Aktier AktiePilen USA Relief på Wall Street Dow Jones +0,73 % Nasdaq +0,77 % S&P 500 +0,58 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Boeing, Goldman Sachs, 3M Cisco Systems, Apple, Microsoft S&P 500 Sektorer Industrials, Consumer Discretionary, Utilities, Telecommunication Energy Services, Consumer Staples De amerikanske markeder fulgte op på stemningen fra Asien og Europa tidligere på dagen og lukkede i positivt terræn, efter at de seneste meningsmålinger fra Storbritannien gav håb om, at briterne vil forblive i EU. Stigningerne på Wal Street blev dog i løbet af handelsdagen reduceret en smule og indeksene lukkede med fremgange på en halv til trekvart procent. Bl.a. kunne S&P 500 indekset ikke fastholde 2.100. Olieprisen nød ligeledes godt af den stigende optimisme og steg 2,5 %, hvilket smittede af på de olierelaterede aktier, hvor eksempelvis Chevron steg 1 % og Chesepeake Energy over 3 %. VIX-indekset dykkede 5,4 % til 18,37 efter at have været oppe i 22,89 i sidste uge. Blandt sektorerne var kun forsyning i rødt terræn, mens industri, forbrug og energi lå i toppen. Apple har fået åbnet døren til det indiske marked, efter at den indiske regering har afskaffet reformer, der nu gør det muligt for Apple, at åbne butikker. Apple har ellers været i vælten de seneste dage, efter at salget af iphones i Beijing blev udsat på grund af patentstrid med en kinesisk konkurrent. Yelp steg 5,6 % efter at Deutsche Bank opjusterede aktien til køb fra hold. Morgan Stanley nedjusterede anbefalingen på apotekerkæden CVS Health (-1,7 %) til ligevægt under overvægt med kursmål 104 USD. Ved siden af meldinger om at Boeing (+2,3 %) skulle have opnået en aftale med Iran om levering af 100 fly, er den amerikanske flyproducent også i gang med at opnå en aftale med en russisk virksomhed på 4 mia. USD for at sikre sig model 747. Meldingen sendte aktien øverst i Dow Jones indekset. Onlinedetailselskabet JD.com (+4,6 %) er i gang med at undersøge mulighederne at købe Wal-Marts (+0,2 %) kinesiske e-commerce forretning, Yihaodian, som værdiansættes til 40 mia. yuan. Tidligere har Alibaba og HNA Group vist interesse i divisionen. Brasilianske Vale lukkede 3,6 % højere efter rygter om, at de har fundet en asiatisk køber til deres brasiliansk jernmalm-forretning. Pfizer (+0,8 %) er blevet fjernet fra Jefferies top pick list. Disney (+0,6 %) har sat en nye rekordstart med deres animationsfilm Finding Dory, som er efterfølger til succesfilmen Nemo. Weekendens biografbesøg gav således en omsætning på 136,2 mio. USD. Christian Thatje Seniordealer tlf. +45 74 37 37 37 christian.thatje@ 21-06-2016 06:14:47 1/5
Barrons highlightede biotekselskabet Celgene (+0,6 %) og skrev, at aktien kan stige med 30 %, idet potentialet for deres kræftmiddel, Revlimid, ikke er afspejlet i nuværende aktiekurs. Celgene behandler ligesom Genmab, knoglemarvskræft. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Lennar FedEx Adobe Systems Carnival 0,87 3,28 0,68 0,39 Nøgletal Begivenhed Estimat - - Asien Fortsat fremgang Nikkei (08.00) +1,4 % Hang Seng (08.00) +0,5 % Shanghai (03.00) +0,2 % De asiatiske markeder følger op på stemningen fra i går og udvider deres gevinster for denne uge. Bedst ser det ud i Japan, hvor Nikkei indekset er oppe med over én procent. Hong Kong må nøjes med en halv procent mens Kina og Australien oplever en fremgang på en kvart procent. Markedsdeltagerne beretter dog om en afventende handel, hvor der er mangel på selskabsspecifikke nyheder og man med spænding venter Brexit-afgørelsen senere på ugen samt yellens tale i eftermiddag. Japans premierminister Abe udtalte, at det er op til Bank of Japan at vurdere, om der er brug for yderligere tiltag for at løfte inflationen. Panasonic har udvidet deres aftale med den amerikanske bilproducent Tesla om udvikling af et ny lithium batteri til elbiler. Fabrikken for deres joint-venture forventes at være færdig i juli i Nevada og produktionen estimeres at gå i gang i slutning af året. Daiichi Sankyo er bedste performer i Nikkei indekset og stiger 8,1 % efter at selskabet har meddelt, at de vil købe 28 mio. aktier tilbage. Japan Steel falder 6,5 % efter at Morgan Stanley har nedjusteret aktien. Europa Fokus på Vestas og TDC Future Point Procent Dax 9960 +0,07 % Euro Stoxx 50 2939 +0,11 % Dow Jones 17763 +0,31 % S&P 500 2081 +0,29 % Nasdaq 4404 +0,34 % Olie (Nymex) 49,06-0,63 % Copper 4644-0,55 % Guld 1287-0,36 % Euro-Bund 164,45 +0,12 % 2/5
Vi forventer en flad åbning på de europæiske børser efter at Wall Street i aftes ikke helt kunne fastholde stigningerne fra åbningen. De asiatiske markeder ligger dog højere i skrivende stund ligesom de amerikanske futures, som p.t. er oppe med cirka en kvart procent. Mens der på makrofronten vil være fokus på ZEW-indekset fra Tyskland her til formiddag samt Yellen, som er på talerstolen overfor Kongressens økonomiske udvalg i eftermiddag, er der en række amerikanske selskaber, som er regnskabsaktuel senere på dagen, heriblandt FedEx og Adobe. Seneste meningsmålinger fra mandagen viser et uensartet billede. Mens den ene måling (ORB) viser en fremgang til ja siden til 53 vs. 46, viser en anden måling (YouGov) en nedgang til 42 vs. 44. Finansguru Soros udtaler her til morgen, at en Brexit vil koste GBP mere end 20 % TDC har frasolgt deres svenske datterselskab TDC Sverige AB til Tele2. Handlen har en værdi på 2,9 mia. SEK og provenuet skal bruges til at nedbringe gælden i virksomheden samt styrke deres forretninger i Danmark og Norge. TDC fastholder forventningerne for helåret efter frasalget. Der kan komme fokus på Vestas, som afholder kapitalmarkedsdag i dag i London. Programmet består af præsentationer fra gruppens øverste ledelseslag og der vil blive fokuseret på Vestas kompetence indenfor teknologi og service samt selskabets muligheder for at få del i fremtidens vækst i sektoren. JPMorgan genoptager dækning af Genmab med neutral og kursmål 1040 kr. Volkswagens CEO Müller udtaler i et interview med Handelsblatt, at bilproducenten må forholde sig kritisk til de fremtidige dieselkrav og om det giver mening fortsat at bruge så mange penge på R&D, når kravene i 2020 bliver skærpet yderligere. Den franske forsikringskoncern AXA er kommet med en ny strategi frem mod 2020 som bl.a. indeholder omkostningsreduktion på 2,1 mia. EUR samt en vækst i EPS en på 3-7 %. Credit Suisse CEO Thiam udtaler overfor Bloomberg, at hedgefondene tager fejl, når de forventer at banken skal hente yderligere kapital. Aktiekursen ramte ellers i sidste uge et nyt alltime-low. ABB s CEO vil ikke kommentere om de vil komme med et modbud på den tyske robotproducent Kuka. P.t. har kinesiske Midea afgivet et bud, men flere europæiske politikere kræver, at der kommer et modbud fra en europæer, for at sikre, at ekspertisen fastholdes i Europa. Kepler Chevreux tilføjer Marine Harvest til deres Nordic Top Pick List. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 11:00 ZEW Survey 53,0 Op og nedjustering Intesa: SocGen hæver aktien til køb fra hold Statoil. Deutsche Bank sænker aktien til salg fra hold Philips Lighting: UBS starter dækning med en hold anbefaling Genmab: JPMorgan genoptager dækning af aktien med neutral Ericsson: Goldman Sachs hæver aktien til neutral fra salg 3/5
Dagens Teknik Med gårsdagens markante åbning, er der opstået et stort gap mellem 9630 og 9852. Samtidig er fredagens gap kun delvist lukket og dermed fortsat eksisterende mellem 9578 og 9548. Vi ser stor risiko for, at det store gap indenfor nærmere fremtid skal lukkes. DAX en var oppe og snuse til de 10.000 i gårsdagens marked, hvor den toppede i 9996. Vi ser fortsat 10.000 som næste vigtige modstand og et brud af dette niveau vil åbne op for lukningen af gappet mellem 10030 og 10085. MACD indikatoren er fortsat i salg men er begyndt at vende rundt og kan give et købssignal de kommende dage, hvis det positive momentum fastholdes. RSI ligger i 50,8. Støtte: 9812, 9665, 9515, 9480, 9433, 9330 Modstand: 10.000, 10.030, 10085 Vidste du At 291 hedgefonde har lukket deres butik i Q1 2016. Det er en stigning på 25 % i forhold til samme periode sidste år. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. 4/5
Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5