Årsrapport 2008 Dronninglund Sparekasse CVR-nr. 58 94 30 10
Indholdsfortegnelse Oplysninger om pengeinstituttet 2 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors påtegning 5 Ledelsesberetning 7 Risikostyring 14 Side Anvendt regnskabspraksis 17 Resultatopgørelse for 2008 23 Balance pr. 31.12.2008 24 Egenkapitalopgørelse for 2008 25 Noter 26 1
Oplysninger om pengeinstituttet Dronninglund Sparekasse Slotsgade 42 9330 Dronninglund CVR-nr.: 58 94 30 10 Hjemsted: Dronninglund, Brønderslev kommune. Telefon: 9884 1722 Telefax: 9884 3046 Internet: www.dronspar.dk E-mail: mail@dronspar.dk Repræsentantskab Automekaniker Gunnar Andersen, Østermarken 41, Hjallerup Cafeteriaforpagter Ninna Nikoline Guldbæk Andersen, Lars Langvads Gyde 3, 9300 Sæby Gårdejer Poul Otto Bang, Kvisselholtvej 48, Dorf, 9330 Dronninglund Optometrist Helle Blakey, Slotsgade 51, 9330 Dronninglund Gartner Elsebet Bach Christensen, Irisvej 21A, 9330 Dronninglund It-chef Allan Danielsen, Kærvej 1, 9330 Dronninglund Uddannelsesvejleder Bendt Danielsen, Enebærvej 5, 9330 Dronninglund Afdelingschef Martin Danielsen, Midgården 3, 9230 Svenstrup J Kontorassistent Ingrid Steen Dybdahl, Slåenvej 1, 9330 Dronninglund Reg. Revisor Inge Møller Ernst, Lilleskovvej 3, Thorup, 9330 Dronninglund Murermester Erik Frederiksen, Ingeborg Skeels Vej 21, Flauenskjold, 9330 Dronninglund Økonoma Jonna Møller Fruensgaard, Skovbrynet 71, 9330 Dronninglund Advokat Asbjørn Hansen, Bøgevangen 48, 9330 Dronninglund Isenkræmmer Niels Valdemar Hansen, Lindenovsvej 6, 9330 Dronninglund El-installatør Søren Haase, Nørregade 20, 9330 Dronninglund Efteruddannelsesleder Poul Jacobsen, Blishønevej 8, Voersaa, 9300 Sæby Agronom Jørgen Møller Jensen, Humlevej 5, Tversted, 9881 Bindslev Advokat Morten Jensen, Kirkevej 10, 9330 Dronninglund Stationsleder Jacob Kolind, Svalevej 1, 9330 Dronninglund Gårdejer Palle Hjorth Kristensen, Østre Ringgade 3, 9330 Dronninglund Tømrermester Jens Kaasgaard, Dronninggårdsvej 2, 9330 Dronninglund Pens. lærer Poul Gram Larsen, Konvalvej 1, 9330 Dronninglund Fhv. autoforhandler Tage Larsen, Møgelmosevej 44, 9310 Vodskov Gårdejer Peter Wachmann Nielsen, Sønderledvej 1, 9330 Dronninglund Fhv. gårdejer Svend Nielsen, Strandvænget 30, 9340 Asaa Vognmand Karl Pedersen, Bøgevangen 66, 9330 Dronninglund Gårdejer Højer Yde Skaksen, Bollegade 34, Bolle, 9330 Dronninglund 2
Gårdejer Per Søren Uhrenholt, Gl. Thorupvej 6, Thorup, 9330 Dronninglund Butiksindehaver Søren Villadsen, Tagskægget 88, 9380 Vestbjerg Bogholder Tom Westerskov, Læhegnet 37, 9380 Vestbjerg Bestyrelse Gårdejer Højer Yde Skaksen (formand) Fhv. autoforhandler Tage Larsen (næstformand) Gårdejer Per Søren Uhrenholt Reg. Revisor Inge Møller Ernst Tømrermester Jens M. Kaasgaard Murermester Erik Frederiksen Fuldmægtig Steen N. Kristensen (medarbejderrepræsentant) Fuldmægtig Lone Ellen Vestergaard (medarbejderrepræsentant) Fuldmægtig Tove Schjønning Christensen (medarbejderrepræsentant) Direktion Birger Haaning, Slotsgade 40, 9330 Dronninglund Villy Sørensen, Tagskægget 5, 9380 Vestbjerg Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Læsøvej 5A Hjørring Nielsen & Christensen Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Hasseris Bymidte 6 Aalborg Godkendt på sparekassens repræsentantskabsmøde, den 31. marts 2009 Dirigent 3
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2008 for Dronninglund Sparekasse. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. Dronninglund, den 12. februar 2009 Direktion Birger Haaning Direktør Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Tage Larsen Næstformand Erik Frederiksen Inge Møller Ernst Per Søren Uhrenholt Jens M. Kaasgaard Lone Ellen Vestergaard Steen N. Kristensen Tove Schjønning Christensen 4
Den uafhængige revisors påtegning Til repræsentantskabet i Dronninglund Sparekasse Vi har revideret årsrapporten for Dronninglund Sparekasse for regnskabsåret 01.01-31.12.08, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lovgivningens krav til regnskabsaflæggelse. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for sparekassens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af sparekassens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 5
Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.08 samt af resultatet af sparekassens aktiviteter for regnskabsåret 01.01. 31.12.08 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.. Dronninglund, den 12. februar 2009 Beierholm Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Nielsen & Christensen Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Tage Borregaard Pedersen Statsaut. revisor Henrik Glanz Statsaut. revisor 6
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til årsrapporten. Usædvanlige forhold Den danske Stat har udstedt en 2-årig garanti for alle indlån og simple fordringer. Sparekassen har tilsluttet sig den danske Stats garantiordning, der løber fra 6. oktober 2008 og to år frem med mulighed for forlængelse, hvis hensyn til den finansielle stabilitet nødvendiggør det. Ordningen administreres af Det Private Beredskab, som blev etableret i sommeren 2007. I forbindelse med ordningens indførelse etablerede Staten et afviklingsselskab, der skulle stå for afviklingen af nødlidende pengeinstitutter. Den årlige garantiprovision til staten forventes at udgøre ca. 10,8 mio. kr., hvilket vil påvirke regnskabsposten andre udgifter frem til udløbet af ordningen 30. september 2010. Udover den årlige betaling indestår Det Private Beredskab for betaling af op til 20 mia. kr. til dækning af underskud i Afviklingsselskabet. Sparekassens andel af denne hæftelse er gjort op til 27,3 mio. kr. Afviklingsselskabet har meddelt, at underskuddet på nuværende tidspunkt er opgjort til 1.025 mio. kr. Sparekassen har som konsekvens heraf hensat 1,5 mio. kr. på den stillede garanti. Udover ovennævnte har sparekassen indbetalt i alt 0,8 mio. kr. til Det Private Beredskab i forbindelse med redningen af Roskilde Bank. Beløbet er behandlet som finansielt aktiv. Bestyrelsen for Roskilde Bank har meddelt, at værdien efter deres opfattelse skal sætte til 0 kr. Sparekassen har således nedskrevet i alt 0,8 mio.kr. som tab på udlån. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat andrager 4.343 t.kr. mod 20.688 t.kr. i 2007, hvilket under de nuværende økonomiske konjunkturer kan betegnes som tilfredsstillende. Resultatet er påvirket af negative kursreguleringer og store nedskrivninger på udlån og kreditter samt hensættelser på garantier. Indtjeningen på den primære drift er stigende og er således tilfredsstillende. Resultat før skat blev på 5.768 t.kr. mod 27.119 t.kr i 2007. 7
Sparekassen forventede i sin halvårsrapport 2008 et årsresultat med det daværende renteniveau på et lidt lavere niveau end 2007. Det væsentlig lavere niveau end 2007 skyldes væsentlig større nedskrivninger på udlån, herunder tab i forbindelse med Roskilde Bank, samt betaling til Bankpakke 1 på 2,7 mio. kr.. Likviditet Sparekassen overholder likviditetsreglerne og har en god overdækning i henhold til lovens krav i lov om finansiel virksomhed 152. Sparekassen har et mindre underskud af indlån i forhold til udlån. Hvis man derimod betragter indlån og garantikapital samlet, så er der et mindre overskud af indlån og garantikapital. Sparekassen vil i 2009 arbejde på at få balance mellem indlån og udlån for at undgå at være afhængig af fremmedfinansiering. Danmarks Nationalbank har i 2008 stillet en række midlertidige muligheder for fremskaffelse af likviditet til rådighed. Sparekassen har ansøgt Nationalbanken om mulighed for belåning af overskydende solvens og har således i efteråret 2008 fået denne tilladelse. Denne tilladelse indgår således i sparekassens likviditetsmæssige overdækning. Sparekassen har i 2008 ligeledes indgået aftale med andre pengeinstitutter om såkaldte committede lines, hvor sparekassen er sikre på at kunne trække likviditet, hvis det bliver nødvendigt. Nettorenteindtægterne er steget med 23 % til 89.476 t.kr, hvilket er en del over aktitvitetsstigningen og primært skyldes det stigende renteniveau, der har været i 2008. Gebyrer og provisionsindtægter er steget med 11 % til 28.573 t.kr, og ligger således på niveau med aktivitetsstigningen. Der har været stigende indtægter fra garantier, da sparekassen stiller flere af de garantier, hvor der betales provision. Derimod har nogle af de øvrige provisioner været faldende bl.a. provisioner i forbindelse med værdipapirhandel. Kursreguleringer for 2008 udviser et tab på 7.293 t.kr. mod et tab på 4.141 t.kr. i 2007. Der er tabt 9.857 t.kr. på obligationer og udlån til dagsværdi, hvilket skyldes den generelle uro på fondsmarkederne i hele 2008. Sparekassens obligationsbeholdning bliver primært forvaltet af eksterne samarbejdspartnere. Der har samlet været en nettogevinst på aktier på 1.340 t.kr. fordelt på et tab på omsætningsaktier på 3,3 mio. kr. og en gevinst på 4,7 mio. kr. på anlægsaktier. Sparekassen valgte allerede i 2007 at gå ud af de fleste omsætningsaktier, og har således i 2008 kun haft en mindre beholdning af omsætningsaktier; men den har alligevel givet et tab, hvilket isoleret set er utilfredsstillende; men samtidig er sparekassen yderst tilfreds med at tabet på aktiebeholdningen ikke er blevet større i forhold til den rutchetur, som de globale aktiemarkeder har været igennem i 2008. Udgifter til personale og administration udgør for 2008 69.748 t.kr. mod 61.939 t.kr. i 2007 en stigning på 13 %, hvilket må betegnes som tilfredsstillende, da stigningen kun ligger lidt over stigningen i aktivitetsniveauet og sparekassen i 2008 har haft engangsudgifter til etablering af filial i Brønderslev. Personaleudgifter er steget med 13 % i 2008 til 39.173 t.kr. Der har i 2008 gennemsnitligt været beskæftiget 93,7 personer mod 86,1 personer i 2007. 8
Det lokale foreningsliv og andre initiativer er i årets løb blevet støttet med tilskud og sponsorstøtte på i alt 624 t.kr., som er udgiftsført under øvrige administrationsudgifter. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er steget fra 2.720 t.kr. til 5.766 t.kr. i 2008. I denne post indgår netto nedskrivninger på ejendomme på godt 2 mio. kr. i forbindelse med omvurdering af ejendomme. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er på 26.567 t.kr. mod 3.117 t.kr. i 2007. Den begyndende lavkonjunktur i det danske samfund vil også kunne ses på sparekassens nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Den væsentligste del af nedskrivningerne er endnu kun reservationer til forventede tab, der er således kun konstateret tab på 2,8 mio. kr. Sparekassen har gennemgået alle nødlidende engagementer uanset engagementets størrelse og foretaget den nødvendige nedskrivning. På de engagementer, der endnu ikke udviser svaghedstegn foretages der gruppevise nedskrivninger og disse er ultimo 2008 forøget med ca. 120 t.kr. i forhold til ultimo 2007. Der er for regnskabsåret 2007 udgiftsført 1.425 t.kr. i skat. Årets resultat efter skat er herefter 4.343 t.kr., som bestyrelsen foreslår overført til egenkapital, som overført overskud eller underskud. Balancen udgør ultimo 2008 2.125 mio. kr., hvilket er en stigning på 2 % i forhold til 2007. Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi på 5 mio.kr., består af obligationer i specielle foreninger, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Sparekassen i 2008 solgt de fleste af disse obligationer, da der har været et større tab på denne type af obligationer og sparekassen ønsker ikke at påtage sig denne risiko længere. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør 1.738 mio. kr. mod 1.594 mio. kr. ultimo 2007 en stigning på 9 %, som er en del lavere end tidligere år, hvilket skyldes den lavkonjunktur som det danske samfund er på vej mod. Grunde og bygninger udgør 37,6 mio. kr. mod 21,8 mio. kr. i 2007. Sparekassen har ultimo 2007 købt ejendommen Peder Møllers Plads 5, Brønderslev, som er blevet væsentlig renoveret og ombygget i 2008. Den 1. august 2008 åbnede sparekassen ny filial i denne bygning. Sparekassen har foretaget omvurdering af ejendommene i 2008, og har i denne forbindelse netto nedskrevet godt 2 mio. kr. over resultatopgørelsen og opskrevet bygninger for 2,5 mio. kr. over egenkapitalen. Sparekassen har ultimo 2008 anskaffet 4 lejligheder til udlejning. Øvrige materielle aktiver er på 7,0 mio. kr. mod 5,3 mio. kr. i 2007. Der er investeret i driftsmidler til den nye filial i Brønderslev, ligesom mødesalen i Dronninglund er blevet moderniseret og har fået nye møbler. 9
Sparekassens filial i Aalborg har længe haft problemer med manglende plads. Det er i 2008 lykkedes at få yderligere lokaler i forbindelse med lejemålet på Vesterbro 65. Afdelingen er i 2008 blevet ombygget således at lokalerne hænger sammen og der er anskaffet nye møbler til de nye lokaler. Indlån og anden gæld er steget med 9 % fra 1.344 mio. kr. i 2007 til 1.469 mio. kr. i 2008. Der har i 2008 været stor konkurrence imellem pengeinstitutterne om kundernes indlån. Det er derfor glædeligt, at det er lykkedes for sparekassen har være konkurrencedygtig på produkterne højrentekonto og aftaleindlån, hvor der således ultimo 2008 var et indestående på godt 200 mio. kr. mere end ultimo 2007. Der er ligeledes en del af sparekassens kunder, der har valgt at sælge ud af deres fondsbeholdning og i stedet placere deres midler mere sikkert som kontant indlån. Efterstillede kapitalindskud er i 2008 nedbragt fra 80 mio. kr. til 50 mio. kr., da der var et efterstillet kapitalindskud, der kunne indfries i sommeren 2008, hvor renten steg væsentligt. Samtidig ville det ikke længere være muligt at indregne det efterstillede kapitalindskud med 100 % i basiskapitalen. Garantkapitalen ultimo 2008 udgør 304 mio. kr. en stigning på 6 % i forhold til 2007. Garantkapital kom i efteråret 2008 i modvind, da Spar Mors blev overtaget af Morsø Bank og kunderne ikke kunne få indløst deres garantikapital til kurs 100. Dette førte til en henstilling fra brancheorganisationen Lokal Pengeinstitutter samt Det Private Beredskab om at lukke for udbetaling af garantkapital. Dronninglund Sparekasse havde dog på dette tidspunkt allerede valgt sin egen løsning, nemlig at man vil udbetale 75 mio. kr. af garantikapitalen. Alle kunder skulle have lige mulighed for at få andel i disse midler. Der blev således indført en ansøgningsperiode indtil ultimo 2008, hvor kunderne kunne ansøge om at få udbetalt deres garantkapital helt eller delvist. Garantkapital på ca. 67 mio kr. vil herefter blive udbetalt i januar 2009. Udbetaling af nævnte beløb vil reducere soliditetsprocenten til 17,6 %. Ikke balanceførte poster udgør i alt 928 mio. kr. mod 1.189 mio. kr. i 2007 et fald på 261 mio. kr. Sparekassen er pr. 1. april 2008 overgået til en ny samarbejdsmodel for formidling af Totalkreditlån. Den ny samarbejdsmodel indebærer, at sparekassen ikke længere skal stille tabsgarantier i forbindelse med formidlingen af Totalkreditlån. Den samarbejdsaftale indebærer samtidigt, at langt hovedparten af de stillede tabsgarantier er bortfaldet, hvorved de risikovægtede poster er reduceret og sparekassens solvensprocent øget med ca. 0,5 procent point. Fremadrettet vil eventuelle tab på Totalkreditlån formidlet af Dronninglund Sparekasse blive modregnet i den løbende provision, som sparekassen modtager for de formidlede Totalkreditlån som honorering for sparekassens løbende servicering af Totalkreditlåntagerne. Solvensprocenten opgjort efter lov om finansiel virksomhed 124 stk. 1. udgør 20,3 % mod 17,9 % ultimo 2007. Sparekassen har således en væsentlig overdækning i forhold til lovens krav på 8 %. 10
Oplysninger om ikke-finansielle forhold Korn- og foderpriserne har i 2008 været stærkt stigende. Den gennemsnitlige notering på svinekød har i 2008 været faldende. Disse to faktorer har medført en stor nedgang i indtjeningen hos de fleste svineproducenter. Mælkeproducenterne kan derimod glæde sig over bedre vilkår på afregningsprisen på både mælk og kød, men stigende udgifter til gødning, energi mm.. Indtjeningen i 2008 har ligget på samme niveau som i 2007. Byerhvervene har god aktivitet og pæn indtjening. Men specielt ejendomsbranchen har og vil få store økonomiske problemer p.g.a. faldende priser og næsten ingen omsætning i handel med fast ejendom. Langt de fleste privatkunder har en fortsat fornuftig økonomi. Årets initiativ- og iværksætterpris blev tildelt forretningsindehaver Lene Byrdal Nielsen, Neon by Lene, Dronninglund. Årets kulturpris gik til lærer Hans Jørgen Melvej, Thorup, Dronninglund. Begge priser blev uddelt på de årlige garantmøder, i Dronninglund Idrætshaller, i april måned, hvor ca. 1.600 garanter mødte op til de 2 møder. I skolernes efterårsferie blev alle børn i sparekassens primære markedsområde inviteret i cirkus. Børnene blev underholdt af Cirkus-Krone både i Dronninglund Idrætshaller og i Hjallerup-Hallerne, hvor der begge steder mødte ca. 800 børn og voksne op. I Frederikshavn optrådte Cirkus-Krone for 800 børn og voksne, i Sæby og Brønderslev for 400 børn og voksne, i Aalborg for 1.200 børn og voksne, i Vodskov for 700 børn og voksne og på Læsø for 400. På det ordinære repræsentantskabsmøde i marts måned blev fhv. gårdejer P. S. Uhrenholt genvalgt og reg. revisor Inge Møller Ernst, Thorup nyvalgt. Begge er valgt for en 3-årig periode. For hele 2008 blev der registreret en tilgang på 1685 nye kunder. Selv om vi får mange nye kunder, må vi desværre mange gange give afslag på låne- og kreditanmodninger, idet vi forlanger, at nye kunder har en fornuftig økonomi. 24 % af sparekassens kunder bruger nu aktivt vore selvbetjeningssystemer via sparekassens portalbank. Sparekassens markedsandel er øget væsentligt i 2008. Vi er dog alligevel overbeviste om, at der fortsat er gode muligheder for at øge aktiviteterne. Der er planlagt flere markedsføringstiltag i år 2009. Endvidere forventer vi fortsat en god tilgang af nye kunder i de sidst åbnede filialer. Den 1. august 2008 åbnede sparekassen ny filial i Brønderslev by. Vi har oplevet en god tilgang af nye kunder siden åbningen. 11
Vi var i 1. kvartal af 2008, som det eneste nordjyske pengeinstitut, tildelt retten til at yde kom-i-gang-lån. Fra den 1. april 2008 fik andre pengeinstitutter også den ret. Vi har i 2008 etableret 72 nye kom-i-gang-lån. Sparekassen har som i tidligere år med stor succes markedsført produktet Erhvervsfremmelån - i både februar og august måned - til kun 2 % i fast rente. Det samme gælder for sparekassens boligfremmelån. Der skal ved denne lejlighed rettes en stor tak til vore mange trofaste kunder, såvel nye som gamle. Samtidig skal lyde en tak til repræsentantskabet for støtte og opbakning i 2008 og ikke mindst en stor tak til alle sparekassens medarbejdere for en god indsats i 2008. Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling I 2009 forventes en lavere aktivitet end i 2008 og en mindre vækst i udlån end i 2008, mens der på indlån forventes en lidt større stigning end i 2008. Resultatet for år 2009 forventes på den primære drift at være på et højere niveau end 2008. Der forventes i 2009 fortsat store nedskrivninger på udlån samt en betaling til Bankpakke I på knap 11 mio. kr. Det samlede resultat for 2009 forventes dog at blive lidt bedre end 2008. Videnressourcer I al væsentlighed består sparekassens videnressourcer af den erfaring, som medarbejderne har og den uddannelse, som de har gennemgået med henblik på varetagelse af deres funktion. Uddannelsen holdes hele tiden ajour ved uddannelsesaktiviteter primært indenfor finanssektoren. Nye kapitaldækningsregler/basel II Sparekassen har siden 1. januar 2008 anvendt standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Sparekassen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger. Sparekassen har valgt at offentliggøre oplysningerne på hjemmesiden www.dronspar.dk, hvortil der henvises. Revisionsudvalg Sparekassen forventer, at bestyrelsens sammensætning vil leve op til reglerne i den nyligt vedtagne bekendtgørelse om revisionsudvalg, således at der i bestyrelsen er mindst ét uafhængigt medlem, som samtidig har de i bekendtgørelsen krævede kvalifikationer. 12
Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Der arbejdes løbende for at forbedre og udbygge denne styring. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og økonomi- og it-afdelingen. Sparekassens største risiko er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved væsentlig forandring af konjunkturerne for erhvervslivet. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Der udføres ikke egentlige forsknings- og udviklingsaktiviteter i sparekassen. Filialer i udlandet Sparekassen har ingen filialer i udlandet. 13
Risikostyring Sparekassen er eksponeret over for forskellige typer af risici. Formålet med sparekassens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. Sparekassen udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af økonomi- og it-afdelingen. Kreditrisiko De væsentlige risici i sparekassen er kreditrisikoen. Sparekassens bestyrelse har fastlagt politikker og instrukser med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter ligger indenfor de vedtagne rammer og forventet sikkerhed. Der er endvidere fastlagt politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til de enkelte kreditinstitutter som sparekassen har forretninger med. Sparekassen tilstræber ved långivning at sikre en passende spredning på kunder og brancher, således at enkeltengagementer ikke udgør nogen risiko for sparekassens eksistens. Sparekassen følger løbende alle engagementer på individuel basis. Udviser engagementet objektiv indikation for tab, bliver der foretaget den nødvendige nedskrivning på engagementet. Sparekassen har inddelt engagementerne i 15 grupper. Hovedgrupperne er landbrug, andet erhverv og private. Grupperne er underopdelt i 5 grupper baseret på engagementets bonitet. Klassificeringen sker på basis af kundens egenkapital og indtjening. Sparekassen har historisk set haft en sund kreditpolitik, og sparekassen vil også i fremtiden fokusere på en effektiv styring af sparekassens udlånsportefølje. Markedsrisiko Sparekassens grundlæggende politik vedrørende markedsrisikoen er, at sparekassen aldrig vil påtage sig markedsrisici, der får indflydelse på sparekassens handlefrihed m.v. Sparekassen fastsætter konkrete rammer for hver risikotype indenfor markedsrisikoen, og det indgår således ved risikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici og afkast. Sparekassens markedsrisici relaterer sig primært til værdipapirbeholdningen. Der tages kun i begrænset omfang risikopositioner i afledte finansielle instrumenter. Sparekassen har delvist outsourcet investeringer i obligationer og afledte finansielle instrumenter til eksterne samarbejdspartnere, som alle har et mandat afpasset til sparekassens besluttede risikoramme. 14
Sparekassens markedsrisiko styres via fastsatte retningslinier for en lang række risici. Bestyrelsen modtager rapportering om udvikling i markedsrisici hvert kvartal. Renterisiko Sparekassens renterisiko fremkommer i forbindelse med fastforrentede indlån, udlån og obligationer. Sparekassens bestyrelse har fastsat rammer for renterisikoens størrelse i forhold til sparekassens basiskapital. Sparekassens renterisiko udgjorde ved udgangen af 2008 6.546 t.kr. mod 8.257 t.kr. ultimo 2007. Aktierisiko Sparekassens aktiebeholdning er opdelt i omsætningsaktier og anlægsaktier. Omsætningsaktierne er primært investeringsforeningsbeviser i aktieafdelinger og aktier i andre finansielle virksomheder. Sparekassens bestyrelse har fastsat rammer for hvor stor en andel af basiskapitalen, der må investeres i en enkelt aktie for at sikre en stor spredning af risikoen. Anlægsaktierne er primært aktier i sektorselskaber. Ultimo 2008 udgjorde sparekassens aktiebeholdning (ex. anlægsaktier) i alt 4,7 mio. kr. mod 16,1 mio. kr. i 2007. Samtlige aktier er noteret på autoriserede markedspladser. Valutarisiko Sparekassens valutarisiko begrænser sig til beholdningen af kontant rejsevaluta, indestående i valuta i et andet pengeinstitut og nogle få aktier og obligationer i udenlandsk valuta samt futures. Sparekassens bestyrelse har fastsat rammer for hvor stor en andel af basiskapitalen der må investeres i fremmed valuta. Likviditetsrisiko Sparekassen opgør løbende likviditetsbehovet, og vurderer herunder likviditetens løbetid. Opgørelserne følger Finanstilsynets regler herfor. I henhold til 152 i Lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter til enhver tid have en forsvarlig likviditet til rådighed svarende til 10 % af sparekassens samlede gælds- og garantiforpligtelser fraregnet efterstillet kapitalindskud og 15 % af de samlede gældforpligtelser som det påhviler sparekassen at udbetale på anfordring eller med kortere opsigelsesvarsel end en måned. Sparekassens likvide beredskab bliver styret ved at opretholde tilstrækkelig likvider, ultralikvide værdipapirer og tilstrækkelige kreditfaciliteter. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab. Sparekassen tilstræber at have en overdækning i forhold til kravene i lov om finansiel virksomhed på 40 %. Sparekassen tilstræber at have balance mellem udlån og indlån. Sparekassens likviditet er sikret via trækningsrettigheder, herunder comittede lines i andre pengeinstitutter. Der er således en stor overdækning i.h.t likviditetsreglerne i Lov om finansiel virksomhed 15
Operationel risiko Operationel risiko og beredskab vedr. IT er vurderet og beskrevet i sparekassens sikkerhedsinstruks på ITområdet. Da sparekassen betjener sig af ekstern edb-leverandør SDC er politikken afstemt efter dennes sikkerhedssystemer. Ansvaret for afvikling og validering af sparekassens eksterne systemer ligger hos SDC. SDC s systemrevision rapporterer til sparekassens bestyrelse og eksterne revision. Sparekassen ønsker et stærkt kontrolmiljø og har således udarbejdet standarder for kontrol på de væsentligste områder. Sparekassen er qua sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden er der udarbejdet skriftlige forretningsgange. Herudover søger sparekassen i videst mulig omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes, at sparekassen har den største afhængighed. MiFid Sparekassen har etableret en compliancefunktion, der skal medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav på værdipapirhandelsområdet. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal for de sidste 5 år findes i note 26. 16
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er, aflagt efter samme regnskabspraksis som i forrige år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde sparekassen og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når sparekassen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå sparekassen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes domicilejendommes omvurderede værdi, direkte på egenkapitalen med tillæg eller fradrag af den skattemæssige effekt. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hensættelse på garantier samt hensatte forpligtelser. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er pengeinstituttet påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Der er skøn forbundet med måling af dagsværdien af sparekassens ejendomme. 17
Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Resultatopgørelsen Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter. Renteindtægter af den del af udlån m.v., der er nedskrevet, er modregnet under nedskrivninger på udlån m.v. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter lønninger samt sociale udgifter, pensioner mv. til sparekassens personale. Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder jubilæumsgratialer indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. 18
Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Balancen Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker omfatter sparekassen beholdning af kontanter danske kroner og udenlandsk valuta, samt anfordringstilgodehavender hos Danmarks Nationalbank. Regnskabsposten måles til dagsværdi. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. Regnskabsposten måles til dagsværdi. Udlån og andre tilgodehavender Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Børsnoterede udlån, og udlån, der indgår i en handelsbeholdning, måles til dagsværdi. Øvrige udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer mv., med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab. Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet. Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist. Sparekassen gennemgår løbende alle udlån individuelt. Lån hvorpå der ikke foretages individuel nedskrivning indgår i en gruppe. Der vurderes om der er behov for nedskrivninger på gruppeniveau. Gruppevise nedskrivninger For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse. Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og en gruppe af erhvervskunder. Erhvervskunderne er ikke underopdelt i brancher, da sparekassen ikke har den nødvendige kritiske masse for at underopdele erhverv. Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske 19
Anvendt regnskabspraksis (fortsat) variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner mfl. Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunkt beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Sparekassen har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for sparekassens egen udlånsportefølje. Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommet et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger. Obligationer Obligationer og pantebreve, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Såfremt det vurderes, at lukkekursen ikke afspejler den reelle dagsværdi, er der anvendt en skønnet dagsværdi udfra de i markedet kendte oplysninger. Aktier m.v. Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Unoterede aktier indregnes til dagsværdi. Dagsværdien tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og indgåede aftaler. Hvor det ikke er muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til beregnet indre værdi. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Domicilejendomme er ejendomme, som pengeinstituttet selv benytter til sparekassedrift. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Der anvendes pt. ikke eksterne eksperter i måling af investerings- og domicilejendomme. 20
Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen med mindre der er tale om tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år. Særlige installationer i bygninger afskrives over en forventet levetid på 5-10 år. Ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af de øvrige aktivers forventede brugstider: It-udstyr og maskiner Inventar Biler Indretning af lejede lokaler 3-5 år 3-5 år 5 år 5 år Andre aktiver Andre aktiver omfatter primært indtægter vedr. perioden, som endnu ikke er modtaget, samt tilgodehavender i forbindelse med andre pengeinstitutters kunders anvendelse af sparekassens pengeautomater. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Udstedte obligationer Udstedte obligationer omfatter medarbejderobligationer opført til nominel værdi, som er udstedt i henholdsvis 2005, 2006, 2007 og 2008. Udstedelsen er sket til kurs 90, og obligationerne vil blive indfriet til pari henholdsvis 30. april 2011, 30. april 2012, 30. april 2013 og 30. april 2014. Øvrige finansielle forpligtelser Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Hensatte forpligtelser måles til det bedste skøn af nutidsværdien over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri den aktuelle forpligtelse på balancedagen. Forpligtelser vedrørende jubilæum opgøres til dagsværdi på medarbejderne, der har været ansat i mindst 15 år i sparekassen. Der foretages diskontering af den opgjorde dagsværdi for forpligtelser, der forfalder minimum 12 21
Anvendt regnskabspraksis (fortsat) måneder efter den periode, hvor de er optjent. Forpligtelsen indregnes under hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Nøgletal gældende fra 01.01.2004 fremgår af regnskabsbekendtgørelsen, men er defineret i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv. (bilag 6). 22
Resultatopgørelse for 2008 31.12.2008 31.12.2007 Note tkr. tkr. 1 Renteindtægter 171.499 131.141 2 Renteudgifter 82.023 58.547 Netto renteindtægter 89.476 72.594 Udbytte af aktier m.v. 638 1.356 3 Gebyrer og provisionsindtægter 28.573 25.819 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 986 955 4 Netto rente- og gebyrindtægter 117.701 98.814 5 Kursreguleringer -7.293-4.141 Andre driftsindtægter 178 235 6 Udgifter til personale og administration 69.748 61.939 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5.766 2.720 Andre driftsudgifter 2.737 13 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 26.567 3.117 Resultat før skat 5.768 27.119 8 Skat 1.425 6.431 Årets resultat 4.343 20.688 Forslag til resultatdisponering for regnskabsåret 2008 Årets resultat 4.343 20.688 I alt til disposition 4.343 20.688 Overført til overført overskud eller underskud 4.343 20.688 I alt anvendt 4.343 20.688-23 -
Balance pr. ultimo regnskabsåret 2008 Note 31.12.2008 31.12.2007 Aktiver tkr. tkr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 47.306 119.381 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 34.249 21.095 10 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 4.938 24.176 10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.738.189 1.594.010 Obligationer til dagsværdi 193.651 230.366 Aktier m.v. 39.414 46.746 11 Grunde og bygninger, i alt 37.623 21.765 Investeringsejendomme 9.033 575 Domicilejendomme 28.590 21.190 12 Øvrige materielle aktiver 6.988 5.314 Aktuelle skatteaktiver 5.554 1.309 13 Udskudte skatteaktiver 3.379 3.879 Andre aktiver 11.819 8.910 Periodeafgrænsningsposter 2.000 1.664 Aktiver i alt 2.125.110 2.078.615 Passiver Gæld 14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 105.132 173.732 15 Indlån og anden gæld 1.469.297 1.343.723 16 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 4.475 2.875 Andre passiver 31.522 39.520 Periodeafgrænsningsposter 11 1 Gæld i alt 1.610.437 1.559.851 Hensatte forpligtelser 17 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 366 449 Hensættelser til tab på garantier 1.474 0 18 Andre hensatte forpligtelser 492 224 Hensatte forpligtelser i alt 2.332 673 Efterstillede kapitalindskud 19 Efterstillede kapitalindskud 50.000 80.000 Efterstillede kapitalindskud i alt 50.000 80.000 Egenkapital Garantikapital 303.601 286.221 Opskrivningshenlæggelser 8.399 5.872 Andre reserver i alt 334 334 Øvrige reserver 334 334 Overført overskud eller underskud 150.007 145.664 Egenkapital i alt 462.341 438.091 Passiver i alt 2.125.110 2.078.615 Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser 20-26 - 24 -
Egenkapitalopgørelse for 2008 Egenkapital 01.01.2008 286.221 5.872 334 145.664 438.091 Resultat for perioden 0 0 0 4.343 4.343 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 2.527 0 0 2.527 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 2.527 0 4.343 6.870 Tilgang - garantikapital 69.094 0 0 0 69.094 Afgang - garantikapital 51.714 0 0 0 51.714 Kapitaltilførsel i alt 17.380 0 0 0 17.380 Egenkapital 31.12.2008 303.601 8.399 334 150.007 462.341 Egenkapitalopgørelse for 2007 Overført Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Reserver overskud og underkud I alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Overført Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Reserver overskud og underkud I alt tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital 01.01.2007 199.635 4.085 334 124.976 329.030 Resultat for perioden 0 0 0 20.688 20.688 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 1.787 0 0 1.787 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 1.787 0 20.688 22.475 Tilgang - garantikapital 123.993 0 0 0 123.993 Afgang - garantikapital 37.407 0 0 0 37.407 Kapitaltilførsel i alt 86.586 0 0 0 86.586 Egenkapital 31.12.2007 286.221 5.872 334 145.664 438.091-25 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 1 Renteindtægter tkr. tkr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.022 1.231 Udlån og andre tilgodehavender 156.652 120.084 Obligationer 10.639 9.777 Øvrige renteindtægter 186 49 I alt renteindtægter 171.499 131.141 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 7.888 2.972 Indlån og anden gæld 52.178 38.230 Udstedte obligationer 152 76 Efterstillede kapitalindskud 3.616 4.816 Garantikapital 18.189 12.444 Øvrige renteudgifter 0 9 I alt renteudgifter 82.023 58.547 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 1.558 1.574 Betalingsformidling 2.504 2.305 Lånesagsgebyrer 2.265 1.900 Garantiprovision 15.619 10.841 Øvrige gebyrer og provisioner 6.627 9.199 I alt gebyrer og provisionsindtægter 28.573 25.819 4 Netto rente- og gebyrindtægter og kursreguleringer (fordelt på aktiviteter) Al aktivitet foregår i Danmark 5 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -3.135-963 Obligationer -6.712-3.577 Aktier m.v. 1.340 616 Valuta 483 338 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 731-555 I alt kursreguleringer -7.293-4.141 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger 2.595 2.242 Pensioner 394 337 I alt 2.989 2.579 Bestyrelse 414 406 I alt 3.403 2.985 Personaleudgifter Lønninger 32.149 28.595 Pensioner 3.457 2.927 Andre udgifter til social sikring 252 276 Afgifter på grundlag af lønsum 3.315 2.859 I alt 39.173 34.657 Øvrige administrationsudgifter 27.172 24.297 I alt udgifter til personale og administration 69.748 61.939 Direktionen: Der er meddelt direktionen fri bolig, bil, tlf og forsikring som er værdiansat til 246 227-26 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 Antal beskæftigede tkr. tkr. Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 93,7 86,1 Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 582 592 Heraf andre ydelser end revision 27 14 7 Nedskrivninger/ hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Individuelle nedskrivninger/ hensættelser Nedskrivninger/ hensættelser i årets løb 40.167 16.769 Tilbageførsel af nedskrivninger/ hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -11.756-10.532 Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/ hensat 2.957 156 Indgået tidligere nedskrevet -139-116 31.229 6.277 Rente på nedskrivningsengagementer -4.782-3.318 I alt individuelle nedskrivninger/ hensættelser 26.447 2.959 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 247 158 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -127 0 I alt gruppevise nedskrivninger 120 158 I alt nedskrivninger/ hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. 26.567 3.117 8 Skat Beregnet skat af årets indkomst 925 6.439 Udskudt skat 500-422 Regulering ved ændring af selskabsskattesats 0 412 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0 2 I alt skat 1.425 6.431 Den effektive skatteprocent af årets resultat før skat udgør 24,7 % for 2008 (23,7% for 2007). Forskellen mellem den effektive skatteprocent og årets aktuelle skatteprocent, der er 25% kan opgøres til t.kr 17 (349 t.kr i 2007). Forskellen kan specificeres således: Ikke skattepligtige indtægter -700-784 Ikke skattemæssige afskrivninger 620-53 Andre ikke fradragsberettigede poster 63 75 Regulering vedr. ændret skattesats 0 412 Regulering vedr. tidligere år 0 1 I alt -17-349 - 27 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker tkr. tkr. fordelt på følgende restløbetider Anfordringstilgodehavender 29.493 18.350 Over 1 år og til og med 5 år 4.756 2.745 I alt 34.249 21.095 Der fordeles således: Tilgodehavender hos kreditinstitutter 34.249 21.095 I alt 34.249 21.095 10 Udlån og andre tilgodehavender Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 4.938 24.176 Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.738.189 1.594.010 I alt 1.743.127 1.618.186 Udlån og andre tilgodehavender fordelt på følgende restløbetider På anfordring 171 52 Til og med 3 måneder 357.400 317.509 Over 3 måneder og til og med 1 år 389.412 331.344 Over 1 år og til og med 5 år 535.670 547.944 Over 5 år 460.474 421.337 I alt 1.743.127 1.618.186 Udlån og andre tilgodehavender samt garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct. ultimo året 1. Offentlige myndigheder 0 0 2. Erhverv a) Landbrug, jagt og skovbrug 9 10 b) Fiskeri 0 0 c) Fremstillingsvirks., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 4 4 d) Bygge- og anlægsvirksomhed 7 9 e) Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 13 11 f) Transport, post og telefon 5 4 g) Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 1 1 h) Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 17 14 i) Øvrige erhverv 11 11 3. Erhverv i alt 67 64 4. Private 33 36 1-4 I alt 100 100 Udlån og andre tilgodehavender, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Udlån og tilgodehavender før nedskrivninger 259.890 171.953 Nedskrivning 60.493 37.098 Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning 199.397 134.855 Sparekassen har ingen nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter. Gruppevis vurderet udlån Udlån og tilgodehavender før nedskrivninger 1.544.008 1.483.489 Nedskrivning 278 158 Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning 1.543.730 1.483.331-28 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 11 Grunde og ejendomme tkr. tkr. Investeringsejendomme Dagsværdien primo 575 550 - Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 8.458 0 - Årets værdiregulering til dagsværdi 0 25 Dagsværdi ultimo 9.033 575 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 21.190 16.405 - Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 7.484 3.030 - Afskrivninger -567-516 - Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte på egenkapitalen 2.527 1.787 - Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen -2.044 484 Omvurderet værdi ultimo 28.590 21.190 Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme. 12 Øvrige materielle anlægsaktiver Samlet kostpris primo 23.181 22.466 - Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 5.112 1.510 - Afgang i årets løb -2.067-795 Den samlede kostpris ultimo 26.226 23.181 Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger primo 17.867 15.928 - Årets afskrivninger 3.155 2.709 - Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver 0 4 - Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået af driften -1.784-774 De samlede af- og nedskrivninger ultimo 19.238 17.867 Øvrige materielle anlægsaktiver i alt 6.988 5.314 13 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser Udskudt skat primo 3.879 3.869 Ændring i selskabsskatteprocent (fra 28% til 25%) 0-412 Ændring i udskudt skat -500 422 I alt 3.379 3.879 Materielle anlægsaktiver 789 783 Udlån 3.066 2.984 Tilgodehavender hos kreditinstitutter -567 0 Medarbejderforpligtelser 91 112 I alt 3.379 3.879 14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker fordelt på følgende restløbetider Anfordringsgæld 127 38.732 Til og med 3 måneder 55.005 135.000 Over 3 måneder og til og med 1 år 50.000 0 I alt 105.132 173.732-29 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 15 Indlån og anden gæld fordelt på følgende restløbetider tkr. tkr. På anfordring 934.616 1.053.996 Til og med 3 måneder 129.235 57.522 Over 3 måneder og til og med 1 år 146.627 20.108 Over 1 år og til og med 5 år 45.125 26.874 Over 5 år 213.694 185.223 I alt 1.469.297 1.343.723 Indlån og anden gæld fordelt på Anfordring 926.343 1.047.591 Med opsigelsesvarsel 583 4.639 Tidsindskud 274.380 63.447 Særlige indlånsformer 267.991 228.046 I alt 1.469.297 1.343.723 16 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris på følgende restløbetider Over 1 år og til og med 5 år 2.875 1.593 Over 5 år 1.600 1.282 I alt 4.475 2.875 Sparekassen har pr. 1. september 2005 tilbudt medarbejderne medarbejderobligationer via bruttoløntræk. Der er udstedt obligationer den 30. december 2005 med udløb 30. april 2011, igen den 29. december 2006 med udløb 30. april 2012 28. december 2007 med udløb 30. april 2013 samt 30. december 2008 med udløb 30. april 2014. 17 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til jubilæumsgratiale 312 396 Hensættelse til andre personaleforpligtelser 54 53 I alt 366 449 Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i sparekassen. Hensættelse til andre personaleforpligtelser, er hensættelser til lønudgifter i forbindelse med barsel med fradrag af forventede refusioner. 18 Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter hensættelser til tab på uudnyttede kreditter, hvor der vurderes at være objektiv indikation for værdiforringelse. De hensatte forpligtelse udgør det bedste aktuelle skøn for det forventede tab. 19 Efterstillede kapitalindskud Lån i DKK 2003-2011 7,02 %, forfald juni 2011 0 30.000 Lån i DKK 2006-2014 5,42 %, forfald november 2014 50.000 50.000 I alt 50.000 80.000 Heraf medtages ved opgørelsen af basiskapitalen 50.000 80.000 Der kan oplyses følgende om efterstillede kapitalindskud: Omkostninger ved optagelse 0 0 Rente til efterstillede kapitalindskud 3.616 4.816 Lån i DKK 2006-2014 forfalder til fuld indfrielse 1. november 2014. Dronninglund Sparekasse har mulighed for at indfri lånet fra og med 1 november 2011. Lånet forrentes med 5,42 % i fast rente indtil 1. november 2011. Herefter forrentes lånet med 3 måneders CIBOR + 2,85 procentpoint. Lånet er etableret den 23. juni 2006-30 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 20 Eventualforpligtelser tkr. tkr. Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier 416.522 344.879 Tabsgarantier for realkreditudlån 144.725 324.582 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 231.498 398.995 Øvrige garantier 135.567 120.240 Garantier m.v. i alt 928.312 1.188.696 Sparekassen deltager i den danske stats garantiordning. Garantien er 2-årig og gælder for de pengeinstitutter, der har tilmeldt sig ordningen. Sparekassens andel af den samlede garantiprovision er beregnet til 21,6 mio. kr. For regnskabsåret 2008 er udgiftsført 2,7 mio. kr., der er udgiftsført under andre driftsudgifter. Endvidere deltager sparekassen i en samlet kaution på 20 mia. kr., hvoraf sparekasssens andel udgør 27,3 mio. kr., der indgår i posten "garantier" (ikke balanceførte poster): Der er i 2008 hensat i alt 1,5 mio. kr. på garantien. 21 Kapitalkrav Kapitalkrav i henhold til lov om finansiel virksomhed 124, stk. 1 Kernekapital Garantikapital 303.601 286.221 Øvrige reserver 334 334 Overført overskud 150.007 145.664 Kernekapital i alt 453.942 432.219 Aktiverede skatteaktiver -3.379-3.879 Kernekapital efter fradrag 450.563 428.340 Supplerende kapital: Efterstillede kapitalindskud 50.000 80.000 Opskrivningshenlæggelser 8.399 5.872 Supplerende kapital i alt 58.399 85.872 Basiskapital Kernekapital 450.564 428.340 Supplerede kapital 58.399 85.872 Basiskapital i alt før fradrag 508.963 514.212 Fradrag 0 0 Basiskapital i alt efter fradrag 508.963 514.212 Risikovægtede aktiver Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen, herunder poster under stregen 2.212.428 2.644.351 Vægtede poster med markedsrisiko 112.188 222.655 Vægtede poster med operationelrisiko 186.270 0 Gruppevise nedskrivninger -278 0 Riskiovægtede aktiver i alt 2.510.608 2.867.006 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster 17,9% 14,9% Solvensprocent 20,3% 17,9% - 31 -
Note Noter til årsrapporten 22 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af sparekassens risici. Rentekontrakter anvendes til afdækning af sparekassens renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100%, hvorfor sparekassen har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi Afledte finansielle instrumenter 2008 tkr. tkr. tkr. tkr. Pos. Neg. Pos. Neg. Rentekontrakter Terminer/futures, køb 0 0 0 0 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 I alt 0 0 0 0 Afledte finansielle instrumenter 2007 Rentekontrakter Terminer/futures, køb 0 62 40 83 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 I alt 0 62 40 83 Uafviklede spotforretninger 2008 Der findes ingen uafviklede spotforretninger Uafviklede spotforretninger 2007 Der findes ingen uafviklede spotforretninger 23 Markedsrisici 31.12.2008 31.12.2007 Valutarisiko tkr. tkr. Aktiver i fremmed valuta i alt 18.621 46.848 Passiver i fremmed valuta i alt 0 37.127 Valutakursindikator 1 18.621 51.049 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag (1 decimal) 4,1 10,9 Valutakursindikator 2 0 0 Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag (1 decimal) 0,0 0,0 Renterisiko Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt 6.546 8.257 Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko: Valuta: DKK 6.369 8.058 EUR 177 199-32 -
Note Noter til årsrapporten 31.12.2008 31.12.2007 24 Direktion og bestyrelse tkr. tkr. Størrelse af lån til samt pant, kaution eller garanti stillet for medlemmer af sparekassens direktion og bestyrelsesmedlemmer Lån m.v. Rentesats 2008 Direktion 9,00-13,00 % 0 263 Bestyrelse incl. medarbejdervalgte 4-13,75 % 2.066 3.699 Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår, herunder såvel rentesom garantiprovisionssatser. Sikkerhedsstillelser Direktion 235 235 Bestyrelse 2.027 2.161 25 Ledelseserhverv Der er i Dronninglund Sparekasse ikke ledelsesmedlemmer, direktion og bestyrelsesmedlemmer, der beklæder ledelseserhverv i danske aktieselskaber. - 33 -
Note 26 Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Årets resultat Balance Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Årets nedskrivningsprocent 2008 2007 2006 2005 2004* t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 117.701-7.293 69.748 26.567 4.343 1.743.127 462.341 2.125.110 20,3 17,9 1,3 1,0 1,06 1,5 4,1 0,0 122,8 3,8 7,7 91,9 55,7 1,0 98.814-4.141 61.939 3.117 20.688 1.618.186 438.091 2.078.615 17,9 14,9 7,1 5,4 1,40 1,9 10,9 0,0 123,2 3,7 21,6 39,7 82,3 0,1 82.211 10.287 54.277 4.724 23.087 1.330.199 329.030 1.768.980 16,8 14,4 10,0 7,8 1,47 1,9 1,5 0,0 117,6 4,0 38,5 56,4 159,2 0,2 71.659 5.777 47.859 5.362 15.620 960.740 264.716 1.354.975 14,9 14,6 8,9 6,6 1,37 4,4 1,8 0,0 101,4 3,6 21 82,7 113,6 0,3 62.342 3.748 41.071 4.869 12.742 794.136 205.964 1.105.711 18,1 15,9 9,0 6,7 1,35 3,7 0,7 0,0 103,3 3,8 13,8 96,1 116,8 0,4 *Reglerne for udarbejdelse af årsrapport blev ændret markant i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser. 34