Selskabsmeddelelse nr. 05/2016 22. august 2016 Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2016: ERRIA 1. halvår 2016 Bestyrelsen i ERRIA A/S har godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni 2016. Delårsrapporten er i sin helhed vedhæftet denne meddelelse. Det samlede resultat for 1. halvår er som forventet. Den stigende omsætning skyldes tilgang af transhipment opgaver hvor ERRIA positionerer skibe fra værfter i Kina til købers hjemland. Erria Container Service udvikler sig igen i en positiv retning. Tilbagegangen i det samlede resultatet skyldes afvikling af igangværende projekter, herunder tilpasning af Consulting organisationen". udtaler CEO Henrik N. Andersen Hovedpunkter for 1. halvår 2016 Koncernens omsætning blev 40,0 mio. kr. (2015: 39,2 mio. kr.) EBITDA realiseres med 0,2 kr. (2015: 2,5 mio. kr.) EBIT realiseres med 0,1 mio. kr. (2015: 1,2 mio. kr.) Den samlede egenkapital udgør 16,8 mio. kr. (2015: 17,3 mio. kr.) Soliditetsgrad moderselskabsaktionærer 22,3% (2015: 25,0%) ERRIA s likviditet er efter d. 30. juni 2016 styrket, da PDVSA har nedbragt deres gæld til ERRIA med yderligere 3 mio. kr. Forventninger til 2016 Forventningerne til 2016 nedjusteres i forhold til det udmeldte i årsrapporten for 2015. Ledelsen forventer således, at omsætningen i ERRIA-koncernen i 2016 vil være i niveauet 70-75 mio. kr. og at der realiseres et EBITDA i niveauet -1 til -3 mio. kr. mod en tidligere forventet omsætning på 75-85 mio. kr. samt et EBITDA på 1-3 mio. kr. Yderligere oplysninger hos CEO, Henrik N. Andersen på telefon +45 3336 4400. Kaare Vagner Bestyrelsesformand Henrik N. Andersen CEO - 1 -
Hoved og nøgletal for koncernen Hoved- og nøgletal er i overensstemmelse med Finansforeningens Anbefalinger & nøgletal 2015. t.dkk 1. halvår 2016 1. halvår 2015 2015 Resultatopgørelse Omsætning 40.042 39.217 84.310 Bruttofortjeneste 30.719 29.893 64.181 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 247 3.401 4.558 Resultat af primær drift (EBIT) 83 1.189 2.200 Finansielle poster, netto -1.243-1.032-2.339 Periodens resultat -1.160 157 52 Resultatdisponering Periodens resultat moderselskabets aktionærer -2.505-366 -728 Totalindkomstopgørelse Anden totalindkomst - 504 1.114 Totalindkomst for perioden -1.160 661 1.166 Balance Materielle aktiver 768 779 821 Tilgang materielle anlægsaktiver 111 117 266 Finansielle aktiver 26.636 25.351 25.936 Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 14.843 18.842 17.198 Egenkapital i alt 16.817 17.322 17.827 Balancesum 66.692 75.424 78.085 Gennemsnitlig investeret kapital inkl. goodwill 25.450 24.887 10.859 Antal aktier ekskl. egne aktier ultimo 7.867.572 7.860.472 7.867.572 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet -6.371 1.982 8.056 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -111-78 -266 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 6.070-913 -5.242 Likvider ultimo 4.057 2.879 4.469 Nøgletal Overskudsgrad 0,2% 3,0% 2,6% Afkastningsgrad af investeret kapital (ROIC) 0,3% 4,8% 20,3% Egenkapitalens forretning i % (ROE) -14,5% 2,4% 0,3% Soliditet 22,3% 25,0% 22,8% Resultat pr. aktie (DKK) -0,3 - -0,1-2 -
Ledelsesberetning Consulting byggestilsyn, teknisk rådgivning og inspektioner Consulting rådgiver og fører tilsyn i forbindelse med nybygning, ombygning eller reparation af skibe med baggrund i stor teoretisk viden og operationel erfaring. ERRIA s Consulting-division er aktiv overalt i verden, det seneste år med specielt fokus på at koble sine betydelige kompetencer i håndtering af skibsbygningsprojekter i Asien med selskabets nære kunderelationer i Syd- og Centralamerika. Omsætningen i Consulting udgjorde i 1. halvår 2016 i alt 9,2 mio. kr. (2015: 10,0 mio. kr.) hvilket er en nedgang på 8%. EBITDA er samtidig faldet til -0,3 mio. kr. (2015: 3,5 mio. kr.) Tilbagegangen i resultatet skyldes afvikling af igangværende projekter, og en tilpasning af organisationen. Ship Management teknisk management og skibsadministration Ship Management driver skibe, udfører skibsinspektioner og varetager bemanding samt administrative opgaver med henblik på optimering af driften for rederier og skibsinvestorer. Omsætningen i Ship Management udgjorde i 1. halvår 2016 i alt 5,9 mio. kr. (2015: 6,1 mio. kr.) hvilket er på niveau med sidste år. EBITDA blev realiseret med 2,1 mio. kr. (2015: 2,5 mio.kr.), svarende til en EBITDAmargin på 36%. Logistics (Erria Container Service & Saigon Shipping Company) Omsætningen i Logistics udgjorde i 1. halvår 2016 i alt 19,7 mio. kr. (2015: 19,5 mio. kr.) EBITDA i Logistics blev realiseret med 4,2 mio. kr. (2015: 0,8 mio. kr.) svarende til en EBITDA-margin på 21,3%, andre indtægter skyldes indtægtsførsel af tidligere indregnet forpligtigelse. ERRIA Container Services (ECS), beskæftiger sig med containerreparationer, container klargøring og depot samt funktionsovervågning af kølecontainerer. Udviklingen afspejler ECS s evne til at sikre kunderne høj kvalitet og flexibilitet. Organisationen er styrket yderligere, med henblik på at udvide kundeporteføljen. Arbejdet med at udvide og udvikle Logistics markedsposition i Vietnam fortsætter således planmæssigt, og skal medvirke til at tiltrække nye internationale kunder og optimere forretningsgrundlaget inden for reparationer, klargøring og opbevaring. OPS (Offshore Personnel Service) "Offshore Personnel Service" tilvejebringer kvalificeret personale i længere eller kortere perioder for hele den maritime sektor. ERRIA tilbyder en vifte af professionelle specialister til kabellægning, sø opmåling, installationsskibe og maritime projektskibe over hele verdenen. Omsætningen i OPS udgjorde i 1. halvår 2016 i alt 4,7 mio. kr. (2015: 0 ) EBITDA er 0,1 mio. kr. (2015: 0 ), svarende til en EBITDA-margin på 2,1%. - 3 -
Regnskabsmæssig udvikling Resultatopgørelse ERRIA s omsætning udgjorde i 1. halvår 2016 i alt 40,0 mio. kr. (2015: 39,2 mio. kr.), svarende til en stigning på 2% som følge af nye transhipment opgaver. Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA) blev for koncernen realiseret med 0,2 kr. i 1. halvår 2016 (2015: 2,5 mio. kr.). Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde i alt 0,1 mio. kr. (2015: 1,2 mio. kr.) svarende til en overskudsgrad på 0,2%. Resultatudviklingen anses af ledelsen som utilfredsstillende. Balance Egenkapital udgjorde på balancedagen 30. juni 2016 i alt 16,8 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. samme dato sidste år. Den rentebærende gæld udgjorde 30. juni 2016 i alt 29,5 mio. kr. Pengestrømme og likviditet I 1. halvår 2016 realiseres en negativ pengestrøm fra driften på -6,4 mio. kr. som skyldes nedbringelse af kreditorer. Ledelsen anser likviditetsberedskabet for tiltrækkeligt til dækning af koncernens kapitalbehov. Nærtstående parter Der er ikke i perioden 1. januar til 30. juni 2016 gennemført transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA s finansielle position eller totalindkomst. Begivenheder efter balancedagen ERRIA s likviditet er efter d. 30. juni 2016 styrket, da PDVSA har nedbragt deres gæld til ERRIA med 3 mio. kr. Bestyrelsen og direktionen er ikke bekendt med yderligere indtrufne begivenheder efter balancedagen, som har væsentligt indflydelse på koncernens finansielle stilling. Forventninger til 2016 Forventningerne til 2016 nedjusteres i forhold til det udmeldte i årsrapporten for 2015. Ledelsen forventer således, at omsætningen i ERRIA-koncernen i 2016 vil være i niveauet 70-75 mio. kr. og at der realiseres et EBITDA i niveauet -1 til -3 mio. kr. mod tidligere forventet omsætning på 75-85 mio. kr. samt et EBITDA på 1-3 mio. kr. Fremadrettede udsagn Denne rapport indeholder fremadrettede udsagn, som afspejler ledelsens nuværende opfattelse af fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Fremadrettede udsagn er i sagens natur forbundet med usikkerhed og kan derfor afvige fra forventninger. Denne delårsrapport er ikke en opfordring til at købe eller sælge aktier i ERRIA A/S. - 4 -
Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2016 for koncernen Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni 2016 for ERRIA. Delårsrapporten, der omfatter et sammendraget koncernregnskab, er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Vi finder endvidere den samlede præsentation af delårsrapporten retvisende. Der er ikke, ud over det i delårsrapporten anførte, sket væsentlige ændringer i ERRIA A/S risici og usikkerhedsfaktorer i forhold til det oplyste i koncernårsrapporten for 2015. Delårsrapporten giver derfor, efter vor opfattelse, et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni 2016. Det er endvidere vor opfattelse, at delårsberetningen indeholder en retvisende redegørelse for koncernens aktiviteter og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Kastrup, den 22. august 2016 Direktion Henrik N. Andersen CEO Bestyrelse Kaare Vagner Claus Jarlgaard Jensen Bent U. Porsborg Formand Næstformand Anne Kathrine Steenbjerge Finn Buus Nielsen Hasse Kjærsgaard Larsen - 5 -
Resultatopgørelse for koncernen Note t.dkk 1. halvår 2016 1. halvår 2015 2015 Omsætning 40.042 39.217 84.310 Vareforbrug -9.323-9.324-20.129 Bruttofortjeneste 30.719 29.893 64.181 Andre driftsindtægter 2.837 - - Andre eksterne omkostninger -14.165-8.477-21.845 Personaleomkostninger -19.844-18.876-38.778 Resultat af associerede virksomheder 700 861 1.000 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 247 3.401 4.558 Nedskrivninger og tilbageførsel af nedskrivn. - -2.000-2.000 Afskrivninger -164-212 -358 Resultat af primær drift (EBIT) 83 1.189 2.200 Finansielle indtægter 228 279 148 Finansielle omkostninger -1.471-1.311-2.487 Resultat før skat -1.160 157-139 Skat af periodens resultat - - 191 Periodens resultat -1.160 157 52 Fordeling af periodens resultat Moderselskabets aktionærer -2.505-366 -728 Minoritetsinteresser 1.345 523 780-1.160 157 52 Indtjening pr. aktie af 1 DKK (EPS), Basis Indtjening pr. aktie af periodens resultat, DKK -0,3 - -0,1 Indtjening pr. aktie af 1 DKK (EPS), Udvandet Indtjening pr. aktie af periodens resultat, DKK -0,3 - -0,1-6 -
Totalindkomstopgørelse for koncernen Note t.dkk 1. halvår 2016 1. halvår 2015 2015 Periodens resultat -1.160 157 52 Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Valutakursomregning af kapitalandele - 504 1.114 Anden totalindkomst - 504 1.114 Totalindkomst for perioden i alt -1.160 661 1.166 Fordeling af totalindkomsten Moderselskabets aktionærer -2.505 1.322-322 Minoritetsinteresser 1.345-661 1.488-1.160 661 1.166-7 -
Balance for koncernen, aktiver Note t.dkk 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 LANGFRISTEDE AKTIVER Immaterielle aktiver Goodwill 12.010 12.010 12.010 Immaterielle aktiver i alt 12.010 12.010 12.010 Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 768 779 821 Materielle aktiver i alt 768 779 821 Finansielle aktiver 3 Kapitalandele i associerede virksomheder 26.636 25.351 25.936 Finansielle aktiver i alt 26.636 25.351 25.936 Langfristede aktiver i alt 39.414 38.140 38.767 KORTFRISTEDE AKTIVER Varebeholdninger 7.004 7.130 7.192 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 14.635 23.104 24.498 Andre tilgodehavender 523 222 528 Periodeafgrænsningsposter 1.059 3.949 2.631 Likvide beholdninger 4.057 2.879 4.469 Kortfristede aktiver i alt 27.278 37.284 39.318 AKTIVER I ALT 66.692 75.424 78.085-8 -
Balance for koncernen, passiver Note t.dkk 30.06.2016 30.06.2015 2015 EGENKAPITAL Aktiekapital 7.897 7.897 7.897 Overført resultat 6.946 10.945 9.301 Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 14.843 18.842 17.198 Minoritetsinteresser 1.974-1.520 629 Egenkapital i alt 16.817 17.322 17.827 LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER Udskudt skat 110 150 177 Langfristede forpligtelser i alt 110 150 177 KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER Gæld til kreditinstitutter 29.507 27.766 23.437 Leverandørgæld 10.495 11.360 22.938 Anden gæld 7.177 12.417 6.371 Selskabsskat 2.586 4.687 4.101 Periodeafgrænsningsposter - 1.722 3.234 Kortfristede forpligtelser i alt 49.765 57.952 60.081 Forpligtelser i alt 49.875 58.102 60.258 PASSIVER I ALT 66.692 75.424 78.085-9 -
Egenkapitalopgørelse for koncernen Note t.dkk Moderselskabets aktionærer Aktie- Overført Valutakurs- Minoritetskapital resultat reserve I alt interesser I alt Egenkapital pr. 1. januar 2016 7.897 8.895 406 17.198 629 17.827 Periodens totalindkomst - -2.505 - -2.505 1.345-1.160 Aktiebaseret vederlæggelse - 150-150 - 150 Egenkapital pr. 30. juni 2016 7.897 6.540 406 14.843 1.974 16.817 Moderselskabets aktionærer Aktie- Overført Valutakurs- Minoritetskapital resultat reserve I alt interesser I alt Egenkapital pr. 1. januar 2015 7.897 9.623-17.520-859 16.661 Periodens totalindkomst - 1.322-1.322-661 661 Egenkapital pr. 30. juni 2015 7.897 10.945-18.842-1.520 17.322-10 -
Pengestrømsopgørelse for koncernen Note t.dkk 1. halvår 2016 1. halvår 2015 2015 Pengestrømme fra driftsaktivitet Resultat før afskrivninger (EBITDA) 247 3.401 4.558 Ændring i driftskapital -3.243 1.511 8.111 Øvrige reguleringer -550-861 -1.000 Pengestrømme af resultat før afskrivninger (EBITDA) -3.546 4.051 11.669 Finansielle indbetalinger 1 7 7 Finansielle udbetalinger -1.244-1.311-2.487 Pengestrømme fra drift før skat -4.789 2.747 9.189 Betalt selskabsskat, netto -1.582-765 -1.133 Pengestrømme fra driftsaktivitet -6.371 1.982 8.056 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Salg af materielle aktiver - - - Køb af materielle aktiver -111-78 -266 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -111-78 -266 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Kortfristede gældsforpligtelser, afdrag - -913-5.242 Kortfristede gældsforpligtelser, låneoptagelse 6.070 - - Udbytte til minoriteter - - - Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 6.070-913 -5.242 Periodens likviditetsændring -412 991 2.548 Likvide beholdning 1. januar 4.469 2.013 2.013 Valutakursreguleringer - -125-92 Periodens likviditetsændring -412 991 2.548 Likvide beholdninger ultimo 4.057 2.879 4.469-11 -
Noter til koncernregnskabet 1. Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Delårsrapporten omfatter sammendraget koncernregnskab for ERRIA A/S. Regnskabspraksis Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den internationale regnskabsstandard IAS 34 om delårsrapporter og de yderligere danske oplysningskrav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede virksomheder. ERRIA har implementeret de pr. 1. januar 2015 ikrafttrådte IFRS standarder, hvilket ikke har haft betydning for resultat, egenkapital eller noteoplysninger for ERRIA koncernens delårsrapport. Regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten for 2015, der er aflagt efter de internationale regnskabsstandarder (IFRS), som er godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der henvises til årsrapporten for 2015 side 41 52, noterne 1 og 2 for en fuldstændig beskrivelse, samt for nye regnskabsstandarder (IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC). - 12 -
2. Segmentoplysninger Note t.dkk 2016 Ship Offshore Consulting Management Logistics Pers. Serv. Ikke fordelt I alt Ekstern omsætning 9.238 5.887 19.740 4.670 507 40.042 Andre driftsindtægter - - 2.837 - - 2.837 Omkostninger -9.509-3.743-19.090-4.607-6.383-43.332 Resultat af associerede virksomheder - - 700 - - 700 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) -271 2.144 4.187 64-5.877 247 Nedskrivninger og tilbageførsel af nedskrivnin - - - - - - Afskrivninger - - -131 - -33-164 Resultat af primær drift (EBIT) -271 2.144 4.056 64-5.910 83 2015 Ship Offshore Consulting Management Logistics Pers. Serv. Ikke fordelt I alt Ekstern omsætning 9.970 6.061 19.509 n/a 3.677 39.217 Omkostninger -6.456-3.528-18.672 n/a -8.021-36.677 Resultat af associerede virksomheder - - 861 n/a - 861 Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 3.514 2.533 1.698 n/a -4.344 3.401 Nedskrivninger og tilbageførsel af nedskrivnin - - - n/a -2.000-2.000 Afskrivninger - - -197 n/a -15-212 Resultat af primær drift (EBIT) 3.514 2.533 1.501 n/a -6.359 1.189 3. Kapitalandele i associerede virksomheder ERRIA A/S ejer 34,1% af Saigon Shipping J/S Company Ltd. 4. Væsentlige ændringer i aktiver og forpligtelser Faldet i selskabets tilgodehavender på DKK 12 mio. skyldes, at selskabets Sydamerikanske kunde, PDVSA har nedbragt sin gæld til ERRIA samt lavere debitorer i Erria Container Service. Faldet i leverandørgæld skyldes betaling af en væsentlig kreditor, som sikrer, at leverandørgælden er faldet til et sædvanligt niveau. 5. Transaktioner med nærtstående parter Der er ikke transaktioner med nærtstående parter, som i væsentlig grad har påvirket ERRIA koncernens finansielle position eller totalindkomst. 6. Eventualaktiver og -forpligtigelser Der er ikke siden udgangen af 2015 sket væsentlige ændringer i eventualaktiver eller -forpligtelser. 7. Begivenheder efter balancedagen ERRIA s likviditet er efter d. 30. juni 2016 styrket, da PDVSA har nedbragt deres gæld til ERRIA med 3 mio. kr. Bestyrelsen og direktionen er ikke bekendt med yderligere indtrufne begivenheder efter balancedagen, som har væsentligt indflydelse på koncernens finansielle stilling. - 13 -