Bibliotheca A/S CVR-nr. 29 38 75 40 Central Business Registration No 29 38 75 40 Årsrapport for 2013 Annual Report for 2013 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 28/01 2014 The Annual Report was presented and approved at the Annual General Meeting of the Company on 28/01 2014 Dr. Simon Plankenhorn Dirigent Chairman
Bibliotheca A/S Indholdsfortegnelse Contents Side Page Selskabsoplysninger Company Information Ledelsespåtegning Statement by Management on the Annual Report Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report Ledelsesberetning Management's Review Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2013 Income Statement 1 January - 31 December Balance pr. 31. december 2013 Balance Sheet 31 December Egenkapitalopgørelse Statement of Changes in Equity Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 2013 Cash Flow Statement 1 January - 31 December Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 1 2 3 6 7 14 15 17 18 20 520809/lms
Bibliotheca A/S 1 Selskabsoplysninger Company Information Selskabet The Company Bibliotheca A/S Vallensbækvej 22 A, 2. th. 2605 Brøndby CVR-nr.: 29 38 75 40 Central Business Registration No: Regnskabsår: 1. januar - 31. december Financial period: 1 January - 31 December Hjemsted: Brøndby Municipality of reg. office: Bestyrelse Board of Directors Dr. Simon Plankenhorn Gary Clifford Potts Jerry Joel Sommerfeldt Direktion Executive Board Sven Mønsted Hilm, direktør (Executive Director) Revision Auditors Roesgaard & Partners Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Sønderbrogade 16 8700 Horsens
Bibliotheca A/S 2 Ledelsespåtegning Statement by Management on the Annual Report Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Bibliotheca A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. The Board of Directors and the Executive Board have today considered and approved the Annual Report of Bibliotheca A/S for the financial year 1 January - 31 December 2013. The Annual Report has been prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the Company assets, liabilities and financial position at 31 December 2013 and of the Company operations and cash flows for the financial year 1 January - 31 December 2013. In our opinion, Management's Review includes a true and fair account of the matters adressed therein. We recommend that the Annual Report be approved at the Annual General Meeting. Brøndby, den 24. januar 2014 Brøndby, 24 January 2014 Direktion Executive Board Sven Mønsted Hilm direktør Executive Director Bestyrelse Board of Directors Dr. Simon Plankenhorn Gary Clifford Potts Jerry Joel Sommerfeldt
Bibliotheca A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report Til kapitalejeren i Bibliotheca A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Bibliotheca A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. To the Shareholder of Bibliotheca A/S Report on the Financial Statements We have audited the Financial Statements of Bibliotheca A/S for the financial year 1 January - 31 December 2013, which comprise accounting policies, income statement, balance sheet, statement of changes in equity, cash flow statement and notes. The Financial Statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Management s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation of Financial Statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of Financial Statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on the Financial Statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and additional requirements under Danish audit regulation. This requires that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the Financial Statements are free from material misstatement.
Bibliotheca A/S 4 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the Financial Statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the Financial Statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company s preparation of Financial Statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Management, as well as evaluating the overall presentation of the Financial Statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Our audit has not resulted in any qualification. Opinion In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the Company assets, liabilities and financial position at 31 December 2013 and of the Company operations and cash flows for the financial year 1 January - 31 December 2013 in accordance with the Danish Financial Statements Act.
Bibliotheca A/S 5 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Statement on Management's Review Pursuant to the Danish Financial Statements Act, we have read Management's Review. We have not performed any further procedures in addition to the audit of the Financial Statements. On this basis, it is our opinion that the information provided in the Management's Review is consistent with the Financial Statements. Horsens, den 24. januar 2014 Horsens, 24 January 2014 Roesgaard & Partners Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Poul Erik Nielsen statsautoriseret revisor State Authorised Public Accountant
Bibliotheca A/S 6 Ledelsesberetning Management's Review Hovedaktivitet Selskabets formål er at sælge, udvikle, få produceret, installere og vedligeholde biblioteksselvbetjeningssystemer (hardware og software) og andre produkter i de nordeuropæiske lande, samt al virksomhed, som efter bestyrelsens skøn er beslægtet hermed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2013 udviser et overskud på kr. 8.063.446, og selskabets balance pr. 31. december 2013 udviser en egenkapital på kr. 15.637.299. Det er ledelsens vurdering, at årets resultat er tilfredsstillende. Selskabet forventer et uændret aktivitetsniveau og et tilfredsstillende resultat for det kommende regnskabsår. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. Primary activity The Company's primary activity is to sell, develop and get produced, install and maintain library selfservice systems (hardware and software) and other products to the North European countries, as well as all activities which the Board estimates are related thereto. Development in the year The income statement of the Company for 2013 shows a profit of DKK 8,063,446, and at 31 December 2013 the balance sheet of the Company shows equity of DKK 15,637,299. Management considers profit for the year as satisfactory. The Company expects an unchanged level of activity and a satisfactory result for the coming financial year. Subsequent events No events have occurred after the balance sheet date materially affecting the Company's financial position.
Bibliotheca A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Årsrapporten for Bibliotheca A/S for 2013 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til a- mortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede a- mortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. The Annual Report of Bibliotheca A/S for 2013 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B. The accounting policies applied are consistent with those applied last year. Recognition and measurement Revenues are recognised in the income statement as earned. Furthermore, value adjustments of financial assets and liabilities are recognised. Moreover, all expenses are recognised in the income statement, including depreciation, amortisation and impairment losses. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow to the Company, and the value of the asset can be measured reliably. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow out of the Company, and the value of the liabilities can be measured reliably. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. Certain financial assets and liabilities are measured at amortised cost, which involves the recognition of a constant effective interest rate over the maturity period. Amortised cost is calculated as original cost less any repayments and with addition/deduction of the accumulated amortisation of any difference between cost and the nominal amount.
Bibliotheca A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Recognition and measurement take into account predictable losses and risks occurring before the presentation of the Annual Report which confirm or invalidate affairs and conditions existing at the balance sheet date. Income Statement Revenue Revenue from the sale of goods for resale and finished goods is recognised in the income statement when delivery is made and risk has passed to the buyer before year end. Revenue is recognised exclusive of VAT and net of discounts relating to sales. Costs of raw materials and consumables Costs of raw materials and consumables comprise the raw materials and consumables consumed to achieve revenue for the year. Other external costs Other external costs comprise indirect production costs and expenses for premises, sales and distribution as well as office expenses, etc. Staff costs Staff costs comprise wages and salaries as well as payroll expenses other than production wages. Amortisation, depreciation and impairment losses Amortisation, depreciation and impairment losses comprise amortisation, depreciation and impairment of intangible assets and property, plant and equipment.
Bibliotheca A/S 9 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med tilknyttede danske virksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Financial income and expenses Financial income and expenses are recognised in the income statement at the amounts relating to the financial year. Financial income and expenses comprise interest, financial expenses in respect of finance leases, realised and unrealised exchange adjustments, price adjustment of securities, amortisation of mortgage loans as well as extra payments and repayment under the onaccount taxation scheme. Tax on profit/loss for the year Tax for the year consists of current tax for the year and deferred tax for the year. The tax attributable to the profit for the year is recognised in the income statement, whereas the tax attributable to equity transactions is recognised directly in equity. The Company is jointly taxed with wholly owned Danish and foreign subsidiaries. The tax effect of the joint taxation is allocated to enterprises in proportion to their taxable incomes Balance Sheet Tangible assets Tangible assets are measured at cost less accumulated depreciation and less any accumulated impairment losses. Cost comprises the cost of acquisition and expenses directly related to the acquisition up until the time when the asset is ready for use. In the case of assets of own construction, cost comprises direct and indirect costs for labour, materials, components and subsuppliers.
Bibliotheca A/S 10 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Depreciation based on cost reduced by any residual value is calculated on a straight-line basis over the expected useful lives of the assets, which are: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2-5 år Other fixtures and fittings, tools and equipment2-5 years Aktiver med en kostpris på under kr. 12.300 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i tilknyttede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFOmetoden. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Udbytte Foreslået udbytte vises som en særskilt post under e- genkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Assets costing less than DKK 12,300 are expensed in the year of acquisition. Impairment of fixed assets The carrying amounts of intangible assets and property, plant and equipment and investments in subsidiaries are reviewed on an annual basis to determine whether there is any indication of impairment other than that expressed by amortisation and depreciation. Inventories Inventories are measured at the lower of cost under the FIFO method and net realisable value. Receivables Receivables are recognised in the balance sheet at amortised cost, which substantially corresponds to nominal value. Provisions for estimated bad debts are made. Prepayments Prepayments comprise prepaid expenses concerning the following year. Dividend Proposed dividend is shown as a specific equity item. Dividend is included as an obligation at the time of approval at the Annual General Meeting.
Bibliotheca A/S 11 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Deferred tax assets and liabilities Current tax obligations and receivable tax is recognised in the balance sheet as calculated tax on profit/loss for the year, regulated tax from previous years, and account payments. Deferred income tax is measured using the balance sheet liability method in respect of temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes on the basis of the intended use of the asset and settlement of the liability, respectively. Deferred tax is measured on the basis of the tax rules and tax rates that will be effective under the legislation at the balance sheet date when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. In cases where the computation of the tax base may be made according to alternative tax rules, deferred tax is measured on the basis of the intended use of the asset and settlement of the liability, respectively. Any changes in deferred tax due to changes in tax rates are recognised in the income statement. For the current year the current tax rate are 25%. Payables Other payables are measured at amortised cost, substantially corresponding to nominal value. Translation policies Transactions in foreign currencies are translated at the exchange rates at the dates of transaction. Gains and losses arising due to differences between the transaction date rates and the rates at the dates of payment are recognised in financial income and expenses in the income statement.
Bibliotheca A/S 12 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året samt årets forskydning i likvider og likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Receivables, payables and other monetary items in foreign currencies that have not been settled at the balance sheet date are translated at the exchange rates at the balance sheet date. Any differences between the exchange rates at the balance sheet date and the transaction date rates are recognised in financial income and expenses in the income statement. Fixed assets acquired in foreign currencies are measured at the transaction date rates. Cash Flow Statement The cash flow statement shows the Company s cash flows for the year broken down by operating, investing and financing activities, changes for the year in cash and cash equivalents as well as the Company s cash and cash equivalents at the beginning and end of the year. Cash flows from operating activities Cash flows from operating activities are calculated as the net profit/loss for the year adjusted for changes in working capital and non-cash operating items such as depreciation, amortisation and impairment losses, and provisions. Working capital comprises current assets less short-term debt excluding items included in cash and cash equivalents. Cash flows from investing activities Cash flows from investing activities comprise cash flows from acquisitions and disposals of intangible assets, property, plant and equipment as well as fixed asset investments. Cash flows from financing activities Cash flows from financing activities comprise cash flows from the raising and repayment of long-term debt as well as payments to and from shareholders.
Bibliotheca A/S 13 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Likvider Likvide midler omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer, der uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise Cash at bank and in hand and Current asset investments. Current asset investments consist of short-term securities with an insignificant risk of value changes that can readily be turned into cash.
Bibliotheca A/S 14 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2013 Income Statement 1 January - 31 December Note 2013 kr. 2012 t.kr. Bruttofortjeneste 21.267.769 22.148 Gross profit Personaleomkostninger 1 (9.641.089) (8.251) Staff costs Resultat før af- og nedskrivninger 11.626.680 13.897 Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortisation Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 2 (171.387) (148) Depreciation and impairment of property, plant and equipment Resultat før finansielle poster 11.455.293 13.749 Profit/loss before financial income and expenses Finansielle indtægter 3 16.916 310 Financial income Finansielle omkostninger 4 (640.075) (1) Financial expenses Resultat før skat 10.832.134 14.058 Profit/loss before tax Skat af årets resultat 5 (2.768.688) (3.507) Tax on profit/loss for the year Årets resultat 8.063.446 10.551 Net profit/loss for the year Foreslået udbytte 7.500.000 10.000 Proposed dividend for the year Overført overskud 563.446 551 Retained earnings 8.063.446 10.551
Bibliotheca A/S 15 Balance pr. 31. december 2013 Balance Sheet 31 December Note 2013 kr. 2012 t.kr Aktiver Assets Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 257.090 408 Other fixtures and fittings, tools and equipment Materielle anlægsaktiver 6 257.090 408 Tangible assets Anlægsaktiver i alt 257.090 408 Fixed assets Råvarer og hjælpematerialer 1.744.838 1.355 Raw materials and consumables Varebeholdninger 1.744.838 1.355 Inventories Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 465.692 1.597 Trade receivables Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 3.461.389 4.491 Receivables from subsidiaries Tilgodehavender hos associerede virksomheder 9.513.164 11.423 Receivables from associates Andre tilgodehavender 461.781 891 Other receivables Udskudt skatteaktiv 8 10.000 0 Deferred tax asset Periodeafgrænsningsposter 230.541 142 Prepayments Tilgodehavender 14.142.567 18.544 Receivables Likvide beholdninger 9.248.387 8.587 Cash at bank and in hand Omsætningsaktiver i alt 25.135.792 28.486 Current assets total Aktiver i alt 25.392.882 28.894 Assets total
Bibliotheca A/S 16 Balance pr. 31. december 2013 Balance Sheet 31 December Note 2013 kr. 2012 t.kr Passiver Equity and liabilities Selskabskapital 500.010 500 Share capital Overført resultat 7.637.289 7.074 Retained earnings Foreslået udbytte for regnskabsåret 7.500.000 10.000 Proposed dividend for the year Egenkapital 7 15.637.299 17.574 Equity total Hensættelse til udskudt skat 8 0 7 Provision for deferred tax Hensatte forpligtelser i alt 0 7 Provisions total Leverandører af varer og tjenesteydelser 5.080.514 5.451 Trade payables Selskabsskat 2.728.900 3.511 Corporation tax Anden gæld 1.946.169 2.351 Other payables Kortfristede gældsforpligtelser 9.755.583 11.313 Short-term debt Gældsforpligtelser i alt 9.755.583 11.313 Debt total Passiver i alt 25.392.882 28.894 Equity and liabilities total Eventualposter mv. 9 Contingent assets, liabilities and other financial obligations Nærtstående parter og ejerforhold 10 Related parties and ownership
Bibliotheca A/S 17 Egenkapitalopgørelse Statement of Changes in Equity Selskabskapital Share capital Overført resultat Retained earnings Foreslået udbytte for regnskabsåret Proposed dividend for the I alt Total year Egenkapital 1. januar 2013 500.010 7.073.843 10.000.000 17.573.853 Equity at 1 January 2013 Betalt ordinært udbytte 0 0 (10.000.000) (10.000.000) Ordinary dividend paid Årets resultat 0 563.446 7.500.000 8.063.446 Net profit/loss for the year Egenkapital 31. december 2013 500.010 7.637.289 7.500.000 15.637.299 Equity at 31 December 2013
Bibliotheca A/S 18 Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 2013 Cash Flow Statement 1 January - 31 December Note 2013 kr. 2012 t.kr. Årets resultat 8.063.446 10.551 Net profit/loss for the year Reguleringer 11 3.563.234 3.346 Adjustments Ændring i driftskapital 12 (266.253) (3.211) Change in working capital Pengestrømme fra drift før finansielle poster 11.360.427 10.686 Cash flows from operating activities before financial income and expenses Renteindbetalinger og lignende 16.916 310 Financial income Renteudbetalinger og lignende (640.075) (1) Financial expenses Pengestrømme fra ordinær drift 10.737.268 10.995 Cash flows from ordinary activities Betalt selskabsskat (56.788) 0 Corporation tax paid Pengestrømme fra driftsaktivitet 10.680.480 10.995 Cash flows from operating activities Køb af materielle anlægsaktiver (107.576) (134) Purchase of property, plant and equipment Salg af materielle anlægsaktiver 87.140 25 Sale of property, plant and equipment Pengestrømme fra investeringsaktivitet (20.436) (109) Cash flows from investing activities Betalt udbytte (10.000.000) (20.000) Dividend paid Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (10.000.000) (20.000) Cash flows from financing activities Ændring i likvider 660.044 (9.114) Change in cash and cash equivalents Likvider 1. januar 2013 8.588.343 17.701 Cash and cash equivalents at 1 January 2013 Likvider 31. december 2013 9.248.387 8.587 Cash and cash equivalents at 31 December 2013
Bibliotheca A/S 19 Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 2013 (Fortsat) Cash Flow Statement 1 January - 31 December 2013 Note 2013 kr. 2012 t.kr. Likvider specificeres således: Cash and cash equivalents are specified as follows: Likvide beholdninger 9.248.387 8.587 Cash at bank and in hand Likvider 31. december 2013 9.248.387 8.587 Cash and cash equivalents at 31 December 2013
Bibliotheca A/S 20 Noter til årsrapporten Notes to the annual report 1 Personaleomkostninger Staff costs 2013 kr. 2012 t.kr. Lønninger 9.270.249 7.953 Wages and salaries Andre omkostninger til social sikring 128.763 111 Other social security costs Andre personaleomkostninger 242.077 187 Other staff costs 9.641.089 8.251 Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 17 17 Average number of employees 2 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Depreciation and impairment of property, plant and equipment 2013 kr. 2012 t.kr. Afskrivninger materielle anlægsaktiver 199.309 143 Depreciation tangible assets Gevinst og tab ved afhændelse (27.922) 5 Gain/loss on disposal 171.387 148 3 Finansielle indtægter Financial income Andre finansielle indtægter 16.916 310 Other financial income 16.916 310
Bibliotheca A/S 21 Noter til årsrapporten Notes to the annual report 4 Finansielle omkostninger Financial expenses 2013 kr. 2012 t.kr. Andre finansielle omkostninger 2.693 1 Other financial expenses Valutakurstab 637.382 0 Exchange loss 640.075 1 5 Skat af årets resultat Tax on profit/loss for the year Årets aktuelle skat 2.728.900 3.511 Current tax for the year Årets udskudte skat (17.000) (5) Deferred tax for the year Regulering af skat vedrørende tidligere år 56.788 1 Adjustment of tax concerning previous years 2.768.688 3.507
Bibliotheca A/S 22 Noter til årsrapporten Notes to the annual report 6 Materielle anlægsaktiver Tangible assets Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Other fixtures and fittings, tools and equipment Kostpris 1. januar 2013 920.460 Cost at 1 January 2013 Tilgang i årets løb 107.576 Additions for the year Afgang i årets løb (209.005) Disposals for the year Kostpris 31. december 2013 819.031 Cost at 31 December 2013 Af- og nedskrivninger 1. januar 2013 512.418 Impairment losses and depreciation at 1 January 2013 Årets afskrivninger 199.309 Depreciation for the year Tilbageførte af- og nedskrivninger på afhændede aktiver (149.786) Reversal of impairment and depreciation of sold assets Af- og nedskrivninger 31. december 2013 561.941 Impairment losses and depreciation at 31 December 2013 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013 257.090 Carrying amount at 31 December 2013 7 Egenkapital Equity Selskabskapitalen består af 500.010 anparter à nominelt kr. 1. Ingen anparter er tillagt særlige rettigheder. The share capital consists of 500,010 shares of a nominal value of DKK 1. No shares carry any special rights. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år. There have been no changes in the share capital during the last 5 years.
Bibliotheca A/S 23 Noter til årsrapporten Notes to the annual report 8 Hensættelse til udskudt skat Provision for deferred tax 2013 kr. 2012 t.kr Materielle anlægsaktiver (10.000) 0 Property, plant and equipment Skattemæssigt underskud 0 7 Tax loss carry-forward Overført til udskudt skatteaktiv 10.000 0 Transferred to deferred tax asset Udskudt skatteaktiv Deferred tax asset 0 7 Opgjort skatteaktiv 10.000 0 Calculated tax asset Regnskabsmæssig værdi 10.000 0 Carrying amount 9 Eventualposter mv. Contingent assets, liabilities and other financial obligations Af selskabets likvide midler er 440 t.kr. deponeret til sikkerhed for lejemål. From the Company's cash DKK 440k is deposited as security for leases. Selskabet har indgået operationel leasingforpligtelse. Den samlede leasingforpligtelse udgør 942 t.kr. pr. 31.12.2013. The Company has entered operational lease obligation. The total lease obligation is DKK 942k at 31.12.2013. Selskabet har huslejeforpligtelse 220 t.kr. The Company has rent payments DKK 220k. Selskabet hæfter subsidiært for de øvrige koncernforbundne selskabers sambeskatningsindkomst og alene begrænset til den ejerandel, hvormed selskabet indgår i koncernen. The Group 's Danish companies are jointly and severally liable for tax of the Group's jointly taxed income.
Bibliotheca A/S 24 Noter til årsrapporten Notes to the annual report 10 Nærtstående parter og ejerforhold Related parties and ownership Ejerforhold Ownership Følgende kapitalejer er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: The following shareholders are recorded in the Company's register of shareholders as holding at least 5% of the votes or at least 5% of the share capital: Bibliotheca Holding ApS Axiell Group AB 11 Pengestrømsopgørelse - reguleringer Cash flow statement - adjustments 2013 kr. 2012 t.kr. Finansielle indtægter (16.916) (310) Financial income Finansielle omkostninger 640.075 1 Financial expenses Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 171.387 148 Depreciation and impairment of property, plant and equipment Skat af årets resultat 2.768.688 3.507 Tax on profit/loss for the year 3.563.234 3.346 12 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Cash flow statement - change in working capital Ændring i varebeholdninger (389.260) 912 Change in inventories Ændring i tilgodehavender 900.704 (5.250) Change in receivables Ændring i leverandører mv. (777.697) 1.127 Change in trade payables, etc. (266.253) (3.211)