SMIDSTRUP VANDVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT

Tlf: 39 15 52 00 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab koebenhavn@bdo.dk Havneholmen 29 www.bdo.dk DK-1561 København V CVR-nr. 20 22 26 70 SMIDSTRUP VANDVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 2013 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / 2014 Dirigent CVR-NR. 21 51 39 11

1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger... 2 Påtegninger Ledelsespåtegninger... 3-4 Den uafhængige revisors erklæringer... 5-6 Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis... 8-9 Resultatopgørelse... 10 Balance... 11-12 Noter... 13-14 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.

2 SELSKABSOPLYSNINGER Selskabet Smidstrup Vandværk A.m.b.a. Hågendrupvej 2 B 3250 Gilleleje CVR-nr.: 21 51 39 11 Hjemsted: Gilleleje Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Bernt Frydenberg, formand Leo Staun Christensson Vagn Rehøj John-Poul Oksbroe Lars Laier Henriksen Revision BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Havneholmen 29 1561 København V Pengeinstitut Nordea Bank A/S Vesterbrogade 18 3250 Gilleleje

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Til andelshaverne i Smidstrup Vandværk A.m.b.a. PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for Smidstrup Vandværk A.m.b.a. for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter andelsselskabets vedtægter og gældende lovgivning. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med andelsselskabets vedtægter og gældende lovgivning. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for andelsselskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af andels-selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af andelsselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af andelsselskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med andelsselskabets vedtægter og gældende lovgivning.

6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Supplerende oplysning vedrørende forståelse af revisionen Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at de i resultatopgørelsen og noterne anførte budgettal for 2013 ikke er omfattet af vores revision, hvorfor vi ikke udtrykker nogen sikkerhed herom. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 10. juli 2014 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Per Frost Jensen Statsautoriseret revisor

7 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Andelsselskabets væsentligste aktiviteter har i lighed med tidligere år bestået i oppumpning, behandling og levering af vand til værkets forbrugere. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat anses for tilfredsstillende. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling.

8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Smidstrup Vandværk A.m.b.a. for 2013 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde andelsselskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå andelsselskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning I resultatopgørelsen indregnes årets indtægter i henhold til forbrugsregnskabet. Nettoomsætning indregning eksklusiv moms og afgifter. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger til drift af vandværker, styresystemer og vedligeholdelse af distributionssytem mv. Administrationsomkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i reulstatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.

9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner, ledningsnet samt andre anlæg måles til nyanskaffelsesværdier med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er nyanskaffelsesværdier med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Bygninger, grunde, ledningsnet mv... 10-50 år 0% af kostpris Distributionsanlæg... 10-50 år 0% af kostpris Driftsmidler... 3-8 år 0% af kostpris Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.

10 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER Regnskab Budget Regnskab Note 2013 2013 2012 kr. tkr. tkr. Vandafgift, fast... 940.950 940 940 Vandafgift, variabel pr. m3... 340.424 350 351 Vandafgift, reg. tidl. år... -1.204 0-11 Målerleje... 106.551 107 107 Refusion fra kommunen... 34.016 30 32 Opkrævet sikringsfond... 553.500 553 553 Opkrævet rykkergebyr... 9.350 0 33 Diverse indtægter... 8.254 0 0 INDTÆGTER... 1.991.841 1.980 2.005 Drift af vandværkerne... 1-801.525-750 -852 Administration... 2-421.451-405 -473 Afskrivninger... 3-553.205-600 -589 RESULTAT FØR RENTER... 215.660 225 91 Renteindtægter, pengeinstitutter... 2.636 5 3 Afkast investeringsbeviser... 38.967 25 18 ÅRETS RESULTAT... 257.263 255 112 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Overført overskud... 257.263 255 112 I ALT... 257.263 255 112

11 BALANCE 31. DECEMBER Regnskab Regnskab AKTIVER Note 2013 2012 kr. tkr. Bygninger, grunde og ledningsnet... 2.835.534 5.757 Distributionssystem... 3.527.947 3.435 Driftsmidler... 41.548 48 Materielle anlægsaktiver... 4 6.405.029 9.240 ANLÆGSAKTIVER... 6.405.029 9.240 Tilgodehavende hos medlemmer... 451.421 187 Tilgodehavende moms... 112.362 170 Andre tilgodehavender... 0 15 Tilgodehavender... 563.783 372 Aktier i Nordea Bank AB... 62.251 47 Investeringsforeningsbeviser... 530.354 581 Værdipapirer... 592.605 628 Likvider... 1.013.480 1.104 Likvide beholdninger... 1.013.480 1.104 OMSÆTNINGSAKTIVER... 2.169.868 2.104 AKTIVER... 8.574.897 11.344

12 BALANCE 31. DECEMBER Regnskab Regnskab PASSIVER Note 2013 2012 Reservefondskonto... 5.598.184 5.325 Opskrivningshenlæggelse, anlægsaktiver... 2.402.289 5.709 EGENKAPITAL... 5 8.000.473 11.034 A-skat og AM-bidrag... 5.397 5 Miljøafgift... 1.894 7 Skyldige omkostninger... 416.800 269 Skyldig til medlemmer... 150.333 29 Kortfristede gældsforpligtelser... 574.424 310 GÆLDSFORPLIGTELSER... 574.424 310 PASSIVER... 8.574.897 11.344

13 NOTER Regnskab Budget Regnskab 2013 2013 2012 Note kr. tkr. tkr. Drift af vandværkerne 1 Vedligeholdelse af bygninger og grunde... 212.685 140 104 Vedligeholdelse af ledningsnet... 98.430 150 264 Vedligeholdelse, udskiftning og kontrol af målere... 44.425 50 11 Vedligeholdelse af inventar... 2.894 0 3 Installation af nye målerbrønde... 331.794 0 28 Salg af målerbrønde... -219.882 0-28 Teknisk konsulentbistand i øvrigt... 54.327 0 1 Pasning af værkerne... 180.361 210 210 Varebil, leasing og drift... 17.752 35 23 Godtgørelse for brændstof... -20.896 0 0 Edb-udgifter... 19.755 0 96 Elektricitet incl. telefonstyring... 51.929 70 73 Ejendomsskat og forsikring... 9.186 15 9 Vandanalyser... 18.765 30 46 Miljøafgift og grundvandsgebyr... 0 50 0 Vedligeholdelse af anlæg... 0 0 12 801.525 750 852 Administration 2 Kontorhold, kontingenter og porto... 84.527 90 115 EDB-udgifter... 8.615 0 17 Repræsentation... 6.995 0 5 Møder, generalforsamling, kurser, telefon og kørselsgodtgørelse... 39.303 50 34 Tab på medlemmer... 19.809 20 3 Honorar, formand... 70.000 70 70 Honorar, kasserer... 35.000 35 35 Honorar, administration... 55.000 110 55 Honorar, administration vandopkrævning... 55.000 0 61 Gebyr, administrator... 9.900 0 33 Hjemmeside... 1.952 0 14 Advokat... 5.850 0 0 Revisor... 25.500 26 25 Regnskabsmæssig assistance... 4.000 4 6 421.451 405 473 Afskrivninger 3 Bygninger og ledningsnet... 298.803 330 367 Distributionssystem... 247.527 263 215 Biler... 6.875 7 7 553.205 600 589

14 NOTER Materielle anlægsaktiver 4 Note Bygninger, grunde og Distributions- Driftsmidler ledningsnet system Kostpris 1. januar 2013... 55.298 6.780.748 1.629.126 Tilgang... 0 590.047 433.809 Kostpris 31. december 2013... 55.298 7.370.795 2.062.935 Opskrivninger 1. januar 2013... 0 18.285.627 4.847.386 Regulering primo... 0-3.212.655-93.787 Opskrivninger 31. december 2013... 0 15.072.972 4.753.599 Afskrivninger 1. januar 2013... 6.875 19.309.429 3.041.060 Årets afskrivninger... 6.875 298.804 247.527 Afskrivninger 31. december 2013... 13.750 19.608.233 3.288.587 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013.. 41.548 2.835.534 3.527.947 2013 2012 kr. tkr. Egenkapital 5 Saldo 1. januar... 5.325.176 5.191 Årets indskud... 34.750 0 Overført af årets resultat... 257.263 112 Kursregulering af værdipapirer... -19.005 22 Opskrivningshenlæggelse, anlægsaktiver... 2.402.289 5.709 8.000.473 11.034

SMIDSTRUP VANDVÆRK A.M.B.A. Uddrag af årsregnskab for 2013, hovedtal RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR 31. DECEMBER Regnskab Regnskab Budget 2012 2013 2013 kr. kr. tkr. 939.658 Vandafgift, fast... 940.950 940 350.784 Vandafgift, variabel pr. m3... 340.424 350-11.474 Vandafgift, reg. tidl. år... -1.204 0 106.542 Målerleje... 106.551 107 31.681 Refusion fra kommunen... 34.016 30 552.740 Opkrævet sikringsfond... 553.500 553 33.180 Opkrævet rykkergebyr... 9.350 0 0 Erstatninger, gebyrer og div. indtægter... 8.254 0 2.003.111 Indtægter... 1.991.841 1.980-851.750 Drift af vandværkerne... -801.525-750 -472.204 Administrationsomkostninger... -421.451-405 -588.514 Afskrivninger... -553.205-600 90.643 Resultat før renter... 215.660 225 3.004 Renteindtægter, bankkonti... 2.636 5 18.121 Afkast af investeringsbeviser og aktier... 38.967 25-56 Renteudgifter... 0 0 111.712 Årets resultat... 257.263 255 Forslag til resultatdisponering 0 Henlæggelse til sikringsfond... 0 0 111.712 Overføres til reservefondskonto... 257.263 255 111.712 I alt... 257.263 255 BALANCE 31. DECEMBER 9.240.820 Materielle anlægsaktiver... 6.405.029 372.024 Tilgodehavender... 563.783 627.322 Værdipapirer... 592.605 1.103.768 Likvide beholdninger... 1.013.480 11.343.934 Aktiver i alt... 8.574.897 5.325.175 Reservefondskonto... 5.598.184 5.708.730 Opskrivningshenlæggelse, materielle anlægsaktiver... 2.402.289 310.029 Gæld... 574.424 11.343.934 Passiver i alt... 8.574.897