om udskydelse af selskabets opløsning, har enhver aktionær, der på den i punkt 16.1 nævnte ekstraordinære generalforsamling stemmer imod forslaget om at udskyde selskabets opløsning, ret til at kræve, at selskabet straks tilbagekøber aktionærens aktier i selskabets til kurs indre værdi, som beregnet af selskabets revisor. Vederlaget for aktierne ydes ved overdragelse til aktionæren af et nærmere beregnet antal af selskabets porteføljeaktier, hvis markedsværdi svarer til den opgjorte værdi af aktionærens aktiepost. 16.4 Ethvert tilbagekøb af aktier er underlagt den til enhver tid gældende selskabslov, og selskabet er alene forpligtet til at tilbagekøbe aktier fra aktionærerne i det omfang, at tilbagekøb kan ske indenfor rammerne af selskabslovgivningen. Således vedtaget på den ekstraordinære generalforsamling den 2. juli 2014. Som dirigent: René Krogh Andersen 6