Aktier AktiePilen. USA Positivt eftermarked. Dow Jones 0,33% Nasdaq 0,23% S&P 500 0,24% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Positivt eftermarked Dow Jones 0,33% Nasdaq 0,23% S&P 500 0,24% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Intel, Chevron, JPMorgan Boeing, Caterpillar, McDonalds S&P 500 Sektorer Financials, Technology, Utilities Health Care, Industrials, Staples De amerikanske aktier lukkede på den første handelsdag i august måned højere. Stigningen betød, at Dow Jones kun er ganske få point fra at nå niveauet på De største stigninger i indekset kom fra Intel 2,5% og Chevron 1,5%. I det brede marked var der på sektorniveau størst efterspørgsel efter bank-og teknologiaktier. Under Armour -8,6% nedjusterede forventningerne til omsætningsvæksten til 9%-11% fra tidligere 11%-12%. Nedjusteringen skyldes større end ventede udfordringer på det amerikanske marked. For 2017, venter selskabet en EPS på mellem 0,37-0,40 USD (est. 0,42 USD). Under Armour afskediger 280 personer, hvoraf de fleste afskedigelser sker på hovedkvarteret i Baltimore. Pfizer -0,3% er udfordret på top-line. For 3. kvartal i træk rapporterede medicinalselskabet et fald i omsætningen. Omsætningen faldt med 2% til 12,9 mia. USD (est. 13,1 mia. USD). Et lyspunkt i regnskabet var omsætningsvæksten på 66% på kræft-produktet Ibrance. Produktet omsatte for 853 mio. USD mod ventet 758 mio. USD. Pfizer præciserede forventningerne til EPS for 2017 fra 2,50-2,60 USD til nu 2,54-2,60 USD. Regnskabet fra Sprint 11,1% kom på ebitda pænt ind over forventningerne. Ebitda nåede 2,85 mia. USD mod ventet 2,70 mia. USD. Selskabet opjusterede forventningerne til ebitda for hele året til 10,8-11,2 mia. USD. Royal Caribbean 3,4% præsenterede et stærkt 2. kvartal og venter i år at nå et nyt rekordresultat. Indtjeningen pr. aktie på 1,71 og omsætningen på 2,2 mia. USD slog hver især forventningerne i markedet. For 2017 løftede cruise selskabet forventningerne til EPS til mellem 7,35-7,45 USD (konsensus ligger på 7,26 USD). Regnskabet fra Mosaic -5,2% kom ud in-line med forventningerne i markedet. Ifølge RBC var selskabets forventninger til næstkommende kvartal skuffende og indikerer en EPS på mellem 0,09-0,28 USD mod konsensus estimatet på 0,32 USD. Mandag i næste uge forlader AutoNation -1,0% S&P 500 indekset og erstattes Brighthouse Financial 0,4%, som er et spinoff fra Metlife 1,3%. AutoNation vil fremover findes i S&P MidCap 400 indekset. De 3 store amerikanske bilproducenter offentliggjorde dårligere end ventede salgstal for juli måned. Salget hos Ford -2,4% faldt 7,4% (est. -5,5%), GM -3,4% -15,0% (est. -8,0%) og FiatChrysler 0,0% -10,5% (est. -6,1%). Seneste fald i Micron Technology 0,8% har ifølge Citi skabt en god købsmulighed. Faldet er sket på bekymring om overkapacitet i branchen. Citi dækker aktien med en anbefaling på køb med target 45 USD. Peter Schou Seniordealer tlf pschou@ :25:33 1/5

2 Regnskabet fra Apple slog med lethed forventningerne i markedet. Indtjeningen pr. aktie landede på 1,67 USD mod ventet 1,57 USD. Omsætningen landede på 45,41 mia. USD mod ventet 44,89 mia. USD. Salget af iphone og ipad kom også ind over forventningerne i markedet. Apple forventer, at realisere en omsætning på mellem mia. USD (est. 49,1 mia. USD) for næste kvartal. Aktien steg med 6%. FireEye kom også relativt pænt igennem sidste kvartal. Omsætningen på 185,5 mio. USD og tabet på 0,04 USD pr. aktie var hver især bedre end konsensus estimaterne. Aktien steg med næsten 7%. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Time Warner Mondelez Tesla Metlife Citrix Systems AIG 1,19 0,46-1,87 1,28 1,00 1,20 Nøgletal Begivenhed Estimat ADP Employment 190K Asien Teknologi i front Nikkei (08.00) 0,50% Hang Seng (08.00) 0,68% Shanghai (03.00) 0,13% I Asien er der tale om svagt stigende aktiemarkeder. MSCI Asia Pacific indekset ligger med en stigning på 0,2%. Teknologiaktierne trækker op efter det positive regnskab fra Apple i det amerikanske eftermarked. Selskaber som Taiwan Semiconductor 1,6% og Hon Hai Precision Industri 1,7% nyder godt af Apple s melding om solid efterspørgsel efter iphones. Det regionale teknologiindeks når under dagens handel det højeste niveau siden Omvendt er råvareaktierne presset efter et fald i prisen på olie til under 49 USD pr. tønde. PetroChina -0,9% og BHP Billiton -1,6% fører an i faldene blandt råvareaktierne. Honda Motor 2,6% stiger efter selskabet har fremlagt et positivt regnskab samt en opjustering af forventningerne efor helår. Derudover rapporterede Honda, Nissan 0,2%og Toyota 0,2% alle bedre end ventede salgstal for juli i USA. Europa DSV opjusterer Future Point Procent Dax ,05% Euro Stoxx ,05% Dow Jones ,18% S&P ,10% Nasdaq ,92% Olie (Nymex) 48,79-0,75% Copper ,38% Guld ,61% Euro-Bund 162,79-0,01% 2/5

3 Vi forventer en positiv start på handlen her til morgen. Den asiatiske handel er moderat positiv og i eftermarkedet præsenterede Apple positive forventninger til fremtiden, som ventes at understøtte teknologisektoren i dagens handel. Der er en del europæiske bankregnskaber her til morgen, bla. fra Commerzbank, SocGen og ING. På nøgletalsfronten er der stille i dag og fokus rettes mod BOE i morgen samt arbejdsmarkedsrapporten i USA, fredag. DSV har fremlagt regnskab. Omsætningen på 18,9 mia. kr. matcher forventningerne i markedet. Den justerede indtjening kommer ind på 828 mio. kr. mod ventet 855 mio. kr. Indtjeningen på Air & Sea samt Solutions kommer ind over forventningerne i markedet. Omvendt så skuffer udviklingen i Road en smule (ramt af problemer i Norge og Tyrkiet samt påske dagene). DSV opjusterer pga markedsvækst og produktivitet forventningerne til ebit for helår til mellem 4,5-4,7 mia. kr. mod tidligere 4,3-4,6 mia. kr. Samtidig lanceres et tilbagekøbsprogram på 1 mia. kr. HSBC hæver targets på GN Store Nord og William Demant. Target på GN Store Nord ændres fra 185 kr. til 203 kr. På William Demant hæves target fra 135 kr. til 153 kr. Anbefalingerne på henholdsvis køb og reducer fastholdes. Zealand Pharma er på vej med børsnotering i USA. Der skal efter planen sælges 3,9 mio. stk aktier. Det mest sandsynlige scenarie for Deutsche Bank efter Brexit er en flytning af 4000 arbejdspladser fra UK til Europa. En flytning af så stort et antal medarbejdere kan tage flere år. Når UK forlader EU ventes de fleste stillinger at blive flyttet til enten Berlin eller Frankfurt. Den endelige plan er dog ikke vedtaget og der kan, alt efter forhandlingerne mellem EU og UK, blive tale om flere eller et mindre antal rokeringer. Den tyske regering er i dag vært ved et krisemøde med repræsentanter for den tyske bilindustri. Regnskabet fra ING Group ser ganske solidt ud. Den underliggende indtjening når 1,37 mia. euro (est. 1,35 mia. euro) og omsætningen 4,53 mia. euro (est. 4,32 mia. euro). Udbytte pr. aktie sættes til 0,24 euro. Banken fastholder forventningerne og melder om ny kundetilgang samt stigende forretningsvolumen. Commerzbank realiserer et nettotab for 2. kvartal på 637 mio. euro (est. 547 mio. euro). Omsætningen når 2,07 mia. euro (est. 2,14 mia. euro). Banken venter et beskedent positivt resultat for hele SocGen kommer ind som ventet. Indtjeningen når som ventet 1,06 mia. euro. Hugo Boss har offentliggjort et regnskab for 2. kvartal som slår forventningerne i markedet. Omsætningen når 636 mio. euro (est. 621 mio. euro) og ebitda 107 mio. euro (est. 105 mio. euro)- Selskabet gentager forventningerne til Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Lufthansa Standard Chartered Ferrari Yoox Net-A-Porter ING Groep Commerzbank 3/5

4 SocGen Rio Tinto Nøgletal Begivenhed Estimat PPI MoM eurozonen PPI YoY eurozonen -0,1% 2,4% Op og nedjustering Morrison: HSBC hæver anbefalingen til hold OMV: Morgan Stanley hæver til overvægt Hennes & Mauritz: Goldman Sachs går op på neutral fra salg, fjernes fra Pan-European Sell List Dagens Teknik Dax indekset steg under gårsdagens handel med over 130 point. Efter en start, hvor indekset igen testede niveauet lige under 12100, forløb resten af dagen med at bygge videre på stigningerne. Et brud af brud af vil sætte fokus på modstandspunkterne omkring 100 dages gns. og 50 dages gns. i henholdsvis og Nedefter er det omtalte gap mellem kun delvis lukket. Brud af kan betyde test af (200 dages gns.) På trods af gårsdagens positive bevægelse i indekset er MACD indikatoren fortsat i salg. RSI ligger pt. 41,73. Modstand: (top i går), 12340, 12432, Støtte: 12180, 12125, Vidste du at august måned afkastmæssigt har været den dårligste aktiemåned i 2 ud af de sidste 4 år. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. 4/5

5 Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5