FREDERIKS SMEDE & VVS A/S Årsrapport 1. juli 2013-30. juni 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 15/10/2014 Ib Rohde Dirigent
Side 2 af 13 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet... 5 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 7 Resultatopgørelse... 9 Balance... 10 Noter... 12
Side 3 af 13 Virksomhedsoplysninger Virksomheden FREDERIKS SMEDE & VVS A/S Nyrupvej 2B 7470 Karup J CVR-nr: 28318286 Regnskabsår: 01/07/2013-30/06/2014 Revisor REVISIONSAKTIESELSKABET IB ROHDE, REGISTRERET REVISIONSVIRKSOMHED Søndergade 1 8620 Kjellerup CVR-nr: 30905652
Side 4 af 13 Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013/14 for selskabet Frederiks Smede & VVS A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig. Årsregnskabet giver efter vor opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Vi indstiller årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Frederiks, den 08/10/2014 Direktion Lasse Agerskov Døssing Bestyrelse Janne Birkelund Madsen Johnny Birkelund Madsen Mie Gjørtz Boel Døssing Lasse Agerskov Døssing
Side 5 af 13 Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet Til aktionærerne i FREDERIKS SMEDE & VVS A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for FREDERIKS SMEDE & VVS A/S for regnskabsåret 1. juli 2013-30. juni 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 6 af 13 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013-30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Kjellerup, 08/10/2014 Ib Rohde registreret revisor REVISIONSAKTIESELSKABET IB ROHDE, REGISTRERET REVISIONSVIRKSOMHED
Side 7 af 13 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som året før og vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig. De anvendte regnskabs- og vurderingsmetoder er herefter: Resultatopgørelse Resultatopgørelsen er artsopdelt. Nettoomsætning Indtægterne fra salg af varer og ydelser medtages i det år, hvor levering har fundet sted. Periodisering af indtægter og omkostninger Indtægter og omkostninger er fordelt på regnskabsår, så de svarer til de beløb, der faktisk er erhvervet og afholdt i regnskabsåret, uanset betalingstidspunket. Finansielle poster Finansielle indtægter og -omkostninger er indregnet i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og omkostninger. Endvidere indgår rentetillæg og fradrag vedrørende selskabsskat. Selskabsskat og udskudt skat I resultatopgørelsen indregnes den forventede skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for årets forskydning i den afsatte udskudte skat. Operationelle leasingkontrakter Ledelsen betragter leasingkontrakter på varevogne som operationel leasing. Derfor indgår det lease-de udstyr hverken i materielle anlægsaktiver eller som gældsforpligtelse. Restleasingforpligtelsen er opført under eventualforpligtelser. Balance ANLÆGSAKTIVER Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver er målt til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris. Der foretaget lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Goodwill 10 år Udviklingsprojekter 10 år
Side 8 af 13 Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er målt til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris fratrukket forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning lejede lokaler 50 år 3 10 år 4 5 år OMSÆTNINGSAKTIVER Varebeholdninger Varebeholdninger er målt til kostpris efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender er indregnet til pålydende værdi med fradrag af hensættelse til imødegåelse af forventede tab efter vurdering af de enkelte debitorer. PASSIVER Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i øvrigt er indregnet til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Udskudt skat Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem de regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen, såfremt det er sandsynligt, at de inden for en kortere tidsperiode vil reducere skattebetalingerne. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med udgangspunkt i lovgivningen på balancedagen vil være gældende, når den udskudte skat udløses som aktuel skat.
Side 9 af 13 Resultatopgørelse 1. jul 2013-30. jun 2014 Note 2013/14 2012/13 kr. kr. Bruttoresultat... 8.994.744 9.199.255 Lønninger... -6.430.011-6.771.303 Pensioner... -801.803-862.470 Andre omkostninger til social sikring... -261.733-290.267 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver... -588.244-640.748 Resultat af ordinær primær drift... 912.953 634.468 Andre finansielle indtægter... 2.588 3.293 Øvrige finansielle omkostninger... -567.631-625.226 Ordinært resultat før skat... 347.910 12.534 Ekstraordinært resultat før skat... 347.910 12.534 Skat af årets resultat... -47.000 5.000 Årets resultat... 300.910 17.534 Forslag til resultatdisponering Overført resultat... 300.910 17.534 I alt... 300.910 17.534
Side 10 af 13 Balance 30. juni 2014 Aktiver Note 2013/14 2012/13 kr. kr. Goodwill... 210.667 361.667 Udviklingsprojekter under udførelse... 697.277 774.753 Immaterielle anlægsaktiver i alt... 907.944 1.136.420 Grunde og bygninger... 6.316.039 6.409.920 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar... 1.696.833 1.619.692 Materielle anlægsaktiver i alt... 8.012.872 8.029.612 Andre tilgodehavender... 20.000 42.000 Finansielle anlægsaktiver i alt... 20.000 42.000 Anlægsaktiver i alt... 8.940.816 9.208.032 Råvarer og hjælpematerialer... 2.204.610 2.181.756 Varebeholdninger i alt... 2.204.610 2.181.756 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser... 2.488.762 2.456.417 Igangværende arbejder for fremmed regning... 408.971 599.800 Tilgodehavender hos associerede virksomheder... 10.500 10.500 Andre tilgodehavender... 0 1.000 Periodeafgrænsningsposter... 227.600 278.816 Tilgodehavender i alt... 3.135.833 3.346.533 Likvide beholdninger... 33.215 25.180 Omsætningsaktiver i alt... 5.373.658 5.553.469 AKTIVER I ALT... 14.314.474 14.761.500
Side 11 af 13 Balance 30. juni 2014 Passiver Note 2013/14 2012/13 kr. kr. Registreret kapital mv.... 510.000 510.000 Overført resultat... 1.256.669 955.759 Egenkapital i alt... 1 1.766.669 1.465.759 Hensættelse til udskudt skat... 362.000 315.000 Hensatte forpligtelser i alt... 362.000 315.000 Gæld til realkreditinstitutter... 2.745.729 2.897.280 Gæld til banker... 2.406.628 3.209.407 Ansvarlig lånekapital... 600.000 600.000 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 2 5.752.357 6.706.687 Gæld til realkreditinstitutter... 150.000 140.000 Gæld til banker... 3.495.564 3.811.371 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 1.460.689 1.480.103 Skyldig selskabsskat... 0 0 Anden gæld... 1.327.195 842.580 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 6.433.448 6.274.054 Gældsforpligtelser i alt... 12.185.805 12.980.741 PASSIVER I ALT... 14.314.474 14.761.500
Side 12 af 13 Noter 1. Egenkapital i alt Virksomheds-kapital Overført resultat Ialt kr. kr. kr. Saldo primo 510.000 955.759 1.465.759 Årets resultat 0 300.910 300.910 Egenkapital ultimo 510.000 1.256.669 1.766.669 2. Langfristede gældsforpligtelser i alt Gæld i alt Afdrag næste Langfristet Restgæld ultimo år andel efter 5 år kr. kr. kr. kr. Spsk. Kronjylland nr. 2827417 529.366 200.000 329.366 0 Spsk. Kronjylland nr. 4297695 206.585 85.000 121.585 0 Spsk. Kronjylland nr. 4813952 250.282 100.000 150.282 0 Spsk. Kronjylland nr. 6842852 1.227.922 55.000 1.172.922 938.000 Spsk. Kronjylland nr. 7448600 256.904 27.000 229.904 108.000 Spsk. Kronjylland nr. 6842860 229.501 105.000 124.501 0 Spsk. Kronjylland nr. 7537700 490.194 310.000 180.194 0 Spsk. Kronjylland nr. 8588163 147.874 50.000 97.874 0 Gæld til realkreditinstitutter 2.895.729 150.000 2.745.729 2.150.000 6.234.357 1..082.000 5.152.357 3.196.000 Ansvarlig lånekapital Lånet er ansvarligt og træder tilbage for alle låntagers kreditorer, og lånet fyldestgøres i tilfælde af låntagers opløsning efter akkord, betalingsstandsning eller konkurs efter låntagers øvrige kreditorer, men forud for låntagers aktionærer. Lånet forrentes med 6 % p.a. 3. Hovedaktivitet samt regnskabsmæssige og økonomiske forhold Selskabets hovedaktivitet er udførsel af VVS-arbejde og stålkonstruktioner. 4. Oplysning om eventualforpligtelser Ingen.
Side 13 af 13 5. Oplysning om pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter kr. 2.895.729 er der givet pant kr. 3.349.000 i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør kr. 6.316.039 Til sikkerhed for engagement med pengeinstitutter er der afgivet følgende sikkerhed: Sparekassen Kronjylland Stoholm: Skadeløsbrev, fordringspant kr. 2.500.000 i debitorer 1 stk. løsørepant á kr. 800.000 i de væsentligste dele af driftsmateriel og goodwill 1 stk. ejerpantebrev á kr. 650.000 i ejendom i Blichersvej 1, Thorning, 8620 Kjellerup 1 stk. ejerpantebrev á kr. 1.380.000 i ejendom Nyrupsvej 2A, Frederiks, 7470 Karup 1 stk. ejerpantebrev á kr. 450.000 i ejendom Nyrupsvej 2A, Frederiks, 7470 Karup Sparekassen Kronjylland Stoholm har afgivet arbejdsgarantier for kr. 1.244.359. Der er indgået leasingaftaler for følgende beløb: Restløbetid 27 mdr. med en gns. ydelse på kr. 7.080 pr. måned - frikøbsværdi 60.000 Restløbetid 56 mdr. med en gns. ydelse på kr. 1.590 pr. måned - frikøbsværdi 19.000