Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Indhold Side Resumé 2 Hoved- og nøgletal for koncernen 3 Kommentarer til den økonomiske udvikling 4 Kommentarer til den sportslige udvikling 5 Forventningerne til regnskabsåret 2004/2005 6 Bestyrelsesbeslutninger og begivenheder efter periodens udløb 6 Øvrige forhold 6 Resultatopgørelse for koncernen 7 Balance for koncernen 8 Specifikationer 10 Kontaktpersoner 10 Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 1 af 10
Resumé De væsentligste begivenheder i første halvår af 2004/2005: PARKEN Sport & Entertainment A/S resultat i første halvår af 2004/2005 blev et overskud før transferaktiviteter, finansielle poster og minoritetsinteresser på 38,3 mio.kr. (1. halvår af 2003/2004 34,4 mio. kr.). Resultatet før skat blev 18,2 mio. kr. (13,4 mio. kr.) og periodens resultat blev 12,3 mio.kr. (11,1 mio. kr.). PARKEN Sport & Entertainment A/S fastholder sine forventninger til regnskabsåret 2004/2005. Der forventes således et resultat før transferaktiviteter, finansielle poster og minoritetsinteresser på 80-90 mio. kr., og et resultat før skat på 40-45 mio. kr. F.C. København har tegnet 4-årige kontrakter med den svenske landsholdsspiller, Tobias Linderoth, og den norske landsholdsspiller Magne Hoseth. F.C. København kvalificerede sig hverken til Champions League eller til UEFA Cuppen. Lalandia følger den fortsat positive udvikling. Lønmodtagernes Dyrtidsfond meddelte, at de har forøget deres ejerandel til 27,6% af selskabets aktiekapital. PARKEN Sport & Entertainment A/S er ikke længere budgiver omkring majoritetsposten i Bella Center A/S. Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 2 af 10
Hoved- og nøgletal for koncernen 2. Kvt. 2. Kvt. 1. Halvår 1. Halvår mio.kr. 2004/05 2003/04 2004/05 2003/04 2003/04 Hovedtal Nettoomsætning 100,3 58,2 217,2 141,5 369,9 Væridregulering af investeringsejendomme *) 2,0 4,9 2,0 4,9 9,8 Indtægter i alt 102,3 63,1 219,2 146,4 379,7 Resultat før transferaktiviteter, finansielle poster og minoritetsinteresser 11,3 11,3 38,3 34,4 73,3 Resultat af transferaktiviteter -6,7-8,5-12,4-16,8-18,1 Resultat af finansielle poster -4,6-3,6-7,4-4,1-14,5 Resultat før skat 1,8-0,8 18,2 13,4 40,7 Resultat 2,1 1,0 12,3 11,1 25,8 Anlægsaktiver 912,5 692,5 912,5 692,5 893,4 Omsætningsaktiver 118,5 170,5 118,5 170,5 251,2 Aktiver i alt 1.031,0 863,0 1.031,0 863,0 1.144,6 Aktiekapital 49,4 49,4 49,4 49,4 49,4 Egenkapital 509,6 460,6 509,6 460,6 476,0 Minoritetsinteresser 17,4 0,4 17,4 0,4 16,1 Langfristede gældsforpligtelser 305,4 280,7 305,4 280,7 307,2 Kortfristede gældsforpligtelser 198,6 121,3 198,6 121,3 345,3 Nøgletal Overskudsgrad, i % 13,1 17,9 17,5 23,5 19,3 Likviditetsgrad, i % 59,6 140,5 59,6 140,5 72,8 Egenkapitalandel (soliditet), i % 49,4 55,3 49,4 55,3 41,6 Indre værdi, ultimo 206,4 186,6 206,4 186,6 192,8 Aktiekurs ultimo 310,77 250,16 310,77 250,16 311,04 *) Værdiregulering af investeringsejendomme foretages 2 gange pr. år, jf. selskabets regnskabspraksis. Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 3 af 10
Kommentarer til den økonomiske udvikling I første halvår af 2004/05 er der i PARKEN gennemført 16 arrangementer fordelt på 13 F.C. København kampe, 2 VM kvalifikationskampe mod Ukraine og Tyrkiet samt 1 koncert med Simon & Garfunkel. I den tilsvarende periode i 2003/04 blev der i alt gennemført 19 arrangementer. Totalt set overværede 356.000 tilskuere arrangementerne i PARKEN (434.000 tilskuere i første halvår af 2003/04). Nedgangen i tilskuertallet skyldes at der er spillet 2 SAS-ligakampe færre, samt et relativt stille koncert halvår. På den positive side har der været gennemført en Royal League hjemmekamp og i februar er der blevet gennemført 2 Royal League hjemmekampe, ligesom F.C. København vil få minimum 2 yderligere kampe i PARKEN i Royal League i løbet af foråret 2005. De samlede indtægter i perioden andrager mere end 219 mio. kr. (146,4 mio.kr.) - fremgangen kan primært henføres til købet af Lalandia. De eksterne omkostninger, personaleomkostningerne samt afskrivninger er ligeledes steget som følge af det øgede forretningsomfang. Resultatet af transferaktiviteterne udviser et underskud på 12,4 mio.kr. (16,9 mio. kr.). De finansielle poster er påvirket af realiseringen af selskabets obligationsbeholdning med en gevinst på 1,0 mio.kr. Det 55% ejede selskab E-billetter A/S har foretaget en ændring af periodiseringen af indtægterne fra Det Storkøbenhavnske Teaterfællesskabs abonnementsordning. Den ændrede praksis betyder ca. 2,5 mio. kr. i mindre indtægter i første halvår af 2004/05 dette vil blive modsvaret af tilsvarende højere indtægter i det kommende halvår. Selskabet forventer et resultat på årsbasis på niveau med 2003/04. Lalandia (75% ejet) følger fortsat positiv trend, og der er igangsat en større investering på i alt 35 mio.kr. Investeringen omfatter en indendørs helårsanvendelig skøjtebane, udvidelse af bestående legeland og aktivitetscenter samt udvidelse af restaurationskapaciteten. Investeringen skal ses i sammenhæng med udlejningen af yderligere 38 nyopførte luksus huse pr. 1. juni 2005. Lalandia lever således fortsat op til de forventninger PARKEN Sport & Entertainment A/S havde ved erhvervelsen af sports- og aktivitetscentret. I PARKEN er der blevet igangsat en investering på 3,5 mio.kr. til forbedring af de akustiske forhold. Egenkapitalen er i første halvår af 2004/05 blevet positiv påvirket med netto 23,8 mio.kr. i forbindelse med køb og salg af egne aktier. Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 4 af 10
Kommentarer til den sportslige udvikling F.C. København Med endnu et dansk mesterskab og oveni vinder af pokalturneringen, og dermed The Double, havde vi begrundede forventninger til en sportsligt begivenhedsrig sæson 2004/05. Begyndelsen var fin med sejr i Super Cup, men derefter blev det et efterår med afvekslende og ind imellem meget skuffende resultater i de hjemlige 18 SAS-ligakampe og 2 kampe i kvalifikationen til UEFAs Champions League samt de 3 kampe i indledende runde af den ny skandinaviske turnering Royal League. I SAS-ligaen har F.C. København opnået 27 points og p.t. en femteplads. Holdet har lidt under mange udskiftninger, ikke mindst som følge af langvarige skader hos nøglespillere, men som helhed må delresultatet betegnes som ikke tilfredsstillende. Undervejs måtte vi også igennem en spillerstrejke. Det mest negative sportslige resultat kom imidlertid i kvalifikationskampene til UEFA Champions League, hvor holdet efter en problemløs udesejr på 2-1 over NK Gorica fra Slovenien gik helt i sort på hjemmebane, tabte 0-5 og mistede enhver videre deltagelse i de europæiske turneringer. F.C. København har med en sejr over OB kvalificeret sig til forårets kvartfinaler i årets pokalturnering, hvor modstanderen er Fremad Amager. Der er således inden forårsturneringens start et rimeligt udgangspunkt for at indfri vor målsætning om at kvalificere os til en af de europæiske turneringer enten via SAS-ligaen eller via pokalturneringen. Spillertruppen blev i efteråret justeret. Martin Albrechtsen og Bora Zivkovic var blevet solgt, Carsten Fredgaard kom tilbage fra lejemål i FC Nordsjælland, mens Christian Lønstrup blev udlejet til AB. Den svenske landsholdsspiller Tobias Linderoth blev hentet i Everton FC, den norske landsholdsspiller Magne Hoseth i Molde FK, den finske landsholdspiller Janne Saarinen i 1860 München og endelig kom Dan Thomassen på en fri transfer fra Padova. Talentudviklingsarbejdet fortsætter med rigtig gode resultater, dels i moderklubberne, dels i regi af F.C. København. U-18 genvandt DM titlen, U-16 vandt bronze og en lang række af disse spillere deltager på DBUs forskellige ungdomslandshold. Der er begrundet håb om, at en række af disse spillere inden længe vil indgå i FC Københavns ligatrup. FCK Håndbold FCK Håndbolds damer fik en forrygende start på sæsonen med syv sejre i de første syv ligakampe. Desværre gik holdet resultatmæssigt i stå mod slutningen af perioden. Aktuelt er holdet placeret umiddelbart udenfor de fire slutspilspladser. Efter perioden er holdet slået ud af den europæiske Cupwinners Cup i 8.delsfinalen af norske Larvik. Generelt forløb første halvdel af sæsonen tilfredsstillende. Efter en meget utilfredsstillende start på sæsonen med seks nederlag i de første syv kampe fik FCK Håndbolds herrehold stabiliseret sig i midten af ligaen. Holdet blev slået ud af den danske pokalturnering i kvartfinalen og i 8.delsfinalen i den europæiske Cupwinners Cup. Den sportslige målsætning var deltagelse i slutspillet, hvilket ikke længere er realistisk, hvorfor sæsonen må beskrives som en skuffelse. Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 5 af 10
Forventningerne til regnskabsåret 2004/2005 PARKEN Sport & Entertainment A/S fastholder sine forventninger til regnskabsåret 2004/2005. Der forventes således et resultat før transferaktiviteter, finansielle poster og minoritetsinteresser på 80-90 mio. kr., og et resultat før skat på 40-45 mio. kr. PARKEN Sport & Entertainment A/S har indgået aftale om udlejning af PARKEN til det store internationale show Once upon a time i anledning af H.C. Andersens 200 års jubilæum. Showet afvikles lørdag den 2. april 2005 og forventes transmitteret til over en milliard tv-seere verden over. Resultatet er afhængig af en række faktorer, hvoraf ikke udtømmende skal nævnes antal arrangementer og tilskuere i PARKEN, udlejningsprocenter i PARKENs kontortårne samt udlejning af sommerhuse på Lalandia. Bestyrelsesbeslutninger og begivenheder efter periodens udløb Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder eller taget væsentlige beslutninger efter periodens udløb. Øvrige forhold PARKEN Sport & Entertainment A/S aflægger allerede regnskab efter de nye internationale regnskabsstandarder (IAS/IFRS) og følger udviklingen i disse standarder, hvilket har bevirket, at PARKEN Sport & Entertainment A/S ikke afskriver goodwill i forhold til årsrapporten 2003/2004. Københavns Borgerrepræsentation har ny lokalplan for PARKEN under behandling, hvor der forventes tilladelse til opførsel af en ny D-tribune (nuværende Coca-Cola tribune) og et nyt kontortårn. I januar måned udnyttede ledelsen de til dem tildelte optioner. I forbindelse hermed har direktionens 3 medlemmer valgt at beholde væsentlige poster, således at deres samlede aktiebeholdning i PARKEN udgør i alt 18.432 stk. Efter sædvanlig praksis er delårsrapporten ikke revideret af selskabets eksterne revisorer. Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 6 af 10
Resultatopgørelse af koncernen 1. Halvår 1. Halvår t.kr. 2004/05 2003/04 2003/04 Nettoomsætning 217.159 141.484 369.915 Værdiregulering af investeringsejendomme 2.060 4.866 9.778 Indtægter i alt 219.219 146.350 379.693 Eksterne omkostninger 95.471 56.342 158.962 Personaleomkostninger 74.880 49.057 127.943 Afskrivninger 10.529 6.506 19.477 Resultat før transferaktiviteter, finansielle poster og minoritetsinteresser 38.339 34.445 73.311 Transferaktiviteter Resultat af transferaktiviteter -12.401-16.872-18.126 Finansielle poster Resultat af kapitalinteresser -250-131 -2.217 Finansielle indtægter 3.382 4.935 7.429 Finansielle omkostninger 10.835 8.932 19.736 Finansielle poster i alt -7.703-4.128-14.524 Periodens resultat før skat 18.235 13.445 40.661 Skat af periodens resultat 4.939 2.944 13.502 Periodens resultat efter skat 13.296 10.501 27.159 Minoriteternes andel af resultat -1.004 551-1.301 Periodens resultat 12.292 11.052 25.858 Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 7 af 10
Balance for koncernen t.kr. 31.12.04 31.12.03 30.06.04 AKTIVER Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Goodwill 79.658 8.773 79.658 Kontraktrettigheder 58.348 61.456 43.236 Færdiggjorte udviklingsprojekter 3.644 4.673 4.093 141.650 74.902 126.987 Materielle anlægsaktiver Invsteringsejendomme 341.796 334.824 339.736 Grunde og bygninger 391.759 253.386 390.127 Andre anlæg, driftsmidler og inventar 34.780 14.964 33.967 768.335 603.174 763.830 Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder 0 12.436 0 Udskudt skatteaktiv 2.548 2.023 2.548 2.548 14.459 2.548 Anlægsaktiver i alt 912.533 692.535 893.365 Omsætningsaktiver Varebeholdninger Handelsvarer 14.035 6.559 11.488 Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 44.214 15.744 65.398 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 2.010 2.528 2.260 Tilgodehavende selskabsskat 2.684 50.483 52.010 Andre tilgodehavender 9.745 16.697 40.461 Periodeafgrænsningsposter 11.802 2.899 6.308 70.455 88.351 166.437 Værdipapirer 0 61.188 31.574 Likvide beholdninger 33.985 14.458 41.758 Omsætningsaktiver i alt 118.475 170.556 251.257 AKTIVER I ALT 1.031.008 863.091 1.144.622 Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 8 af 10
Balance for koncernen t.kr. 31.12.04 31.12.03 30.06.04 PASSIVER Egenkapital Aktiekapital 49.376 49.376 49.376 Overkurs ved emission 0 328.903 0 Reserve for dagsværdi på investeringsaktiver 31.796 24.824 29.736 Overført resultat 428.449 57.501 396.934 Egenkapital i alt 509.621 460.604 476.046 Minoritetsinteresser 17.357 377 16.128 Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Realkreditinstitutter 249.550 244.302 251.600 Deposita 5.097 5.439 5.154 Andre hensatte forpligtelser 6.221 12.800 5.116 Udskudt skat 44.519 18.153 45.264 305.387 280.694 307.134 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 5.753 5.143 5.642 Kreditinstitutter 50.172 56.958 144.824 Leverandørgæld 27.553 19.253 29.331 Selskabsskat 6.819 2.438 11.651 Anden gæld 85.165 27.427 110.398 Periodeafgrænsningsposter 23.181 10.197 43.468 198.643 121.416 345.314 Gældsforpligtelser i alt 504.030 402.110 652.448 PASSIVER I ALT 1.031.008 863.091 1.144.622 Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 9 af 10
Specifikationer Nettoomsætning 1. Halvår 1. Halvår t.kr. 2004/05 2003/04 2003/04 Nettoomsætning Entré- og TV-indtægter 15.055 19.035 32.956 Samarbejdspartnere 39.436 35.481 74.929 Udlejning af stadion 15.612 13.464 32.145 Udlejning af investeringsejendomme 10.744 10.964 21.759 F&B og konferencecenter m.v. 57.726 37.324 104.984 Merchandise 12.801 14.207 23.798 Provisioner og billetgebyrer 36.642 5.818 42.678 Øvrigt varesalg 17.542 0 17.134 Andre indtægter 11.601 5.191 19.532 Nettoomsætning i alt 217.159 141.484 369.915 Egenkapitalforklaring 1. Halvår 1. Halvår t.kr. 2004/05 2003/04 2003/04 Egenkapital primo 476.046 455.569 455.569 Køb af egne aktier -789-4.751-12.189 Salg af egne aktier 24.587 0 8.807 Periodens resultat 12.292 11.052 25.858 Valutakursregulering, udenlandske dattervirksomheder 0 0-26 Værdiregulering af sikringsinstrumenter, ultimo -3.193-1.808-2.449 Skat af egenkapitalbevægelser 678 542 476 Egenkapital ultimo 509.621 460.604 476.046 Kontaktpersoner Bestyrelsesformand Flemming Østergaard Administrerende direktør Jørgen Glistrup Telefonnummer 35 43 74 00 PARKEN Sport & Entertainment A/S København den 25. februar 2005 Delårsrapport 1. halvår 2004/2005 Side 10 af 10