Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 City Tower, Værkmestergade 2 8000 Aarhus C Telefon 89 41 41 41 Telefax 89 41 42 43 www.deloitte.dk HESØ Udvikling A/S CVR-nr. 29608644 Årsrapport 2013/14 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 28.02.2015 Dirigent Navn: Henrik Munk Thomsen Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
HESØ Udvikling A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 2013/14 9 Balance pr. 30.09.2014 10 Egenkapitalopgørelse for 2013/14 12 Noter 13 jfrederik/5.03.2015-09:26/no info/mstc_e Excel BC 2015 DPT 2/E.08.15
Vir ksomhedsoplysninger HESØ Udvikling A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed HESØ Udvikling A/S Voldbjergvej 22 8240 Risskov CVR-nr.: 29608644 Hjemsted: Aarhus Regnskabsår: 01.10.2013-30.09.2014 Bestyrelse Alf Leth Vidriksen Søren Leth Vidriksen Henrik Munk Thomsen Direktion Søren Leth Vidriksen Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab City Tower, Værkmestergade 2 8000 Aarhus C
Ledelsespåtegning HESØ Udvikling A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014 for HESØ Udvikling A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den 28.02.2015 Direktion Søren Leth Vidriksen Bestyrelse Alf Leth Vidriksen Søren Leth Vidriksen Henrik Munk Thomsen
HESØ Udvikling A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i HESØ Udvikling A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for HESØ Udvikling A/S for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion med forbehold. Forbehold Grundlag for konklusion med forbehold Vi gør opmærksom på oplysningerne i ledelsesberetningen og note 1, hvoraf det fremgår, at der sammen med selskabets pengeinstitut arbejdes med selskabets fremtidige drift, likviditetsbehov og kapitalforhold. Selskabets fortsatte drift er betinget af, at de nævnte forhold afklares positivt i den kommende periode. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelse forudsat, at selskabets drift, kapitalforhold og likviditet afklares positivt og har derfor aflagt regnskabet med fortsat drift for øje. Selskabet har ved regnskabets aflæggelse endnu ikke opnået tilsagn om de begærede lån til finansiering af driften og nødvendige investeringer for det kommende år. Usikkerheden omkring udfaldet af forhandlingerne efterlader væsentlig usikkerhed omkring selskabets evne til at fortsætte driften. Efter vores opfattelse er ledelsens redegørelse for de anførte væsentlige usikkerheder i note 1. ikke fyldestgørende, hvilket er i strid med årsregnskabslovens bestemmelser, og vi tager derfor forbehold for de manglende oplysninger vedrørende selskabets problemer i forhold til at sikre den fortsatte drift. Konklusion med forbehold Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra den mulige indvirkning af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2013-30.09.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
HESØ Udvikling A/S 4 Den uafhængige revisors erklæringer Det er vores opfattelse at ledelsens omtalte af selskabets problemer i forbindelse med at sikre den fornødne likviditet til fortsat drift er utilstrækkelig omtalt. Vi henviser til vores omtale heraf i vores grundlag for konklusion med forbehold. Aarhus, den 28.02.2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Klaus Tvede-Jensen statsautoriseret revisor
Ledelsesberetning HESØ Udvikling A/S 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets aktivitet består i projektudvikling og renovering af fast ejendom. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat anses for utilfredsstillende. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Selskabets resultat har ikke indfriet forventningerne og anses for utilfredsstilende. Ledelsen arbejder med og forventer at selskabets kapitalforhold og likviditet forventes afklares positivt med selskabets pengeinstitut, hvorfor regnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
HESØ Udvikling A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning fratrukket omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Vareforbrug Vareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris, reguleret for sædvanlige lagernedskrivninger.
HESØ Udvikling A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle anlægsaktiver. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med dets moderselskab og alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balancen Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
HESØ Udvikling A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Skyldig og tilgodehavende selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat.
Resultatopgørelse for 2013/14 HESØ Udvikling A/S 9 Resultatopgørelse for 2013/14 Note 2013/14 2012/13 Bruttotab (1.025.599) (5.478.588) Personaleomkostninger 2 (278.495) (1.200.181) Af- og nedskrivninger 3 (50.596) (213.804) Driftsresultat (1.354.690) (6.892.573) Andre finansielle indtægter 4 163.658 158.915 Andre finansielle omkostninger 5 (656.338) (254.125) Resultat af ordinære aktiviteter før skat (1.847.370) (6.987.783) Skat af ordinært resultat 6 402.732 1.557.683 Årets resultat (1.444.638) (5.430.100) Forslag til resultatdisponering Overført resultat (1.444.638) (5.430.100) (1.444.638) (5.430.100)
Balance pr. 30.09.2014 HESØ Udvikling A/S 10 Balance pr. 30.09.2014 Note 2013/14 2012/13 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 165.488 216.084 Indretning af lejede lokaler 0 0 Materielle anlægsaktiver 7 165.488 216.084 Udskudt skat 1.362.851 1.053.098 Finansielle anlægsaktiver 1.362.851 1.053.098 Anlægsaktiver 1.528.339 1.269.182 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.037.655 1.029.405 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 3.247.003 3.769.571 Andre tilgodehavender 104.430 9.147 Periodeafgrænsningsposter 0 5.000 Tilgodehavender 4.389.088 4.813.123 Likvide beholdninger 13.110 36.993 Omsætningsaktiver 4.402.198 4.850.116 Aktiver 5.930.537 6.119.298
HESØ Udvikling A/S 11 Balance pr. 30.09.2014 Note 2013/14 2012/13 Virksomhedskapital 500.000 500.000 Overført overskud eller underskud (2.140.608) (695.970) Egenkapital (1.640.608) (195.970) Bankgæld 2.625.261 2.012.933 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.337.948 1.337.948 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.911.879 1.311.910 Gæld til associerede virksomheder 646.743 618.893 Skyldig selskabsskat 753.017 721.974 Anden gæld 296.297 311.610 Kortfristede gældsforpligtelser 7.571.145 6.315.268 Gældsforpligtelser 7.571.145 6.315.268 Passiver 5.930.537 6.119.298 Going concern 1 Eventualforpligtelser 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9
Egenkapitalopgørelse for 2013/14 HESØ Udvikling A/S 12 Egenkapitalopgørelse for 2013/14 Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 500.000 (695.970) (195.970) Årets resultat 0 (1.444.638) (1.444.638) Egenkapital ultimo 500.000 (2.140.608) (1.640.608)
Noter ### HESØ Udvikling A/S 13 Noter 1. Going concern Selskabets resultat har ikke indfriet forventningerne og anses for utilfredsstilende. Ledelsen arbejder med og forventer at selskabets kapitalforhold og likviditet afklares positivt med selskabets pengeinstitut, hvorfor regnskabet er aflagt under forudsætning af fortsat drift. 2013/14 2012/13 2. Personaleomkostninger Gager og løn 212.347 987.449 Pensioner 15.200 65.866 Andre omkostninger til social sikring 50.948 146.866 278.495 1.200.181 2013/14 2012/13 3. Af- og nedskrivninger Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 50.596 160.888 Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver 0 52.916 50.596 213.804 2013/14 2012/13 4. Andre finansielle indtægter Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 163.658 156.424 Renteindtægter i øvrigt 0 2.491 163.658 158.915 2013/14 2012/13 5. Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder 93.312 18.422 Renteomkostninger i øvrigt 563.026 235.703 656.338 254.125
### HESØ Udvikling A/S 14 Noter 2013/14 2012/13 6. Skat af ordinært resultat Ændring af udskudt skat (402.732) (1.732.287) Regulering vedrørende tidligere år 0 30.999 Effekt af ændrede skattesatser 0 143.605 (402.732) (1.557.683) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 7. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo 1.269.192 14.800 Kostpris ultimo 1.269.192 14.800 Af- og nedskrivninger primo (1.053.108) (14.800) Årets afskrivninger (50.596) 0 Af- og nedskrivninger ultimo (1.103.704) (14.800) Regnskabsmæssig værdi ultimo 165.488 0 8. Eventualforpligtelser Selskabet indgår i en dansk sambeskatning med Henrik Thomsen Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Selskabet har stillet arbejdsgarantier for 3.294 t. pr. 30. september 2014. 9. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ### Der er afgivet transport i arbejdsgarantier fra underleverandører.