Comwell a-s CVR-nr. 73 23 34 10 Årsrapport 2013 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 09.05.2014 Dirigent Jon Dyhre Hansen
Comwell a-s Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Koncernoversigt 5 Ledelsesberetning 6 Anvendt regnskabspraksis 11 Resultatopgørelse for 2013 18 Balance pr. 31.12.2013 19 Egenkapitalopgørelse for 2013 21 Pengestrømsopgørelse for 2013 22 Noter 23
Comwell a-s 1 Selskabsoplysninger Selskab Comwell a-s Skovbrynet 1 6000 Kolding CVR-nr.: 73 23 34 10 Hjemstedskommune: Kolding Internet: www.comwell.dk Bestyrelse Direktør Palle Nørgaard, formand Direktør Birthe Christiansen, næstformand Direktør Poul Erik Bjørnshauge Direktør Christian Møller Christensen Direktør Jørn Elkjær-Holm Direktion Administrerende direktør Preben Nesager Økonomidirektør Peter Schelde Salgsdirektør Henrik Hjorth Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Comwell a-s 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Comwell a-s. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Kolding, den 24. marts 2014 Direktion Preben Nesager Peter Schelde Henrik Hjorth administrerende direktør økonomidirektør salgsdirektør Bestyrelse Palle Nørgaard Birthe Christiansen Poul Erik Bjørnshauge formand næstformand Christian Møller Christensen Jørn Elkjær-Holm
Comwell a-s 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Comwell a-s Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Comwell a-s for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Comwell a-s 4 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Kolding, den 24. marts 2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Anders Rosendahl Poulsen statsautoriseret revisor Per Jansen statsautoriseret revisor
Comwell a-s 5 Koncernoversigt A = Aktiekapital/ selskabskapital Comwell 100% Sverige AB 100% A: 1.600 t.sek Comwell Aspenäs Hotell & Konferens AB A: 100 t.sek 100% Comwell Kolding a-s A: 1.010 t.kr. 100% Comwell 100% Middelfart a-s 100% A: 500 t.kr. Comwell Varbergs Kurort Hotell & Spa AB A: 1.000 t.sek Kustsanatoriet i Varberg AB A: 1.000 t.sek 100% Comwell Rebild Bakker a-s A: 2.500 t.kr. 100% Comwell Sønderborg a-s A: 1.000 t.kr. Comwell a-s A: 31.294 t.kr. 100% Comwell Holte a-s A: 1.500 t.kr. 100% Comwell Sorø a-s A: 2.500 t.kr. Comwell 100% Roskilde a-s 81,8% A: 2.500 t.kr. Kellers Park Komplementar ApS A: 125 t.kr. Comwell Kellers Park 50% Storebælt a-s 81,8% Hotelbyg P/S 46,9% Golfbyg A/S A: 1.300 t.kr. Comwell 50% Borupgaard a-s 100% A: 1.000 t.kr. Udviklingsselskabet 100% Kellers Park A/S 100% A: 6.000 t.kr. Comwell 100% Kongebrogaarden a-s 81,8% A: 500 t.kr. Comwell 100% Aarhus a-s 81,8% A: 1.000 t.kr. A: 28.500 t.kr. Projektselskabet Kellers Park P/S A: 750 t.kr. Projektkomplementarselskabet Kellers Park ApS A: 125 t.kr Comwell Kellers Park p-s A: 1.538 t.kr. Comwell Kellers Park Komplementar ApS A: 125 t.kr. A: 1.200 t.kr. 100% Comwell Hvide Hus Aalborg a-s A: 500 t.kr.
Comwell a-s 6 Ledelsesberetning Koncernens hoved- og nøgletal Hovedtal 2009 2010 2011 2012 2013 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Nettoomsætning 513.390 534.123 590.924 662.467 670.555 Bruttoresultat 250.212 238.266 284.816 308.421 302.261 Resultat af primær drift (EBIT) 27.002 (6.062) 18.652 18.348 10.501 Resultat af finansielle poster (9.471) (8.656) (8.224) (7.917) (7.489) Resultat før skat 17.531 (14.718) 10.128 10.431 3.152 Årets resultat 12.514 (11.139) 8.777 9.616 3.090 Investeringer i materielle anlægsaktiver 26.037 25.745 39.618 35.133 28.572 Egenkapital 196.968 189.142 193.475 203.739 208.243 Balancesum 530.759 543.718 558.763 572.751 553.222 Nøgletal Bruttomargin (%) 48,7 44,6 48,2 46,6 45,1 EBIT-margin (%) 5,3 (1,1) 3,2 2,8 1,6 Afkast af investeret kapital (%) 7,9 (1,7) 5,1 4,9 2,7 Egenkapitalens forrentning (%) 6,5 (5,8) 4,6 4,8 1,5 Egenkapitalandel (%) 36,8 34,8 34,6 35,6 37,6 Indre værdi 679 656 672 708 724
Comwell a-s 7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Comwell a-s driver konference- og spahoteller i Skandinavien. I Danmark er det Comwell hotellerne i Rebild, Kolding, Sønderborg, Roskilde, Sorø, Holte, Borupgaard ved Helsingør, Comwell Kellers Park ved Vejle fjord samt Comwell hotellerne i Middelfart: Kongebrogaarden og Comwell Middelfart og i Korsør: Klarskovgaard og Comwell Korsør. Med Bella Center, København, samarbejdes om driften af Bella Sky Comwell, der med 812 værelser er Nordens største. Hotellets drift indgår ikke i Comwells regnskab. I Sverige gennemføres aktiviteterne gennem Comwell Sverige AB, Comwell Varbergs Kurort Hotell & SPA samt Comwell Aspenäs Herrgård. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Hotelbranchen i Danmark og Sverige arbejder under vanskelige vilkår. Den økonomiske afmatning, både nationalt og internationalt, har medført faldende efterspørgsel fra erhvervslivets individuelle hotelgæster og konference- og kongresgrupper. Det private segment oplever en stigende efterspørgsel, hvilket sker til en lavere gennemsnitlig omsætning pr. gæst - og til lavere værelsespriser. Comwell har valgt at fastholde et højt kvalitets- og serviceniveau, selv om priserne og dermed indtjeningen har været under pres. Comwell har kunnet fastholde sin markante markedslederposition på mødemarkedet i Danmark og samtidigt oplevet en øget efterspørgsel fra private hotelgæster. Det er ikke lykkedes i samme grad i Sverige, som fortsat giver udfordringer indtjeningsmæssigt. Comwell har gennem året brugt mange ressourcer på at forberede selskabet på fremtidens udfordringer med det klare mål at skabe større indtjening. Forbedringerne har omfattet omlægninger af organisatorisk karakter og specifik udvikling af gruppens hoteller, eet for eet, med det formål at hvert enkelt hotel fremstår med sin egen profil og med et unikt produkt, der alligevel kan nyde godt af fællesskabet med Comwells andre hoteller. Konkret har det medført en helt ny profil og et nyt koncept for Rebild Bakker, som under navnet Comwell Sport er lanceret som Danmarks første sportshotel. Her kan man gennemføre både private og erhvervsmæssige aktiviteter, kombineret med motion og sport, på alle niveauer. Tilsvarende har Comwell Sorø skabt sin helt egen profil, hvor fokus i højere grad er på den kulinariske oplevelse. Borupgaard, Korsør og Kellers Park vil med deres fokus på både konferencer og spa blive yderligere udviklet, og på Klarskovgaard skabes et helt nyt innovativt konferencemiljø, der lanceres i 2014. På Comwell i Varberg introduceres sportskonceptet, hvorved hotellet bedre tager kampen op med det stærkt voksende antal spahoteller på vestkysten af Sverige.
Comwell a-s 8 Ledelsesberetning Denne specialisering vil fortsætte i fremtiden, hvorved det understreges, at hvert Comwell hotel repræsenterer en unik oplevelse. I 2013 har Comwell været aktiv i planlægning, etablering og igangsætning af nye Comwell-hoteller. Den 1. juli 2014 åbner Comwell Aarhus med 240 værelser, men allerede tidligt i 2013 begyndte de salgsmæssige indsatser og rekruttering af den nye organisation. Med baggrund i hotelbranchens situation, generelt, er Comwell tilbudt overtagelse af en række danske hoteller. Af de tilbud, der har været arbejdet med gennem 2013, blev det besluttet at overtage driften af to hoteller, der tilpasses Comwells krav til koncept og kvalitet. Hotel Hvide Hus i Køge med 126 værelser og et omfattende konferenceafsnit blev lukket 1.11. 2013 med henblik på helt gennemgribende renovering og er åbnet primo marts 2014 under navnet Comwell Køge Strand. Hotellet ejes af Aage V. Jensen Charity Foundation, hotellets oprindelige bygherre. Calum Ejendomsinvest A/S overtog Hotel Hvide Hus i Aalborg, efter indgåelse af aftale med Comwell om overtagelse af driften pr. 1. januar 2014 nu under navnet Comwell Hvide Hus. Hotellet har 198 værelser, og med sin beliggenhed i centrum ved Aalborg Kultur og Kongrescenter vil hotellet kunne arbejde nært sammen med Comwell i Kolding, Aarhus og Bella Sky Comwell om de noget større konferencer og kongresser. Årets resultat efter skat andrager 3,1 mio. kr. mod 9,6 mio. kr. i 2012. Resultatet er lavere end forventet særligt på grund af markant lavere indtjening i Sverige. Koncernen har revurderet levetiden på andre anlæg, driftsmateriel og inventar samt indretning af lejede lokaler. Det ændrede skøn påvirker årets resultat positivt med 4.096 t.kr., mens balancesummen er forøget med 6.229 t.kr., og egenkapitalen er positivt påvirket med 4.096 t.kr. Der henvises endvidere til omtale heraf under anvendt regnskabspraksis. Denne ændring er foretaget som følge af faktisk konstaterede forlængede levetider samt de for branchen anvendte skøn. Der er afholdt betydelige udviklingsomkostninger, bl.a. til hotelprojektet i Aarhus, hvilket belaster resultatet for 2013. Ud over investeringerne i Comwell Sport og Comwell Sorø har Comwell også i 2013 investeret betydeligt i vedligeholdelse og opgradering på samtlige hoteller. Der er således investeret 29 mio.kr. i regulære forbedringer af ejendomme og inventar. Ultimo 2013 udgjorde koncernens disponible uudnyttede likviditetsreserver 66 mio.kr. Bestyrelsen stiller forslag om at overføre årets resultat til næste år.
Comwell a-s 9 Ledelsesberetning Strategiske forhold Comwell har efterhånden opnået en betydende størrelse på det danske hotelmarked, men der vurderes fortsat udviklingsmuligheder. Videnressourcer Comwell College, selskabets uddannelsesafdeling, tilbyder en lang række ledelseskurser og faglige uddannelsestilbud, hvilket er stærkt medvirkende til, at Comwell kan tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere og uddanne nye ledere, der kan tage del i Comwells fremtidige udvikling og vækst. Comwell MeetingDesigner TM er et afgørende konkurrenceparameter, og Comwells kunder lægger stadig stigende vægt på at kunne udnytte den viden, Comwells medarbejdere har, således at der skabes et større resultat af kundernes investering, når de afholder konferencer og uddannelser hos Comwell. Samfundsansvar/CSR Comwell arbejder målrettet med indsatser for at forbedre miljø, arbejdsmiljø for ansatte, hjælpe medborgere med en ny start og altid med en høj moral og etik. Miljø- og klimapåvirkninger Koncernen har fokus på miljø- og klimapåvirkninger. Comwells danske hoteller certificeres efter den internationale Green Key miljømærkeordning, som er turistbranchens internationale miljømærke. I Sverige er hotellerne certificeret under en tilsvarende ordning, Svanemærket. Det betyder, at koncernen lever op til relevante miljøkrav, der årligt er gennem en audit. Læs mere om Green Key på www.green-key.dk Alle medarbejdere i Comwell tager et ansvar for, at kravene overholdes, og at opfølgning og nye input til forbedring af miljøet hele tiden er i fokus. På energiområdet har indsatsen medført, at Comwells samlede energiomkostninger er reduceret med 20% over en 5-årig periode. Medarbejdere Medarbejderne er Comwells vigtigste ressource og er afgørende for, at vores gæster får en god oplevelse. Vi lever naturligvis op til arbejdsmiljøloven og arbejder aktivt på at sikre et godt fysisk og psykisk arbejdsmiljø. Omregnet til fuldtidsbeskæftigede har Comwell en samlet medarbejderstab på 776 personer mod 773 i 2013 en stigning på 0,5%.
Comwell a-s 10 Ledelsesberetning Comwell nyder respekt i branchen som en anerkendt arbejdsplads. Comwell blev i 2013 udpeget som Danmarks 4. bedste arbejdsplads blandt danske virksomheder med mere end 500 medarbejdere. I løbet af 2013 har 20 personer været i jobprøvning eller jobtræning, 164 personer har været i praktik enten fra skoler eller jobcentre, samt 6 ansat i fleksjob. En række hoteller har indgået faste aftaler med det lokale jobcenter og stiller fast et antal jobprøvningspladser til rådighed. Comwell har desuden ca. 90 elever beskæftiget. Der er i Comwell oprettet paneler og udvalg med deltagere af såvel medarbejdere som ledelse. Disse udvalg arbejder aktivt på at skabe de bedste rammer og arbejdspladser. Mangfoldighed Comwell har opstillet måltal for repræsentation i den øverste ledelse. Det er ledelsens mål, at andelen af det underrepræsenterede køn senest i 2017 skal udgøre 33% af de generalforsamlingsvalgte medlemmer til bestyrelsen. Andelen udgør i dag 20%. Der er fastlagt politik for de øvrige ledelseslag, hvor der er fastsat måltal om en 40/60 fordeling af kønnene. Målt på de samlede øvrige ledelseslag er måltallet realiseret. Sundhed Gennem projektet Comwell Care - et sundere os er der de seneste 3 år arbejdet målrettet med at reducere sygefraværet, forbedre kostvaner og sikre, at alle øger motionsmængden. Der arbejdes også målrettet med at reducere antallet af rygere på hotellerne og flere hoteller har helt forbudt rygning inden for arbejdstiden. Resultaterne af indsatsen med Comwell Care et sundere os afspejles i det konstaterede fald i sygefraværet i 2013 på 13%. Etik og menneskerettigheder Comwell driver en forretning på en etisk korrekt måde. Gennem udarbejdede politikker og tiltag arbejdes der efter de internationalt anerkendte principper, herunder FN s menneskerettighedserklæring, UN Global Compact. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke fra balancedagen og frem til i dag indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling For 2014 forventes stigning i omsætning og et forbedret ordinært resultat på niveau 12-18 mio.kr. før skat.
Comwell a-s 11 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (stor). Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Ændringer i regnskabsmæssige skøn Koncernen har revurderet levetiden på andre anlæg, driftsmateriel og inventar samt indretning af lejede lokaler. Tidligere har andre anlæg, driftsmateriel og inventar været afskrevet over 3 10 år, mens indretning af lejede lokaler har været afskrevet over 10 år. Disse skøn har koncernen i 2013 revurderet som følge af faktisk konstaterede forlængede levetider. Herefter afskrives andre anlæg, driftsmateriel og inventar over 3 15 år, og indretning af lejede lokaler afskrives over 10 15 år. Det ændrede skøn påvirker årets resultat positivt med 4.096 t.kr., mens balancesummen er forøget med 6.229 t.kr., og egenkapitalen er positivt påvirket med 4.096 t.kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Comwell a-s 12 Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter Comwell a-s (modervirksomheden) og de virksomheder (tilknyttede virksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden, jf. koncernoversigten side 5. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for Comwell a-s og dets dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved dispositioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden, dog maksimalt 10 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen som en særskilt periodeafgrænsningspost og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Anlægsaktiver, materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser.
Comwell a-s 13 Anvendt regnskabspraksis Ved indregning af udenlandske datter- og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser, som ikke afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder, der anses for en del af den samlede investering i den pågældende dattervirksomhed, indregnes direkte på egenkapitalen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af konferencer, overnatninger mv. indregnes i resultatopgørelsen, når ydelsen til køber har fundet sted, hvilket svarer til faktureringstidspunktet. Nettoomsætningen i moderselskabet omfatter primært koncerninterne ydelser. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til leje af hotelejendomme mv., salg, reklame, administration, tab på debitorer mv. Leje og leasing Som lejer og leasingtager har Comwell koncernen indgået aftaler om leje af hotelejendomme og operationelle leasingaftaler vedrørende driftsmateriel. Leje- og leasingomkostninger for operationelle leasingaftaler indregnes på systematisk basis i takt med koncernens økonomiske fordele. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til koncernens hovedaktiviteter. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Comwell a-s 14 Anvendt regnskabspraksis Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den andel af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Moderselskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder samt den overliggende koncern. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, inventar og udstyr samt indretning af lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen, såfremt de vedrører fremstillingsperioden. Alle øvrige finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen.
Comwell a-s 15 Anvendt regnskabspraksis Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 50 år Indretning af lejede lokaler Inventar og udstyr 10-15 år 3-15 år Aktiver med en kostpris under 15 t.kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af uafskrevet positiv henholdsvis negativ koncerngoodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af afskrivning på koncerngoodwill. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Der foretages nedskrivning på ukurante varer, herunder langsomt omsættelige varer. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Comwell a-s 16 Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter (aktiver) Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Egne kapitalandele Købs- og salgssummer for egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen. Udbytte af egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Langfristede gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles langfristede gældsforpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rentes metode. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles på tidspunktet for indgåelse af kontrakten til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
Comwell a-s 17 Anvendt regnskabspraksis Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af koncernens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte. Segmentoplysninger Der gives oplysninger på geografiske markeder (primært segment). Segmentoplysningerne følger koncernens regnskabspraksis og interne økonomistyring. Hoved- og nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 2010 og almindeligt anerkendte beregningsformler. Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Bruttomargin (%) = Bruttoresultat x 100 Virksomhedens driftsmæs- Nettoomsætning sige gearing. EBIT-margin (%) = Driftsresultat (EBIT) x 100 Virksomhedens driftsmæs- Nettoomsætning sige rentabilitet. Afkast af investeret Driftsresultat eksklusive Det afkast, som virksomkapital inklusive goodwill (%) = heden genererer af investoafskrivninger på goodwill (EBITA) x 100 Gennemsnitlig investeret kapital inklusive goodwill rernes midler. Egenkapitalens forrentning (%)= Årets resultat x 100 Virksomhedens forrentning Gennemsnitlig egenkapital af en kapital, som ejerne har investeret i virksomheden. Egenkapitalandel = Egenkapital x 100 Virksomhedens egenfinan- Balancesum sieringsandel. Indre værdi = Egenkapital x 100 Kursen pr. 100 kr. aktie- Aktiekapital kapital. Gennemsnitlig investeret kapital inklusive goodwill er defineret som nettoarbejdskapital tillagt materielle og immaterielle anlægsaktiver og fratrukket hensatte forpligtelser og øvrige langfristede driftsmæssige forpligtelser.
Comwell a-s 18 Resultatopgørelse for 2013 Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. Note t.kr. t.kr. 65.007 67.447 Nettoomsætning 1 670.555 662.467 0 (280) Vareforbrug mv. (154.465) (152.531) (15.947) (17.609) Eksterne omkostninger (213.829) (201.515) 49.060 49.558 Bruttoresultat 302.261 308.421 (35.369) (37.875) Personaleomkostninger 2 (269.666) (263.804) (1.120) (1.301) Afskrivninger 3 (22.094) (26.269) 12.571 10.382 Resultat af primær drift (EBIT) 10.501 18.348 (1.443) (5.537) Resultat efter skat i tilknyttede virksomheder 4 0 0 3.238 2.403 Andre finansielle indtægter 5 1.441 6.153 (1.058) (1.307) Andre finansielle omkostninger 6 (8.930) (14.070) 13.308 5.941 Resultat før skat 3.012 10.431 (3.692) (2.851) Skat af årets resultat 7 (1.366) (3.729) 9.616 3.090 Koncernens resultat 1.646 6.702 0 0 Minoritetsinteressers andel af resultat 1.444 2.914 9.616 3.090 Årets resultat 3.090 9.616 Forslag til resultatdisponering 9.616 3.090 Overført til næste år 9.616 3.090
Comwell a-s 19 Balance pr. 31.12.2013 Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. Note t.kr. t.kr. 21.116 20.766 Grunde og bygninger 265.666 267.319 4.327 3.609 Inventar og udstyr 65.934 66.650 0 0 Indretning af lejede lokaler 61.895 55.597 0 0 Materielle anlægsaktiver under opførelse 1.626 0 25.443 24.375 Materielle anlægsaktiver 8 395.121 389.566 133.712 194.353 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 0 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 0 0 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 0 0 5.716 5.845 Deposita 33.433 33.057 7.295 6.289 Andre tilgodehavender 12.087 14.549 146.723 206.487 Finansielle anlægsaktiver 9 45.520 47.606 172.166 230.862 Anlægsaktiver 440.641 437.172 0 222 Varebeholdninger 9.858 10.482 2.011 1.780 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 46.984 46.597 74.973 39.050 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 2.614 1.077 Andre tilgodehavender 16.088 23.057 905 318 Periodeafgrænsningsposter 10 14.908 14.923 80.503 42.225 Tilgodehavender 77.980 84.577 3.229 662 Likvide beholdninger 24.743 40.520 83.732 43.109 Omsætningsaktiver 112.581 135.579 255.898 273.971 Aktiver 553.222 572.751
Comwell a-s 20 Balance pr. 31.12.2013 Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. Note t.kr. t.kr. 31.294 31.294 Aktiekapital 11 31.294 31.294 172.445 176.949 Overført resultat 176.949 172.445 203.739 208.243 Egenkapital 208.243 203.739 0 0 Minoritetsinteresser 12 21.796 22.226 306 279 Udskudt skat 13 20.942 18.976 306 279 Hensatte forpligtelser 20.942 18.976 6.416 6.544 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 19.207 19.207 Kreditinstitutter i øvrigt 150.570 173.646 25.623 25.751 Langfristede gældsforpligtelser 14 150.570 173.646 0 0 Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 14 5.912 8.101 0 49 Bankgæld 22.096 14.657 11.367 11.325 Modtagne forudbetalinger fra kunder 23.318 22.501 1.875 2.238 Leverandørgæld 33.399 38.883 2.449 15.002 Gæld til tilknyttede virksomheder 2.856 2.401 3.444 3.080 Selskabsskat 8 14 7.095 8.004 Anden gæld 15 64.082 67.607 26.230 39.698 Kortfristede gældsforpligtelser 151.671 154.164 51.853 65.449 Gældsforpligtelser 302.241 327.810 255.898 273.971 Passiver 553.222 572.751 Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. 16-18 Øvrige noter 21-23
Comwell a-s 21 Egenkapitalopgørelse for 2013 Koncern Aktie- Overført kapital resultat I alt t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 01.01.2013 31.294 172.445 203.739 Årets resultat 0 3.090 3.090 Tilbagekøb af egne aktier 0 (114) (114) Valutakursregulering vedrørende omregning af udenlandske dattervirksomheder 0 (1.686) (1.686) Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 3.214 3.214 Egenkapital 31.12.2013 31.294 176.949 208.243 Moderselskab Aktie- Overført kapital resultat I alt t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 01.01.2013 31.294 172.445 203.739 Årets resultat 0 3.090 3.090 Tilbagekøb af egne aktier 0 (114) (114) Valutakursregulering vedrørende omregning af udenlandske dattervirksomheder 0 (1.686) (1.686) Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 581 581 Andre egenkapitalreguleringer i dattervirksomheder 0 2.633 2.633 Egenkapital 31.12.2013 31.294 176.949 208.243
Comwell a-s 22 Pengestrømsopgørelse for 2013 Koncern 2013 2012 Note t.kr. t.kr. Resultat af primær drift 10.501 18.348 Afskrivninger 22.094 26.269 Ændring i driftskapital 19 5.068 1.316 37.663 45.933 Modtagne renteindtægter mv. 1.441 2.887 Betalte renteomkostninger mv. (9.028) (12.072) Betalt selskabsskat (461) (2.672) Pengestrømme vedrørende drift 29.615 34.076 Tilgang af materielle anlægsaktiver (28.572) (35.133) Afgang af materielle anlægsaktiver 93 44 Tilgang af finansielle anlægsaktiver (1.092) (1.888) Afgang af finansielle anlægsaktiver 2.389 5.080 Pengestrømme vedrørende investeringer (27.182) (31.897) Optagelse/formindskelse af langfristede gældsforpligtelser, netto (25.265) (1.318) Køb af egne aktier (114) (121) Pengestrømme vedrørende finansiering (25.379) (1.439) Årets pengestrøm (22.946) 740 Likvider primo 25.863 39.231 Tilgang ved koncernetablering, primo 0 (14.413) Kursregulering likvider (270) 305 Likvider ultimo 20 2.647 25.863
Comwell a-s 23 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 1. Segmentoplysninger Nettoomsætning Danmark 557.863 539.970 Sverige 112.692 122.497 670.555 662.467 2. Personaleomkostninger 33.344 35.487 Lønninger og gager 239.302 233.714 1.727 2.066 Pensionsbidrag 16.774 16.494 298 322 Andre sociale omkostninger 13.590 13.596 35.369 37.875 269.666 263.804 Heraf samlet vederlag til moderselskabets: 5.421 5.673 Direktion 5.673 5.421 1.000 1.000 Bestyrelse 1.000 1.000 58 66 Gennemsnitligt antal ansatte 776 773 3. Afskrivninger 350 350 Bygninger 3.849 4.124 0 0 Indretning af lejede lokaler 6.832 8.664 770 848 Inventar og udstyr 11.309 13.497 0 103 Avance/tab ved salg af driftsmidler mv. 104 (16) 1.120 1.301 22.094 26.269
Comwell a-s 24 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 4. Resultat efter skat i tilknyttede virksomheder (1.443) 5.537 Andel af resultat efter skat 5. Andre finansielle indtægter 2.411 1.870 Renter fra tilknyttede virksomheder 0 0 105 0 Valutakursreguleringer 0 105 722 533 Renter og finansielle indtægter i øvrigt 1.441 6.048 3.238 2.403 1.441 6.153 6. Andre finansielle omkostninger 844 818 Renteomkostninger 7.232 10.275 122 336 Renter tilknyttede virksomheder 54 0 0 2 Valutakursreguleringer 37 0 92 151 Øvrige finansielle omkostninger 1.607 3.795 1.058 1.307 8.930 14.070 7. Skat af årets resultat 3.478 2.878 Koncernskat, sambeskatning 0 6 214 10 Ændring af udskudt skat 3.048 3.723 Ændring af udskudt skat, 0 (37) nedsættelse af selskabskat (1.682) 0 3.692 2.851 1.366 3.729
Comwell a-s 25 Noter 8. Materielle anlægsaktiver Koncern Materielle anlægsaktiver Grunde Inventar Indretning under og byg- og af lejede opførninger udstyr lokaler else t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Kostpris 01.01.2013 319.732 169.785 101.429 0 Valutakursregulering mv. (59) (1.644) 0 0 Tilgang 2.244 11.572 13.130 1.626 Afgang 0 (906) 0 0 Kostpris 31.12.2013 321.917 178.807 114.559 1.626 Afskrivninger 01.01.2013 (52.413) (103.135) (45.832) 0 Valutakursregulering 11 862 0 0 Tilgang (3.849) (11.309) (6.832) 0 Afgang 0 709 0 0 Afskrivninger 31.12.2013 (56.251) (112.873) (52.664) 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 265.666 65.934 61.895 1.626 I den regnskabsmæssige værdi indgår: Aktiverede renteomkostninger 4.058 I regnskabsposten Inventar og udstyr indgår visse aktiver og forbedringsudgifter, hvortil koncernen alene har en brugsret i henhold til lejekontrakten. Der henvises til omtalen i note 17.
Comwell a-s 26 Noter 8. Materielle anlægsaktiver (fortsat) Moderselskab Grunde og bygninger t.kr. Inventar og udstyr t.kr. Kostpris 01.01.2013 21.824 9.647 Tilgang 0 233 Afgang 0 (780) Kostpris 31.12.2013 21.824 9.100 Afskrivninger 01.01.2013 (708) (5.320) Tilgang (350) (848) Afgang 0 677 Afskrivninger 31.12.2013 (1.058) (5.491) Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 20.766 3.609
Comwell a-s 27 Noter 9. Finansielle anlægsaktiver Koncern Kapital- Tilgodeandele i havende ass. Andre hos ass. virksom- Depo- tilgode- virksomheder sita havender heder t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Kostpris 01.01.2013 1.688 33.057 15.827 3.548 Valutakursregulering 0 (588) (331) 0 Tilgang 0 964 4 124 Afgang 0 0 (2.389) 0 Kostpris 31.12.2013 1.688 33.433 13.111 3.672 Værdireguleringer 01.01.2013 (1.688) 0 (1.278) (3.548) Valutakursregulering 0 0 32 0 Afgang 0 0 222 0 Årets værdiregulering 0 0 0 (124) Værdireguleringer 31.12.2013 (1.688) 0 (1.024) (3.672) Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 0 33.433 12.087 0 Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Golfbyg A/S (46,9%).
Comwell a-s 28 Noter Moderselskab Kapitalandele i Andre tilknytte- tilde virk- godeha- Deposita somheder vender t.kr. t.kr. t.kr. 9. Finansielle anlægsaktiver (fortsat) Kostpris 01.01.2013 5.716 159.405 7.767 Tilgang 129 64.974 4 Afgang 0 0 (1.103) Kostpris 31.12.2013 5.845 224.379 6.668 Værdireguleringer 01.01.2013 0 (25.693) (472) Andel af årets resultat 0 (5.537) 0 Valutakursregulering 0 (1.712) 0 Øvrige kapitalreguleringer 0 2.633 0 Årets værdireguleringer 0 0 93 Værdireguleringer 31.12.2013 0 (30.309) (379) Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 5.845 194.070 6.289 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes således: Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 194.353 Modregnet i tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder (283) 194.070 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter de 100% ejede datterselskaber: Danmark: Comwell Kolding a-s, Comwell Middelfart a-s, Comwell Rebild Bakker a-s, Comwell Sønderborg a-s, Comwell Roskilde a-s, Comwell Sorø a-s, Comwell Kongebrogaarden a-s, Comwell Holte a-s, Comwell Aarhus a-s, Comwell Hvide Hus Aalborg a-s og Udviklingsselskabet Kellers Park A/S. Sverige: Comwell Sverige AB. Desuden omfatter posten kapitalandelene i Comwell Borupgaard a-s og Comwell Storebælt a-s, hvori ejerandelen udgør 50%, og hvor Comwell a-s har bestemmende indflydelse.
Comwell a-s 29 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 10. Periodeafgrænsningsposter 210 318 Forudbetalt leje og leasing 10.781 10.876 695 0 Øvrige forudbetalinger 4.127 4.047 905 318 14.908 14.923 11. Aktiekapital Aktiekapitalen sammensættes således: 3.990 3.990 A-aktier (7.980 stk. a 500 kr.) 24.304 24.304 B-aktier (48.608 stk. a 500 kr.) 3.000 3.000 C-aktier (2.000 stk. a 1.500 kr.) 31.294 31.294 Aktiekapitalen er ikke ændret de seneste 5 år. Selskabet har i regnskabsåret 2013 som led i en tilpasning af ejerstrukturen foretaget opkøb af nom. 35 t.kr. egne aktier for en samlet købssum på 114 t.kr. Beholdningen af egne aktier udgør pr. 31.12.2013 nom. 2.550 t.kr. svarende til 8,1% af aktiekapitalen.
Comwell a-s 30 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 12. Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser 01.01.2013 22.226 32.503 Afgang 0 (7.085) Andel egenkapitalpostering 1.014 (278) Andel af resultat (1.444) (2.914) Minoritetsinteresser 31.12.2013 21.796 22.226 13. Udskudt skat Udskudt skat hviler på følgende poster: 306 279 Anlægsaktiver 22.201 23.070 0 0 Hensættelser, fremførte underskud mv. (1.259) (4.094) 306 279 20.942 18.976
Comwell a-s 31 Noter 14. Langfristede gældsforpligtelser Koncern Forfald Forfald Amortise- Nominel inden for efter ret gæld gæld 1 år 1 år i alt i alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Kreditinstitutter i øvrigt 5.912 150.570 156.482 157.892 Langfristede gældsforpligtelser 31.12.2013 5.912 150.570 156.482 157.892 Efter mere end 5 år forfalder 106.810 t.kr. Moderselskab Forfald Forfald Amortise- Nominel inden for efter ret gæld gæld 1 år 1 år i alt i alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Gæld til tilknyttede virksomheder 0 6.544 6.544 6.544 Kreditinstitutter i øvrigt 0 19.207 19.207 19.458 Langfristede gældsforpligtelser 31.12.2013 0 25.751 25.751 26.002 Efter mere end 5 år forfalder 24.100 t.kr.
Comwell a-s 32 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 15. Anden gæld 2.329 2.870 Feriepengeforpligtelser 21.655 25.224 1.376 1.456 Moms og afgifter 2.514 2.235 3.390 3.678 Andre skyldige omkostninger mv. 39.913 40.148 7.095 8.004 64.082 67.607 16. Pantsætninger mv. Restgæld hos kreditinstitutter i øvrigt på i alt 150.362 t.kr. er sikret ved pant i ejendomme. Pantet omfatter herudover det til ejendommen hørende inventar og udstyr. Regnskabsmæssig værdi af pantsat inventar og udstyr udgør 7.959 t.kr. og regnskabsmæssig værdi af pantsatte grunde og bygninger udgør 258.490 t.kr. Til sikkerhed for bankgæld på 5.250 t.kr. er afgivet sikkerhed i tilgodehavender og kapitalandel i associeret virksomhed. Regnskabsmæssig værdi af pantsatte tilgodehavender udgør 0 kr. Regnskabsmæssig værdi af pantsatte kapitalandele i associeret virksomhed udgør 0 kr. Til sikkerhed for ikke udnyttet finansieringsramme er der afgivet pant på 10.027 t.kr. i inventar og udstyr med regnskabsmæssig værdi på 22.918 t.kr. Koncernen har til sikkerhed for aftale om rentesikring samt prioritetsgæld stillet sikkerhed i sikringskonti indregnet under andre tilgodehavender. Regnskabsmæssig værdi af de stillede sikkerheder udgør 8.179 t.kr. Heraf har moderselskabet til sikkerhed for prioritetsgæld afgivet sikkerhed for 3.500 t.kr.
Comwell a-s 33 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 17. Leasing- og kontraktlige forpligtelser Der er indgået operationelle leasingaftaler vedr. driftsmateriel mv. med restløbetider på 1-4 år. Gennemsnitlig årlig udgift til operationelle 687 604 leasingaftaler 2.032 2.484 Moderselskabet har indgået lejeforpligtelser vedrørende ejendomme. Lejeaftalerne har restløbetider på ca. 8-12 år, og den årlige forpligtelse udgør 18,8 mio.kr.
Comwell a-s 34 Noter 17. Leasing- og kontraktlige forpligtelser (fortsat) Koncernens selskaber har indgået lejeforpligtelser vedrørende ejendomme. Aftalerne har forskellige restløbetider, og den årlige forpligtelse vedrørende lejeaftalerne kan opgøres således: 2014 2019 2024-2018 - 2023-2028 2029 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Årlig gennemsnitlig lejeforpligtelse 138.801 118.473 44.896 4.122 Lejeaftalerne har sædvanlige vilkår om lejereguleringer i løbetiden. Ved lejemålets ophør skal lejer opfylde lejekontrakternes reetableringsforpligtelser. Moderselskabet og koncernen har indgået aftaler om rentesikring af gæld på henholdsvis i alt 19.458 t.kr. og 107.015 t.kr. 18. Kautions- og eventualforpligtelser Kautionsforpligtelser o.lign. Moderselskabet har afgivet selvskyldnerkaution for visse dattervirksomheders bankgæld. Den samlede kreditramme udgør 75.145 t.kr. Bankgælden udgør 49.153 t.kr. pr. 31.12.2013. Moderselskabet har afgivet hensigtserklæring vedrørende et datterselskabs indfrielse af sine forpligtelser. Moderselskabet har afgivet kaution for visse datterselskabers opfyldelse af lejekontrakter med forskellige restløbetider. Kautionsforpligtelsen kan opgøres således: 2014 2019 2024-2018 - 2023-2028 t.kr. t.kr. t.kr. Årlig gennemsnitlig kautionsforpligtelse 80.718 69.255 24.137 Herudover har moderselskabet afgivet selvskyldnerkaution for andre datterselskabers opfyldelse af lejekontrakter maksimeret til i alt 87.278 t.kr. Andre hæftelser Selskabet og koncernen indgår i en dansk sambeskatning med Nic. Christiansen Invest A/S som administrationsselskab. Selskabet og koncernen hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på udbytter for de sambeskattede selskaber.
Comwell a-s 35 Noter Moderselskab Koncern 2012 2013 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 19. Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger 624 (1.541) Ændring i tilgodehavender 6.597 (16.754) Ændring i leverandørgæld mv. (2.469) 4.490 Valutakursændringer mv. 316 (201) Tilgang ved koncernetablering, primo 0 15.322 5.068 1.316 20. Likvider Likvide beholdninger 24.743 40.520 Kortfristet bankgæld (22.096) (14.657) 2.647 25.863 21. Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer I administrationsomkostninger er indeholdt honorar til revisorer med: Deloitte: 70 60 Lovpligtig revision 538 565 10 10 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 10 10 56 88 Skatterådgivning 88 56 169 27 Andre ydelser 416 501 305 185 1.052 1.132 Andre revisorer: Lovpligtig revision 280 311 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0 0 Skatterådgivning 0 0 Andre ydelser 87 48 367 359
Comwell a-s 36 Noter 22. Aktionærforhold Følgende aktionærer ejer mere end 5% af selskabets aktiekapital: Ejendomsselskabet af 1. oktober 1999 A/S, 6000 Kolding. Følgende parter har bestemmende indflydelse på Comwell-koncernen: Navn Hjemsted Grundlag for indflydelse Ejendomsselskabet af 1. oktober 1999 A/S Kolding Direkte moderselskab Nic. Christiansen Invest A/S Kolding Ultimativt moderselskab Birthe Christiansen Kolding Aktionær med flertal af stemmerettigheder i Nic. Christiansen Invest A/S 23. Koncernforhold Comwell a-s indgår i koncernregnskabet for det øverste moderselskab Nic. Christiansen Invest A/S. mr-lsh T:\AFD2100\8439\518439re1401 til upload.doc