JOSA Invest ApS Årsrapport for 2014 CVR-nr. 27 46 43 78 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 24/3 2015 John Hald Dirigent
Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Beretning 5 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 6 Balance 31. december 7 Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 8 Noter til årsrapporten 9 Regnskabspraksis 11
Ledelsespåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for JOSA Invest ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter min opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holstebro, den 24. marts 2015 Direktion John Hald 1
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i JOSA Invest ApS Erklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabet Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for JOSA Invest ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Årsregnskabet, der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis, udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Baseret på den udførte udvidede gennemgang er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 2
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Holstebro, den 24. marts 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per Sørensen statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet JOSA Invest ApS Engvej 25 7500 Holstebro Telefon: 97 43 51 08 CVR-nr.: 27 46 43 78 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Hjemstedskommune: Holstebro Direktion John Hald Revisor PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Hjaltesvej 16 Postboks 1443 7500 Holstebro Pengeinstitut Ringkjøbing Landbobank Den Røde Plads 2 7500 Holstebro 4
Beretning Årsrapporten for JOSA Invest ApS for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Hovedaktivitet Selskabets formål er at drive investering og dermed beslægtet virksomhed. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et underskud på 257.731, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en negativ egenkapital på 1.494.397. Kapitalberedskabet Selskabet har tabt egenkapitalen, og ledelsen vil derfor i henhold til anpartsselsskabsloven på den kommende generalforsamling redegøre således for selskabets kapitalforhold: Selskabets anpartshaver, der er identisk med direktionen, har tilkendegivet, at der ikke foretages afdrag på gælden til anpartshaver før selskabets kapital er reetableret. Selskabets bankforbindelse har tilkendegivet, at de nuværende kreditter vil blive opretholdt det kommende år. På denne baggrund aflægges årsrapporten med fortsat drift for øje. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 5
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 Andre eksterne omkostninger -10.851-8.706 Bruttoresultat -10.851-8.706 Finansielle indtægter 291.157 473.379 Finansielle omkostninger 1-401.837-804.351 Resultat før skat -121.531-339.678 Skat af årets resultat 2-136.200 0 Årets resultat -257.731-339.678 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat -257.731-339.678-257.731-339.678 6
Balance 31. december Note 2014 2013 Aktiver Kapitalandele i associerede virksomheder 3 17 17 Tilgodehavender i associerede virksomheder 201.007 254.038 Finansielle anlægsaktiver 201.024 254.055 Anlægsaktiver 201.024 254.055 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 16.416 20.747 Andre tilgodehavender 111.550 140.980 Udskudt skatteaktiv 0 136.200 Selskabsskat 13.780 9.289 Tilgodehavender 141.746 307.216 Værdipapirer 3.459.507 4.354.312 Likvide beholdninger 23 22 Omsætningsaktiver 3.601.276 4.661.550 Aktiver 3.802.300 4.915.605 Passiver Selskabskapital 125.000 125.000 Overført resultat -1.619.397-1.361.667 Egenkapital 4-1.494.397-1.236.667 Kreditinstitutter 5.164.641 6.020.214 Gæld til selskabsdeltagere og ledelse 123.902 123.904 Anden gæld 8.154 8.154 Kortfristet gæld 5.296.697 6.152.272 Gældsforpligtelser 5.296.697 6.152.272 Passiver 3.802.300 4.915.605 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 5 7
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december Note 2014 2013 Årets resultat -257.731-339.678 Reguleringer 6 246.880 330.972 Ændring i driftskapital 7 86.790-130.538 Pengestrømme fra drift før finansielle poster 75.939-139.244 Renteindbetalinger og lignende 186.203 428.949 Renteudbetalinger og lignende -337.140-189.737 Pengestrømme fra ordinær drift -74.998 99.968 Betalt selskabsskat -4.491-2.573 Pengestrømme fra driftsaktivitet -79.489 97.395 Tilbagebetaling af gæld til kreditinstitutter -855.573-113.670 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -855.573-113.670 Ændring i likvider -935.062-16.275 Likvider 1. januar 4.354.334 4.940.793 Kursregulering omsætningsværdipapirer 40.258-570.184 Likvider 31. december 3.459.530 4.354.334 Likvider specificeres således: Likvide beholdninger 23 22 Værdipapirer 3.459.507 4.354.312 Likvider 31. december 3.459.530 4.354.334 8
Noter til årsrapporten 1 Finansielle omkostninger 2014 2013 Andre finansielle omkostninger 315.045 804.345 Valutakurstab 86.792 6 401.837 804.351 2 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 0 Årets udskudte skat 136.200 0 136.200 0 3 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. januar 17 17 Kostpris 31. december 17 17 Værdireguleringer 1. januar 0 0 Værdireguleringer 31. december 0 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 17 17 Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således: Navn Hjemsted Selskabskapital Stemme- og ejerandel DK Africa Safaris (Pty) Ltd Polokwana, Sydafrika ZAR 1.000 20% 4 Egenkapital Overført Selskabskapital resultat I alt Egenkapital 1. januar 125.000-1.361.666-1.236.666 Årets resultat 0-257.731-257.731 Egenkapital 31. december 125.000-1.619.397-1.494.397 9
Noter til årsrapporten 5 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Sikkerhedsstillelser Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: Værdipapirer i sikkerhedsdepot til bogført værdi 3,5 mio. 6 Pengestrømsopgørelse - reguleringer 2014 2013 Finansielle indtægter -291.157-473.379 Finansielle omkostninger 401.837 804.351 Skat af årets resultat 136.200 0 246.880 330.972 7 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i tilgodehavender 86.792 0 Ændring i leverandører m.v. -2-130.538 86.790-130.538 10
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for JOSA Invest ApS for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2014 er aflagt i. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. 11
Regnskabspraksis Resultatopgørelsen Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til administrative personale, ledelsen, kontorlokaler, kontoromkostninger m.v., herunder af- og nedskrivninger. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer, kursregulering på værdipapirer, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år. Værdipapirer Værdipapirer, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede investeringsbeviser, der måles til fondsbørsens salgsværdi på balancedagen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. 12
Regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider Likvide midler består af posterne Likvide beholdninger og Værdipapirer under omsætningsaktiver. Værdipapirer består af kortfristede værdipapirer med ubetydelig risiko for værdiændringer, som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. 13